[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷22及答案与解析.doc

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1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 22 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 目前，凭证式国债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。（A）承购包销方式，公开招标方式（B）承购包销方式，承购包销方式（C）公开招标方式，承购包销方式（D）公开招标方式，公开招标方式2 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。（A）保密性（B）防火墙（C）条块管理（D）业务控制3 上市公司配股的信息披露中，假设 T 日为股权登记日， ( )日至 T+5 日，刊登配股提示性公告。（

2、A）T 3（B） T2（C） T+1（D）T+34 下列关于资产支持证券的陈述，错误的是( )。（A）资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式（B）信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护（C）资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的信托受益权份额（D）资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券5 下列哪种筹资方式不但不会增加财务风险，反而能使筹资能力增加?( )（A）债券筹资（B）优先股筹资（C）可转换债券筹资（D）认股权证筹资6 上

3、市公司发行新股的，持续督导的期间为( )。（A）证券上市当年剩余时间（B）证券上市后 1 个完整会计年度（C）证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度（D）证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度7 可交换公司债券的发行主体是( )。（A）上市公司的债权人（B）上市公司的股东（C）上市公司的子公司（D）上市公司8 债券的成本可以看作是( )。（A）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率（B）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率（C）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债

4、券的市场价格的一个折现率（D）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率9 企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起( ) 个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。（A）8（B） 6（C） 4（D）310 资本充足率不低于( )是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。（A）5（B） 8（C） 10（D）1511 上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，( )作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。（A）基金公司（B）新股发

5、行人（C）主承销商（D）交易所12 在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括( )。（A）前 10 名自然人股东及其在发行处担任的职务（B）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革（C）内部职工股发生过转移或交易的情况（D）内部职工股的审批及发行情况13 ( )是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。（A）损益认定（B）账务清理（C）价值重估（D）资产清查14 保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。除保荐代表人以外，下列人员中，( ) 同样受到该限制。（A）保荐代表人的配偶（B）保荐代表人的父母（C）

6、保荐代表人的朋友（D）保荐代表人的兄弟15 ( )不属于按购并双方的行业关联性划分。（A）横向收购（B）纵向收购（C）混合收购（D）要约收购16 向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取( )方式。（A）询价（B）定价（C）交易所竞价（D）公开竞价17 关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，下列说法不正确的是( )。（A）有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股（B）有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的 5

7、0，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股（C）国有法人单位所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业和控股子企业及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股（D）有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业的国家资产折成的股份界定为国有法人股18 证券公司建立的风险控制指标体系应以( )为核心。（A）净资产（B）利润率（C）净资本（D）总资产19 可转换公司债券在上海证券交易所上网定价发行方式下，( )日，冻结申购资金。（A）T+1（B） T

8、+2（C） T+3（D）T+420 可转换公司债券自发行之日起( )后方可转换为公司股票。（A）6 个月（B） 1 年（C） 10 个月（D）1 年半21 可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前( )个交易日公司股票交易均价和前( ) 个交易日的均价。（A）20；2（B） 20；1（C） 15；2（D）15；122 外国投资者并购境内企业需经( )审批。（A）商务部或省级商务部主管部门（B）国资委（C）国家外汇管理局（D）国家税务总局23 盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着( )的原则作出的。（A）诚实信用（B）责任明确（C）透明（D）审慎24 企业破产，

9、其资产评估适合采用( )。（A）重置成本法（B）清算价格法（C）收益现值法（D）现行市价法25 在招股说明书中，发行人应披露近( )关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（A）1 年（B） 18 个月（C） 2 年（D）3 年26 上市公司新股发行申请的审核意见由( )作出。（A）中国证监会（B）股票发行审核委员会（C）国务院证券委员会（D）证券业协会27 证明股份有限公司股东身份的有效法律文件是( )。（A）公司章程（B）验资证明（C）股东名册（D）有关部门的批准文件28 保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在( )个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。（A）2（B） 3（C

10、） 5（D）729 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起( )个月内不得转让。（A）24（B） 12（C） 36（D）630 ( )为金融债券的登记、托管机构。（A）中央国债登记结算有限责任公司（B）中国人民银行（C）中国证券登记结算有限责任公司（D）中国证监会证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 22 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 对我国国债发行方式的考查。目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用

