[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）投资规划个人投资者如何获得信息章节练习试卷及答案与解析.doc

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1、金融理财师（CFP ）投资规划个人投资者如何获得信息章节练习试卷及答案与解析1 信息不对称在股票市场是普遍的，我国由于( )，解决股票市场面临的问题困难更大，所需要的时间更长。上市公司与投资者在代理委托关系中处于不同地位 股票市场产生和发展处于从计划经济向市场经济转轨的过程 上市公司大多具有国有企业背景，与投资者之间信息传递的阻隔和不对称表现得更为明显 面临国际市场的竞争压力很大（A）、（B） 、（C） 、（D）、2 关于投资信息，下列说法正确的是( )。（A）证券市场信息传递极为迅捷，因而证券市场是信息对称的市场（B）影响股价的信息在上市公司与投资者之间传递的不对称在发达国家成熟市场上是不存

2、在的（C）投资者尤其是中小型投资者，由于信息不对称、获得信息的渠道有限而且存在较长的时滞，相对于控股股东和管理层处于弱势地位，因此需要重点保护（D）保护投资者权益最重要的方面是严厉打击操纵市场行为3 上市公司财务信息披露制度是调整上市公司信息的供给与需求的法律规范，它涉及股票发行者、证券公司、专业机构、投资者的利益，其遵循的正义和公众利益原则包含的含义有( ) 。上市公司财务信息披露制度应在各相关主体之间以公平、合理的方式分配权利、义务和利益，保护其合法的权利不受损害 上市公司所披露的信息必须能真实反映公司的经营情况，同时所披露的内容也必须是有效的 相对而言，数量众多的投资者承担风险最大、且处

3、于信息劣势，因而财务披露制度应该在一定程度上体现保护中小投资者的利益 上市公司信息披露应该保持其真实性和完整性（A）、（B） 、（C） 、（D）、4 ( )公布的信息是技术分析中的首要信息来源。（A）上市公司（B）中介机构（C）政府部门（D）证券交易所5 从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要一环。需要重点保护的投资者是( )。（A）控股股东（B）管理层（C）优先股东（D）中小投资者6 下列情形下，会使国内市场股票价格水平上升的有( )。央行推出了某项政策，使社会各界升息预期明显增强 民众对资本市场投资的需求突然释放出来 政府大幅提高印花税 外资不断

4、涌入国内市场（A）、（B） 、（C） 、（D）、7 2008 年 4 月份，国家统计局发布的经济数据显示，08 年第一季度 CPI 同比涨8.0%，国内经济有通货膨胀压力。当发生通货膨胀时，股市的反应为( )。（A）股价水平将上升（B）股价水平将下降（C）股价水平可能上升，也可能下降（D）股价水平不变8 ( )是上市公司信息披露的最低要求，同时对于投资者来说也是最重要的。（A）真实性（B）及时性（C）准确性（D）完整性9 “真实、准确、完整 ”是中国目前所要求的信息披露原则。关于三者之间的关系，以下描述正确的是( ) 。相对于真实性和完整性而言，准确性是上市公司信息披露的最低要求 真实性对于投

5、资者来说是最重要的 准确性和完整性是对真实性的有效补充 真实性和完整性是对准确性的有效补充（A）、（B） 、（C） 、（D）、10 上市公司所披露的信息必须能真实反映公司的经营情况，该披露的必须披露，不得有所隐瞒。对所披露信息的内容和形式的要求有( )。内容要与投资者的价值判断和股价波动密切相关 形式必须重点突出，浅白易懂 内容必须有效，而对形式无太大要求 在涉及公司重大利益时，可对信息内容先做适当处理，再予以披露（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 上市公司财务信息披露制度是调整上市公司信息的供给与需求的法律规范，它涉及( ) 等方面的利益。股票发行者 证券公司 专业机构 投资者（A）、

6、（B） 、（C） 、（D）、12 上市公司财务信息披露制度涉及相关各方面的利益，它应遵循正义和公众利益两原则，其含义有( ) 。 上市公司财务信息披露制度应在股票发行者、证券公司、专业机构和投资者等利益集团之间以公平、合理的方式分配权利、义务和利益 上市公司财务信息披露制度应在各发行者之间、各证券公司之间、各专业机构之间和各投资者之间以公平、合理的方式分配权利、义务和利益 财务信息披露制度应在不阻碍公司正常经营发展的前提下，着重保护最大多数的投资者的利益 财务信息披露制度应在不阻碍公司正常经营发展的前提下，着重保护优先股东的利益（A）、（B） 、（C） 、（D）、13 上市公司通过一定的形式向

