【学历类职业资格】证券业经营管理自考题-7及答案解析.doc

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1、证券业经营管理自考题-7 及答案解析(总分：102.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 ( )A地方政府债券、公司债券、金融债券 B金融债券、公司债券、地方政府债券C地方政府债券、金融债券、公司债券 D金融债券、地方政府债券、公司债券（分数：1.00）A.B.C.D.2.下列行为方式不属于操纵市场的为 ( )A虚买虚卖 B合谋C内幕交易 D连续交易操纵（分数：1.00）A.B.C.D.3.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为 ( )A参与优先股 B累积优先股C可赎回优先股

2、 D股息率可调整优先股（分数：1.00）A.B.C.D.4.如果投资者想要快速的将证券兑现为货币，在证券投资中他应该把握 ( ) A安全性原则 B流动性原则 C收益性原则 D稳健性原则（分数：1.00）A.B.C.D.5.以下债券中风险最低的是 ( ) A国债 B地方政府债券 C金融债券 D公司债券（分数：1.00）A.B.C.D.6.股份有限公司的日常经营管理由_负责。 ( )A监事会 B董事长C董事会 D总经理（分数：1.00）A.B.C.D.7.关于自营资格证书叙述正确的是 ( )A自签发之日起，2 年内有效 B自签发之日起，1 年内有效C失效前 6个月起要重新申请 D自签发之日起，3

3、年内有效（分数：1.00）A.B.C.D.8.证券自律组织通常是指 ( ) A证券监管机构 B证券经营机构 C证券交易所 D证券行业性组织（分数：1.00）A.B.C.D.9.目前我国的证券法规定，股票发行为 ( ) A审批制 B核准制 C统一制 D复审制（分数：1.00）A.B.C.D.10.证券业协会的章程由_制定。 ( )A会员大会 B理事会C股东大会 D国务院证券监督管理机构（分数：1.00）A.B.C.D.11.发行人全权委托承销商代理发行其股票的承销方式为 ( ) A全额包销 B包销 C余额包销 D代销（分数：1.00）A.B.C.D.12.根据可转换公司债券管理暂行办法，公司发行

4、可转换公司债券，应当符合 ( )A可转换公司债券的发行额不少于人民币 5000万元B累计债券余额不超过公司净资产额的 50%C可转换公司债券发行后，资产负债率不高于 70%D可转换公司债券发行前，资产负债率不高于 70%（分数：1.00）A.B.C.D.13.深圳成份股指数的基期值为 ( ) A100 B1000 C10000 D500（分数：1.00）A.B.C.D.14.新设立股份有限公司公开发行股票时，要求公司股本总额不少于人民币 ( )A1000 万元 B3000 万元C5000 万元 D5 亿元（分数：1.00）A.B.C.D.15.证券市场功能不包括 ( ) A筹集资金的功能 B转

5、换机制的功能 C配置资源的功能 D分散风险的功能（分数：1.00）A.B.C.D.16.有价证券是_的一种形式。 ( ) A商品证券 B虚拟资本 C权益资本 D债务资本（分数：1.00）A.B.C.D.17.设立综合类的证券公司的注册资本最低限额为 ( ) A3 亿元 B4 亿元 C5 千万元 D5 亿元（分数：1.00）A.B.C.D.18.公司破产清算时的偿还顺序依次是 ( ) A债权人优先股股东普通股股东 B债权人普通股股东优先股股东 C普通股股东优先股股东债权人 D优先股股东债权人普通股股东（分数：1.00）A.B.C.D.19.解放后，我国建立的第一家证券交易所成立于 ( ) A19

6、49 年 B1950 年 C1951 年 D1952 年（分数：1.00）A.B.C.D.20.在股份有限公司中履行公司日常业务经营管理职责的是_A董事会 B监事会C股东大会 D总经理（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.股份有限公司申请增发新股必须具备的条件有 ( )（分数：2.00）A.前一次公开发行的股份已经募足且募集资金的使用与其招股说明书所述用途相符B.距前一次共开发行股票的时间在两年以上C.公司在最近三年内连续盈利并可向股东支付股利D.公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载E.公司预期利润率可达到银行同期存款利率水平22.下面关于国

7、债一级自营商的叙述，正确的是 ( )（分数：2.00）A.国债一级自营商可以是商业银行、证券机构或其他非银行金融机构B.国债一级自营商可直接向财政部承销和投标国债C.国债一级自营商有义务向相关部门定期报告有关报表和资料D.国债一级自营商必须连续参加每期国债发行承购包销团，且每期承销量不得低于该承销团承销总量的1%E.国债一级自营商优先取得从事国债投资基金的业务资格23.20世纪 70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（分数：2.00）A.证券交易快速化B.证券市场自由化C.金融证券化D.证券市场产业化E.证券市场一体化24.通常情况下，证券买卖价格需要考虑的因

