证券经纪人专项考试证券市场基础-33及答案解析.doc

《证券经纪人专项考试证券市场基础-33及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券经纪人专项考试证券市场基础-33及答案解析.doc（29页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券经纪人专项考试证券市场基础-33 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)1.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取_方式。 A.摊销 B.摇号 C.上网竞价 D.配售（分数：2.00）A.B.C.D.2.根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，无论任何时候，公众人士持有的 H 股股份须占发行人已发行股本至少_。 A.15% B.20% C.25% D.30%（分数：2.00）A.B.C.D.3.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于_万

2、港元。 A.3000 B.4000 C.4600 D.5000（分数：2.00）A.B.C.D.4.采用_发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录，它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。 A.发起方式 B.公募方式 C.私募方式 D.配售方式（分数：2.00）A.B.C.D.5._主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。 A.预路演 B.路演 C.网上竞价 D.簿记定价（分数：2.00）A.

3、B.C.D.6._指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量资金投入收购自己经营的公司。 A.管理层防卫策略 B.保持公司控制权策略 C.股票回购 D.管理层收购（分数：2.00）A.B.C.D.7._依法制定业务规则，为上市公司的收购及相关股份权益变动活动组织交易和提供服务，对相关证券交易活动进行实时监控，监督上市公司的收购及相关股份权益变动活动的信息披露义务人切实履行信息披露义务。 A.证券交易所 B.国资委 C.中国证监会 D.财政部（分数：2.00）A.B.C.D.8.本次重大资产重组超过_个月未实施完毕的，核准文件失效。 A.6 B.12 C.24 D.36（分数

4、：2.00）A.B.C.D.9.上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于_个完整会计年度。 A.1 B.2 C.3 D.5（分数：2.00）A.B.C.D.10.上市公司并购重组财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在_个工作日内向中国证监会报告。 A.1 B.2 C.3 D.5（分数：2.00）A.B.C.D.二、B不定项选择题/B(总题数：40，分数：80.00)11.1933 年通过的_对一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的

5、信息披露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机构在证券业务与存贷业务之间做出选择，从法律上规定了分业经营。 A.麦克法顿法 B.证券交易法 C.证券法 D.格拉斯斯蒂格尔法（分数：2.00）A.B.C.D.12.2008 年美国由于次贷危机而引发的金融风暴，导致美国金融市场发生了下列哪些变化：_。 A.几十年来人们所熟知的华尔街模式发生了重大转变，华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管，而将处于美国银行监管机构的严密监督之下。 B.美国国会取消了银行、证券公司、保险公司互相收购的限制，允许其进入非金融业。 C.华尔街大型投资银行需要满足新的资本要求，接受额外

6、的监管，财务杠杆比率也会不如从前。 D.几乎所有美国大型金融机构的母公司也都将处于美国联邦储备委员会等机构的监管之下。（分数：2.00）A.B.C.D.13.我国 2006 年 1 月 1 日实施的经修订的证券法有下列哪几项新的规定：_。 A.在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。 B.规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督。 C.肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能。 D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职能。（分数：2.00）A.B.C.D.14.1999 年 7 月 28 日，中国证监会规定：公司股本总额在 4 亿

7、元以上的公司，可采用_的方式发行股票。 A.全额预缴款、比例配售 B.上网定价发行 C.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合 D.向二级市场投资者配售（分数：2.00）A.B.C.D.15.证券发行上市保荐业务管理办法规定，保荐机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前，要对发行人进行辅导和尽职调查;要在推荐文件中对发行人的_等作出必要的承诺。 A.信息披露质量 B.发行人的独立性 C.发行人的持续经营能力 D.发行人的风险控制能力（分数：2.00）A.B.C.D.16.关于我国股份有限公司的设立方式，下列说法正确的是：_。 A.根据公司法第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发

8、起设立或者募集设立两种方式。 B.在公司法颁布之前，股份有限公司规范意见将募集设立分为定向募集设立和社会募集设立两种。 C.1994 年 7 月 1 日实施的公司法规定我国募集设立的公司均指向社会募集设立的股份有限公司。 D.2005 年 10 月 27 日修订实施的公司法将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。（分数：2.00）A.B.C.D.17.创立大会行使的职权，下列哪几项是正确的：_。 A.审议发起人关于公司筹办情况的报告。 B.通过公司章程;选举董事会成员;选举监事会成员;选举公司各部门负责人。 C.对公司的设立费用进行审核;对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核。 D.

