期货交易制度及答案解析.doc

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1、期货交易制度及答案解析(总分：45.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：34，分数：17.00)1.我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是( )。A结算价 B涨跌停板价 C平均价 D开盘价（分数：0.50）A.B.C.D.2.目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是( )。A限仓数额根据价格变动情况而定B限仓数额与交割月份远近无关C交割月份越远的合约限仓数额越小D进入交割月份的合约限仓数额最小（分数：0.50）A.B.C.D.3.( )是结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额。A基础结算担保金 B风险结算担保金C变动结算担保金 D交易结

2、算担保金（分数：0.50）A.B.C.D.4.一般情况下，当黄大豆 1 号期货合约的合约月份双边持仓总量为 50 万手时，其交易保证金比例为( )。A合约价值的 6% B合约价值的 5%C合约价值的 8% D合约价值的 3%（分数：0.50）A.B.C.D.5.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在( )及时将结算结果通知会员。A三个交易日内 B两个交易日内C下一交易日开市前 D当日（分数：0.50）A.B.C.D.6.在我国，期货交易所一般应当按照手续费收入的( )的比例提取风险准备金。A30% B25% C20% D15%（分数：0.50）A.B.C.D.7.有价证券充抵保证金的金额不得

3、高于以下哪项标准中的较低值?( )A有价证券基准计算价值的 70%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 3 倍B有价证券基准计算价值的 80%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 3 倍C有价证券基准计算价值的 70%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 4 倍D有价证券基准计算价值的 80%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 4 倍（分数：0.50）A.B.C.D.8.一般情况下，当玉米一般月份合约单边持仓大于 20 万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的( )。A10% B20% C25% D15%（分数：0.50）A.B.C.D.9.期

4、货交易中缴纳的保证金通常为合约价值的( )。A10%15% B15%20% C5%10% D20%25%（分数：0.50）A.B.C.D.10.标准仓单充抵保证金的，期货交易所以( )为基准计算价值。A充抵日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的收盘价B充抵日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价C充抵日前一交易日标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价D充抵日前一交易日标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的收盘价（分数：0.50）A.B.C.D.11.关于强行平仓的执行，说法正确的是( )。A首先由有关会员自己执行；若规定时限内会员未执行完毕，交易所将处以罚款B首先由交易所执行

5、；若规定时限内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行C由交易所执行D首先由有关会员自己执行；若规定时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行（分数：0.50）A.B.C.D.12.目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓限量( )以上(含本数)时，应向交易所报告。A50% B80% C70% D60%（分数：0.50）A.B.C.D.13.期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于( )年。A10 B5 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D.14.中国金融期货交易所的熔断机制( )。A仅适用于下跌的行情 B仅适用于上涨

6、的行情C采用“熔而不断”的形式 D采用“熔而断”的形式（分数：0.50）A.B.C.D.15.在进行强制减仓时，同一客户双向持仓的，其以涨跌停板价申报的未成交平仓报单( )。A只有净持仓部分参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓B须全部参与强制减仓计算C全部与该合约持仓亏损客户自动撮合成交D只有净持仓部分与该合约净持仓亏损客户自动撮合成交（分数：0.50）A.B.C.D.16.关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是( )。A同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致B同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致C同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致D交易所可以根据不同期货品种的

7、的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额（分数：0.50）A.B.C.D.17.交易所调整交易保证金标准应予公告，并报( )备案。A中国证监会 B中国期货业协会C中国期货保证金监控中心 D期货公司（分数：0.50）A.B.C.D.18.保证金的收取是分级进行的，期货交易所向( )收取保证金。A交易所会员 B结算公司 C客户 D个人投资者（分数：0.50）A.B.C.D.19.期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列( )情形之外可以划转。A依据客户的要求支付可用资金B缴纳风险准备金C为客户交存保证金，支付手续费、税款D国务院期货监督管理机构规定的其他情形（分数：0.50）A.B.C.D.

