[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编3及答案与解析.doc

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1、证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 (2011 年考试真题) 基金合同一旦终止，基金财产就进入( )程序。（A）准备（B）运作（C）募集（D）清算2 (2011、2008 年考试真题)基金信息披露最根本、最重要的原则是( )。（A）真实性原则（B）准确性原则（C）完整性原则（D）及时性原则3 (2010 年考试真题) 信息披露义务人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。（A）5（B） 3（C） 2（D）14 (2009 年考试

2、真题) 基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达到( )比率，必须发布临时报告。（A）10以上（B） 20（C） 30（D）505 (2011 年考试真题)( )作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所（D）证券登记结算公司6 (2011、2009 年考试真题)根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( )。（A）10（B） 30（C） 15（D）207 (2009 年考试真题) 开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少( )比例属于该基金名称所显示的投资内容。（A

3、）65（B） 70（C） 75（D）808 (2009 年考试真题) 我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为( ) 。（A）7 天（B） 1 个月（C） 3 个月（D）1 年9 (2009 年考试真题) 基金监管“ 三公原则”中的公开原则是指 ( )。（A）公开监管机构全部业务活动内容（B）要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化（C）市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利（D）监管部门对被监管对象给予公正待遇10 (2008 年考试真题) 申请高级管理人员任职资格，应当具备( )以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管

4、理经历。（A）1 年（B） 3 年（C） 5 年（D）10 年11 (2008 年考试真题) 根据我国的相关法规，在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的( )。（A）50（B） 40（C） 30（D）2012 (2008 年考试真题) 与国际证监会组织(I0SCO)于 1998 年制定的证券监管的目标与原则中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了下列哪一条?( )（A）保护投资者（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业发展13 (2008 年考试真题) 资本资产定价模型的提出者是( )。（A）哈里.马柯威茨（B）威廉 .夏普（C）

5、斯蒂芬.罗斯（D）尤金.法玛14 (2008 年考试真题) 建立在“ 一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是( )。（A）资产组合理论（B）资本资产定价模型（C）套利定价模型（D）有效市场假说15 (2008 年考试真题) 根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔” 心理特征会导致( ) 。（A）低估证券的实际风险，进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌16 (2009 年考试真题) 采用下列何种策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买人股票?( )（A）战略性资

6、产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略17 (2008 年考试真题) 在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会，反映了基金的短期投资决策。这称为( )。（A）永久性资产配置（B）突发性资产配置（C）战略性资产配置（D）战术性资产配置18 (2008 年考试真题) 一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( ) 。（A）个人的生命周期（B）投资者的资产负债状况（C）投资者的财务变动状况与趋势（D）投资者的财富净值19 (2008 年考试真题) 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风

7、险水平上的资产比例，并保持长期不变。这种资产配置方式是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略20 (2008 年考试真题) 在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变。这种资产配置方式是( )。（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略21 (2008 年考试真题) 当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是( )。（A）投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略（B）买人并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略

8、（C）恒定混合策略的效果优于买人并持有策略，进而将优于投资组合保险策略（D）恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买人并持有策略22 (2008 年考试真题) 采用下列何种策略时，股价上升买入股票，股价下跌卖出股票?( )（A）战略性资产配置（B）恒定混合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略23 (2008 年考试真题) 在下列几种股票价格中，道氏理论认为( )最为重要。（A）开盘价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价24 (2008 年考试真题) 消极型股票投资战略的理论基础在于( )。（A）有效市场假说（B）弱势有效市场假设（C）无效市场假设（D）市场信息不对

9、称假设25 (2009 年考试真题) 在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率(也就是内含收益率)是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是( )。（A）它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率（B）这种方法能准确地衡量债券的实际回报率（C）在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率（D）到期收益率的计算没有考虑税收的因素26 (2009 年考试真题) 关于收益率曲线叙述不正确的是( )。（A）将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线（B）它反映了债券偿还期限与收

10、益的关系（C）理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构（D）收益率曲线总是斜率大于零27 (2008 年考试真题) 以下投资策略属于债券互换策略的是( )。（A）子弹式策略（B）两极策略（C）免疫互换（D）税差激发互换28 (2008 年考试真题) 关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正确的叙述是( )。（A）现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率（B）在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论（C）到期收益率计

11、算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强（D）市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大29 (2008 年考试真题) 优先置产理论认为( ) 。（A）远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期（B）利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的（C）流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜（D）债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资30 (2008 年考试真题) 关于免疫策略的叙述不正确的是( )。（A）FM Reddington 于 1952 年最早提出免疫策略（B）免疫策略可以消除任何债券风险（C）免疫策略可用来消除利

12、率变动的风险（D）免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格31 (2010、2009 年考试真题)夏普指数以( ) 作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。（A）方差（B）贝塔值（C）标准差（D）波动率32 (2009 年考试真题) 从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特雷诺指数实际上是无风险收益率与( )连线的斜率。（A）市场组合（B）风险收益率（C）组合收益率（D）基金组合33 (2009 年考试真题) 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是( )。（A）全部风险（B）不可控制风险（C）市场风险（D）股票市场风险34 (2009 年考试真题) 基金收益率与基

