[职业资格类试卷]期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编3及答案与解析.doc

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1、期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编 3 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 以下关于期货交易所的描述，不正确的是( )。2012 年 5 月真题（A）设计合约、安排合约上市（B）提供交易的场所、设施和服务（C）参与期货价格的形成（D）制定并实施风险管理制度，控制市场风险2 会员制期货交易所的理事会对( )负责。2012 年 3 月真题（A）董事会（B）监事会（C）期货交易所（D）会员大会3 公司制期货交易所的经理由( )聘任。2012 年 3 月真题（A）股东大会（B）理事会（C）议事会（D）董事会4 中国金融期货交易所采取( )结算制度。

2、2013 年 3 月真题（A）全员（B）会员分类（C）综合（D）会员分级5 从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于( )。2012 年 9月真题（A）独立的全国性的机构（B）交易所的内部机构（C）交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所（D）交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立6 关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法，正确的是( )。2012 年 5 月真题（A）交易所会员既是交易会员也是结算会员（B）区分结算会员与非结算会员（C）设立独立的结算机构（D）期货交易所直接对所有客户进行结算7 中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取(

3、)。2011 年 5月真题（A）当日结算制（B）结算担保制（C）结算担保金制度（D）会员结算制8 对我国期货公司职能的描述，不正确的是( )。2012 年 9 月真题（A）为客户提供期货市场信息（B）充当客户的交易顾问（C）为客户提供资金担保（D）对客户账户进行管理9 在我国，个人投资者从事期货交易必须在( )办理开户手续。2012 年 5 月真题（A）中国证监会（B）中国证监会派出机构（C）期货公司（D）期货交易所10 在我国商品期货市场上，一般客户的结算通过( )进行。2012 年 5 月真题（A）交易所（B）期货公司（C）结算公司（D）中国期货保证金监控中心11 受我国现行法规约束，目前

4、期货公司不能( )。2011 年 9 月真题（A）从事经纪业务（B）充当客户的交易顾问（C）根据客户指令代理买卖期货合约（D）从事自营业务12 目前，我国已引入 IB 制度，由( )担任期货公司的介绍经纪人，为其提供中间介绍业务。2011 年 5 月真题（A）资产评估机构（B）计算机构（C）银行（D）券商13 在美国，为商品交易顾问(CTA)提供进入各交易所进行期货交易途径的期货中介机构属于( ) 。2012 年 9 月真题（A）介绍经纪商(IB)（B）商品基金经理(CPO)（C）期货佣金商(FCM)（D）交易经理(TM)14 ( )是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。201

5、1 年 5月真题（A）交易经理(TM)（B）期货佣金商(FCM)（C）商品基金经理(CPO)（D）商品交易顾问(CTA)二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。15 期货结算机构的职能包括( )。2012 年 9 月真题（A）控制期货市场风险（B）担保期货交易履约（C）组织和监督期货交易（D）结算期货交易盈亏16 关于期货结算机构的表述正确的有( )。2012 年 5 月真题（A）在结算中充当了所有合约买方的卖方（B）在结算中充当了所有合约卖方的买方（C）担保交易履约（D）增加了市场的信用成本17 下列职能中，( ) 是我国期货交易所的职能。2011 年 11 月真题（

6、A）保证合约履行（B）组织和监督期货交易（C）监管指定交割仓库（D）设计合约，安排上市18 关于中国金融期货交易所结算体系，描述正确的是( )。2011 年 5 月真题（A）结算会员具备直接与交易所进行结算的资格（B）结算担保金是由结算会员依交易所规定缴存的（C）采取分级结算制度（D）特别结算会员为所有交易会员办理结算19 中国金融期货交易所的全面结算会员( )。2011 年 5 月真题（A）可以为其受托客户办理结算（B）不能为其受托客户办理结算（C）可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算（D）可以为所有交易会员办理结算20 以下不属于期货结算机构的组织形式的是( )。2009 年 11 月

