证券投资分析-1-2及答案解析.doc

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1、证券投资分析-1-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.在计算 KDJ指标时，需要考虑的因素是( )。（分数：0.50）A.开盘价、收盘价B.最高价、最低价C.收盘价、最高价、最低价D.开盘价、最高价、最低价2.一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是( )。（分数：0.50）A.1B.1.5C.2D.2.53.在通货紧缩条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券( )。（分数：0.50）A.小得多B.大得多C.差不多D.不确定4.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。（分数：0.50）A.对市场供求均衡状态

2、偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整5.有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为 6亿元，基金的各种费用为 50万元，基金单位数量为 1亿份，则该基金的单位资产净值为( )元/份。（分数：0.50）A.5.812B.6.125C.7.203D.5.9956.计算存货周转率，不需用到的财务数据是( )。（分数：0.50）A.年初存货B.年末存货C.销售成本D.销售收入7.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为( )。（分数：0.50）A.技术分析和基本分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和财务分析

3、D.市场分析和学术分析8.学术分析流派所使用判断的本质特性是( )。（分数：0.50）A.只具否定意义B.只具肯定意义C.只作假设判断，不作决策判断D.可以肯定，也可以否定9.一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率( )。（分数：0.50）A.低B.高C.一样D.都不是10.心理分析流派所使用的数据具有( )的性质。（分数：0.50）A.兼用市场内外数据B.只使用市场内数据C.只使用市场外数据D.只使用现场访查数据11.对公司的财务分析是证券投资中对公司层面作出分析的重要内容。如果某公司增发新股，公司财务结构将做( )变化。（分数：0.50）A.资产负债率不变B.负债结构

4、变化C.净资产增加D.公司资本化比率升高12.若流动比率大则下列说法中正确的是( )。（分数：0.50）A.现金比率大于 20%B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于 1D.营运资金大于零13.出现在顶部的看跌的形态是( )。（分数：0.50）A.菱形B.三角形C.楔形D.旗形14.( )是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。（分数：0.50）A.ADLB.OBOSC.ADRD.WMS%15.哪种增资行为提高公司的资产负债率?( )（分数：0.50）A.发行债券B.增发新股C.配股D.首次发行新股16.公司负债的资本化程度可以由(

5、 )来表示。（分数：0.50）A.资产负债率B.资本固定化比率C.固定资产净值率D.资本化比率17.趋势线的作用不包括( )。（分数：0.50）A.对价格今后的变动其约束作用，使价格保持在这条趋势线的上方或下方B.其支撑和压力的作用C.预测股价未来的走势D.趋势线被突破后，说明股价下一步的走势将要翻转18.技术分析的缺点是( )。（分数：0.50）A.预测的时间跨度相对较长B.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断C.对短线投资者的指导作用比较弱D.预测的精确度相对较低19.在决定优先股的内在价值时，( )相当有用。（分数：0.50）A.零增长模型B.不变增长模型C.二元增

6、长模型D.可变增长模型20.( )一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。（分数：0.50）A.高增长产业B.朝阳产业C.战略产业D.重点产业21.收入型证券的收益几乎都来自于( )。（分数：0.50）A.资本利得B.优先股股息C.债券利息D.基本收益22.市场通常说的“融资”，一般是指( )。（分数：0.50）A.金融机构对券商的融资B.金融机构对券商的融券C.券商对投资者的融资D.券商对投资者的融券23.股票市场资金量的供给是指( )。（分数：0.50）A.一级市场的资金总量B.能够进入股市的资金总量C.二级市场的资金总量D.能够进入股市购买股票的资金总量2

7、4.在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是( )。（分数：0.50）A.法定存款准备金率B.直接信用控制C.公开市场业务D.再贴现政策25.( )一般要将被并购企业 50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。（分数：0.50）A.报表性重组B.调整型资产重组C.实质性重组D.以上答案都不对26.债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是( )收益率曲线类型。（分数：0.50）A.水平的B.相反的C.正常的D.拱形的27.假定某投资者按 2000元的价格购买了面额为 3000元，票面利率为 10%，剩余期限为 5年的债券，那么该投资者的当前收益率为( )。（分数：0.50）A.

