证券发行与承销-79及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-79 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.上市公司最近 24 个月曾公开发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降_以上的情形。（分数：2.00）A.10%B.20%C.50%D.70%2.证券公司应当遵循内部_原则，建立有关隔离制度。（分数：2.00）A.保密性B.防火墙C.条块管理D.业务控制3.经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于_日刊登股份变动及增发股票上市公告书。（分数：2.00）A.T-2B.T-1C.T+1D.T+24.首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩

2、余时间及其后_个完整会计年度。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.45.股份有限公司减少资本的，应当自作出减资决议之日起_日内通知债权人，并于_日内在报纸上公告。（分数：2.00）A.10；15B.10；30C.15；30D.15；456.发行人持有或者控制保荐人股份超过_，保荐人不得推荐发行人证券发行上市。（分数：2.00）A.5%B.7%C.10%D.15%7.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金。损害赔偿金还包括_。（分数：2.00）A.实现债权的费用B.转换的费用C.手续费D.交易的费用8.企业债券到期前_，发行人应按规定在中国证监会

3、指定的信息披露报刊上公告债券兑付等有关事宜，债券到期前_终止上市交易。（分数：2.00）A.1 周；1 周B.1 周；半个月C.半个月；1 周D.半个月；6 个月9.对于分离交易的可转换公司债券，发行后_。（分数：2.00）A.累计公司债券余额不得高于最近一期末公司总资产额度 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B.累计公司债券余额不得超过最近一期末公司净资产额的 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的 40%C.累计公司债券余额不得高于最近一期末公司净资产额的 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债

4、券金额D.累计公司债券余额不得高于最近一期末公司总资产额的 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的 40%10.上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的_具有持续经营能力。（分数：2.00）A.全部资产与业务B.核心资产与业务C.流动资产与业务D.核心资产与主营业务11.股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支付给_。（分数：2.00）A.职工工资和劳保费用B.缴纳所欠税款C.清偿公司债务D.清算费用12.无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开_日前至股东大会闭会时止将股票交存于

5、公司。（分数：2.00）A.3B.5C.10D.1513.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为_。（分数：2.00）A.荷兰式B.美国式C.既是荷兰式又是美国式D.都不是14.在现行多种价格的公开招标方式下，财政部允许承销商在发行期内_，随行就市发行。（分数：2.00）A.自定销售价格B.按面值发行C.按财政部规定发售价格发行D.以上都不是15.债券发行人有下列_行为的，将会受到中国人民银行的处罚。（分数：2.00）A.未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B.超规模发行金融债券C.以不正当手段操纵市场价格、误导投资者D.以上都是16.

6、下列不属于股东大会一般决议的是_。（分数：2.00）A.通过公司年度报表B.通过公司年度预算方案C.通过监事会的工作报告D.变更公司形式17.企业债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的_。（分数：2.00）A.20%B.30%C.40%D.50%18.国际推介的对象主要是_。（分数：2.00）A.机构投资者B.承销商C.个人投资者D.主承销商19.资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的_评定重估价值。（分数：2.00）A.可变现价值B.账面净值C.账面原值D.净资产值20.在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应遵循_原则按

7、顺序进行披露。（分数：2.00）A.及时性B.全面性C.准确性D.重要性二、多项选择题(总题数：17，分数：34.00)21.上市公司召开股东大会时应聘请律师对以下_问题出具法律意见并公告。（分数：2.00）A.会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法规、公司章程B.出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效C.会议的表决程序、表决结果是否合法有效D.应本公司要求对其他有关问题出具的法律意见22.根据中国证券会关于进一步推进新股发行体制改革的意见，提高新股定价市场化程度的举措有_。（分数：2.00）A.公开发行新股数量在 4 亿股以下的，提供有效报价的投资者应不少于 20 家，但不得多于 40

8、 家B.有效报价人数不足的，应当中止发行C.发行价格由发行人与承销的证券公司自行协商确定D.允许符合条件的个人投资者参与网下定价和网上销售23.按照公司法规定，对有限责任公司和股份有限责任公司的互相变更要求，下面描述正确的是_。（分数：2.00）A.股份有限公司变更为有限责任公司时，公司变更前的债权、债务由变更后的有限责任公司继承B.有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司设立的条件C.股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合公司法规定的有限责任公司设立的条件D.有限责任公司变更为股份有限公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增

