证券经纪人专项考试证券市场基础-12-2及答案解析.doc

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1、证券经纪人专项考试证券市场基础-12-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.关于债券与股票，下列说法中错误的是_。（分数：2.00）A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是无期证券2.一般说来，以下说法中正确的是_。（分数：2.00）A.当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出增加，使得利润减少，引起股价下降B.当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出增加，使得利润减少，引起股价上升C.当通货膨胀严重时，企业因原材料

2、、工资、利息等支出减少，使得利润增加，引起股价下降D.当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出减少，使得利润增加，引起股价上升3.通常被称为“金边债券”的是_。（分数：2.00）A.金融债券B.政府债券C.公司债券D.可转换公司债券4.政府债券与其他证券在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素，下列债券使投资者获得更多实际投资收益的是_。（分数：2.00）A.政府债券B.公司债券C.企业债券D.金融债券5.以下关于股利政策的说法中错误的是_。（分数：2.00）A.股利政策体现了公司的发展战略和经营思路B.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C.股利政策是股份公司资本管理事项中经常要

3、涉及的一个与股票相关的资本管理概念D.稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关6.股票的市场价格总是围绕其_波动。（分数：2.00）A.内在价值B.清算价值C.票面价值D.账面价值7.2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意_进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事境外直接投资。（分数：2.00）A.浦东新区B.天津滨海新区C.深圳滨海新区D.北京8.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15 世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是_的买卖。（分数：2.00）A.债券B.股票C.商业票据D.国家债券9.中

4、央银行在证券市场上买卖政府证券，以_操作作为政策手段。（分数：2.00）A.套期保值B.投融资C.公开市场D.盈利性10.非流通股股东提出公司股权分置改革建议，应委托公司_召集 A 股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。（分数：2.00）A.董事会B.股东大会C.监事会D.高管人员11.证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明了证券具有_。（分数：2.00）A.期限性B.风险性C.流动性D.收益性12.关于债券的基本性质，下列描述中错误的是_。（分数：2.00）A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券与其代表的权利联系

5、在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D.债券代表债券投资者的权利，且这种权利是直接支配财产权13.依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，优先股票可以分为_。（分数：2.00）A.累积优先股票和非累积优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.可转换优先股票和不可转换优先股票D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票14._是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（分数：2.00）A.社会公众股B.法人股C.外资股D.国家股15.1

6、992 年 10 月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约_，实现了由远期合同向期货交易过渡。（分数：2.00）A.特级铜期货标准合同B.特级铝期货标准合同C.特级锡期货标准合同D.特级铅期货标准合同16.所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的_。（分数：2.00）A.10%B.15%C.20%D.30%17.股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的_。（分数：2.00）A.真实资本B.债务资金C.虚拟资本D.应付账款18.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在_之时。（分数：2.00）A.出

7、席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过B.公司解散清算C.公司连续 5 年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议19.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的所有权，说明提货单是一种_。（分数：2.00）A.商品证券B.货币证券C.金融证券D.资本证券20.下列属于投资适当性要求的是_。（分数：2.00）A.特定的投资者购买恰当的产品B.适合的投资者购买低风险的产品C.适合的投资者购买恰当的产品D.特定的投资者购买低风险的产品二、多项选择题(总题数：15，分数：30.00)21.下列属于债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义的是_。（分数：2.00）A.发行人必须在约定

8、的时间付息还本B.债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证C.投资者是出借资金的经济主体D.发行人是借入资金的经济主体22.外国债券的特点有_。（分数：2.00）A.在发行方式方面，其由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销B.在发行法律方面，其必须经官方主管机构批准C.债券发行人与债券的面值货币属于同一个国家D.在发行纳税方面，其受发行地所在国的税法管制23.关于股票价值与价格的叙述中正确的是_。（分数：2.00）A.股票的账面价值叉称面值，即在股票票面上标明的金额B.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票

9、价格应由其价值决定C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格24.可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定_。（分数：2.00）A.转换期限B.转换奈件C.转换利率D.转换价格25.不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为_。（分数：2.00）A.风险偏好型B.风险寻找型C.风险中立型D.风险回避型26.目前我国金融市场上的私募证券有_。（分数：2.00）A.信托投资公司发行的信托计划B.商业银行发行的理财计划C.证券公司发行的理财计划D.证券交易所的交易基金27.下

10、列关于企业年金基金财产的投资范围的表述中正确的是_。（分数：2.00）A.企业年金基金财产不得购买投资连结保险产品B.企业年金基金财产不得用于信用交易，但可投资债券回购C.企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债D.企业年金基金财产限于境内投资28.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有_的特点。（分数：2.00）A.自由转让B.主要吸纳储蓄资金C.短期性D.自由认购29.下列选项中属于国际证券市场发展显示全球化趋势的表现的是_。（分数：2.00）A.证券市场一体化B.投资者法人化C.金融机构分业化D.金融风险复杂化30.记名股票是指在_上记载股东姓名的股票。（分数：2.00