8、10%B.15%C.20%D.25%28.支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于( )方面的原因。（分数：0.50）A.机构主力斗争的结果B.筹码分布C.心理因素D.持有成本29.下面不属于波浪理论的主要考虑因素的是( )。（分数：0.50）A.形态B.比例C.时间D.成交量30.在国务院领导下制定和实施贷币政策的宏观调控部门是( )。（分数：0.50）A.商务部B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.国务院国有资产监督管理委员会31.下列哪个行业不是政府重点管理的对象( )。（分数：0.50）A.公用事业B.金融部门C.广播电视D.交通运输32

9、.我国公司法规定，一般公司对外投资不得超过净资产的( )。（分数：0.50）A.30%B.50%C.60%D.75%33.( )一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。（分数：0.50）A.高增长产业B.朝阳产业C.战略产业D.重点产业34.获取信息的方法有很多，下列用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性?( )（分数：0.50）A.网上信息B.实地访查C.媒体信息D.历史资料35.使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是( )。（分数：0.50）A.转折性的 GDP变动B.高通胀下 GDP增长C.宏观调控下 GDP减速增长D.持续、稳定、高速的

10、GDP增长36.假定某公司在未来每期支付的每股股息为 10元，必要收益率为 10%，当时股价为 85元，运用零增长模型，该股票被低估的价值是( )元。（分数：0.50）A.5B.10C.15D.2037.“反向的”收益率曲线意味着( )。 (1)预期市场收益率会上升；(2)短期债券收益率比长期债券收益率高；(3)预期市场收益率会下降；(4)长期债券收益率比短期债券收益率高（分数：0.50）A.(2)和(1)B.(3)和(2)C.(1)和(4)D.(4)和(3)38.能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是( )。（分数：0.50）A.股东权益周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.主营业务收入

11、增长率39.某债券面值 100元，每半年付息一次，利息 4元，债券期限为 5年，若一投资者在该债券发行时以10853 元购得，其实际的年收益率是( )。（分数：0.50）A.5.88%B.6.09%C.6.25%D.6.41%40.按经济结构划分，行业基本上可分为( )。（分数：0.50）A.完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断B.公平竞争、不公平竞争、完全竞争、不完全竞争C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断D.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断41.严重通货膨胀是指年通胀率达( )的通货膨胀。（分数：0.50）A.10%以下B.三位数以上C.两位数D.四位数以上42

12、.通过 CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域( )年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的 CIIA称号。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.1043.下列财务指标中不属于获利能力分析的指标主要有( )。（分数：0.50）A.资产收益率B.销售净利率C.速动比率D.市盈率44.艾略特的波浪理论以周期为基础。每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由( )这八个过程完结才组成的。（分数：0.50）A.上升(或下降)的 4个过程和下降(或上升)的 4个过程B.上升(或下降)的 3个过程和下降(或上升)的 5个过程C.上升(或下降)的

13、5个过程和下降(或上升)的 3个过程D.只要是八个过程，任意组合45.我国证券投资分析师自律组织是( )。（分数：0.50）A.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会B.中国总工会证券投资分析师分会C.中国金融学会证券投资分析师专业委员会D.中国证监会46.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利?( )（分数：0.50）A.零增长模型B.现金流贴现模型C.不变增长模型D.市盈率估价模型47.下列( )财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。（分数：0.50）A.紧缩性B.扩张性C.中性D.弹性48.下列属于选择性货币政策工具的是( )。（分数：0.50）A.直

14、接信用控制B.再贴现政策C.发行国债D.公开市场业务49.投资基金的单位资产净值是( )。（分数：0.50）A.经常发生变化的B.不断减少的C.不断上升的D.一直不变的50.转换平价的计算公式是( )。（分数：0.50）A.可转换证券的市场价格乘以转换比率B.转换比率除以可转换证券的市场价格C.可转换证券的市场价格除以转换比率D.转换比率除以基准股价51.三角形整理形态主要有三种，下列选项中的( )不是其形态之一。（分数：0.50）A.对称三角形B.钝角三角形C.上升三角形D.下降三角形52.下列哪项不属于上证分类指数?( )（分数：0.50）A.工业类指数B.公用事业类指数C.金融类指数D.