7、真题（A）独立的结算公司（B）作为交易所内部机构的结算机构（C）由交易所财务部兼做结算业务（D）附属于交易所的相对独立的结算机构21 在我国，期货公司与其控股股东之间应在( )等方面严格分开、独立经营、独立核算。2012 年 9 月真题（A）场所（B）财务（C）人员（D）业务22 期货公司一般设置( )等组织机构。201 1 年 9 月真题（A）客户服务部门（B）研发部（C）交割部门（D）结算部23 下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有( )。2012 年 9 月真题（A）是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构（B）是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节（C）交易所有

8、权对存管银行的期货结算业务进行监督（D）是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行24 在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供( )服务。2012年 5 月真题（A）提供期货行情信息、交易设施（B）代理客户收付期货保证金（C）代理客户进行期货交易（D）协助办理开户手续25 下列属于我国期货中介与服务机构的有( )。2012 年 5 月真题（A）交割仓库（B）期货保证金存管银行（C）期货公司（D）IB 券商26 下列关于期货居间人说法正确的有( )。2011 年 5 月真题（A）是期货公司所签订期货经纪合同的当事人（B）独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任（C）接受期货

9、公司委托（D）独立于期货公司和客户之外27 商品期货行业中的参与者包括( )。2010 年 5 月真题（A）期货佣金商(FCM)（B）商品交易顾问(CTA)（C）交易经理(TM)（D）商品基金经理(CPO)28 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为( )。2010 年 5 月真题（A）期货套利者（B）期货投机者（C）风险承担者（D）套期保值者29 商品基金经理(CPO)在投资管理方面的职责包括( )。2009 年 11 月真题（A）对商品交易顾问(CTA)投资风险进行监控（B）选择基金主要成员（C）选择基金的发行方式（D）决定基金投资方向三、判断是非题请判断下列各题正误。30 中国

10、金融期货交易所的非结算会员通过结算会员进行结算。( )2010 年 6 月真题（A）正确（B）错误31 期货公司的结算部门作为结算保证金收取、管理的机构，承担着控制市场风险的职责。 ( )2010 年 3 月真题（A）正确（B）错误32 在我国，期货公司应建立由股东会、董事会、监事会、经理层和公司员工组成的合理的公刊治理结构。( )2012 年 5 月真题（A）正确（B）错误33 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司申请介绍业务资格须符合净资本不低于 12 亿元的条件。( )2013 年 3 月真题（A）正确（B）错误34 期货合约的交割地点是由交易双方协商确定的。( )2

11、012 年 3 月真题（A）正确（B）错误35 期货合约是由期货交易所制定的。( )2009 年 9 月真题（A）正确（B）错误36 集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易日一次性集中交割的交割方式。 ( )2012 年 9 月真题（A）正确（B）错误37 止损指令既可以有效地锁定利润，也可以将可能的损失降至最低限度。( )2012 年 5 月真题（A）正确（B）错误38 止损指令可以将期货交易的损失限定在一定范围之内。( )2012 年 5 月真题（A）正确（B）错误39 每日结算后，当会员的结算准备金低于交易所规定的最低余额时，交易所要按规定方式通知会员追加保证金。( )2011 年

12、 9 月真题（A）正确（B）错误40 我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生，集合竞价采用最大成交量原则。( ) 2011 年 5 月真题 （A）正确（B）错误41 能够点接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员。( )2010 年5 月真题（A）正确（B）错误42 郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。( )2010 年 5 月真题（A）正确（B）错误43 在电话下单方式中，期货公司须将客户的指令同步录音，以备查证。( )2010 年 3 月真题（A）正确（B）错误44 当日结算时，会员交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分，应从

13、会员结算准备金中扣划。( )2010 年 3 月真题（A）正确（B）错误四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。45 某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/ 吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为 ( ) 元/吨。2012 年 9 月真题（A）3117（B） 3116（C） 3087（D）308646 我国某豆粕期货合约某日的结算价为 2422 元/吨，收盘价为 2430 元吨，若豆粕期货合约的涨跌停板幅度为 4，则下一交易日的跌停板为( )元吨。2009年 9 月真题（A）2326（