11、）A.股份公司的股东名册B.招股说明书C.股票票面D.公司章程31.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为_等不同层次。（分数：2.00）A.开放国内资本市场B.在国际资本市场募集资金C.有条件的开放境内企业和个人投资境外资本市场D.在国际资本市场借贷32.下列属于有限售条件股份的是_。（分数：2.00）A.其他内资持股B.国有法人持股C.外资持股D.国家持股33.中华人民共和国公司法规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形_之一的除外。（分数：2.00）A.与持有本公司股份的其他公司合并B.将股份奖励给本公司职工C.减少公司注册资本D.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求

12、公司收购其股份的34.下列有关股东大会的论述中错误的有_。（分数：2.00）A.股东大会一般每一年或半年定期召开一次B.董事会不可以提议召开临时股东大会C.只有监事会可以召开临时股东大会D.股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制35.银行和非银行金融机构发行债券的目的主要有_。（分数：2.00）A.筹资用于某种特殊用途B.改变金融机构本身资产负债结构C.提高波动负债D.增加核心资本三、判断题(总题数：15，分数：30.00)36.证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。 （分数：2.00）A.正确B.错误37.普通股票股东是否具有优先认股权，取决

13、于认购时间与股权登记日的关系。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的期值。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.根据我国政府对 WTO 的承诺，外国证券机构直接从事 A 股交易。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.“熊猫债券”是指国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券，因此“熊猫债券”属于欧洲债券。（分数：2.00）A.正确B.错误41.开放式基金的申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.中国证券业协会的权力机构是理事会。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.出于保护投资者尤其是机构

14、投资者的利益，大多数政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题作出了硬性规定或者原则性指引。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.我国的公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定期限在 1 年以内还本付息的有价证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.发行股票的经济主体可以是中央政府、金融机构、股份有限公司。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“S 股”。 （分数：2.00）A.正确B.错误47.公司治理包括决定公司经营的若干制度性因素，其重点在于监督和制衡。 （分数：2.00）A.

15、正确B.错误48.股份有限公司发行境外上市外资股时，可以采取境外存股凭证形式或股票的其他派生形式。 （分数：2.00）A.正确B.错误49.设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，故股票就是一种设权证券。（分数：2.00）A.正确B.错误50.购物券是一种有价证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-12-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.关于债券与股票，下列说法中错误的是_。（分数：2.00）A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券

16、通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是无期证券 解析：解析 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期证券，或被称为“永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。故 D 项错误。2.一般说来，以下说法中正确的是_。（分数：2.00）A.当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出增加，使得利润减少，引起股价下降 B.当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出增加，使得利润减少，引起股价上升C.当通货膨胀严重时，企业因原材料、

17、工资、利息等支出减少，使得利润增加，引起股价下降D.当通货膨胀严重时，企业因原材料、工资、利息等支出减少，使得利润增加，引起股价上升解析：解析 当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。严重的通货膨胀会使社会经济秩序紊乱，使企业无法正常地开展经营活动，同时政府也会采取治理通货膨胀的紧缩政策和相应的措施，此时对股票价格的负面影响更大。3.通常被称为“金边债券”的是_。（分数：2.00）A.金融债券B.政府债券 C.公司债券D.可转换公司债券解析：解析 政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中

18、，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。4.政府债券与其他证券在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素，下列债券使投资者获得更多实际投资收益的是_。（分数：2.00）A.政府债券 B.公司债券C.企业债券D.金融债券解析：解析 根据中华人民共和国个人所得税法规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。因此，在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。5.以下关于股利政策的说法中错误的是_。（分数：2.00）A.股利政策体现了公司的发展战略和经

19、营思路B.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C.股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D.稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关 解析：解析 股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：(1)股利政策；(2)股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。6.股票的市场价格总是围绕其_波动。（分数：2.00）A.内在价值 B.清算价值C.票面价值D.账面价值解析：解析 股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格

20、总是围绕其内在价值波动。7.2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意_进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事境外直接投资。（分数：2.00）A.浦东新区B.天津滨海新区 C.深圳滨海新区D.北京解析：解析 2007 年 3 月，中国银监会和国家外汇管理局发布信托公司受托境外理财业务管理暂行办法。2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事境外直接投资。8.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15