9、发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。（分数：2.00）A.B.C.D.18.有限责任公司和股份有限公司的差异，下列几项正确的是：_。 A.在成立条件和募集资金方式上有所不同 B.股权转让难易程度不同 C.股权证明形式不同 D.公司治理结构简化程度不同（分数：2.00）A.B.C.D.19.下列哪些事项可以股东大会普通决议通过：_。 A.公司增加或者减少注册资本 B.董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案 C.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法 D.公司年度预算方案、决算方案、公司年度报告（分数：2.00）A.B.C.D.20.下列关于董事会

10、决议的说法不正确的是：_。 A.董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。 B.董事会作出决议，必须经全体董事的 2/3 以上通过。 C.董事会决议的表决，实行一人一票。 D.董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，参与决议的董事可以（分数：2.00）A.B.C.D.21.下列哪些项属于我国目前已经在证券交易所上市的公司的种类;_。 A.历史遗留问题企业 B.1994 年 7 月 1 日公司法生效前成立的定向募集公司 C.2006 年 1 月 1 日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司 D.合伙制整体变更成股份有限公司（分数：2.00）A.B.C.D.22.拟发行上市公司在提

11、出发行上市申请前存在数量较大的关联交易，应制订有针对性地减少关联交易的实施方案，并注意下列问题：_。 A.发起人或股东通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营。 B.从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售主要依赖股东及其下属企业。 C.专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应重组进入拟发行上市公司。 D.主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营。（分数：2.00）A.B.C.D.23.发行人董事会应对上述关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联

12、方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的_。 A.具体方式 B.收益 C.途径 D.程度（分数：2.00）A.B.C.D.24.下列关于无形资产的说法正确的是：_。 A.无形资产是指得到法律认可和保护，具有实物形态，并在较长时间内(超过 1 年)使企业在生产经营中受益的资产。 B.无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有确定性，主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特许经营权、开采权等。 C.股份有限公司的发起人在出资时可以用货币出资，也可以用实物、工业产权或土地使用权作价出资。 D.对作为出资的实物、知识产权或者土地使用权，必须进行评估

13、作价，核实财产，并折合为股份。（分数：2.00）A.B.C.D.25.我国采用资产评估的方法主要有下列哪几项：_。 A.收益现值法 B.重置成本法 C.现行市价法 D.清算价格法（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列关于内部融资特点，说法错误的是：_。 A.内部融资来源于自有资金，上市公司在使用时具有很大的自主性，只要股东大会或董事会批准即可，基本不受外界的制约和影响。 B.内部融资不受上市公司盈利能力的影响，融资规模不受限制。 C.内部融资的成本主要是财务成本。 D.内部融资具有高风险性，因而要防范由支付危机引起的财务风险。（分数：2.00）A.B.C.D.27.下列哪些是间接融资的特

14、点：_。 A.间接性 B.流动性差 C.自主性 D.有限性（分数：2.00）A.B.C.D.28.莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。该理论的命题二认为有负债公司的权益成本_等于同一风险等级中某一无负债公司的权益成本_加上风险溢价。风险溢价根据无负债公司的权益成本率和负债公司的债务资本成本率(KD)之差乘以债务与权益比例来确定。下列关于命题二的说法正确的是：_。 A.不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率 B.使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本

15、是随着债务融资额的增加而上升的 C.便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本 D.公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。（分数：2.00）A.B.C.D.29.下列哪些项属于债券筹资的优点：_。 A.债券筹资的成本较低。 B.从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地，要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本;从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本;从发行费用来讲，债券一

16、般也低于股票。债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大，因而不会稀释公司的每股收益和股东对公司的控制。 C.公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给债权人而自己承担有限责任的选择权。 D.债券投资不具有杠杆作用。（分数：2.00）A.B.C.D.30.下列哪些项属于可转换证券筹资的缺点：_。 A.一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。 B.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权

17、。 C.在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布“充分稀释”后的每股收益。 D.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加。（分数：2.00）A.B.C.D.31.下列关于保荐业务的说法正确的是：_。 A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 B.保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向国务院、证券交易所出具保荐意见。 C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过 3 家。 D.证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保