14、B） 2325（C） 2324（D）232346 2 月 14 日，某投资者开户后在其保证金账户中存入保证金 10 万元，开仓卖出豆粕期货合约 40 手，成交价为 3120 元/吨；其后将合约平仓 15 手，成交价格为3040 元/吨，当日收盘价格为 3055 元吨，结算价为 3065 元/ 吨。期货公司向该投资者收取的豆粕期货合约保证金比例为 6。(交易费用不计)2012 年 5 月真题47 该投资者的当日盈亏为( )元。（A）28250（B） 25750（C） -3750（D）-175048 经结算后，该投资者的可用资金为( )元。（A）55775（B） 79775（C） 81895（D）

15、79855期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编 3 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 期货交易所通常具有以下 5 个重要职能：提供交易的场所、设施和服务；设计合约、安排合约上市；制定并实施期货市场制度与交易规则；组织并监督期货交易，监控市场风险；发布市场信息。2 【正确答案】 D【试题解析】 会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。其中，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。3 【正确答案】 D【试题解析】 总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

16、他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。4 【正确答案】 D【试题解析】 中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员可以从事结算业务，具有与交易所进行结算的资格；非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。5 【正确答案】 B【试题解析】 期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为两种形式：结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务；结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。目前，我国采取第一种形式。6 【正确答案】 A【试题

17、解析】 上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所实行全员结算制度，即期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格。交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。7 【正确答案】 C【试题解析】 中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。8 【正确答案】 C【试题解析】 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于非银行金融服务机构。其主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对

18、客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。C 项，期货公司不得为客户提供资金担保。9 【正确答案】 C【试题解析】 期货公司的客户服务部负责客户开户，向客户揭示期货交易风险，向客户介绍期货市场交易规则和流程，为客户办理开户手续等职责。10 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司结算部承担着期货公司对全体客户的结算职能，每交易日根据交易结果和交易所的有关规定对客户的交易保证金、盈亏、手续费和其他有关款项进行计算、划拨，结算结果及时报送中国期货保证金监控中心，以便于投资者查询，且以账单或电子传输方式送达客户。11 【正确答案】 D【试题解析

19、】 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。12 【正确答案】 D【试题解析】 目前，我国已经引入券商 IB 制度，根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务。13 【正确答案】 C【试题解析】 期货佣金商和我国期货公司类似，是美国主要的期货中介结构。许多期货佣金商与商品基金经理有着紧密的联系，并为商品交易顾问提供进入各交易所进行期货交易的途径。14 【正确答案】

20、C【试题解析】 商品基金经理(CPO) 是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。15 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。C 项属于期货交易所的职能。16 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 期货结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。其中，担保交易履约是指交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生

21、关系，结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险。17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国境内四家期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构，因此期货交易所既提供交易服务，也提供结算服务。这意味着我国境内期货交易所除了具有组织和监督期货交易的职能外，还具有下述职能：组织并监督结算和交割，为期货交易提供集中履约担保；监督会员的交易行为；监管指定交割仓库。18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，中国金融期货交易所特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。19 【正确

22、答案】 A,C【试题解析】 中国金融期货交易所结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。20 【正确答案】 C,D【试题解析】 期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为两种形式：结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务；结算机构是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 期货公司法人治理结构的特别要求之一是强调公司的独立性，期货公司与控股股东之间保持经营独立、管理独立和服务独立。其中，经营独立是指期货公司

23、与其控股股东在业务、人员、资产、财务、场所等方面应当严格分开、独立经营、独立核算。22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 期货公司一般设置如下业务部门：人力资源部、财务部、技术部、稽核部、合规部、交易部、结算部、风险管理部、交割部、客户服务部、研发部、行政部、机构管理部等。23 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。经交易所同意成为存管银行后，存管银行须与交易所签订相应协议，明确双方的权利和义务，以规范相关业务行为。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。期货保证金存管银行的设