8、20.下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是( )。A距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低D当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边提高保证金（分数：0.50）A.B.C.D.21.当期货交易所将会员的合约强行平仓后，承担强行平仓的有关费用和发生的损失的是( )。A会员 B期货交易所C期货公司 D会员和期货公司（分数：0.50）A.B.C.D.22.超过交易所规定的涨跌幅度的报价( )。A有效，但交易价格应该调整至涨跌幅度之内B无效，不能成交C无效，

9、但可自动转移至下一交易日D可能有效，也可能无效（分数：0.50）A.B.C.D.23.5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元/吨，结算价为 11200 元/吨，涨跌停板幅度为 4%，则下一个交易日价格不能超过( )元/吨。A11648 B11668 C11780 D11760（分数：0.50）A.B.C.D.24.关于涨跌停板制度，下列表述不正确的是( )。A涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的B一般只有百分比一种形式C合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板D合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格

10、下跌的下限，称为跌停板（分数：0.50）A.B.C.D.25.下列符合中国金融期货交易所风险控制管理办法(2007 年 6 月 27 日颁布)对熔断机制的具体规定的是( )。A每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续 10 分钟的，该合约启动熔断机制B熔断机制启动后的连续 5 分钟内，股指期货合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5 分钟后，熔断机制终止，涨跌停板制度生效 C熔断机制启动后不足 5 分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止；第二节交易开始后，熔断机制继续生效D收市前 15 分钟内，不设熔断机制，熔断机制已经启动的，终止执行（分数：0.50）A.B.C.D.26.套期保值

11、交易头寸实行_，其持仓_。( )A审批制；受限制 B审批制；不受限制C核准制；受限制 D核准制；不受限制（分数：0.50）A.B.C.D.27.下列关于持仓限额的说法，正确的是( )。A交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额B套期保值交易头寸的持仓受到限制C同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一公司的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易（分数：0.50）A.B.C.D.28.( )可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平。A期货交易所 B会员C期货经纪公司 D中国证监会（分数：0.50）A.B.C.D.29

12、.我国交易所的会员和客户的持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于( )向交易所报告。A当日 15:00 时前 B当日 16:00 时前C下一交易日 9:00 时前 D下一交易日 15:00 时前（分数：0.50）A.B.C.D.30.下列关于强行平仓执行过程的说法，正确的是( )。A交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核C超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由期货公司直接执行强行平仓D强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档（分数：0.50）A.B.C.D.31.下列关于套期保值

13、交易实行审批制度的说法，正确的是( )。A申请套期保值交易的会员或客户，必须填写套期保值申请(审批)表，并向交易所提交相关证明材料B客户申请套期保值额度直接向交易所办理申报手续C交易所批准的套期保值额度不得超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报的数量D交易所批准的套期保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报数量的一半（分数：0.50）A.B.C.D.32.当合约到期时，以( )进行的交割为实物交割。A结算价格进行现金差价结算 B标的物所有权转移方式C卖方交付仓单 D买方支付货款（分数：0.50）A.B.C.D.33.结算担保金的主体是( )。A会员单位 B期货公司

14、C投资者 D结算会员（分数：0.50）A.B.C.D.34.期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括( )。A成交量、成交价 B持仓量C最高价与最低价 D预期行情（分数：0.50）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：24，分数：12.00)35.以下对大户报告制度描述，正确的是( )。（分数：0.50）A.超过报告标准的客户须直接向交易所报告B.交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平C.大户报告制度要求当其会员持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于下一交易日开市前向交易所报告D.大户报告制度与持仓限额制度相关36.单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前 5 分钟内

15、出现( )的情况。（分数：0.50）A.一有卖出申报就成交，但未打开涨停板价位B.一有买入申报就成交，但未打开跌停板价位C.只有跌停板价位的卖出申报，没有跌停板价位的买入申报D.只有涨停板价位的买入申报，没有涨停板价位的卖出申报37.在我国，期货交易者必须遵守的交易制度包括( )。（分数：0.50）A.持仓限额制度B.强行平仓制度C.协议平仓制度D.强制减仓制度38.出现( )情形的，交易所有权约见指定的会员高管人员或者客户谈话提醒风险，或者要求会员或者客户报告情况。（分数：0.50）A.交易所接到涉及会员或客户的投诉B.会员或客户涉嫌违规、违约C.会员或客户交易异常D.会员资金异常39.关于