8、素有 ( )（分数：2.00）A.发行市场的利率水平B.股票市场行情C.银行利率水平D.货币投资能力E.代偿期的长短25.投资基金的设立条件有 ( )（分数：2.00）A.基金发起人B.基金章程C.信托契约D.公开说明书E.投资者26.证券投资的两大具体目标是_（分数：2.00）A.价格发现B.确保投资无风险C.投资收益最大化D.投资风险最小化E.稳定金融市场27.在清算和交割的过程中，应当遵循的原则包括 ( )（分数：2.00）A.净额交收原则B.时间优先原则C.价格优先原则D.钱货两清原则E.资源优先原则28.证券服务机构一般包括下列哪些机构 ( )（分数：2.00）A.证券登记结算机构B

9、.证券经纪公司C.证券投资咨询公司D.信用评级机构E.会计师事务所29.货币市场上的交易工具主要有 ( )（分数：2.00）A.货币头寸B.长期公债C.公司债D.票据E.股票30.下列属于证券经营机构业务的有 ( )（分数：2.00）A.承销B.经纪C.自营D.基金管理E.资产管理三、名词解释题(总题数：5，分数：17.00)31.市盈率（分数：3.00）_32.集中型监管体制（分数：3.00）_33.投资银行（分数：3.00）_34.货币市场基金（分数：5.00）_35.市价委托法（分数：3.00）_四、简答题(总题数：4，分数：20.00)36.简述成长型基金的特点。（分数：5.00）_3

10、7.简述股份有限公司股份的特点。（分数：5.00）_38.集合竞价时，产生开盘成交价格的决定原则是什么?（分数：5.00）_39.我国法律规定股份有限公司申请股票上市需要满足哪些条件?（分数：5.00）_五、论述题(总题数：1，分数：10.00)40.试述实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。（分数：10.00）_六、计算题(总题数：2，分数：15.00)41.原始存款 1000万元，法定存款准备金率 10%，提现率 5%，超额准备金率 5%，试计算整个银行体系的派生存款。（分数：5.00）_42.股价同为 10元股的 A、B 两只股票，当前市盈率分别为 40倍和 20倍。

11、 问：(1)其每股收益各为多少? (2)如果从现在开始，A 股票的每股盈利以每年比上年高 40%的速度增长，B 股票每股盈利以每年比上年高20%的速度增长，在市盈率不变的假设下，3 年后，两者的股价将相差多少?（分数：10.00）_证券业经营管理自考题-7 答案解析(总分：102.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 ( )A地方政府债券、公司债券、金融债券 B金融债券、公司债券、地方政府债券C地方政府债券、金融债券、公司债券 D金融债券、地方政府债券、公司债券（分数：1.00）A.B.C. D.解

12、析：2.下列行为方式不属于操纵市场的为 ( )A虚买虚卖 B合谋C内幕交易 D连续交易操纵（分数：1.00）A.B.C. D.解析：3.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为 ( )A参与优先股 B累积优先股C可赎回优先股 D股息率可调整优先股（分数：1.00）A.B. C.D.解析：4.如果投资者想要快速的将证券兑现为货币，在证券投资中他应该把握 ( ) A安全性原则 B流动性原则 C收益性原则 D稳健性原则（分数：1.00）A.B. C.D.解析：5.以下债券中风险最低的是 ( ) A国债 B地方政府债券 C金融债券 D公司债券（分数：1.00）A. B.C.D.解

13、析：6.股份有限公司的日常经营管理由_负责。 ( )A监事会 B董事长C董事会 D总经理（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：7.关于自营资格证书叙述正确的是 ( )A自签发之日起，2 年内有效 B自签发之日起，1 年内有效C失效前 6个月起要重新申请 D自签发之日起，3 年内有效（分数：1.00）A.B. C.D.解析：8.证券自律组织通常是指 ( ) A证券监管机构 B证券经营机构 C证券交易所 D证券行业性组织（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：9.目前我国的证券法规定，股票发行为 ( ) A审批制 B核准制 C统一制 D复审制（分数：1.00）A.B. C.D.解析：10.证

14、券业协会的章程由_制定。 ( )A会员大会 B理事会C股东大会 D国务院证券监督管理机构（分数：1.00）A. B.C.D.解析：11.发行人全权委托承销商代理发行其股票的承销方式为 ( ) A全额包销 B包销 C余额包销 D代销（分数：1.00）A. B.C.D.解析：12.根据可转换公司债券管理暂行办法，公司发行可转换公司债券，应当符合 ( )A可转换公司债券的发行额不少于人民币 5000万元B累计债券余额不超过公司净资产额的 50%C可转换公司债券发行后，资产负债率不高于 70%D可转换公司债券发行前，资产负债率不高于 70%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：13.深圳成份股指数