9、加资本公开发行时，应当依法变更24.在中国证监会对承销业务的现场检查中，包括检查作为主承销商是否对发行人信息披露文件的_进行了核查。（分数：2.00）A.真实性B.准确性C.合理性D.完整性25.关于资产支持证券的贷款服务机构，下列说法正确的有_。（分数：2.00）A.贷款服务机构不能是资产支持证券的发起机构B.贷款服务机构应当制定详细的政策和程序C.贷款服务机构服务费用应当按照公平的市场交易条件和条款确定D.中国银监会对资产支持证券实行风险检查26.国际推介的主要目的是_。（分数：2.00）A.查明投资者需求情况，保证重点推荐B.使投资者了解发行人的情况，作出价格判断C.利用销售计划，形成投

10、资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估D.为发行人与投资者保持关系打下基础27.上市公司或投资者应向商务部报送的文件有_。（分数：2.00）A.战略投资方案B.投资者持续持股的承诺函C.定向发行合同或股份转让协议D.经注册会计师审计的该投资者最近 3 年的资产负债表28.发行人缴纳股款后，在_情形下可以抽回资本。（分数：2.00）A.未按期募足股份B.发起人未按期召开创立大会C.公司章程未经创立大会通过D.创立大会决议不设立公司29.中国证监会的非现场检查包括_。（分数：2.00）A.证券公司的年度报告B.董事会报告C.制度与人员的检查D.财务报表附注30.关于上市公司发行新股时的招股说明书，

11、下列说法中错误的有_。（分数：2.00）A.招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B.上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露的要求应参阅公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书C.招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.招股说明书的编制要求不适用于招股意向书31.关于保荐机构的内核小组，以下说法中正确的有_。（分数：2.00）A.内核小组通常由 510 名专业人士组成B.公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员C.内核小组成员要保持稳定性和独立性D.内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员32.在首

12、次公开发行股票的招股说明书中，发行人曾存在_或股东数量超过 200 人的，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。（分数：2.00）A.法人持股B.工会持股C.职工持股会持股D.信托持股33.国际推介的主要内容大致包括_。（分数：2.00）A.散发或送达配售信息备忘录和招股文件B.发行人及相关专业机构的宣讲推介C.传播有关的声像及文字资料D.向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间34.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括_。（分数：2.00）A.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制B.股东合法持有并依法可以转让C.境外公司的股权应在境内公开合法证券

13、交易市场挂牌交易D.境外公司的股权最近 2 年交易价格稳定35.H 股发行的核准程序包括_。（分数：2.00）A.取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请B.由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门C.聘请中介机构D.向香港联交所提出申请36.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格，询价包括_。（分数：2.00）A.初步询价B.再次询价C.累计投标询价D.逐步投标询价37.资产支持证券发行说明书的内容包括_。（分数：2.00）A.交易各结构及当事方的主要权利和义务B.贷款

14、发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法C.发起机构简介及财务状况D.信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付优先顺序三、判断题(总题数：13，分数：26.00)38.发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后，且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.同一个公司，发行不同顺序的债券时，其发行的不同债券得到的评级结果是一样的。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评

15、级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告 1 次跟踪评级报告。 （分数：2.00）A.正确B.错误41.财务顾问应当自持续督导工作结束后 15 个工作日内向中国证监会、证券交易所上交“上市总结报告书”。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.上市公司只有在接到中国证监会核准发行新股的通知后，方可公告配股说明书或招股意向书。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.记账式国债的乙类承销团资格之一是注册资本不低人民币 10 亿元的非存款类金融机构。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。

16、（分数：2.00）A.正确B.错误45.盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测日起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.预先披露的招股说明书(申报稿)是发行人发行股票的正式文件，应含有价格信息，但发行人不得据此发行股票。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.股份有限公司增加或减少资本，经董事会 2/3 以上的董事表决通过即可执行。 （分数：2.00）A.正确B.错误48.监事的任期为 3 年，监事任期届满，不可以连任。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.上市公司发行可转换公司债券，必须全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。

17、（分数：2.00）A.正确B.错误50.事先预防策略中最佳的预防策略就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益，提高公司的竞争力。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券发行与承销-79 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.上市公司最近 24 个月曾公开发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降_以上的情形。（分数：2.00）A.10%B.20%C.50% D.70%解析：解析 不能存在发行当年营业利润比上年下降 50%以上的情形。故选 C。2.证券公司应当遵循内部_原则，建立有关隔离制度。（分数：2.00）