16、套期保值审批制度，描述正确的是( )。（分数：0.50）A.会员申请套期保值额度，直接向交易所办理申报手续B.客户申请套期保值额度，向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申报手续C.套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制D.申请套期保值交易的会员或客户，须向交易所提交相关证明材料40.国际上“熔断”制度表现的形式包括( )。（分数：0.50）A.当价格即将触及熔断点之内B.当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内停止交易C.当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内仍可继续交易，但报价限制在熔断点之内D.当价格触及熔断点后，当日交易停止41.按照大户报告制度

17、，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时( )。（分数：0.50）A.客户直接向交易所报告B.客户通过经纪会员向交易所报告C.会员向结算机构报告D.会员向交易所报告42.在我国，期货交易所应当以适当方式发布( )等信息。（分数：0.50）A.持仓量排名情况B.即时行情C.成交量排名情况D.期货交易所交易规则43.当( )时，交易所有权发出风险警示公告，向全体会员和客户警示风险。（分数：0.50）A.期货价格和现货价格出现较大差距B.会员涉嫌违规、违约C.期货价格出现异常D.客户涉嫌违规、违约44.我国期货交易所在确定商品期货套期保值额度时，需审核申请者所申请的( )与其生产经营规模、历史经营状况

18、、资金等情况是否相当。（分数：0.50）A.套期保值时间B.买卖数量C.交易部位D.套期保值品种45.客户保证金不足时，期货公司应采取的措施为( )。（分数：0.50）A.将该客户的合约强行平仓B.暂用自有资金或其他客户的资金垫付C.要求客户在规定的时间内自行平仓D.要求客户在规定的时间内追加保证金46.期货交易所会员、客户可以使用( )等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。（分数：0.50）A.标准仓单B.国债C.股票D.承兑汇票47.下列关于期货交易所保证金管理制度的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.期货交易所保证金管理制度包括向会员收取保证金的标准B.期货交易所

19、保证金管理制度包括向会员收取保证金的形式C.期货交易所保证金管理制度包括专用结算账户中会员结算准备金最低余额D.会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所缴纳48.当出现下列情况( )时，期货交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。（分数：0.50）A.持仓量达到一定的水平B.临近交割期C.连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平D.遇国家法定长假49.上海期货交易所风险控制管理办法规定，当某黄金期货合约连续 3 个交易日(即 D1、D2、D3 交易日)的累计涨跌幅(N)达到 10%；或连续 4 个交易日(即 D1、D2、D3、D4 交易日)的累计涨跌幅(N)达到12%；或连续 5

20、个交易日(即 D1、D2、D3、D4、D5 交易日)的累计涨跌幅(N)达到 14%时，交易所可以根据市场情况，采取( )等措施。（分数：0.50）A.对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金B.限期平仓C.暂停部分会员或全部会员开新仓D.调整涨跌停板幅度50.下列关于当日无负债结算制度的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.期货交易的结算，是由期货交易所统一组织进行的B.在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金C.期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者

21、自行平仓D.客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓51.下列属于期货涨跌停板作用的有( )。（分数：0.50）A.控制交易日内的风险B.有效减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌C.为保证金制度的实施创造了有利条件D.保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时，不会出现透支情况52.实行持仓限额制度的目的在于( )。（分数：0.50）A.防范操纵市场价格的行为B.防止交割量过大C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者D.防止市场流动性过大53.关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有( )。（分数：0.50）A.采用限制会员持仓和限制

22、客户持仓相结合的办法，控制市场风险B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受持仓限量的限制C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D.会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易54.下列关于强制减仓制度的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(包括非期货公司会员)按持仓比例自动撮合成交B.在我国，强制减仓制度一般在某合约连续出现同方向双边市时采用C.强制减仓造成的经济损失由期货交易所承担D.强制减仓制度设立的目的在于迅速、有效化解