21、 世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是_的买卖。（分数：2.00）A.债券B.股票C.商业票据 D.国家债券解析：解析 在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15 世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。16 世纪，里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。9.中央银行在证券市场上买卖政府证券，以_操作作为政策手段。（分数：2.00）A.套期保值B.投融资C.公开市场 D.盈利性解析：解析 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利

22、率水平，进行宏观凋控。10.非流通股股东提出公司股权分置改革建议，应委托公司_召集 A 股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。（分数：2.00）A.董事会 B.股东大会C.监事会D.高管人员解析：解析 公司股权分置改革的建议，原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。非流通股股东提出改革建议，应委托公司董事会召集 A 股市场相关股东举行会议，审议公司股权分置改革方案。11.证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明了证券具有_。（分数：2.00）A.期限性B.风险性 C.流动性D.收益性解析：解析 证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证

23、券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。12.关于债券的基本性质，下列描述中错误的是_。（分数：2.00）A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D.债券代表债券投资者的权利，且这种权利是直接支配财产权 解析：解析 债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。故 D 项错误。13.依据优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种，优先股票

24、可以分为_。（分数：2.00）A.累积优先股票和非累积优先股票B.参与优先股票和非参与优先股票C.可转换优先股票和不可转换优先股票 D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票解析：解析 A 项的分类依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发；B 项的分类依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，优先股票除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配；D 项的分类依据是在一定条件下，该优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回。除A、B、C、D 四项外，优先股还可以依据股息率是否允许变动，分为股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。14._是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社

25、会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（分数：2.00）A.社会公众股B.法人股 C.外资股D.国家股解析：解析 在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。而法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。15.1992 年 10 月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约_，实现了由远期合同向期货交易过渡。（分数：2.00）A.特级铜期货标准合同B.特级铝期货标准合同 C.特级锡期货标准合同D.特级铅期货标准合同解析：解析 1990 年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1992

26、 年 10 月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易的过渡。总体上看，中国资本市场的萌生源于中国经济转轨过程中企业和公众的内生需求。16.所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的_。（分数：2.00）A.10%B.15%C.20% D.30%解析：解析 合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 10%；所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超

27、过该上市公司股份总数的20%。17.股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的_。（分数：2.00）A.真实资本 B.债务资金C.虚拟资本D.应付账款解析：解析 发行股票是股份公司筹措白有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。18.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在_之时。（分数：2.00）A.出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过B.公司解散

28、清算 C.公司连续 5 年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议解析：解析 普通股票股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件，具体包括：(1)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。(2)公司的剩余资产在分配给股东之前，一般的支付顺序为：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。19.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的所有权，说明提货单是一种_。（分数：2.00）A.商品证券 B.货币证券C.金融证券D.资本证券解析：解析 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证

29、，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。20.下列属于投资适当性要求的是_。（分数：2.00）A.特定的投资者购买恰当的产品B.适合的投资者购买低风险的产品C.适合的投资者购买恰当的产品 D.特定的投资者购买低风险的产品解析：解析 根据我国金融产品和服务零售领域的客户适当性相关规定，适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。简言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。二、多项选择题(总题数：15，分数

30、：30.00)21.下列属于债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义的是_。（分数：2.00）A.发行人必须在约定的时间付息还本 B.债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证 C.投资者是出借资金的经济主体 D.发行人是借入资金的经济主体 解析：解析 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：(1)发行人是借入资金的经济主体；(2)投资者是出借资金的经济主体；(3)发行人必须在约定的时间付息还本；(4)债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。22.外国债券的特点有_。（分数：2.00）A.在发行方式方面，其由一家或几家大

31、银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销B.在发行法律方面，其必须经官方主管机构批准 C.债券发行人与债券的面值货币属于同一个国家D.在发行纳税方面，其受发行地所在国的税法管制 解析：解析 外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：(1)债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家；(2)在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；(3)在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；(4)在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管

32、制。23.关于股票价值与价格的叙述中正确的是_。（分数：2.00）A.股票的账面价值叉称面值，即在股票票面上标明的金额B.股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定 C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格解析：解析 股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产；而在股票票面上标明的金额是股票面值。故 A 项错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故 D 项错误。24.可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定_。（分数：2.00）A.转换期

33、限 B.转换奈件C.转换利率D.转换价格 解析：解析 可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。25.不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为_。（分数：2.00）A.风险偏好型 B.风险寻找型C.风险中立型 D.风险回避型 解析：解析 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。26.目前我国金融市场上的私募证券有_。（分数：2.00）A.信托投资公司发行的信托计划 B.商业银行发行的理财计划 C.证券公司发行的理财计划 D.证券交易所的交易基金解析

34、：解析 私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。27.下列关于企业年金基金财产的投资范围的表述中正确的是_。（分数：2.00）A.企业年金基金财产不得购买投资连结保险产品B.企业年金基金财产不得用于信用交易，但可投资债券回购 C.企业年金基金财产可投资信用等级在投资级以上的金融债 D.企业年金基金财产限于境内投资 解析：解析 企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信