18、荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。（分数：2.00）A.B.C.D.32.保荐总结报告书应当包括下列内容：_。 A.发行人的基本情况;保荐工作概述 B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况 C.项目运作流程、存在问题及其解决情况 D.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价（分数：2.00）A.B.C.D.33.下列关于招股说明书摘要的描述正确的是：_。 A.股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明书全文各部分的主要内容 B.招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明书全文，不得出现与全文相矛盾之处 C.招股说明书摘要应尽量采用图表或其他较为

19、直观的方式准确披露发行人的情况，做到简明扼要、通俗易懂 D.招股说明书摘要应当依照有关法律、法规的规定，遵循特定的格式和必要的记载事项的要求编制（分数：2.00）A.B.C.D.34.下列关于法律意见书和律师工作报告的说法正确的是：_。 A.法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件 B.律师工作报告是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见 C.律师在制作法律意见书和律师工作报告的同时，应制作工作底稿。提交中国证监会的法律 D.法律意见书和律师工作报告应是经三名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文

20、本。（分数：2.00）A.B.C.D.35.各保荐人应按照_的要求进行内核和推荐。 A.证券法 B.首次公开发行股票并上市管理办法 C.证券发行上市保荐业务管理办法 D.证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见（分数：2.00）A.B.C.D.36.下列关于相对估值法的说法正确的是：_。 A.相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。 B.主承销商审查可比较的发行公司的初次定价和它们的二级市场表现，然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。

21、C.在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括 P/E(市盈率)、P/B(市净率)、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等等。 D.市盈率(PicetoEarningsRatio，简称 P/E)，是指每股收益与股票市场价格的比率。（分数：2.00）A.B.C.D.37.询价对象有下列哪种情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除：_。 A.不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件 B.最近 24 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3 次以上 C.最近 12 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3 次以上 D.未按时提交年度总结报告（

22、分数：2.00）A.B.C.D.38.股票配售对象限于下列类别：_。 A.全国社会保障基金 B.经批准设立的证券公司集合资产管理计划 C.信托投资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划 D.合格境外机构投资者管理的证券投资账户（分数：2.00）A.B.C.D.39.在全部发行工作完成后 15 个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报_备案。 A.发行人 B.中国证券业协会 C.中国证监会 D.证券交易所（分数：2.00）A.B.C.D.40.下列关于中小企业板块的说法正确的是：_。 A.中小企业板块是在上海证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独

23、立、代码独立、指数独立的板块。 B.中小企业板块集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。 C.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同。 D.中小企业板适用的发行上市标准也与现有主板市场完全相同，必须满足信息披露、发行上市辅导、财务指标、盈利能力、股本规模、公众持股比例等各方面的要求。（分数：2.00）A.B.C.D.41.信息披露事务管理制度应当包括下列哪些内容：_。 A.明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准;未公开信息的传递、审核、披露流程 B.信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责;董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等

24、的报告、审议和披露的职责 C.董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度;未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任 D.财务管理和会计核算的内部控制及监督机制;与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度（分数：2.00）A.B.C.D.42._应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。 A.招股说明书摘要 B.招股公告 C.保荐人出具的发行保荐书 D.证券服务机构出具的有关文件（分数：2.00）A.B.C.D.43.若有国有股份或外资股份的，发行人须根据有关主管部门

25、对股份设置的批复文件披露下列哪些内容：_。 A.股东名称 B.持股数量 C.持股比例 D.股东资产总额（分数：2.00）A.B.C.D.44.若发行人在境外拥有资产，应详细披露该资产的：_。 A.具体内容 B.资产规模 C.所在地 D.经营管理和盈利情况（分数：2.00）A.B.C.D.45.发行人应披露所有者权益变动表，扼要披露报告期内各期末股东权益的情况，包括：_。 A.股本 B.资本公积、盈余公积 C.未分配利润 D.少数股东权益的情况（分数：2.00）A.B.C.D.46.申请发行新股的上市公司需要组织机构健全、运行良好，符合下列哪些规定：_。 A.公司章程合法有效，股东大会、董事会、

26、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责 B.公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性;内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷 C.现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近 24 个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责 D.上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理;最近 12 个月内不存在违规对外提供担保的行为（分数：2.00）A.B.C.D.47.上市公司董

27、事会依法就下列事项作出决议：_，并提请股东大会批准。 A.新股发行的方案 B.本次募集资金使用的可行性报告 C.前次募集资金使用的报告 D.其他必须明确的事项（分数：2.00）A.B.C.D.48.发行阶段主承销商和发行人应提交的材料包括下列哪些项：_。 A.中国证监会的核准文件;经中国证监会审核的全部发行申报材料 B.发行的预计时间安排 C.发行具体实施方案和发行公告 D.相关招股意向书或者募集说明书（分数：2.00）A.B.C.D.49.上市公司发行新股的方式包括：_。 A.向特定对象发行股票 B.向不特定对象公开募集股份 C.原股东配售股份 D.向原股东公开募集股份（分数：2.00）A.