23、市场风险，防止会员大量违约55.根据期货交易管理条例规定，下列关于交割制度的说法，不正确的有( )。（分数：0.50）A.期货交易的交割由期货交易所统一组织进行B.交割仓库由期货公司指定C.期货交易所限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务D.期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务56.下列关于结算担保金制度的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.结算担保金制度是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金B.结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金C.期货交易所可以直接调整基础结算担保金的标准

24、，调整后向监管部门备案D.实行会员分级结算制度的期货交易所以结算担保金、期货交易所风险准备金两部分为会员承担违约责任后，由此取得对违约会员的相应追偿权57.下列关于风险准备金制度的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.风险准备金制度是指期货交易所从收取的期货保证金中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度B.风险准备金的收取目的是为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失C.期货交易所应当按照手续费收入的 20%的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储D.期货交易所可以根据业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模58.下列属

25、于期货交易所用于警示和化解风险措施的有( )。（分数：0.50）A.要求会员报告情况B.要求客户报告情况C.停止会员或客户交易D.发布风险提示函三、判断题(总题数：24，分数：12.00)59.持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约套期保值头寸的最大数额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误60.在我国，每日交易结束后，期货交易所要对会员进行结算，根据当日收盘价计算每位会员的盈亏状况，并进行资金划拔。( )（分数：0.50）A.正确B.错误61.期货交易所调整基础结算担保金标准的，应当在调整前报告中国证监会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误62.未经期

26、货交易所许可，任何单位和个人不得发布期货交易即时行情。( )（分数：0.50）A.正确B.错误63.在期货交易中，只有买方必须缴纳一定的保证金，用于结算和保证履约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误64.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，交易所有权采取强行平仓措施。( )（分数：0.50）A.正确B.错误65.合约持仓量增加，应降低交易保证金，增强市场流动性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误66.对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，但是保证金可以直接向交易所缴纳。( )（分数：0.50）A.正确B.错误67.期货公司向客户收取的保证金，属于交易所所有

27、，严禁挪作他用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误68.期货交易所不能接受有价证券充抵保证金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误69.一般客户只需向作为期货交易所会员的期货公司交纳保证金，而不能直接交给期货交易所。( )（分数：0.50）A.正确B.错误70.期货交易所向会员收取的保证金属于客户所有，期货公司向客户收取的保证金属于会员所有。( )（分数：0.50）A.正确B.错误71.期货公司向客户收取的保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。( )（分数：0.50）A.正确B.错误72.期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项，都可以用有价证券抵付。( )（分数：0.5

28、0）A.正确B.错误73.期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等有价证券充抵保证金进行期货交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误74.期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被折价成交。( )（分数：0.50）A.正确B.错误75.涨跌停板一般是以合约上一交易日的收市价为基准确定的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误76.中国金融期货交易所风险控制管理办法规定我国采用的熔断机制是“熔而断”的形式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误77.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某期货公司的持仓合计不得超出该客户的持仓限

29、额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误78.当会员、客户出现因违规受到交易所强行平仓处罚的情况时，交易所应对其实行强行平仓。( )（分数：0.50）A.正确B.错误79.我国期货交易所对套期保值及套利交易实行审批制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误80.根据期货交易管理条例的规定，期货交易所不得限制实物交割总量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误81.风险准备金制度是指期货交易所从自己收取的会员交易保证金中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金的制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误82.客户在期货交易中违约的，期货交易所先以该客户的保证金承担违约责任

30、；保证金不足的，期货交易所应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误四、综合题(总题数：2，分数：4.00)83.我国某豆粕期货合约某日的结算价为 2422 元/吨，收盘价为 2430 元/吨，若豆粕期货合约的涨跌停板幅度为 4%，则下一交易日的跌停板为( )元/吨。A2326 B2325 C2324 D2323（分数：2.00）A.B.C.D.84.某日，铜合约的收盘价是 17210 元/吨，结算价为 17240 元/吨，该合约的每日最大波动幅度为 3%，最小变动价位为 10 元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是

31、_元/吨，跌停价格是_元/吨。( )A16757；16520 B17760；16720C17822；17050 D18020；17560（分数：2.00）A.B.C.D.期货交易制度答案解析(总分：45.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：34，分数：17.00)1.我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是( )。A结算价 B涨跌停板价 C平均价 D开盘价（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户(包括非期货公司会员)按持仓比例自动撮合成交。2.目前在我国，某一品种某一月份