15、综合类指数53.于 2008年 1月 1日起实施的中华人民共和国企业所得税法中，两税合并的核心方案在于内外资企业均按照( )的税率征收企业所得税。（分数：0.50）A.17%B.23%C.25%D.33%54.依据三次突破原则的方法是( )。（分数：0.50）A.速度线B.甘氏线C.扇形线D.百分比线55.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于( )阶段。（分数：0.50）A.复苏B.衰退C.萧条D.繁荣56.某股上升行情中，KD 指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价( )。（分数：0.50）A.需要调整B.要看慢线的位置C.是短期转势的

16、警告信号D.不说明问题57.PSY的取值在( )，说明多空双方基本处于平衡状态，如果取值超出了这个平衡，则是超卖或者超买。（分数：0.50）A.1585B.2080C.2575D.307058.下列有关收入总量目标的论述，不正确的是( )。（分数：0.50）A.着眼于近期的宏观经济总量平衡B.着重处理积累和消费、人们尽其生活水平改善和国家长远经济发展的关系C.着重于是也和通货膨胀的问题D.着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题59. 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，它是衡量( )的指数。（分数：0.50）A.承担系统风险水平B.承担非系统风险水平C.证券收益水平

17、D.资本市场收益水平60.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是( )。（分数：0.50）A.利润表B.损益表C.现金流量表D.资产负债表二、B不定项选择题/B(总题数：60，分数：40.00)61.以下行业中，受经济周期影响较大的有( )。（分数：0.50）A.需求收入弹性较高的行业B.需求收入弹性较低的行业C.消费品业D.生活必需用品业E.耐用品制造业62.扩张性公司重组包括( )。（分数：0.50）A.收购股份B.购买资产C.公司分立D.公司合并E.合资组建子公司63.证券投资分析中易忽略的因素包括( )。（分数：0.50）A.潜在风险B.交易成本C.股利分配D.经济政策E.股价走势

18、64.证券投资分析的流派众多，在下列选项中，( )流派不是以战胜市场为投资目标的。（分数：0.50）A.学术分析流派B.心理分析流派C.基本分析流派D.技术分析流派E.信息分析流派65.以下行业中，受经济周期影响较为明显的有( )。（分数：0.50）A.耐用消用品B.能源C.生活必需品D.公用事业E.金融地产66.品牌具有产品所不具备的开拓市场的多种功能，它包括( )。（分数：0.50）A.品牌具有创造市场的功能B.品牌具有联合市场的功能C.品牌具有质量保障的功能D.品牌具有巩固市场的功能E.品牌具有取信大众的功能67.一国汇率会因该国的( )等的变化而波动。（分数：0.50）A.国际收支状况

19、B.就业率C.通货膨胀率D.利率E.经济增长率68.( )的市场多属于寡头垄断，因为前期投资大，技术复杂。（分数：0.50）A.资本密集型B.劳动密集型C.技术密集型D.土地密集型E.稀有资源密集型69.关于特雷诺指数，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.是 1975年由特雷诺提出的B.用获利机会来评价绩效C.用每单位风险获取的风险溢价来计算D.连接证券组合与无风险组合的直线E.以上说法都正确70.在关于波浪理论的描述中，正确的是( )。（分数：0.50）A.一个完整的周期通常由 8个子浪形成B.4浪的浪底一定比 2浪的浪尖高C.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有密切关系D.波浪理论

20、中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪E.5浪是上升的最后一浪，所以 5浪的浪尖是整个周期的最高点71.下列选项中，属于横向比较研究法的有( )。（分数：0.50）A.将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较B.利用行业的历史数据分析过去的增长情况C.将不同行业进行比较D.将不同国家或者地区的统一行业进行比较E.以上答案都不正确72.历史模拟法在计算 VaR时具有的优点有( )。（分数：0.50）A.概念直观B.无须进行分布假设C.可以有效处理非对称的厚尾问题D.计算简单E.计算量较小73.对股票市场的影响较大的制度因素包括( )。（分数：0.50）A.市场设立制度B.发行上市制度C.融资制

