[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）投资规划个人投资规划的设计与资产组合策略分析章节练习试卷及答案与解析.doc

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1、金融理财师（CFP ）投资规划个人投资规划的设计与资产组合策略分析章节练习试卷及答案与解析1 下列关于投资者风险承受能力的说法中，正确的是( )。年龄越大，风险承受能力相对越大本人收入越高，风险承受能力相对越大配偶收入越稳定，风险承受能力相对越大家庭净资产数额越高，风险承受能力相对越大（A）、（B） 、（C） 、（D）、2 投资产品选择需考虑( )因素。本金和回报的安全性 资产回报率 适销性、流动性 投资规模 产权关系（A）、（B） 、（C） 、（D）、3 以家庭生命周期而言，( )应以理财收入及移转性收入为主。（A）家庭形成期（B）家庭成长期（C）家庭成熟期（D）家庭衰老期4 家庭收入主导者

2、的生理年龄在 35 周岁以下的家庭为( )。（A）青年家庭（B）中年家庭（C）老年家庭（D）视家庭其他成员而定5 ( )是整个理财规划的基础。（A）风险管理理论（B）收益最大化理论（C）生命周期理论（D）财务安全理论6 中年家庭理财规划适合( )的理财规划策略。（A）防守型（B）进攻型（C）攻守兼备型（D）不一定7 下列属于家庭与事业成长期的需求分析的是( )。风险保障 增加收入 储蓄和投资 准备善后费用（A）、（B） 、（C） 、（D）、8 关于退休前期，下列说法不正确的是( )。（A）家庭模型是中年家庭（B）还不需要考虑财产传承问题（C）理财规划主要是退休养老规划、投资规划、税收筹划等（D

3、）理财分析包括提高投资收益稳定性、养老金储备等9 需求分析包括保障财务安全、建立信托、遗嘱、准备善后费用等，这属于( )阶段的特征。（A）退休期（B）家庭与事业成长期（C）退休前期（D）中年期10 根据不同家庭形态的特点，理财规划师需要分别制定不同的理财规划策略。下列叙述不正确的是( ) 。（A）青年家庭适合进攻型理财规划的策略（B）青年家庭适合攻守兼备型的理财规划策略（C）中年家庭适合攻守兼备型的理财规划策略（D）老年家庭适合防守型的理财规划策略11 处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于( ) 。（A）进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入（B

4、）投资中等风险的资产以期在获得收益的同时保住现有的资产（C）选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值（D）进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产的损失12 影响风险承受度的主要因素不包括( )。（A）年龄（B）理财计划的弹性（C）资金的投资期限（D）投资人主观的风险偏好13 投资者决定投资种类数时应考虑( )。自己的资金实力 投资热点的明显度 投资周期长短 投资者自身素质（A）、（B） 、（C） 、（D）、14 制定投资决策应考虑( )。市场环境 投资者风险态度 投资者可利用的资金 投资工具特性（A）、（B） 、（C） 、（D）、15 理财规划师在为客户做有关投资规划的方案时，需要在满足客户基本

5、目标要求的前提下，明确证券组合管理的主要内容，包括( )。计划 确定最优证券组合 选择证券 选择时机 监督（A）、（B） 、（C） 、（D）、16 以客户的理财目标为基础，可以将客户的投资目标分为( )。增加收入以实现消费计划，使消费支出更加合理保持个人财富实际价值不变，维持实际购买力获得资本利得收入，增加个人财富确保个人财务的安全安排退休后的生活（A）、（B） 、（C） 、（D）、17 理财规划师需要为客户制定具体而科学的投资规划方案，理性的证券投资过程通常包括的基本步骤有( )。确定证券投资政策 进行证券投资分析 组建证券投资组合 投资组合的修正 投资组合业绩评估（A）、（B） 、（C）

6、、（D）、18 投资的本质不是单纯追求收益，不能仅仅考虑收益和风险，投资追求的是成本、收益、风险、时间这四个维度的完美结合。在组建证券投资组合时，投资者需要注意( )。证券的价位 个别证券的选择 投资时机的选择 证券的业绩 投资多元化（A）、（B） 、（C） 、（D）、19 投资者在追求收益的同时，都会考虑控制风险，理财规划师应该协助客户，对其投资对象可采取的风险防范措施有( )。对期货公司财务进行监控 慎重选择经纪公司 规范自身行为，提高风险意识和心理承受力 制定正确投资战略，将风险降低至可以承受的程度（A）、（B） 、（C） 、（D）、20 中年家庭理财规划的核心内容是( )。（A）防守型