7、投资者披露其经营状况的有关信息，其形式不包括( )。（A）年度报告（B）中期报告（C）临时公告（D）长期报告14 按照我国证券法，上市公司必须公开披露公司招股、上市、决议等相关信息，其中投资者了解上市公司每年的经营业绩的主要来源是( )。（A）上市公告书、配股说明书（B）公司债券募集说明书、发行公告（C）股东大会决议、董事会会议决议（D）上市公司年报和中期报告15 股票或者公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起_个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告，并予公告除了年报以外，上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起_个月内，向国务院证券监督管理机构和证

8、券交易所提交中期报告，并予公告。( )（A）2；4（B） 3；3（C） 4；2（D）5；316 在发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向( )提交临时报告，并予公告，说明事件的实质。中国人民银行 国务院证券监督管理机构 国务院 证券交易所（A）、（B） 、（C） 、（D）、17 股票市场是经济活动中最敏感的市场，也是对信息最敏感的市场，影响股票涨跌的因素有( ) 。宏观经济政策利率、汇率、物价、货币供给上市公司业绩、财务结构公司战略变更、董兼事改选（A）、（B） 、（C） 、（D）、18 2003 年 7 月以来，随着

9、 QFII 正式登上中国证券市场，中国股票市场价格变动方向是( )。（A）上升（B）不变（C）下降（D）不能确定19 2008 年 2 月，我国消费物价水平同比增长 8.70%，通货膨胀有抬头趋势，各界对我国央行升息预期明显增强，如果升息预期实现，股价将会( )。（A）上升（B）不变（C）下降（D）不能确定20 某上市公司因被盗，而遭受重大损坏，在这一消息刺激下，随后很可能发生的事件组合是( ) 。公司股价下降公司债券价格下降公司债券价格上升可转换债券转换需求下降 公司新发行债券的到期收益率上升（A）、（B） 、（C） 、（D）、21 股票价格的变动通常会比实际经济的繁荣或衰退( )。（A）领

10、先（B）滞后（C）同时（D）不能确定22 影响股价涨跌的因素是多种多样的，其中引起股价变动的直接原因是( )。（A）上市公司业绩（B）宏观经济政策（C）供求关系的变化（D）国家政策法令变动23 一般情况下，上市公司的业绩预报、审计年报中披露的每股净值增加，则其股票价格会( ) 。（A）上升（B）不变（C）下降（D）不能确定24 2008 年 6 月 7 日，央行宣布于 6 月 15 日、25 日两次提高人民币存款准备金率，共上调 1 个百分点，调至 17.5%，则在此消息刺激下，股价变动方向是( )。（A）下降（B）不变（C）上升（D）不能确定25 股票或者公司债券上市交易的公司，应当在每一会

11、计年度结束的规定时间内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告，主要内容包括( )。已发行的股票、公司债券情况 公司财务会计报告和经营情况 董事、监事、经理及有关高级管理人员简介及其持股情况 招股说明书、招股意向书 关联交易情况以及可能对公司财务状况产生影响的其他事项（A）、（B） 、（C） 、（D）、26 我国证券法规定，上市公司必须公开披露的信息应当包括( )。招股说明书、招股意向书 上市公告书、配股说明书 上市公司业绩预报 公司债券募集说明书、发行公告 股东大会决议、董事会会议决议、监事会会议决议（A）、（B） 、（C） 、（D）、27 上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半

12、年结束之后规定的时间内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交中期报告，内容包括( )。公司财务会计报告和经营隋况涉及公司的重大诉讼事项已发行的股票、公司债券变动情况提交股东大会审议的重要事项提交股东大会审议的重要事项以及国务院证券监督管理机构规定的其他事项（A）、（B） 、（C） 、（D）、28 一般来说，完整的券商研究包括宏观经济研究、行业研究和个股研究等不同的部分。但证券研究依托核心业务的发展而发展，其核心业务包括( )。承销业务 自营业务 并购业务 广告业务 经纪业务（A）、（B） 、（C） 、（D）、29 目前国内许多券商都设立了自己的研究部门，有相对稳定的研究人员，这些人员大都具

13、有高学历、高理论素养，同时又直接与一线市场相联系。一般来说，完整的券商研究包括( ) 等不同的部分。宏观经济研究 行业研究 个股研究 行情研究（A）、（B） 、（C） 、（D）、30 随着证券市场的成熟和完善，公司股票的价格将越来越体现其实际价值，这要求券商研究部门必须深人理解上市公司及其所处的行业，其研究的范畴有( )。跟踪研究国家的产业政策和行业动向，充分认识产业政策未来变化的趋势及其行业经济的结构，分析上市公司所处的行业周期及其在行业中的竞争态势，并加强对企业的销售收入、行业的成本结构、市场条件、企业历史等方面的研究 分析上市公司股本结构与变化、公司的长远规划，了解公司的资产重组状况及其