18、A.保密性B.防火墙 C.条块管理D.业务控制解析：解析 根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。故选 B。3.经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于_日刊登股份变动及增发股票上市公告书。（分数：2.00）A.T-2B.T-1 C.T+1D.T+2解析：解析 此题考查增发股票上市。经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于 T-1 日刊登股份变动及增发股票上市公告书。T 日，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不

19、设涨跌幅限制。故选 B。4.首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后_个完整会计年度。（分数：2.00）A.1B.2 C.3D.4解析：解析 首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度。故选 B。5.股份有限公司减少资本的，应当自作出减资决议之日起_日内通知债权人，并于_日内在报纸上公告。（分数：2.00）A.10；15B.10；30 C.15；30D.15；45解析：解析 应当自作出减资决议之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。故选 B。6.发行人持有或者控制保荐人股份超过_，保荐人不得推荐发行人

20、证券发行上市。（分数：2.00）A.5%B.7% C.10%D.15%解析：解析 为了保持公平原则，证监会规定，发行人持有或者控制保荐人股份超过 7%，保荐人不得推荐发行人证券发行上市。故选 B。7.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金。损害赔偿金还包括_。（分数：2.00）A.实现债权的费用 B.转换的费用C.手续费D.交易的费用解析：解析 损害赔偿金还包括实现债权的费用。故选 A。8.企业债券到期前_，发行人应按规定在中国证监会指定的信息披露报刊上公告债券兑付等有关事宜，债券到期前_终止上市交易。（分数：2.00）A.1 周；1 周B.1 周

21、；半个月 C.半个月；1 周D.半个月；6 个月解析：解析 此题考查的是企业债券到期前的信息披露。故选 B。9.对于分离交易的可转换公司债券，发行后_。（分数：2.00）A.累计公司债券余额不得高于最近一期末公司总资产额度 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B.累计公司债券余额不得超过最近一期末公司净资产额的 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的 40%C.累计公司债券余额不得高于最近一期末公司净资产额的 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额 D.累计公司债券余额不得高于最近一期末公司总资

22、产额的 40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的 40%解析：解析 此题考查的是分离交易的可转换公司债券的条件。故选 C。10.上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的_具有持续经营能力。（分数：2.00）A.全部资产与业务B.核心资产与业务 C.流动资产与业务D.核心资产与主营业务解析：解析 上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的核心资产与业务具有持续经营能力。故选 B。11.股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支

23、付给_。（分数：2.00）A.职工工资和劳保费用B.缴纳所欠税款C.清偿公司债务D.清算费用 解析：解析 此题考查的是公司解散时的清偿顺序，公司财产在分别支付清算费用、职工工资、社保费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。故选 D。12.无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开_日前至股东大会闭会时止将股票交存于公司。（分数：2.00）A.3B.5 C.10D.15解析：解析 公司法规定，无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开 5 日前至股东大会闭会时止将股票交存于公司。故选 B。13.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中

24、标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为_。（分数：2.00）A.荷兰式 B.美国式C.既是荷兰式又是美国式D.都不是解析：解析 荷兰式招标是以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的。故选 A。14.在现行多种价格的公开招标方式下，财政部允许承销商在发行期内_，随行就市发行。（分数：2.00）A.自定销售价格 B.按面值发行C.按财政部规定发售价格发行D.以上都不是解析：解析 在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就有可能发生亏损。因

25、此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。故选 A。15.债券发行人有下列_行为的，将会受到中国人民银行的处罚。（分数：2.00）A.未经中国人民银行核准擅自发行金融债券B.超规模发行金融债券C.以不正当手段操纵市场价格、误导投资者D.以上都是 解析：解析 债券发行人有下列行为之一的，由中国人民银行按照中华人民共和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚：未经中国人民银行核准擅自发行金融债券、超规模发行金融债券、以不正当手段操纵市场价格、误导投资者、未按规定报送文件或披露信息、其他违反上述办法的行为。故选 D。16.下列不属于股东大会一般决议的是_。（分数：2.00）A.通过公

26、司年度报表B.通过公司年度预算方案C.通过监事会的工作报告D.变更公司形式 解析：解析 变更公司形式为股东大会的特别决议。故选 D。17.企业债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的_。（分数：2.00）A.20%B.30%C.40% D.50%解析：解析 企业申请债券上市，累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的 40%，这是企业债券申请上市的必备条件。故选 C。18.国际推介的对象主要是_。（分数：2.00）A.机构投资者 B.承销商C.个人投资者D.主承销商解析：解析 国际推介的对象主要是机构投资者。故选 A。19.资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据