35、用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。28.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有_的特点。（分数：2.00）A.自由转让 B.主要吸纳储蓄资金C.短期性D.自由认购 解析：解析 流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。29.下列选项中属于国际证券市场发展显示全球化趋势的表现的是_。（分数：2.00）A.证券市场一体化 B.投资者法人化 C.金融机构分业化D.金融风险复杂化 解析：解析 国际证券市场发展显示全球化趋势的表现包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创

36、新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化和金融监管合作化。30.记名股票是指在_上记载股东姓名的股票。（分数：2.00）A.股份公司的股东名册 B.招股说明书C.股票票面 D.公司章程解析：解析 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。31.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为_等不同层次。（分数：2.00）A.开放国内资本市场 B.在国际资本市场募集资金 C.有条件的开放境内企业和个人投资境外资本市场 D.在国际资本市场借贷解析：解析 从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下 4 个层次：(1)在国际资本市场募集资金；(2)开放国

37、内资本市场；(3)有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场；(4)对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。32.下列属于有限售条件股份的是_。（分数：2.00）A.其他内资持股 B.国有法人持股 C.外资持股 D.国家持股 解析：解析 有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。具体包括：(1)国家持股；(2)国有法人持股；(3)其他内资持股；(4)外资持股。33.中华人民共和国公司法规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形_之一的除外。（分数：2.00）A.与持有本公司股

38、份的其他公司合并 B.将股份奖励给本公司职工 C.减少公司注册资本 D.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的 解析：解析 中华人民共和国公司法规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。34.下列有关股东大会的论述中错误的有_。（分数：2.00）A.股东大会一般每一年或半年定期召开一次 B.董事会不可以提议召开临时股东大会 C.只有监事会可以召开临时股东大会 D.股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定

39、或者股东大会的决议，实行累积投票制解析：解析 股东大会一般每年定期召开一次；当出现董事会认为必要、监事会提议召开、单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求等情形时，也可召开临时股东大会。故 A、B、C 项错误。35.银行和非银行金融机构发行债券的目的主要有_。（分数：2.00）A.筹资用于某种特殊用途 B.改变金融机构本身资产负债结构 C.提高波动负债D.增加核心资本解析：解析 银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：(1)筹资用于某种特殊用途；(2)改变本身的资产负债结构。三、判断题(总题数：15，分数：30.00

40、)36.证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所；(2)证券市场是财产权利直接交换的场所；(3)证券市场是风险直接交换的场所。37.普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。38.股票的内在价值

41、即理论价值，也即股票未来收益的期值。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。39.根据我国政府对 WTO 的承诺，外国证券机构直接从事 A 股交易。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据我国政府对 WTO 的承诺，我国证券业在 5 年过渡期对外开放的内容之一是外国证券机构可以直接从事 B 股交易，而不是 A 股交易。40.“熊猫债券”是指国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券，因此“熊猫债券”属于欧洲债券。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 “熊猫债券”是国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券，它与日

42、本的“武士债券”，美国的“扬基债券”同属于外国债券的一种。41.开放式基金的申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。42.中国证券业协会的权力机构是理事会。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。43.出于保护投资者尤其是机构投资者的利益，大多数政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题作出了硬性

43、规定或者原则性指引。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题作出了硬性规定或者原则性指引。44.我国的公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定期限在 1 年以内还本付息的有价证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国的公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在 1 年以上期限内还本付息的有价证券。45.发行股票的经济主体可以是中央政府、金融机构、股份有限公司。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政

44、府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。46.股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“S 股”。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 题干所描述的这类股票为“G 股”；S 股是指注册地在我周内地、上市地在新加坡的境外上市外资股。47.公司治理包括决定公司经营的若干制度性因素，其重点在于监督和制衡。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 公司治理包括决定公司经营的若干制度性因素，主要是根据权力机构、决策机构、执行机构和监督机构相互独立、权责明确、相互制衡的原则建立股东会、董事会、管理层和监事会，

45、其重点在于监督和制衡。良好的公司治理结构与治理实践对公司的长期稳定经营具有至关重要的作用。48.股份有限公司发行境外上市外资股时，可以采取境外存股凭证形式或股票的其他派生形式。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外，还须符合上市所在地国家或者地区证券交易所制定的上市条件。49.设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，故股票就是一种设权证券。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券可以分为没杈证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，其发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已经存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。因此，股票是证权证券。50.购物券是一种有价证券。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 有价证券是虚拟资本的一种形式，而购物券属于真实资本，不属于有价证券。