28、B.C.D.50.上市公司证券发行管理办法所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为_。 A.关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日 B.发审委批复日 C.股东大会决议公告日 D.发行期的首日（分数：2.00）A.B.C.D.证券经纪人专项考试证券市场基础-33 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)1.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取_方式。 A.摊销 B.摇号 C.上网竞价 D.配售（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：2.根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限

29、公司，无论任何时候，公众人士持有的 H 股股份须占发行人已发行股本至少_。 A.15% B.20% C.25% D.30%（分数：2.00）A.B.C. D.解析：3.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于_万港元。 A.3000 B.4000 C.4600 D.5000（分数：2.00）A.B.C. D.解析：4.采用_发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录，它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。 A.发起方式 B.公募方式 C.私募方式 D.配售方式（分数：2

30、.00）A.B.C. D.解析：5._主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。 A.预路演 B.路演 C.网上竞价 D.簿记定价（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：6._指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量资金投入收购自己经营的公司。 A.管理层防卫策略 B.保持公司控制权策略 C.股票回购 D.管理层收购（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：7._依法制定业务规则，为上市公司的收购及相关股份权益变动活动组织交易和提供服务，对相关证

31、券交易活动进行实时监控，监督上市公司的收购及相关股份权益变动活动的信息披露义务人切实履行信息披露义务。 A.证券交易所 B.国资委 C.中国证监会 D.财政部（分数：2.00）A. B.C.D.解析：8.本次重大资产重组超过_个月未实施完毕的，核准文件失效。 A.6 B.12 C.24 D.36（分数：2.00）A.B. C.D.解析：9.上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于_个完整会计年度。 A.1 B.2 C.3 D.5（分数：2.00）A.

32、 B.C.D.解析：10.上市公司并购重组财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在_个工作日内向中国证监会报告。 A.1 B.2 C.3 D.5（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：二、B不定项选择题/B(总题数：40，分数：80.00)11.1933 年通过的_对一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机构在证券业务与存贷业务之间做出选择，从法律上规定了分业经营。 A.麦克法顿法 B.证券交易法 C.证券法 D.格拉斯斯蒂格尔法（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：12.2008 年美国由于次贷危机而

33、引发的金融风暴，导致美国金融市场发生了下列哪些变化：_。 A.几十年来人们所熟知的华尔街模式发生了重大转变，华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管，而将处于美国银行监管机构的严密监督之下。 B.美国国会取消了银行、证券公司、保险公司互相收购的限制，允许其进入非金融业。 C.华尔街大型投资银行需要满足新的资本要求，接受额外的监管，财务杠杆比率也会不如从前。 D.几乎所有美国大型金融机构的母公司也都将处于美国联邦储备委员会等机构的监管之下。（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：13.我国 2006 年 1 月 1 日实施的经修订的证券法有下列哪几项新的规定：_。 A.在发行监

34、管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。 B.规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督。 C.肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能。 D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职能。（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：14.1999 年 7 月 28 日，中国证监会规定：公司股本总额在 4 亿元以上的公司，可采用_的方式发行股票。 A.全额预缴款、比例配售 B.上网定价发行 C.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合 D.向二级市场投资者配售（分数：2.00）A.B.C. D.解析：15.证券发行上市保荐业务管理办法规定，保荐

35、机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前，要对发行人进行辅导和尽职调查;要在推荐文件中对发行人的_等作出必要的承诺。 A.信息披露质量 B.发行人的独立性 C.发行人的持续经营能力 D.发行人的风险控制能力（分数：2.00）A. B. C. D.解析：16.关于我国股份有限公司的设立方式，下列说法正确的是：_。 A.根据公司法第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。 B.在公司法颁布之前，股份有限公司规范意见将募集设立分为定向募集设立和社会募集设立两种。 C.1994 年 7 月 1 日实施的公司法规定我国募集设立的公司均指向社会募集设立的股份有限公司