7、（B）攻守兼备型（C）进攻型（D）无法确定21 王先生计划投资 20 万元，投资期限 3 个月，下列各种投资工具中最适合其投资特征的是( ) 。（A）以中长期债券为主要投资对象的开放式基金（B）资产配置均衡的开放式基金（C）以货币市场产品为投资对象的货币市场(开放式)基金（D）资产配置型的封闭式基金22 关于“恒定混合法 ”，下列说法正确的是 ( )。（A）这种方法适合在牛市中使用（B）这种方法，容易获得较大收益（C）这种方法对各个资产的分析能力要求较高（D）使用这种方法，不容易由于对趋势判断过分自信而遭受很大的损失23 下列投资策略中最适合理性的长期投资者的是( )。（A）长期坚持一种资产配

8、置方案（B）长期坚持一种资产配置方案，做好中期调整（C）做短期的低买高卖的交易（D）做波段式的投资24 小王以先配置资产再配置储蓄的方式来规划理财目标。目前可投资资产为 100万元，想要达成目标包括 10 年后创业资金 300 万元与 20 年后退休 1000 万元，若投资报酬率设定为 10%，则退休前每月要储蓄( )万元才能达到此两大理财目标。(取最接近者)（A）1.6（B） 1.8（C） 2（D）2.425 小李以内部报酬率法计算满足理财目标应有的报酬率，如目前资产有 50 万元，未来 20 年每年有储蓄 20 万元，但 20 年后退休每年需要支用 60 万元，支用 20 年，应有的投资报

9、酬率为( )。（A）3.60%（B） 4.70%（C） 5.90%（D）7.20%26 对投资目标表述最好的是( )。（A）投资 10 万元，10 年以后升值为 20 万元（B）在退休的时候过上幸福的生活（C）在去世之后，将所有的遗产转移到某一子女名下（D）在不亏损的前提下，使得 10 万元的投资在未来 10 年内取得高收益27 下列有关基本的投资组合形态的叙述，错误的是( )。（A）储蓄组合是以确定的本金投入，在一定期间内换取确定的本利回收，以满足未来基本要求的现金流量（B）投资组合是在相对固定的波动范围内，以确定的投入换取长期间在一确定范围内的报酬（C）投机组合是为追求短期获利机会，缺乏长

10、期规划（D）储蓄组合应该是一般人资产配置的核心，占资产比重最高28 李先生投资金融商品 10 万元，5 年后本利和为 15 万元，下列有关其年投资报酬率计算的叙述错误的是( )。（A）未将配息转入再投资，才适用单利的算法（B）算术平均报酬率会低估实际投资绩效（C）几何平均报酬率低于算术平均报酬率（D）股票市场的年平均报酬率较适合以几何平均计算29 按指标的性质分类，投资决策评价指标可分为( )。（A）折现指标和非折现指标（B）正指标和反指标（C）绝对指标和相对指标（D）主要指标、次要指标和辅助指标30 根据投资者的既定风险-回报率要求，进行不同资产配置决策称为( )。（A）投资策略（B）投资选

11、择（C）资产选择（D）资产配置31 下列说法错误的是( )。（A）投资策略根据投资者的风险偏好各异（B）投资组合中，安全性、流动性、收益性三者不可兼得（C）进取型客户强调中长期收益最大化，风险承受能力高（D）保守型客户看重资产的安全性和收入的稳定性32 在证券市场效率水平较高时，指数组合成为最优的风险投资组合，应采取( )。（A）积极管理（B）消极管理（C）有效管理（D）指数管理33 ( ) 是组合管理的基本环节。 确定投资目标 评价绩效 选择资产 确定投资政策 选择投资组合策略（A）、（B） 、（C） 、（D）、34 投资组合管理分为( )。持续跟踪 业绩评估 资产选择 资产分配（A）、（B

12、） 、（C） 、（D）、35 理财规划师在为客户进行投资规划时需要慎重，因为投资规划是一个非常复杂的工作，而确定证券投资政策涉及( )。（A）确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例（B）对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析（C）决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施（D）投资组合的业绩评估36 一般来说，风险规避的投资者会选择较为一般的收益率水平；追求市场平均收益水平的投资者会选择( )。市场指数基金 收入型证券组合 平衡型证券组合 增长型证券组合 市场指数型证券组合（A）、（B） 、（C） 、（D）、37 基本收益稳定性原