21、度D.股权流通制度E.上市公司质量74.在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线?( )（分数：0.50）A.轨道线B.黄金分割线C.趋势线D.平均线E.支撑线75.证券投资分析师的主要职能包括( )。（分数：0.50）A.预测市场或个别证券走势B.分析证券投资证券的可行性C.担任上市公司财务顾问D.为主管部门、政府提供决策E.代替投资者进行理性投资76.数理统计法包括( )。（分数：0.50）A.比较研究B.时间数列C.调查研究D.相关分析E.线性回归77.缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的( )表明这种运动的强弱。（分数：0.50）A.持续时间B.

22、收盘价C.开盘价D.宽度E.出现的时机78.在公司财务分析中，我们应该注意( )。（分数：0.50）A.财务报表数据的准确性B.财务报表数据的真实性C.财务分析结果的预测性调整D.公司增资对财务结构的影响E.公司注册资本的真实性79.道氏理论的主要原理有( )。（分数：0.50）A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.交易量在确定趋势中有重要作用C.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪D.收盘价是最重要的价格E.支撑线和压力线需要修正80.关联交易的方式有( )。（分数：0.50）A.关联购销B.费用负担的转嫁C.信用担保D.资金占用E.资产置换81.旗形走势的形状如同一面挂在旗

23、杆顶上的旗帜，故此得名。它可以分为( )两种。（分数：0.50）A.正面旗B.反面旗C.上升旗D.下降旗E.水平旗82.反映公司资本结构的指标有( )。（分数：0.50）A.股东权益比率B.资产负债比率C.股东权益周转率D.股东权益与固定资产比率E.长期负债比率83.随机漫步理论认为( )。（分数：0.50）A.证券价格波动有一定规律，但无法捉摸B.证券价格的波动没有规律可循C.证券价格的波动和外部因素无关D.证券价格上下起伏的机会差不多是均等的E.证券价格波动和外部因素有关84.在统计 GDP时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括( )。（分数：0.50）A.居住在本国的公民B.暂居本国

24、的外国公民C.长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民D.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E.暂居外国的本国公民85.下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有( )。（分数：0.50）A.ADRB.WMS%C.OBOSD.ADLE.PSY86.公司财务报表中最为重要的三大报表是( )。（分数：0.50）A.资产负债表B.损溢表C.利润表D.现金流量表E.权益表87.证券投资分析师自律组织的功能主要包括( )。（分数：0.50）A.进行会员资格认证B.对会员进行职业道德、行为标准管理C.当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼D.为会员内部交流及国际交流提供支持E.对证券

25、投资分析师进行培训88.关联购销类关联交易，主要集中在以下( )行业。（分数：0.50）A.冶金B.石化C.家电D.零售E.金融89.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种( )。（分数：0.50）A.资本证券的总称B.流通证券的总称C.有价证券的总称D.上市证券的总称E.法定证券的总称90.按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括( )。（分数：0.50）A.有效市场原则B.良好市场性原则C.资本增长原则D.基本收益的稳定性原则E.有利的税收地位91.下列选项中，不是国债主要功能的有( )。（分数：0.50）A.调节国民收入初次分

26、配形成的格局B.调节社会总供求结构C.调节国民收入的使用结构和产业结构D.调节社会总需求结构E.调节货币流通量92.在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有( )。（分数：0.50）A.市场资金流动的方向B.对未来利率变动方向的预期C.对发债主体财务状况的预期D.债券预期收益中可能存在的流动性溢价E.市场效率低下或资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍93.影响债券投资价值的内部因素有( )。（分数：0.50）A.发债主体的信用B.市场利率C.市场汇率D.税收待遇E.通货膨胀94.道氏理论认为价格的波动趋势可以分为( )。（分数：0.50）A.短暂趋势B.重要趋势C.