36、。 D.2005 年 10 月 27 日修订实施的公司法将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：17.创立大会行使的职权，下列哪几项是正确的：_。 A.审议发起人关于公司筹办情况的报告。 B.通过公司章程;选举董事会成员;选举监事会成员;选举公司各部门负责人。 C.对公司的设立费用进行审核;对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核。 D.发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：18.有限责任公司和股份有限公司的差异，下列几项正确的是：_。 A.在成立条

37、件和募集资金方式上有所不同 B.股权转让难易程度不同 C.股权证明形式不同 D.公司治理结构简化程度不同（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：19.下列哪些事项可以股东大会普通决议通过：_。 A.公司增加或者减少注册资本 B.董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案 C.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法 D.公司年度预算方案、决算方案、公司年度报告（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：20.下列关于董事会决议的说法不正确的是：_。 A.董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。 B.董事会作出决议，必须经全体董事的 2/3 以上通过。 C.董事会决议的表决，实行一人一票

38、。 D.董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，参与决议的董事可以（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：21.下列哪些项属于我国目前已经在证券交易所上市的公司的种类;_。 A.历史遗留问题企业 B.1994 年 7 月 1 日公司法生效前成立的定向募集公司 C.2006 年 1 月 1 日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司 D.合伙制整体变更成股份有限公司（分数：2.00）A. B. C. D.解析：22.拟发行上市公司在提出发行上市申请前存在数量较大的关联交易，应制订有针对性地减少关联交易的实施方案，并注意下列问题：_。 A.发起人或股东通过保留采购、销售机构

39、以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营。 B.从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售主要依赖股东及其下属企业。 C.专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应重组进入拟发行上市公司。 D.主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营。（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：23.发行人董事会应对上述关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的_。 A.具体方式 B.收益 C.途径 D.程度（分数：2.00）A. B.

40、C. D. 解析：24.下列关于无形资产的说法正确的是：_。 A.无形资产是指得到法律认可和保护，具有实物形态，并在较长时间内(超过 1 年)使企业在生产经营中受益的资产。 B.无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有确定性，主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特许经营权、开采权等。 C.股份有限公司的发起人在出资时可以用货币出资，也可以用实物、工业产权或土地使用权作价出资。 D.对作为出资的实物、知识产权或者土地使用权，必须进行评估作价，核实财产，并折合为股份。（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：25.我国采用资产评估的方法主要有下列哪几项

41、：_。 A.收益现值法 B.重置成本法 C.现行市价法 D.清算价格法（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：26.下列关于内部融资特点，说法错误的是：_。 A.内部融资来源于自有资金，上市公司在使用时具有很大的自主性，只要股东大会或董事会批准即可，基本不受外界的制约和影响。 B.内部融资不受上市公司盈利能力的影响，融资规模不受限制。 C.内部融资的成本主要是财务成本。 D.内部融资具有高风险性，因而要防范由支付危机引起的财务风险。（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：27.下列哪些是间接融资的特点：_。 A.间接性 B.流动性差 C.自主性 D.有限性（分数：2.00）A.

42、B. C.D.解析：28.莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。该理论的命题二认为有负债公司的权益成本_等于同一风险等级中某一无负债公司的权益成本_加上风险溢价。风险溢价根据无负债公司的权益成本率和负债公司的债务资本成本率(KD)之差乘以债务与权益比例来确定。下列关于命题二的说法正确的是：_。 A.不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率 B.使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的 C.便宜的负债带给公司的利益会被股东权益

43、成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本 D.公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：29.下列哪些项属于债券筹资的优点：_。 A.债券筹资的成本较低。 B.从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地，要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本;从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本;从发行费用来讲，债券一般也低于股票。债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余

44、控制权影响不大，因而不会稀释公司的每股收益和股东对公司的控制。 C.公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给债权人而自己承担有限责任的选择权。 D.债券投资不具有杠杆作用。（分数：2.00）A. B. C. D.解析：30.下列哪些项属于可转换证券筹资的缺点：_。 A.一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。 B.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。 C.在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按

45、规定公布“充分稀释”后的每股收益。 D.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加。（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：31.下列关于保荐业务的说法正确的是：_。 A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 B.保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向国务院、证券交易所出具保荐意见。 C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过 3 家。 D.证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：32.保荐总结报告书应当包括下列内容：_。 A.发行人的基本情况;保荐工作概述 B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况 C.项目运作流程、存在问题及其解决情况 D.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：33.下列关于招股说明书摘要的描述正确的是：_。 A.股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明书全文各部分的主要内容