27、资产清算时期资产的_评定重估价值。（分数：2.00）A.可变现价值 B.账面净值C.账面原值D.净资产值解析：解析 资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的可变现价值评定重估价值。故选 A。20.在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应遵循_原则按顺序进行披露。（分数：2.00）A.及时性B.全面性C.准确性D.重要性 解析：解析 发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。故选 D。二、多项选择题(总题数：17，分数：34.00)21.上市公司召开股东大会时应聘请律师对

28、以下_问题出具法律意见并公告。（分数：2.00）A.会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法规、公司章程 B.出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效 C.会议的表决程序、表决结果是否合法有效 D.应本公司要求对其他有关问题出具的法律意见 解析：解析 以上四项均属于上市公司召开股东大会时应聘请律师出具法律意见并公告的内容。故选ABCD。22.根据中国证券会关于进一步推进新股发行体制改革的意见，提高新股定价市场化程度的举措有_。（分数：2.00）A.公开发行新股数量在 4 亿股以下的，提供有效报价的投资者应不少于 20 家，但不得多于 40 家B.有效报价人数不足的，应当中止发行 C.发行价格

29、由发行人与承销的证券公司自行协商确定 D.允许符合条件的个人投资者参与网下定价和网上销售 解析：解析 根据中国证券会关于进一步推进新股发行体制改革的意见，提高新股定价市场化程度的拳措有改革新股发行定价方式；强化定价过程的信息披露要求等，其中要求公开发行股票数量在 4 亿股以下的，提供有效报价的投资者应不少于 10 家，但不得多于 20 家。故选 BCD。23.按照公司法规定，对有限责任公司和股份有限责任公司的互相变更要求，下面描述正确的是_。（分数：2.00）A.股份有限公司变更为有限责任公司时，公司变更前的债权、债务由变更后的有限责任公司继承 B.有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司

30、法规定的股份有限公司设立的条件 C.股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合公司法规定的有限责任公司设立的条件 D.有限责任公司变更为股份有限公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行时，应当依法变更 解析：解析 此题考查有限责任公司和股份有限责任公司的互相变更要求，要熟悉。故选 ABCD。24.在中国证监会对承销业务的现场检查中，包括检查作为主承销商是否对发行人信息披露文件的_进行了核查。（分数：2.00）A.真实性 B.准确性 C.合理性D.完整性 解析：解析 现场检查包括作为主承销商，对发行人信息披露文件的真实性、准确性和完整性进行核

31、查，以及检查是否出现过虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏。故选 ABD。25.关于资产支持证券的贷款服务机构，下列说法正确的有_。（分数：2.00）A.贷款服务机构不能是资产支持证券的发起机构B.贷款服务机构应当制定详细的政策和程序 C.贷款服务机构服务费用应当按照公平的市场交易条件和条款确定 D.中国银监会对资产支持证券实行风险检查 解析：解析 题中 A 项贷款服务机构可以是资产支持证券的发起机构。故选 BCD。26.国际推介的主要目的是_。（分数：2.00）A.查明投资者需求情况，保证重点推荐 B.使投资者了解发行人的情况，作出价格判断 C.利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提

32、高价格评估 D.为发行人与投资者保持关系打下基础 解析：解析 此题考查国际推介的主要目的。故选 ABCD。27.上市公司或投资者应向商务部报送的文件有_。（分数：2.00）A.战略投资方案 B.投资者持续持股的承诺函 C.定向发行合同或股份转让协议 D.经注册会计师审计的该投资者最近 3 年的资产负债表 解析：解析 上述四项文件均需向商务部报送。故选 ABCD。28.发行人缴纳股款后，在_情形下可以抽回资本。（分数：2.00）A.未按期募足股份 B.发起人未按期召开创立大会 C.公司章程未经创立大会通过D.创立大会决议不设立公司 解析：解析 中华人民共和国公司法规定，发起人、认股人缴纳股款或者

33、交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回其股本。故选 ABD。29.中国证监会的非现场检查包括_。（分数：2.00）A.证券公司的年度报告 B.董事会报告 C.制度与人员的检查D.财务报表附注 解析：解析 非现场检查包括证券公司的年度报告、董事会报告、财务报表附注，与承销业务有关的自查内容。故选 ABD。30.关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法中错误的有_。（分数：2.00）A.招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书 B.上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露的要求应参阅公开发行证券的公司信息披露内容与格式准