13、准收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为( ) ，反映了积极管理的风险。（A）误差项系数（B）跟踪误差（C）绝对误差（D）相对误差35 (2008 年考试真题) 基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于( ) 而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。（A）风格差异（B）组合差异（C）类型差异（D）资产差异36 (2008 年考试真题) 基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。（A）现金比例（B）资产比率（C）债券比例（D）股票比例37 (2008 年考试真题) 特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的(

14、)程度。（A）收益高低（B）资产组合（C）风险分散（D）行业分布二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。38 (2009 年考试真题) 基金信息披露的作用主要体现在( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于防止利益冲突与利益输送（C）有利于提高证券市场的效率（D）有效防止信息滥用39 (2008 年考试真题) 基金财务会计报告可以分为( )。（A）年度财务会计报告（B）半年度财务会计报告（C）季度财务会计报告（D）旬财务会计报告40 (2008 年考试真题) 通过强制性信息披露，

15、迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，可以消除下列问题( )。（A）逆向选择（B）道德风险（C）基金投资风险（D）基金价格波动性41 (2008 年考试真题) 基金运作信息披露文件主要包括( )。（A）基金年度报告（B）基金资产净值报告（C）基金月度报告（D）基金份额净值报告42 (2008 年考试真题) 基金监管目标中，降低系统风险是指( )。（A）基金管理机构及其他相关机构出现财务危机时，监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击（B）要求基金管理机构满足资本充足率和一定的运营条件以及其他谨慎要求（C）要求投资者将风险承担限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为（D）基金管理机构倒闭时客户

16、可以免遭损失或者整个系统免受牵连43 (2008 年考试真题) 我国基金监管的手段包括( )。（A）法律手段（B）政治手段（C）行政手段（D）经济手段44 (2008 年考试真题) 根据关于基金管理公司在境内设立分支机构有关问题的通知的规定，我国基金管理公司的分支机构包括( )。（A）分公司（B）营业部（C）办事处（D）代表处45 (2010 年考试真题) 道氏理论将市场划分为哪几种趋势?( )（A）主要趋势（B）次要趋势（C）短暂趋势（D）稳定趋势证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编 3 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出

17、的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“基金合同所包含的重要信息”的掌握。基金合同一旦终止，基金财产就进入清算程序，对于清算后的基金财产，投资者是享有分配权的。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 基金的信息披露2 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“信息披露的实质性原则”的了解。真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 基金的信息披露3 【正确答案】 c【试题解析】 本题考查重点是对“基金临时报告”的熟悉

18、。对于重大性的界定，我国基金信息披露法规采用较为灵活的标准，即影响投资者决策标准或者影响证券市场价格标准。如果预期某种信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件，信息披露义务人应当在重大事件发生之日起 2 日内编制并披露临时报告书。因此，本题的正确答案为C。【知识模块】 基金的信息披露4 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“基金托管人的信息披露义务”的了解。基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动、该部门的主要业务人员在 1 年内变动超过30、托管人召集基金份额持有人大会、托管人的法定名称或住所发生变更、发生涉及托管业务的诉讼

19、、托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚等，托管人应当在事件发生之日起 2 日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及其各地方监管局备案。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 基金的信息披露5 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“基金监管机构和自律组织”的熟悉。中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。证券交易所负责组织和监督基金的上市交易。并对上市交易基金的信息披露进行监督。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 基金监管6 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“基金投资与交易行为监管的内容”的掌握。基金投资

20、交易比例的主要规定之一是：一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 基金监管7 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“基金投资与交易行为监管的内容”的掌握。如果基金名称显示投资方向的，应当有 80以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 基金监管8 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“基金投资与交易行为监管的内容”的掌握。基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为 1 年。因此，

21、本题的正确答案为 D。【知识模块】 基金监管9 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“基金监管的原则”的掌握。公开原则要求基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 基金监管10 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“基金行业高级管理人员的任职资格条件”的了解。申请高级管理人员任职资格，应具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。督察长还应当具有法律、会计、监察、稽核、风险管理、审计等工作经历。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 基金监管11 【正确答案】 B【试题解析】 本题

22、考查重点是对“基金投资与交易行为监管的内容”的掌握。在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的 40。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 基金监管12 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“基金监管的目标”的熟悉。国际证监会组织于1998 年制定的证券监管的目标与原则规定，证券监管的目标主要有 3 个：一是保护投资者；二是保证市场的公平、效率和透明；三是降低系统风险。这 3 个目标同样适用于基金监管。同时，考虑到我国资本市场正处于转型时期的新兴市场以及我国基金业自身所具有的特点，我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。因此，本题的正确答案为 D。【知

23、识模块】 基金监管13 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“现代证券组合理论体系形成与发展进程”的熟悉。1963 年，马柯威茨的学生威廉.夏普提出了一种简化的计算方法，资本资产定价模型，这一方法通过建立单因素模型来实现。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 证券组合管理理论14 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“套利定价理论的基本原理”的熟悉。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同的期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。因此，本