11、公开招标方式。2 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。3 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司配股的信息披露。假设 T 日为股权登记日，则有关公告刊登的时间和顺序为(所有日期为工作日)：T2 日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。T+1 日至 T+5 日，刊登配股提示性公告。 T+X 日，刊登股份变动及上市公告书。该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前3 个工

12、作日内刊登。4 【正确答案】 A【试题解析】 A 选项，资产支持证券的内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。5 【正确答案】 B【试题解析】 优先股筹集的资本属于权益资本，通常没有到期日，即使其股息不能到期兑现也不会引发公司破产。6 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度。7 【正确答案】 B【试题解析】 持有上市公司股份的股东，经保荐机构保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。8 【正确答案】 A【试题解析】 从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各

13、项费用。但从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入) 的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。9 【正确答案】 A【试题解析】 资产评估项目的核准程序：企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起 8 个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请；国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在 20 个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。10 【正确答案】 C【试题解析】 根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法第八条规定，企业集团财务公司发行金融债券应具备的

14、条件中包括：资本充足率不低于 10。11 【正确答案】 C【试题解析】 考查上网竞价发行的定义。上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。12 【正确答案】 A【试题解析】 在招股说明书中，发行人应披露的股本情况主要包括：本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例；前 10 名股东；前 10 名自然人股东及其在发行处担任的职务； 若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。13 【正

15、确答案】 B【试题解析】 账务清理是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理，以及对企业的各项内部资金往来进行全面核对和清理，以保证企业账账相符，账证相符，促进企业账务的全面、准确和真实。14 【正确答案】 A【试题解析】 根据保荐办法第五条，保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。15 【正确答案】 D【试题解析】 按购并双方的行业关联性划分，可划分为横向收购、纵向收购和混合收购。而按对象是否确定划分，可划分为要约收购和协议收购。所以 D 选项不符合题意。16 【正确答案】 D【试题解析】 考查转让价格的确定方式。向外商转

16、让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。17 【正确答案】 D【试题解析】 关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，具体规定为：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股；有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产(连同部分负债)改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的 50(含 50) ，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股；若进入股份公司的净资产低于 50(不合 50)，则其净资产折成的

17、股份界定为国有法人股；国家另有规定的，从其规定；国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)和控股子企业(控股子公司) 及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。18 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险。19 【正确答案】 A【试题解析】 可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间安排为：T 5 日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行

18、公告；T 4 日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告； T 日，上网定价发行日；T+1 日，冻结申购资金；T+2 日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；T+3 日，中签率公告见报，摇号；T+4 日，摇号结果公告见报；T+4 日以后，做好上市前准备工作。20 【正确答案】 A【试题解析】 可转换公司债券自发行之日起 6 个月后方可转换为公司股票。21 【正确答案】 B【试题解析】 转股价格或行权价格是指可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格。可转换公司债券的转股价格应在募集说明书中约定，转股价格应不低于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价和前 1 交易日的

19、均价。22 【正确答案】 A【试题解析】 外国投资者并购境内企业需经商务部或省级商务部主管部门审批。23 【正确答案】 D【试题解析】 盈利预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的。24 【正确答案】 B【试题解析】 清算价格法是以资产的清算价格为标准来估算评估对象价格的一种方法。清算价格是指企业由于破产和其他原因，要求在一定期限内，将特定资产快速变现的价格，清算资产变现的方式可以是一项完整的资产出售，也可拆零出售。25 【正确答案】 A【试题解析】 在招股说明书中，披露关联交易的时间是近

20、 1 年。26 【正确答案】 B【试题解析】 新股发行申请的审核意见由股票发行审核委员会作出。27 【正确答案】 C【试题解析】 股东名册上登记的股东资料是证明股东身份和股东权利的有效法律文件，同时也是保证股东所持股票顺利上市交易的重要依据。28 【正确答案】 C【试题解析】 保荐人更换保荐代表人的应当在 5 个交易日内向交易所报告。29 【正确答案】 B【试题解析】 根据中国证监会关于特定对象以资产认购而取得上市公司股份锁定期限的相关规定，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起 12 个月内不得转让。属于下列情形之一的，36 个月内不得转让：特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12 个月。30 【正确答案】 A【试题解析】 中央国债登记结算公司为金融债券的登记、托管机构。金融债券发行结束后，发行人应及时向国债登记结算公司确认债权债务关系，由国债登记结算公司及时办理债券登记工作。