14、产品市场竞争力 研究上市公司的现状和发展前景，分析公司的市场范围、产品的质量与服务、产品的生命周期、内部的管理体制 研究公司未来投资的回收期限、资金的时间价值（A）、（B） 、（C） 、（D）、31 券商研究是本公司和客户经营决策的重要依据和参考，有的还为包括证券监管部门在内的经济管理部门所关注，它对于券商和投资者起到了相互促进的作用，主要体现在( ) 。券商研究可以为个体投资者提供宏观基本面、上市公司经营状况和财务状况等基本面的分析服务 通过券商提供的咨询服务或投资理财服务，投资者可以获得资产保值增值 券商在为投资者提供良好服务的基础上，必然会吸引更多的投资者加盟，从而达到扩大规模的目的 投

15、资者也可以从券商强大研发实力中获得更多及时、准确的消息，把握市场热点和投资机会，获得更多的收益（A）、（B） 、（C） 、（D）、32 投资者可以通过多种渠道获得证券市场上的信息。一般来说，投资者获取信息的途径有( ) 等。上市公司、券商 报纸、期刊 电视 广播 互联网（A）、（B） 、（C） 、（D）、33 投资者可以通过报纸、期刊等途径获得证券市场上的信息，其中中国证监会指定的信息披露报刊最具权威性，这些报刊包括( )。证券时报 中国证券报 北京商报 上海证券报金融时报（A）、（B） 、（C） 、（D）、34 ( ) 是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的

16、主要来源。（A）政府部门（B）证券交易所（C）中介机构（D）上市公司35 ( ) 所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。（A）政府部门（B）证券交易所（C）中介机构（D）上市公司36 下列各项中不属于证券市场信息发布媒体的是( )。（A）电视（B）广播（C）报纸杂志（D）内刊37 证券投资分析的主要信息来源渠道不包括( )。（A）到政府部门去实地了解情况（B）到上市公司去实地了解情况（C）道听途说的消息（D）查历史资料金融理财师（CFP ）投资规划个人投资者如何获得信息章节练习试卷答案与解析1 【正确答案】 C【知识模块】 个人投资者如何获得信息2 【正确答案】 C【试题

17、解析】 A 项证券市场存在委托代理关系，是信息不对称的市场； B 项中的这种阻隔和不对称是世界股票市场的普遍特征，即使在高度成熟的发达国家股票市场上依然存在；D 项中保护投资者权益最重要的方面是强化信息披露。【知识模块】 个人投资者如何获得信息3 【正确答案】 B【知识模块】 个人投资者如何获得信息4 【正确答案】 D【试题解析】 证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源。【知识模块】 个人投资者如何获得信息5 【正确答案】 D【试题解析】 投资者尤其是中小投资者，由于信息不对称、获得信息的渠道有

18、限而且存在较长的时滞，相对于控股股东和管理层处于弱势地位，因此需要重点保护。【知识模块】 个人投资者如何获得信息6 【正确答案】 B【试题解析】 项“升息预期”增强，会提高预期利息收益率，引起股价的下降；项情形使股市的需求增大，会推动股价上升；项“政府大幅提高印花税”，股民投资的预期收益会降低，使股市的需求趋于萎缩；项“外资涌人国内市场”使投资需求增加，进而推动股价的上升。【知识模块】 个人投资者如何获得信息7 【正确答案】 C【试题解析】 一般认为，通货膨胀率很低(如 5%以内)时，危害并不大且对股票价格还有推动作用。当通货膨胀率较高且持续到一定阶段时，经济发展和物价的前景就不可捉摸，整个经

19、济形势会变得很不稳定。这时，一方面，企业的发展会变得飘忽不定，企业利润前景不明，影响新投资注入；另一方面，政府会提高利率水平，从而使股价下降。这两方面因素的共同作用下，股价水平将显著下降。【知识模块】 个人投资者如何获得信息8 【正确答案】 A【知识模块】 个人投资者如何获得信息9 【正确答案】 C【试题解析】 真实性是上市公司信息披露的最低要求，故项错误。【知识模块】 个人投资者如何获得信息10 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司所披露的信息必须能真实反映公司的经营情况，该披露的必须披露，不得有所隐瞒，故项错误。对所披露信息的内容和形式的要求有：首先，其内容是有效的，即与投资者的价值判断

20、和股价波动密切相关；其次，其形式是有效的，即必须重点突出，浅白易懂。因此，题中仅、两项正确。【知识模块】 个人投资者如何获得信息11 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资者如何获得信息12 【正确答案】 B【试题解析】 保护投资者的利益，特别是保护广大中小投资者的利益，让投资者树立信心，乃是培育和发展证券市场最重要的一个方面，因此，财务信息披露制度应在不阻碍公司正常经营发展的前提下，应着重保护最大多数的投资者的利益，而不是优先股东的利益，故错误。【知识模块】 个人投资者如何获得信息13 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，上市公司通过定期报告(如年度报告和中期报告)和临时公告等形式向投资