34、则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书C.招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D.招股说明书的编制要求不适用于招股意向书 解析：解析 招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。许多上市公司在发行新股时采取的是累积投标询价，因此，在刊登招股说明书时还无法确定发行价格和数量，招股说明书的编制要求同样也适用于招股意向书。故选 AD。31.关于保荐机构的内核小组，以下说法中正确的有_。（分数：2.00）A.内核小组通常由 510 名专业人士组成B.公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员 C.内核小组成员要保持稳定性和独立性 D.内核小组成员中应有熟

35、悉法律、财务的专业人员 解析：解析 保荐机构的内核小组通常由 815 名专业人士组成，要保持稳定性和独立性，公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。故选 BCD。32.在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人曾存在_或股东数量超过 200 人的，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。（分数：2.00）A.法人持股B.工会持股 C.职工持股会持股 D.信托持股 解析：解析 在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人曾存在正会持股、职工持股会持股、信托持股或股东数量超过 200 人的，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况

36、。故选 BCD。33.国际推介的主要内容大致包括_。（分数：2.00）A.散发或送达配售信息备忘录和招股文件 B.发行人及相关专业机构的宣讲推介 C.传播有关的声像及文字资料 D.向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间 解析：解析 国际推介的主要内容大致包括：散发或送达配售信息备忘录和招股文件、发行人及相关专业机构的宣讲推介、传播有关的声像及文字资料、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间。故选 ABCD。34.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括_。（分数：2.00）A.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制 B.股东合法持有并依法可以转让

37、C.境外公司的股权应在境内公开合法证券交易市场挂牌交易D.境外公司的股权最近 2 年交易价格稳定解析：解析 外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括：无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；股东合法持有并依法可以转让。故选 AB。35.H 股发行的核准程序包括_。（分数：2.00）A.取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请 B.由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门 C.聘请中介机构 D.向香港联交所提出申请 解析：解析 除四个选项所述的程序外，在向港交所提出申请

38、之前，还包括由中国证监会审批。故选ABCD。36.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格，询价包括_。（分数：2.00）A.初步询价 B.再次询价C.累计投标询价 D.逐步投标询价解析：解析 首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格，询价包括初步询价、累计投标询价。故选 AC。37.资产支持证券发行说明书的内容包括_。（分数：2.00）A.交易各结构及当事方的主要权利和义务 B.贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法 C.发起机构简介及财务状况 D.信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付优先

39、顺序 解析：解析 资产支持证券发行说明书的内容包括：交易各结构及当事方的主要权利和义务；贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法；发起机构简介及财务状况；信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付优先顺序。故选 ABCD。三、判断题(总题数：13，分数：26.00)38.发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后，且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：39.同一个公司，发行不同顺序的债券时，其发行的不同债券得到的评级结果是

40、一样的。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司发行不同顺序的债券时，得到的评级不一定一样。40.公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告 1 次跟踪评级报告。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级；资信评级机构每年至少公告 1 次跟踪评级报告。41.财务顾问应当自持续督导工作结束后 15 个工作日内向中国证监会、证券交易所上交“上市总结报告书”。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 应为 10 个工作日。42.上市公司

41、只有在接到中国证监会核准发行新股的通知后，方可公告配股说明书或招股意向书。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：43.记账式国债的乙类承销团资格之一是注册资本不低人民币 10 亿元的非存款类金融机构。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 非存款类金融机构如果注册资本达到 8 亿，则可以担任记账式国债的乙类承销团资格。44.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的、约定在一定期限还本付息的债务

42、融资工具。企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。45.盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测日起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 盈利性预测报告，如果是在发行人会计年度的前 6 个月进行的，则其预测不超过该会计年度，如果是在发行人会计年度后 6 个月进行的，则不超过下一个会计年度结束时。46.预先披露的招股说明书(申报稿)是发行人发行股票的正式文件，应含有价格信息，但发行人不得据此发行股票。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式

43、文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。47.股份有限公司增加或减少资本，经董事会 2/3 以上的董事表决通过即可执行。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。变动后，应由法定验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关办理变更登记。48.监事的任期为 3 年，监事任期届满，不可以连任。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 监事的任期为 3 年，监事任期届满，连选可以连任。49.上市公司发行可转换公司债券，必须全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果公司增发股份，则必须向原股东配售，而发行可转换公司债券对股东没有优先配售权。50.事先预防策略中最佳的预防策略就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益，提高公司的竞争力。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：