24、立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。A 项，期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。24 【正确答案】 A,D【试题解析】 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。25 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国期货中介与服务机构包括：期货公

25、司、券商 IB、居间人、期货信息资讯机构、保证金安全存管银行、交割仓库等。26 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。其主要职责是介绍客户，即凭借手中的客户资源和信息渠道优势为期货公司和投资者“牵线搭桥”。27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 商品基金组织结构为：商品基金经理(CPO)；商品交易顾问(CTA)；交易经理 (TM)；期货佣金商 (FCM)；托管人(Custodian)。28 【正确答案】 B,D【试题解析】 根据进入期货市场的目的不同，期货交易者

26、可分为套期保值者和投机者。套期保值者通过期货合约买卖活动来降低自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险；投机者是指运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益的投资者。29 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 商品基金经理(CPO) 是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。A 项是商品基金交易经理(TM)的职责。三、判断是非题请判断下列各题正误。30 【正确答案】 A【试题解析】 中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对非结算会员结算，非

27、结算会员对其受托的客户结算。31 【正确答案】 B【试题解析】 结算机构通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险，以保证期货市场平稳运行。这里所指的结算机构可能是某一交易所内部机构的结算机构，也可能是独立的结算公司，而不是期货公司的结算部门。32 【正确答案】 A【试题解析】 期货公司是现代公司的一种表现形式，其遵循中华人民共和国公司法关于公司治理结构的一般要求，即建立由期货公司股东会、董事会、监事会、经理层甚至公司员工组成的合理的公司治理结构。33 【正确答案】 A【试题解析】 证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的

28、委托从事介绍业务。证券公司申请介绍业务资格应当符合一系列的条件和风险控制指标，比如“净资本不低于 12 亿元”等条件。34 【正确答案】 B【试题解析】 期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。期货合约只有价格是交易双方协商确定的。35 【正确答案】 A36 【正确答案】 B【试题解析】 集中交割也叫一次性交割，是指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。37 【正确答案】 A【试题解析】 止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定

29、利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。38 【正确答案】 A39 【正确答案】 B【试题解析】 每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。会员必须在下一交易日开市前补足至交易所规定的结算准备金最低余额。40 【正确答案】 A【试题解析】 我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生。开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行；集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。41 【正确答案】 A【试题解析】 能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，所以普通投资者

30、在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货公司。42 【正确答案】 B【试题解析】 郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。43 【正确答案】 A【试题解析】 电话下单是指客户通过电话直接将指令下达到期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易。期货公司须将客户的指令同步录音，以备查证。44 【正确答案】 A【试题解析】 会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划

31、。当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。四、分析计算题在每题给出的备选项中，只有 1 项符合题目要求。45 【正确答案】 B【试题解析】 涨停价格：上一交易日的结算价(1+涨跌停板幅度)=2997(1+4 )=3116 88(元/吨)，但豆粕期货的最小变动价位是 1 元/ 吨，所以涨停板为 3116 元吨。46 【正确答案】 A【试题解析】 跌停价格=上一交易日的结算价(1-跌停板幅度)=2422(1-4)=2325 12(元/吨)。大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位为 1 元/ 吨，所以跌停板价格为 2326 元/吨。47 【正确答案】 B【试题解析】 当日盈亏=平仓盈亏(逐日盯市)+持仓盯市盈亏(逐日盯市)=(3120-3040)1015+(3120-3065)10(40-15)=25750(元)。48 【正确答案】 B【试题解析】 保证金占用=(当日结算价持仓手数交易单位公司的保证金比例)=306525106=45975(元) ，可用资金= 客户权益-保证金占用=上日结存(逐日盯市)+当日盈亏+人金-出金-手续费(等)- 保证金占用 =25750+100000-45975=79775(元)。