15、的基期值为 ( ) A100 B1000 C10000 D500（分数：1.00）A.B. C.D.解析：14.新设立股份有限公司公开发行股票时，要求公司股本总额不少于人民币 ( )A1000 万元 B3000 万元C5000 万元 D5 亿元（分数：1.00）A.B.C. D.解析：15.证券市场功能不包括 ( ) A筹集资金的功能 B转换机制的功能 C配置资源的功能 D分散风险的功能（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：16.有价证券是_的一种形式。 ( ) A商品证券 B虚拟资本 C权益资本 D债务资本（分数：1.00）A.B. C.D.解析：17.设立综合类的证券公司的注册资本最低

16、限额为 ( ) A3 亿元 B4 亿元 C5 千万元 D5 亿元（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：18.公司破产清算时的偿还顺序依次是 ( ) A债权人优先股股东普通股股东 B债权人普通股股东优先股股东 C普通股股东优先股股东债权人 D优先股股东债权人普通股股东（分数：1.00）A. B.C.D.解析：19.解放后，我国建立的第一家证券交易所成立于 ( ) A1949 年 B1950 年 C1951 年 D1952 年（分数：1.00）A.B. C.D.解析：20.在股份有限公司中履行公司日常业务经营管理职责的是_A董事会 B监事会C股东大会 D总经理（分数：1.00）A.B.C.D.

17、 解析：二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.股份有限公司申请增发新股必须具备的条件有 ( )（分数：2.00）A.前一次公开发行的股份已经募足且募集资金的使用与其招股说明书所述用途相符 B.距前一次共开发行股票的时间在两年以上C.公司在最近三年内连续盈利并可向股东支付股利 D.公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载 E.公司预期利润率可达到银行同期存款利率水平 解析：22.下面关于国债一级自营商的叙述，正确的是 ( )（分数：2.00）A.国债一级自营商可以是商业银行、证券机构或其他非银行金融机构 B.国债一级自营商可直接向财政部承销和投标国债 C.国债一级自营商有义务向相关

18、部门定期报告有关报表和资料 D.国债一级自营商必须连续参加每期国债发行承购包销团，且每期承销量不得低于该承销团承销总量的1% E.国债一级自营商优先取得从事国债投资基金的业务资格 解析：23.20世纪 70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（分数：2.00）A.证券交易快速化B.证券市场自由化 C.金融证券化 D.证券市场产业化E.证券市场一体化解析：24.通常情况下，证券买卖价格需要考虑的因素有 ( )（分数：2.00）A.发行市场的利率水平 B.股票市场行情 C.银行利率水平 D.货币投资能力 E.代偿期的长短 解析：25.投资基金的设立条件有 ( )（分

19、数：2.00）A.基金发起人B.基金章程 C.信托契约 D.公开说明书 E.投资者解析：26.证券投资的两大具体目标是_（分数：2.00）A.价格发现B.确保投资无风险C.投资收益最大化 D.投资风险最小化 E.稳定金融市场解析：27.在清算和交割的过程中，应当遵循的原则包括 ( )（分数：2.00）A.净额交收原则 B.时间优先原则C.价格优先原则D.钱货两清原则 E.资源优先原则解析：28.证券服务机构一般包括下列哪些机构 ( )（分数：2.00）A.证券登记结算机构 B.证券经纪公司C.证券投资咨询公司 D.信用评级机构 E.会计师事务所 解析：29.货币市场上的交易工具主要有 ( )（

20、分数：2.00）A.货币头寸 B.长期公债C.公司债D.票据 E.股票解析：30.下列属于证券经营机构业务的有 ( )（分数：2.00）A.承销 B.经纪 C.自营 D.基金管理 E.资产管理 解析：三、名词解释题(总题数：5，分数：17.00)31.市盈率（分数：3.00）_正确答案：(市盈率又称本益比(P/E)，是指股票市场价格与其每股盈利的比率。其计算公式为：市盈率=股票市价/每股收益。)解析：32.集中型监管体制（分数：3.00）_正确答案：(集中型监管体制是指由行业外部的国家监管部门、社会中介机构依法所进行的监管。)解析：33.投资银行（分数：3.00）_正确答案：(投资银行与经营货