32、合约的限仓数额规定描述正确的是( )。A限仓数额根据价格变动情况而定B限仓数额与交割月份远近无关C交割月份越远的合约限仓数额越小D进入交割月份的合约限仓数额最小（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 一般持仓限额与距离交割月份远近有关。距离交割月份越近，限仓数额越小。3.( )是结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额。A基础结算担保金 B风险结算担保金C变动结算担保金 D交易结算担保金（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 期货交易管理条例规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括：基础结算担保金和变动结算担保金。基础结算担

33、保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额；变动结算担保金是指结算会员结算担保金中超出基础结算担保金的部分，随结算会员业务量的变化而调整。4.一般情况下，当黄大豆 1 号期货合约的合约月份双边持仓总量为 50 万手时，其交易保证金比例为( )。A合约价值的 6% B合约价值的 5%C合约价值的 8% D合约价值的 3%（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 根据大连商品交易所风险管理办法的规定，随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。其中黄大豆 1 号、豆粕、聚氯乙烯合约持仓量变化时交易保证金收取标准如表4-1 所示。表 4-1 合约月份双边

34、持仓总量与交易保证金合约月份双边持仓总量(N) 交易保证金(元/手)N100 万手 合约价值的 5%100 万手N150 万手 合约价值的 8%150 万手N200 万手 合约价值的 9%N200 万手 合约价值的 10%5.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在( )及时将结算结果通知会员。A三个交易日内 B两个交易日内C下一交易日开市前 D当日（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 期货交易管理条例规定，期货交易的结算由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与

35、客户约定的方式及时通知客户。6.在我国，期货交易所一般应当按照手续费收入的( )的比例提取风险准备金。A30% B25% C20% D15%（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 期货交易所管理办法规定，期货交易所应当按照手续费收入的 20%的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。7.有价证券充抵保证金的金额不得高于以下哪项标准中的较低值?( )A有价证券基准计算价值的 70%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 3 倍B有价证券基准计算价值的 80%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 3 倍C有价证券基准计算价值的 70%；会员在期货交易所专用结

36、算账户的实有货币资金的 4 倍D有价证券基准计算价值的 80%；会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的 4 倍（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 期货交易所应建立保证金制度，期货交易所可接受有价证券充抵保证金，并根据市场情况对用于充抵保证金的有价证券的基准计算价值进行调整。但有价证券充抵保证金的金额不得高于以下标准中的较低值：有价证券基准计算价值的 80%；会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的 4 倍。8.一般情况下，当玉米一般月份合约单边持仓大于 20 万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的( )。A10% B20% C25% D15%（分数：0.50）

37、A.B.C. D.解析：解析 在我国，玉米期货在大连商品交易所交易。根据大连商品交易所风险管理办法的规定：当玉米一般月份合约单边持仓大于 20 万手时，经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 25%，非经纪会员该合约持仓限额不得大于单边持仓的 20%，客户该合约持仓限额不得大于单边持仓的 10%。9.期货交易中缴纳的保证金通常为合约价值的( )。A10%15% B15%20% C5%10% D20%25%（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 我国期货交易实行保证金制度，即在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为 5%10%)缴纳资金，用于结算和保证履约

38、。10.标准仓单充抵保证金的，期货交易所以( )为基准计算价值。A充抵日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的收盘价B充抵日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价C充抵日前一交易日标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价D充抵日前一交易日标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的收盘价（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵目前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值；国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所较低的收盘价为基准计算价值；期货交易所可以根据市场情况对用于

39、充抵保证金的有价证券的基准计算价值进行调整。11.关于强行平仓的执行，说法正确的是( )。A首先由有关会员自己执行；若规定时限内会员未执行完毕，交易所将处以罚款B首先由交易所执行；若规定时限内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行C由交易所执行D首先由有关会员自己执行；若规定时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核；超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓。12.目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的