27、次要趋势D.细微趋势E.超级趋势95.在进行公司分析时，需要重点分析的是( )。（分数：0.50）A.公司竞争能力分析B.公司盈利能力分析C.公司经营管理能力分析D.发展潜力和潜在风险分析E.财务状况和经营业绩分析96.下列有关 值的说法，( )是错误的。（分数：0.50）A. 值衡量的是系统风险B. 值衡量的是非系统风险C.证券组合相对于其自身的 值为 0D. 值越大的证券，预期收益也越大E.无风险证券的 值为 097.在使用技术指标 WMS的过程中，一些经验性的结论包括( )。（分数：0.50）A.WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号B.WMS在盘整过程中具有较高的准确性

28、C.WMS是相对强弱指标的发展D.使用 WMS指标应从 WMS取值的绝对数值以及 WMS曲线的形状两方面考虑E.WMS在盘整过程中准确性较低98.宏观经济分析中的经济指标有( )。（分数：0.50）A.滞后指标B.先行指标C.同步指标D.反馈指标E.领先指标99.行业投资的选择方法有( )。（分数：0.50）A.行业增长比较分析B.行业市场结构分析C.行业类型分析D.行业周期分析E.行业未来增长率预测100.道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。经过整理后的道氏理论的主要原理不包括( )。（分数：0.50）A.市场价格平均指数可以解释和反应市场的大部分行为B

29、.市场波动没有规律C.两种平均价格指数必须相互加强D.趋势不一定非要得到交易量的确认E.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号101.经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为( )。（分数：1.00）A.先行性指标B.超前性指标C.滞后性指标D.同步性指标E.落后指标102.对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，( )。（分数：1.00）A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线B.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线C.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线D.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异E.他的偏好无差异曲

30、线之间互不相交103.头肩顶形态是一个长期趋势的转向形态，一般出现在一段省市的尽头。这一形态具备的主要特征有( )。（分数：1.00）A.一般而言，左肩与右肩大致相等B.就成交量而言，左肩最大，头部次之，右肩最小C.一般而言，左肩都高于右肩D.突破颈线不定需要大成交量的配合，但日后继续下跌时，成交量会放大E.就成交量而言，右肩最大，头部次之，左肩最小104.基本分析主要适用于( )。（分数：1.00）A.短期行情的预测B.相对成熟的证券市场C.预测精确度要求不高的领域D.周期相对比较长的证券价格预测E.其他任何情况都适合105.证券投资分析的基本要素有( )。（分数：1.00）A.分析理论B.

31、信息C.资料D.方法E.步骤106.均值方差模型所涉及到的假设有( )。（分数：1.00）A.投资者希望方差越小越好B.投资者只关心投资的期望收益和方差C.投资者认为安全性比收益性重要D.投资者希望期望收益率越高越好E.市场没有达到强式有效107.关于黄金分割线的论述正确的有( )。（分数：1.00）A.黄金分割线是水平的直线B.它是特殊的支撑线或压力线C.只注重时间而不注重位置D.只注重位置而不注重时间E.时间位置都注重108.关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务型委托干问题的通知包括的基本原则不包括( )。（分数：1.00）A.回避原则B.“防火墙”原则C.披露原则D.假定原则E.资格原

32、则109.资本资产定价模型的假设条件包括( )。（分数：1.00）A.资本市场没有摩擦B.不允许卖空C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合E.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程110.对于某些缺少特定能力或者资源的公司来说，( )可以作为合作战略的最基本手段。（分数：1.00）A.收购股份B.合资C.购买资产D.联营E.公司合并111.根据对数据处理方法的不同，MA 可以分为( )。（分数：1.00）A.算术平均线B.加权移动平均线C.加权平均线D.指数平滑移动平均线E.指数平均线112.CILA每年举行两次，时

33、间分别是( )。（分数：1.00）A.3月份B.5月份C.9月份D.10月份E.12月份113.在使用技术指标 WMS时正确的是( )。（分数：1.00）A.WMS在盘整过程中具有较高的准确性B.他连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，则是卖出的信号。C.他进入低数值区位，一般要回头，如果股价还在继续上升，则是卖出信号D.使用 WMS指标应从 WMS的数值以及 WMS曲线的形状两方面考虑E.以上都不正确114.期权价格由内在价值和时间价值构成，因而凡是影响内在价值和时间价值的因素，就是影响期权价格的因素。以下不属于这类因素的是( )。（分数：1.00）A.协定价格与市场价格B.权利期间C.利率D