13、则的内容包括( )。投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性（A）、（B） 、（C） 、（D）、38 符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征( )。收入和股息稳步增长 收入增长率非常稳定 低派息 高预期收益 总收益高，风险低（A）、（B） 、（C） 、（D）、39 广义上的资产配置指的是把个人资源配置到不同类型的资产上，决定各种资产的比例。关于资产配置，下列叙述不正确的是( )。（A）在理财过程中，证券等

14、理财产品的选择最重要（B）需根据宏观经济的变化调整资产配置（C）资产配置所配置的资产在一个范围内变动（D）合理的流程是先进行资产配置再进行证券选择40 我们知道不要将所有的鸡蛋放入同一个篮子里的说法，这是告诉我们要进行投资的分散化处理。现代证券组合理论为多元化投资提供了有应用价值的建议，比如( )。构建证券组合时应考虑证券的收益与市场平均收益之间的相关关系构建证券组合时应考虑公司的盈利能力构建证券组合时应考虑不同证券的收益之间的相关关系构建证券组合时应考虑税收的影响构建证券组合时应考虑公司的增长性（A）、（B） 、（C） 、（D）、41 理财规划师在为客户进行投资规划设计时需要考虑风险和收益，

15、应遵循的原则是( )。（A）两者并重（B）追求收益优先（C）风险管理优先（D）视情况而定42 赵先生依照理财目标配置不同的资产，紧急预备金为 3 个月收入额，10 年后子女留学基金 200 万元以债券来准备，20 年后退休金 500 万元，以股票来准备。货币、债券与股票的报酬率设为 2%、5%与 10%。赵先生月收入为 10 万元，资产总额为 227 万，对前述目标，合理的资产配置比率为( )。（A）货币 13%、债券 54%、股票 33%（B）货币 13%、债券 33%、股票 54%（C）货币 4%、债券 27%、股票 69%（D）货币 4%、债券 50%、股票 46%43 客户的长期投资目

16、标在资产配置上应侧重( )。活期存款 股票投资 房产投资 购买长期国债（A）、（B） 、（C） 、（D）、44 资产配置过程是将资金在( )之间分配。（A）单只股票（B）各种资产，例如股票、债券、房地产等（C）长期和短期投资项目（D）消费与储蓄45 战略资产配置的目的是在投资组合中以某种方式将资产配置在一起，以满足投资者在一定风险水平上回报率最大的目标。这个过程包括以下要素( )。投资者需要确定投资组合中合适的资产投资者需要确定这些合适的资产在持有期间或计划范围的预期回报率运用最优化技术找出在每一个风险水平上能提供最高回报率的投资组合在可容忍的风险水平上选择能提供最优回报率的投资组合(在有效边

17、界上)（A）、（B） 、（C） 、（D）、46 在为客户配置资产的时候，最重要的步骤是( )。（A）评估客户的风险承受能力（B）分析目标公司的财务报表（C）估计目标股票的 系数（D）确认市场的反常现象47 个人投资者或者家庭在确定理财目标后，需要构建一个投资组合来实现目标，其资产配置的形式不包括( )。（A）资产配置规划（B）市场择时（C）资产组合多样化（D）风险评估48 下列哪一项不属于长期资产配置方法?( )（A）恒定混合法（B）资产再投资法（C）投资组合保险（D）购买并持有法49 市场时机是决定何时在股票和安全资产之间转移资金，下列说法正确的是( )。当股票市场下跌时，股票资产的比重低于

18、基准当股票市场上涨时，股票资产的比重低于基准当股票市场上涨时，基金收益超过基准收益当股票市场下跌时，股票资产的比重高于基准当股票市场上涨时，股票资产的比重超过基准，基金收益超过基准收益（A）、（B） 、（C） 、（D）、50 根据客户的年龄和风险承受能力，将一部分资产投资于风险型资产，另一部分资产以银行存款、国债等安全型资产持有，这在投资规划中称为( )。（A）资产配置（B）证券选择（C）基本面分析（D）投资策略51 由投资品的具体形态，可以把投资对象分为实物投资品和金融投资工具，下列不属于金融投资工具的是( )。（A）交易类工具（B）固定收入的投资工具（C）预防类工具（D）收益波动性较大的股