24、题的正确答案为 C。【知识模块】 证券组合管理理论15 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“行为金融理论一投资者心理偏差与投资者非理性行为”的了解。投资失误将会使投资者产生后悔心理，对未来可能的后悔将会影响到投资者目前的决策。投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向。委托他人代为投资、随大流、追涨杀跌等从众投资行为，都是力图避免后悔心态的典型决策方式。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 证券组合管理理论16 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略比较”的熟悉。恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票。因此，本题的正确

25、答案为 B。【知识模块】 资产配置管理17 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“资产配置的主要类型”的了解。战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 资产配置管理18 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“资产配置主要考虑因素”的熟悉。一般情况下，对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 资产配置管理19 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“资产配置的主要分类方法和类型”的了解。资产配置的战略性资产配置策略以不同资产

26、类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 资产配置管理20 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“恒定混合策略”的熟悉。恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例不变。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 资产配置管理21 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略比较”的熟悉。当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，投资组合保险策略

27、的效果将优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 资产配置管理22 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略比较”的熟悉。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 资产配置管理23 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“以技术分析为基础的投资策略道氏理论”的熟悉。道氏理论认为收盘价是最重要的价格。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 股票投资组合管理24 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“消极型股票投资的策略”的了解。

28、消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 股票投资组合管理25 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“单一债券收益率的衡量”的了解。到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率。这种方法虽然可以准确地衡量现金流量的内部收益率，但是不能准确地衡量债券的实际回报率。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 债券投资组合管理26 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“收益率曲线的概念”的了解。将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线，它反映了债券偿

29、还期限与收益的关系。理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。水平的收益率曲线则意味着预期短期利率会在未来保持不变，说明收益率曲线的斜率可以等于零。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 债券投资组合管理27 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“积极债券组合管理债券互换”的了解。不同类型的债券互换包括：替代互换、市场间利差互换以及税差激发互换。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 债券投资组合管理28 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“单一债券收益率的衡量”的了解。现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计

30、划，虽然对未来市场收益率的判断存在较大的不确定性，但通过对利率的预期与目前收益率曲线的分析，并结合税收政策与自身的再投资计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率。到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 债券投资组合管理29 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“市场分割理论与优先置产理论”的熟悉。优先置产理论认为债券市场不是分割的，投资者会考察整

31、个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 债券投资组合管理30 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“消极债券组合管理”的了解。FMReddington 于 1952 年最早提出免疫策略，他把免疫策略定义为：“资产投资以这样的方式进行，在这种方式下，已有商业免于受利率一般波动的影响”。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 债券投资组合管理31 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“风险调整绩效衡量方法夏普指数”的熟悉。夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 基

32、金绩效衡量32 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“风险调整绩效衡量的方法”的熟悉。从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 基金绩效衡量33 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“风险调整绩效衡量的方法”的熟悉。夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 基金绩效衡量34 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“风险调整绩效衡量的方法”的熟悉。基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为“跟踪误

33、差”。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 基金绩效衡量35 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“基金绩效收益率的衡量”的了解。基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 基金绩效衡量36 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“择时能力衡量的：矛法成功概率法”的了解。成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 基金绩效衡量37 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“

34、风险调整绩效衡量的方法”的熟悉。特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 基金绩效衡量二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。38 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“基金信息披露的含义与作用”的了解。基金信息披露的作用主要表现在以下几个方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用。因此，本题的正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 基金的信息披露39

35、【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“基金会计核算的主要内容”的了解。根据有关规定，基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 基金的信息披露40 【正确答案】 A,B【试题解析】 本题考查重点是对“基金信息披露的含义与作用”的了解。现实中证券市场的信息不对称问题使投资者无法对基金进行有效甄别，也无法有效克服基金管理人的道德风险，高效率的基金无法吸引到足够的资金进行投资，不能形成合理的资金配置机制。通过强制性信息披露，能迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，从而消除逆向选择和道德风险等问题。因此，本题的正确答案为

36、A、B 。【知识模块】 基金的信息披露41 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查重点是对“基金信息披露的分类”的了解。基金运作信息披露文件包括：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。其中。基金年度报告、半年度报告和季度报告统称为基金定期报告。因此，本题的正确答案为 A、B、D。【知识模块】 基金的信息披露42 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“基金监管的目标”的熟悉。降低系统风险是指监管部门应当通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险。一旦基金管理机构及其他相关机构出现财务危机，监管部门应当尽量减轻

37、危机对整个市场造成的冲击。为此，监管部门应当要求基金管理机构满足一定的运营条件以及其他谨慎要求，当基金管理机构倒闭时，客户可以免遭损失或者整个系统免受牵连。监管部门应当做的是要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。因此，本题的正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 基金监管43 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“基金监管的含义与作用”的了解。基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。因此，本题的正确答案为 A、C、D。【知识模块】 基金监管44 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题考查重点是对“对基金管理公司市场准入监管”的掌握。基金管理公司可以设立分公司，或者中国证监会规定的其他形式的分支机构，如办事处，并得到中国证监会批准。因此，本题的正确答案为 A、C 。【知识模块】 基金监管45 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“以技术分析为基础的投资策略道氏理论”的熟悉。道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为 3种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。因此，本题的正确答案为A、B、C。【知识模块】 股票投资组合管理