40、投机头寸持仓限量( )以上(含本数)时，应向交易所报告。A50% B80% C70% D60%（分数：0.50）A.B. C.D.解析：13.期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于( )年。A10 B5 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 期货交易所管理办法规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：即时行情；持仓量、成交量排名情况；期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。期货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。期货交易所对期货交易、结算、交割资料

41、的保存期限应当不少于 20 年。14.中国金融期货交易所的熔断机制( )。A仅适用于下跌的行情 B仅适用于上涨的行情C采用“熔而不断”的形式 D采用“熔而断”的形式（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 根据中国金融期货交易所风险控制管理办法(2007 年 6 月 27 日起实施)的规定，中国金融期货交易所采用的熔断机制是“熔而不断”的形式，且上涨和下跌的行情均适用。15.在进行强制减仓时，同一客户双向持仓的，其以涨跌停板价申报的未成交平仓报单( )。A只有净持仓部分参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓B须全部参与强制减仓计算C全部与该合约持仓亏损客户自动撮合成交D只

42、有净持仓部分与该合约净持仓亏损客户自动撮合成交（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户按持仓比例自动撮合成交。同一客户双向持仓的，其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。其中，申报平仓数量的确定是指在某交易日收市后，已在交易所系统中以涨跌停板价格申报无法成交的且客户合约的单位净持仓亏损大于等于一定比例的所有持仓。16.关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是( )。A同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致B同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致C同

43、一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致D交易所可以根据不同期货品种的的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 我国期货交易所对持仓限额制度一般有如下规定：交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额；采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险；套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制；同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额；会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。17.交易所调整交易保证金标准应予公告，并报( )备案。A中国证监会 B中国期货业协会C中

44、国期货保证金监控中心 D期货公司（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 交易所调整交易保证金标准应予公告，并报中国证监会备案。交易所调整保证金的主要目的在于控制风险。18.保证金的收取是分级进行的，期货交易所向( )收取保证金。A交易所会员 B结算公司 C客户 D个人投资者（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别为会员保证金和客户保证金。19.期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列( )情形之外可以划转。A依据客户的要求支付可用资金B缴纳风险准备金C为客户交存保证金，支

45、付手续费、税款D国务院期货监督管理机构规定的其他情形（分数：0.50）A.B. C.D.解析：20.下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是( )。A距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低D当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边提高保证金（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 A 项，一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大。为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率应随着交

46、割临近而提高；B 项随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例；C 项当某期货合约出现涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高。21.当期货交易所将会员的合约强行平仓后，承担强行平仓的有关费用和发生的损失的是( )。A会员 B期货交易所C期货公司 D会员和期货公司（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。22.超过交易所规定的涨跌幅度的报价( )。A有效，但交易价格应该调整至

47、涨跌幅度之内B无效，不能成交C无效，但可自动转移至下一交易日D可能有效，也可能无效（分数：0.50）A.B. C.D.解析：23.5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元/吨，结算价为 11200 元/吨，涨跌停板幅度为 4%，则下一个交易日价格不能超过( )元/吨。A11648 B11668 C11780 D11760（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 涨停价格=上一交易日的结算价(1+涨停板幅度)=11200(1+4%)=11648(元/吨)。24.关于涨跌停板制度，下列表述不正确的是( )。A涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的B

48、一般只有百分比一种形式C合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板D合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为跌停板（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 涨跌停板一般有百分比和固定数量两种形式。25.下列符合中国金融期货交易所风险控制管理办法(2007 年 6 月 27 日颁布)对熔断机制的具体规定的是( )。A每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续 10 分钟的，该合约启动熔断机制B熔断机制启动后的连续 5 分钟内，股指期货合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5 分钟后，熔断机制终止，涨跌停板制度生效 C熔断机制启动后不足 5 分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止；第二节交易开始后，熔断机制继续生效D收市前 15 分钟内，不设熔断机制，熔断机制已经启动的，终止执行（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 A 项，每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续 5 分钟的，该合约启动熔断机制；C 项，熔断机制启动后不足 5 分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止；第二节交易开始后，涨跌停板制度生效；D 项，收市前 30 分钟内，