21、币业务的商业银行相区别，是指经营全部资本市场业务的金融机构，是现在成熟资本市场上的核心。)解析：34.货币市场基金（分数：5.00）_正确答案：(是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金。)解析：35.市价委托法（分数：3.00）_正确答案：(市价委托法又叫随行就市委托，是指投资者要求证券经纪商按照交易市场当时的价格买进或者卖出证券的一种委托形式。)解析：四、简答题(总题数：4，分数：20.00)36.简述成长型基金的特点。（分数：5.00）_正确答案：(1)重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。(2)基金资产中，现金持有量较小，

22、大部分资金用于投资市场，有些成长型的基金甚至在牛币时进行借贷投资。(3)其投资对象往往是风险较大的金融市场。(4)一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息重新投入市场，以追求更高回报率。)解析：37.简述股份有限公司股份的特点。（分数：5.00）_正确答案：(1)股份的金额性。指股份具有价值，其价值由股票价格形式表现，即用货币加以度量。(2)股份的平等性。指每一股份的权利义务一律平等，同股同权，同股同利。(3)股份的不可分性。指股份是公司资本最基本的构成单位，每个股份不可再分。(4)股份的可转让性。指股票可以通过买卖易手而变现。)解析：38.集合竞价时，产生开盘成交价格的决定原则是什么?（分

23、数：5.00）_正确答案：(1)能够实现成交量最大的价位。(2)高于决定价格的买入申报与低于决定价格的卖出申报全部成交。(3)与决定价格相同的一方(买方或卖方)须全部成交。如有两个或两个以上价位都满足上述条件，则取中间价位为决定价格(上交所)，或选择取离昨收市最近的价位为决定价格(深交所)。)解析：39.我国法律规定股份有限公司申请股票上市需要满足哪些条件?（分数：5.00）_正确答案：(1)股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。(2)公司股本总额不少于人民币 5000万元。(3)公司最近 3年连续盈利。(4)持有股票面值达人民币 1000元以上的股东人数不少于 1000人，向社会公开

24、发行的股份达公司股份总数的 25%以上。(5)公司在最近 3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。)解析：五、论述题(总题数：1，分数：10.00)40.试述实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。（分数：10.00）_正确答案：(1)股份制是一种企业财产组织制度。股份制是在商品经济条件下产生的，是适应社会化大生产的需要，随着市场经济的发展而逐渐完善的一种现代企业运作形式。这种反映现代社会化生产规律的先进经营方式和管理方法，完全可以被我们建设社会主义市场经济所利用。(2)我国大多数国有企业是50、60 年代按照高度集中的计划经济体制改革建立起来的，这种体制发展到现代已经

25、越来越显示出它的弊端，产权不清，责权不明确，政企不分效率低下等等，如果不进行改革只存死路一条。(3)国有企业改革足我国经济体制改革的中心环节。国企改革的目标是建立产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。而股份制改造正是实现这一目的的最好形式。(4)企业进行股份制改造可以改变传统的企业体制，叫确企业产权，塑造真正的市场竞争主体，实现所有权与经营权的分离，使企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的商品生产者与经营者。(5)通过股份制改组，还可以建立合理的法人治理结构，设立起股东大会、董事会、监事会、总经理等新型的公司结构，形成权责分明、相互制约的现代企业组织体系。使企业建立起

26、有效的决策机制、动力机制、约束机制和管理结构，这样就会使企业形成协调的运行机制和运行体系，推动企业健康地运行和发展。综上，实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。)解析：六、计算题(总题数：2，分数：15.00)41.原始存款 1000万元，法定存款准备金率 10%，提现率 5%，超额准备金率 5%，试计算整个银行体系的派生存款。（分数：5.00）_正确答案：(派生存款=总存款-原始存款=10001/(10%+5%+5%)-1000=000(万元)解析：42.股价同为 10元股的 A、B 两只股票，当前市盈率分别为 40倍和 20倍。 问：(1)其每股收益各为多少? (2)如

27、果从现在开始，A 股票的每股盈利以每年比上年高 40%的速度增长，B 股票每股盈利以每年比上年高20%的速度增长，在市盈率不变的假设下，3 年后，两者的股价将相差多少?（分数：10.00）_正确答案：(1)市盈率的计算公式为 R/E，即是每股股价与每股收益的比值。本题中 PA=PB=10元，当前市盈率分别为 40倍和 20倍，所以其每股收益分别应为 EA=10/40=0.25(元)；E B=10/20=0.5(元)。 (2)A股票的每股盈利以每年比上年高 40%的速度增长，B 股票每股盈利则以每年比上年高 20%的速度增长，意味着要用复利公式计算。 PA3=0.25(1+0.4)340=27.44(元) PB3=0.5(1+0.2)320=17.28(元) PA3-PB3=10.16(元)解析：