34、.标的资产的收益E.交易方的信用115.不属于移动平均线指标的特点有( )。（分数：1.00）A.追踪趋势B.滞后性C.领先性D.灵敏性E.助涨助跌性116.一般说来，一条压力线或支撑线对当前影响的重要性，有哪几方面的考虑?( )（分数：1.00）A.股价在这个区域停留的时间长短B.股价在这个区域伴随的成交量的大小C.这个支撑区域或压力区域发生的时间离当前这个时期的远近D.支撑区域内股票的最高价E.压力区域内股票的最低价117.中央银行进行直接信用控制的具体手段包括( )。（分数：1.00）A.道义劝告B.信用条件限制C.规定利率限额与信用配额D.窗口指导E.直接干预118.证券组合管理的主要

35、内容包括( )。（分数：1.00）A.计划B.监督C.选择证券D.选择时机E.确定最优证券组合119.一般而言，反转突破形态有( )。（分数：1.00）A.平底(顶)B.三角形底(顶)C.多重底(顶)D.头肩形底(顶)E.圆弧底(顶)120.下列( )因素在任意时点上都能影响期限结构的形状，正是基于它们，才建立起了利率期限结构理论。（分数：1.00）A.对未来利率变动方向的预期B.国内外利率的差值C.债券预期收益中可能存在的流动性溢价D.债券预期收益中可能存在的流动性折价E.市场效率低下或者资金从长期向短期市场流动可能存在的障碍三、B判断题/B(总题数：60，分数：30.00)121.证券组合

36、分析法以多元化投资来有效降低系统性风险，是该方法的出发点，数量化分析成为其最大的特点。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.可转换证券的市场价格不一定等于它的理论价值和转换价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.证券投资基本分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、战略管理学等。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.稀有金属矿藏开采业属于完全垄断的市场类型。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.基本分析的内容主要包括宏观经济分析和公司分析两大内容。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.投资股票的风险太大，因此从长期看投资股票的收益

37、率必定不如银行存款。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.当前我国还不可以融券炒股票。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.我国目前 A股的价格与 B股价格相同。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.股市中，业绩好的股票可以规避全部的系统风险。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.证券流通量一定，证券平均持有时间越长，一定时间内证券流通所需要的货币量越小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.证券投资组合评价只需要评价该组合的投资回报率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.如果这一个 5浪结构同时又是更上一层次波浪的末尾

38、，则我们就知道一个更深层次、更大规模的 3浪结构将会出现。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.当 GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格通常也呈上升走势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.能够带来基本收益的证券只有附息债券、优先股及很少分红的普通股。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场通常将走强。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.广义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.债券与股票的差别主要在于对影响因素变动的反应程度

39、不一样，价格波动幅度不一样。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.经济指标中的先行指标主要有失业率、消费水平、国民生产总值等。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.中央银行在公开市场买进有价证券，货币供应量减少。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.当影响证券价格的因素发生变化时，股票和债券价格发生相同的变化。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.本利比率就是市盈率，其值越高，股票的内在价值就越大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.可以将市场化分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种市场类型。 ( )（分数：0.50）A.正

40、确B.错误143.在完全竞争的市场类型中，没有企业能够控制市场的价格和使产品差异化。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.在产品生命周期的发展阶段，少数大厂商垄断了整个行业的市场，每个，厂商占有的市场份额比例发生变化的程度较小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.可转换证券有两种价值，即理论价值和实际价值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.为上市公

41、司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务是属于投资分析师的业务范围内。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.现金流量表由经营活动、投资活动、管理活动的现金流量组成。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.成长股的市盈率一般较高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.K线理论更注重短线的操作，其预测结果只适用于往后很短的时期，有时仅仅一两天。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.最普遍用来确定优先股票内在价值的贴现现金流模型是多元增长模型。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例，因为只要假定