19、权类投资工具52 投资规划的合理步骤是( )。（A）客户分析资产配置证券选择投资评估（B）客户分析证券选择资产配置投资评估（C）客户分析投资评估资产配置证券选择（D）客户分析投资评估证券选择资产配置53 下列各项属于均衡型风险偏好客户的资产组合策略的是( )。（A）资产组合强调的是中长期收益的最大化（B）在各种资产类型之间的分配相对比较均衡（C）资产分配策略主要在确保资产安全的基础上获得稳定的收入（D）资产组合策略更多地强调资产价值的增长，而较少考虑取得现金收入的需求54 进行资产配置，考虑理财目标期限层面时，以( )为主。（A）安全性（B）流动性（C）获利性（D）相关性55 客户的风险偏好信

20、息属于客户的判断性信息。一般来说，客户的风险偏好可以分为( ) 。保守型 积极型 稳健型 冒险型（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 有关资产配置三部曲的叙述，下列错误的是( )。（A）判断市场景气时，获利性是首要考虑的因素（B）衡量风险承受度时，安全性是首要考虑因素（C）规划理财目标期限时，流动性是首要考虑因素（D）判断个人风险偏好时，公益性是首要考虑因素57 关于投资目标的期限，下面说法正确的是( )。（A）对于长期投资目标，应采用固定利息投资（B）对于短期投资目标，应采用现金投资（C）对于中期投资目标，应采用固定利息投资（D）对于中期投资目标，只考虑成长性投资策略58 根据投资者的风

21、险偏好、投资目的，将资金在不同的资产种类间进行分配是( )。（A）资产配置（B）资产选择（C）投资策略（D）投资选择59 基金经理的市场时机选择能力会导致基金组合的绩效和市场组合之间存在非线性关系，使( ) 出现统计上的偏误。（A）詹森指数（B）特雷诺指数（C）夏普指数（D）贝塔值60 以下不属于资产配置需要考虑的因素是( )。（A）投资期限（B）税收考虑（C）影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素（D）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的货币市场环境因素61 对基金投资过程的评价以对基金经理能力的评价为核心，以判断其是否有能力产生超额收益或者出现较为严重的投资失误的是( )的评价。（

22、A）证券选择能力（B）基金投资风格（C）市场时机选择能力（D）基金投资业绩归属62 以下不属于资产配置基本步骤的是( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）确定有效资产组合的边界（C）明确资本市场的方差值（D）寻找最佳的资产组合63 对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤，下列叙述不正确的是( )。（A）分析目前与未来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围（B）预测在各种情景下，各类资产可能的收益以及各类资产之间的相关性（C）确定各情景发生的概率（D）以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险64 根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型

23、，以下不正确的是( ) 。（A）买入并持有策略（B）恒定分散策略（C）投资组合保险策略（D）动态资产配置策略65 ( ) 资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（A）战略性（B）战术性（C）积极型（D）消极型66 资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同( )之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。（A）资产类别（B）财务风险（C）投资风险（D）资产风险67 投资组合管理中的核心环节是( )。（A）投资风险控制（B）投资组合风险预测（C）资产配置（D）资产风险控制68 一般

24、情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值69 在资产配置过程中，下面( )是指在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合，从而确定实际的资产配置策略。（A）明确投资目标和限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）确定有效资产组合的边界（D）寻找最佳的资产组合70 资产配置从( ) 上看可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。（A）范围（B）时间跨度和风格类别（C）配置策略（D）时间71 有效的资产配置( )降低投资风险，提高投资收益

25、。（A）可以（B）不能（C）不确定（D）以上皆不正确72 资产配置的基本方式是( )资产配置策略，它以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（A）战略性（B）战术性（C）积极型（D）消极型73 战略性资产配置的效率分析的主要内容是( )。（A）考察各资产类别的长期权重目标改变的有效性（B）考察资产管理人是否能够取得相对于该资产类别适当基准值更高或更低的业绩（C）考察资产配置在实现长期投资回报率目标方面的有效性（D）考察资产管理人在繁荣、萧条期的现金持有比例74 资产配置的投资组合保险策略对市场流动性要求( )。（A）较高（B）较

26、低（C）适中（D）无要求75 在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会，反映了基金的短期投资决策。这称为( )。（A）永久性资产配置（B）突发性资产配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置76 关于资产配置说法正确的有( )。资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择（A）、（B） 、（C） 、（D）、77 进行资产配置时构造最优组合的内容有( )。确定不同资产投资之