21、者披露其经营状况的有关信息。【知识模块】 个人投资者如何获得信息14 【正确答案】 D【试题解析】 上市公司必须公开披露的信息包括：招股说明书、招股意向书、上市公告书、配股说明书、公司债券募集说明书、发行公告、股东大会决议、董事会会议决议、监事会会议决议、上市公司年报及中期报告等。其中，上市公司年报和中期报告是投资者了解上市公司每年的经营业绩信息的主要来源。【知识模块】 个人投资者如何获得信息15 【正确答案】 C【知识模块】 个人投资者如何获得信息16 【正确答案】 D【试题解析】 根据我国证券法的规定，上市公司的年报、中期报告以及有关重大事件的情况都是向国务院证券监督管理机构和证券交易所进

22、行报告。【知识模块】 个人投资者如何获得信息17 【正确答案】 D【试题解析】 宏观经济政策、国家经济现状、利率、汇率、物价、货币的供给、国家政策法令等的变动，各行业原材料与产品价格的变动，以及各上市公司业绩、获利能力、财务结构、扩大生产、公司形象、分红配股、董监事改选、处理资产、外资介入等的变动，都会影响股价的涨跌。【知识模块】 个人投资者如何获得信息18 【正确答案】 A【试题解析】 资金面影响投资需求的增加，进而推动股价的上升。【知识模块】 个人投资者如何获得信息19 【正确答案】 C【试题解析】 利息收益率与股价呈反方向变动，即当升息预期实现时，股价将会下降。【知识模块】 个人投资者如

23、何获得信息20 【正确答案】 C【知识模块】 个人投资者如何获得信息21 【正确答案】 A【试题解析】 股票价格的变动是实际经济的领先指示因素，故选 A 项。【知识模块】 个人投资者如何获得信息22 【正确答案】 C【知识模块】 个人投资者如何获得信息23 【正确答案】 A【知识模块】 个人投资者如何获得信息24 【正确答案】 A【试题解析】 中央银行收紧银根，资金面收缩，投资需求的减少，进而推动股价的下降。【知识模块】 个人投资者如何获得信息25 【正确答案】 B【试题解析】 除、4 项外，年度报告的主要内容还包括公司概况；项招股说明书、招股意向书属于上市公司需要披露的内容。【知识模块】 个

24、人投资者如何获得信息26 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司必须公开披露的信息包括：招股说明书、招股意向书、上市公告书、配股说明书、公司债券募集说明书、发行公告、股东大会决议、董事会会议决议、监事会会议决议、上市公司年报及中期报告等。项上市公司业绩预报并不是必须披露的。【知识模块】 个人投资者如何获得信息27 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资者如何获得信息28 【正确答案】 C【试题解析】 证券研究紧紧围绕承销业务、自营业务、并购业务和经纪业务四大核心业务进行，依托这些业务的发展而发展，而这些业务又都与券商的研究实力有关。【知识模块】 个人投资者如何获得信息29 【正确答案】 A【试

25、题解析】 一般来说，完整的券商研究包括宏观经济研究、行业研究和个股研究等不同的部分。【知识模块】 个人投资者如何获得信息30 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资者如何获得信息31 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资者如何获得信息32 【正确答案】 D【知识模块】 个人投资者如何获得信息33 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会指定的信息披露报刊最具权威性，包括证券时报、中国证券报、上海证券报、金融时报等。项北京商报属地方性报纸。【知识模块】 个人投资者如何获得信息34 【正确答案】 A【知识模块】 个人投资者如何获得信息35 【正确答案】 D【试题解析】 上市公司通过定期报告和临时

26、公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，如公司盈利水平、公司股利政策、增资减资和资产重组等重大事宜。作为信息发布主体，它所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。【知识模块】 个人投资者如何获得信息36 【正确答案】 D【试题解析】 只要符合国家规定，各信息发布主体都可以通过各种书籍、电视、报纸、杂志、其他公开出版物及广播、互联网等媒体披露有关信息。但 D 项内刊不属于公共媒体，因此不能成为证券市场信息发布的媒体。【知识模块】 个人投资者如何获得信息37 【正确答案】 C【试题解析】 证券投资分析的信息来源分为政府部门、证券交易所、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。C 项“道听途说的消息 ”不属于证券投资分析的信息来源；ABD 三项是证券投资分析获取信息的渠道，来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，导致证券价格的上升或下降。【知识模块】 个人投资者如何获得信息