42、增长率等于零，不变增长模型就是零增长模型。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.股票内在价值的决定不同于无限持有股票条件下的股票内在价值的决定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.大多数的技术分析方法，对于处于水平方向的市场进行分析时，都容易出错，或者说作用不大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.在一般情况下，优先认股权的价格比起可购买的股票价格的增长或减少的速度慢得多。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.大阴线实体如果出现在一段上涨行情的末端，行情下跌的可能性将更大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.零增长模型在决定优先

43、股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.当短期线急剧地超越中长期均线向上方移动，中长期均线走平并且向上意味着卖出的时机到来。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.短期线在中期线的下方、中期线在长期线的下方称为空头排列。( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.证券

44、价格的变动是有一定规律的，即保持原来运动防线的惯性，所以证券价格的运动方式并不是由供求关系决定的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.一般移动平均线的基础时间越少，移动平均线对股价的反应越灵敏；反之，越迟钝。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.移动平均线处于下降过程，而股价曲线却从其下方升至上方时，为买入信号。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.股价曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均线的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，表明股价疲软、看跌，为卖出信号。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.一体化经营，旨在改变产业内企业的组

45、织管理形式、厂商与消费者的关系、竞争者之间的竞争方式以及企业间乃至产业间的分工协作方式等。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.圆弧形态完成、股价翻转后，行情多数爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一气呵成走完，但中间也经常出现回荡或反弹。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.债券的到期收益率与债券票面利率和债券市场价格没有联系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.债券的预期货币收入的主要来源就是息票利息。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误172

46、.当价位站稳在长期与短期 MA之上，短期 MA又向上突破长期 MA时，为买进信号，此种交叉成为“黄金交叉”。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.WMS的操作法则要从两方面考虑，一是其数值，二是其曲线形状。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.OBV在低位拉平台时间高达一个月以上，往往有大的爆发性行情。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.一般而言，参数越大，分界线离 50越近；股票越活跃，RSI 所能达到的高度越高，分界线离 50应该越远。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误176.OBOS、ADL 既可以用于个股也可以用于综合指数。 ( )（分数：

47、0.50）A.正确B.错误177.同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.收入增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误179.广告费用在发生时已列作了当期费用，这种会计处理不合乎会计准则。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误180.重置成本是按在现行市场条件下重新构建一项全新资产所支付的全部货币总额，重置成本与原始成本的内容构成是相同的，但两者反应的物价水平是不相同的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资分析-1-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：

48、90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.在计算 KDJ指标时，需要考虑的因素是( )。（分数：0.50）A.开盘价、收盘价B.最高价、最低价C.收盘价、最高价、最低价 D.开盘价、最高价、最低价解析：2.一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是( )。（分数：0.50）A.1B.1.5C.2 D.2.5解析：3.在通货紧缩条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券( )。（分数：0.50）A.小得多 B.大得多C.差不多D.不确定解析：4.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。（分数：0.50）A.对市场供求均衡状态偏离的调整 B.对价格与价值偏离的调整C

49、.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整解析：5.有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为 6亿元，基金的各种费用为 50万元，基金单位数量为 1亿份，则该基金的单位资产净值为( )元/份。（分数：0.50）A.5.812B.6.125C.7.203D.5.995 解析：6.计算存货周转率，不需用到的财务数据是( )。（分数：0.50）A.年初存货B.年末存货C.销售成本D.销售收入 解析：7.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为( )。（分数：0.50）A.技术分析和基本分析 B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和财务分析D.市场分析和学术分析解析：8.学术分析流派所使用判断的本质特性是( )。（分数：0.50）A.只具否定意义B.只具肯定意义C.只作假设判断，不作决策判断 D.可以肯定，也可以否定解析：9.一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率( )。（分数：0.50）A.低 B.高C.一样D.都不是解析：10.心理分析流派所使用的数据具有( )的性质。（分数：0.50）A.兼用市场内外数据 B.只使用市场内数据C.只使用市场外数据D.只使用现场访查数据解析：11.对公司的