27、间的相关程度 确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度 计算组合的期望收益率 计算资产配置的风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 战术性资产配置与战略性资产配置的不同体现在( )。对投资者的风险承受不同 对投资者的风险偏好认识不同 对投资者的风险偏好假设不同 对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 运用动态资产配置的前提条件是( )。资产管理人对风险的偏好 资产管理人对风险的规避 资产管理人能够准确地预测市场变化 资产管理人能够有效实施动态资产配置投资方案（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 大多数动态资产配置具有的共同特征是( )。

28、一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向进行调整的过程能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别：资产配置一般遵循“ 线性均衡 ”的原则，这是战术性资产配置中的主要利润机制（A）、（B） 、（C） 、（D）、81 关于资产配置与个人生命周期的关系，说法正确的是( )。在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险进入工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，投资应偏向风险高、收益高的产品当进入退休期

29、以后，支出高于收入，对长远资金来源的需求也开始降低，可选择风险较低但收益稳定的产品随着投资者年龄的日益增加，投资应该逐渐向节税产品倾斜（A）、（B） 、（C） 、（D）、金融理财师（CFP ）投资规划个人投资规划的设计与资产组合策略分析章节练习试卷答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 家庭净资产数额、投资者的收入、配偶的收入以及收入的稳定程度越高，投资者承担风险能力越大，因此、项正确。随着年龄的增长，投资者承担风险的能力逐渐减弱，故项错误。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析2 【正确答案】 D【试题解析】 投资产品选择需考虑以下因素：本金和回报的安全性； 回报率；适销性和

30、流动性； 投资规模；受到债权人的索偿，房产的所有权关系是否清晰；是否可以作为贷款担保。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析3 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析4 【正确答案】 A【试题解析】 基本的家庭模型有 3 种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在 35 周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在 55 周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析5 【正确答案】 C【试题解析】 理财规划师划分客户的生命周期，其目

31、的在于划分客户所处的生命阶段，分析其在不同阶段的不同财务状况与理财目标，从而有效地对其进行个人理财规划设计。因此，可以说，生命周期理论是整个理财规划的基础。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析6 【正确答案】 C【试题解析】 中年家庭理财风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析7 【正确答案】 A【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析8 【正确答案】 B【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析9 【正确答案】 A【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析10 【正确答案】 B【知识模块】 个

32、人投资规划的设计与资产组合策略分析11 【正确答案】 A【试题解析】 处在积累阶段的投资者，通常具有较长的投资期限和不断增长的盈利能力，所以他们会进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入；巩固阶段的投资具有长期性，中等风险的资产对其更具吸引力，以期在获得收益的同时保住现有的资产；处于支出阶段的投资者，尽管会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值，但一般仍会进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产的损失。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析12 【正确答案】 B【试题解析】 B 应为理财目标的弹性。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析13 【正确答案】 D【知识模块

33、】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析14 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析15 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析16 【正确答案】 D【试题解析】 按客户的理财目标为基础，可以将客户的投资目标分为五个：消费支出的合理，个人财富的增加，生活期望的满足，个人财务的安全以及退休和身后财产的积累。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析17 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析18 【正确答案】 A【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析19 【正确答案】 D【试题解析】 规划师没

34、有权利对期货公司财务进行监控。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析20 【正确答案】 B【试题解析】 一般来说，青年家庭理财风险承受能力比较高，理财规划的核心策略为进攻型；中年家庭理财风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型；老年家庭的风险承受能力比较低，因此理财规划核心策略为防守型。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析21 【正确答案】 C【试题解析】 由于投资目标为短期目标，所以应该选择流动性最好的投资产品。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析22 【正确答案】 D【试题解析】 “恒定混合法”是一种比较机械的长期资产配置的方法，它的优势在于

35、：在无法对大势进行判断的时候，排除人的心理因素，固定对各项资产的投资比例，从而避免由于判断失误而遭受很大的损失。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析23 【正确答案】 B【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析24 【正确答案】 A【试题解析】 300FV，10i，10n，CPT PV=-116 ，1000FV ，10i，20n，CPT PV=-149，116+149-100=165，需靠储蓄准备的现值 165 万元，-165PV，10i ，20n，CPT PMT=-19.4，-19.4/12=1.6 ，每月应储蓄 1.6 万元。【知识模块】 个人投资规划的设计与资产组合策略分析25 【正确答案】 B