[财经类试卷]市场风险管理练习试卷1及答案与解析.doc

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1、市场风险管理练习试卷 1 及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 利率风险按照来源的不同可以分为重新定价风险,收益率曲线风险,基准风险和期权性风险,其中,就固定利率而言,( )来源于银行资产,负债和表外业务到期期限错配所存在的差异。（A）基准风险（B）收益率曲线风险（C）重新定价风险（D）期权性风险2 下列情形中,重新定价风险最大的是( )。（A）以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源（B）以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源（C）以短期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源（D）以长期固定利率存

2、款作为长期固定利率贷款的融资来源3 下列关于重新定价的不对称性的说法中,正确的是( )。（A）收益率曲线发生非平行移动时对银行的收益或内在经济价值不会产生不利影响（B）收益率曲线的形态发生变化时对银行的收益或内在经济价值产生不利影响（C）收益率曲线发生平行移动时对银行的收益或内在经济价值产生不利影响（D）收益率曲线的斜率发生变化时对银行的收益或内在经济价值不会产生不利影响4 一家银行用 3 年期存款作为 3 年期贷款的融资来源,贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次,而存款则按照伦敦银行同业拆借利率每月重新定价一次。针对此种情形,该银行最容易引发的利率风险是( )。（A）收益率曲线风险（B）期

3、权性风险（C）重新定价风险（D）基准风险5 下列属于在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债的是( )。（A）利率敏感性资金（B）流动资金（C）非流动资金（D）长期资金6 下列业务中,包含了期权性风险的是( )。（A）活期存款业务（B）房地产按揭贷款业务（C）附有提前偿还选择权条款的长期贷款（D）托收业务7 客户存款金额 5000 万元,期限为 5 年,2 年后可提前取款。如果 2 年后,客户不提款,商业银行将面临利率下降的风险;如果客户提前取款 ,则银行面临流动性风险和利率上升的再筹资成本上升的风险。此时,利率风险表现为( )。（A）再定价风险（B）收益曲线风险（C）基准

4、利率风险（D）期权性风险8 ( )是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。（A）利率风险（B）价格风险（C）汇率风险（D）期权性风险9 在商业银行风险管理中,黄金价格的波动一般被纳入( )进行管理。（A）利率风险（B）商品价格风险（C）汇率风险（D）收益曲线风险10 下列关于外汇远期合约的表述中,不正确的是( )。（A）外汇远期合约可以实物交割,也可以现金结算（B）外汇远期合约根据外汇未来的利率定价（C）本币升值,如果没有超过远期价格的话,外币的多方仍然盈利（D）外汇远期合约到期日的结算金额取决于汇率的变化11 投资者可以通过( ) 方式在远期合约到期前平仓。和原来合约的交易对家再

5、建立一份相反方向的合约 提前执行合约,进行交割 与市场上的另一位投资者建立一份相反方向的合约 和原来合约的交易对家商定以现金结算的方式终止合约（A）,（B） ,（C） ,（D）,12 假设中国某商业银行 A 将在 6 个月后向泰国商业银行 B 支付 1000 万泰铢的外汇,当前外汇市场美元对泰铢的汇率为 1 美元=35 泰铢。A 银行预期泰铢对美元的汇率将上升,因此,A 银行选择在新加坡外汇交易市场支付 5 万美元,购买总额为 1000万泰铢的买入期权,其执行价格为 1 美元=35 泰铢。如果 6 个月后泰铢不升反降,即期汇率变为 1 美元=56 泰铢,则 A 银行( )万美元。（A）净收益

6、5（B）净损失 5（C）净收益 5.7（D）净损失 5.713 协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议是( )。（A）期权合约（B）掉期合约（C）期货合约（D）远期合约14 期货交易者可以通过在期货市场上进行( )交易来达到降低价格波动风险的目的。（A）套期保值（B）互换（C）投机（D）无风险套利15 交易商在做一个基于现金和 S&P500 期货套期保值合约,其主要的风险因素是( )。利率风险 汇率风险 权益价格风险 红利收益率假设设置错误的风险（A）,（B） ,（C） ,（D）,16 对于一家使用衍生产品来对冲汇率风险的公司来说,期货合约

7、优于远期合约的地方不包括( ) 。（A）市场上有较长期限的期货合约（B）期货合约的标准化程度高（C）期货合约每日盯市,因此信用风险小（D）期货合约的面值通常比较大17 互换双方都是浮动利率,只是两种浮动利率的参照利率不同的互换品种是( )。（A）交叉货币利率互换（B）滑道型互换（C）基础互换（D）边际互换18 货币互换交易与利率互换交易的区别是( )。（A）利率互换需要在期初交换本金,但不需要在期末交换本金（B）货币互换需要在期末交换本金,但不需要在期初交换本金（C）货币互换需要在期初和期末交换本金（D）利率互换需要在期初和期末交换本金19 下列选项中,与标准利率互换中收入浮动利率的一方有相同

8、的利率风险敞口的是( )。（A）相同期限下浮动利率票据的多头（B）相同期限下固定利率票据的多头（C）相同期限下浮动利率票据的空头（D）相同期限下固定利率票据的空头20 如果期权的持有人立即行使期权时有正的现金流量,则称为( )。（A）买方期权（B）卖方期权（C）虚值期权（D）实值期权21 如果期权的执行价格大于标的资产的即期市场价格,该期权称为( )。（A）卖方期权（B）价内期权（C）价外期权（D）买方期权市场风险管理练习试卷 1 答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【知识模块】

9、市场风险管理2 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理3 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理4 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理5 【正确答案】 A【知识模块】 市场风险管理6 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理7 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理8 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理9 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理10 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理11 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理12 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理13 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理14 【正确答案】 A【知识模块】 市场风险管理15 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理16 【正确答案】 A【知识模块】 市场风险管理17 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理18 【正确答案】 C【知识模块】 市场风险管理19 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理20 【正确答案】 D【知识模块】 市场风险管理21 【正确答案】 B【知识模块】 市场风险管理