证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-9-1及答案解析.doc

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1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-9-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.基金募集申请经中国证监会核准后，在基金份额发售的_目前，将基金招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上。 A.1 B.3 C.5 D.6（分数：2.00）A.B.C.D.2._是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 A.基金资产总值 B.基金资产净值 C.基金份额净值 D.基金总份额（分数：2.00）A.B.C.D.3.估值方法的_是指基金在进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的

2、估值规则。 A.公平性 B.公开性 C.一致性 D.科学性（分数：2.00）A.B.C.D.4.在实施_时，销售机构将面对成本和费用提高、运营管理复杂化等问题。销售机构需要比较成本和收益的大小，以权衡利弊，正确选择。 A.无差异目标市场策略 B.差异性目标市场策略 C.分散性目标市场策略 D.集中性目标市场策略（分数：2.00）A.B.C.D.5.基金_是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。 A.管理费 B.手续费 C.托管费 D.销售服务费（分数：2.00）A.B.C.D.6.下列费用可以列入基金管理过程中发生费用的是_。 A.基金份额持有人大会费用 B.基金管理人和基

3、金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 C.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 D.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用（分数：2.00）A.B.C.D.7.客户流失的_即客户不满意销售机构的服务而转移购买。 A.业绩原因 B.价格原因 C.服务原因 D.产品原因（分数：2.00）A.B.C.D.8.基金管理人在会计年度的前_个月结束后_日内编制完成基金半年度报告并予以公告。 A.6；30 B.6；60 C.3；30 D.3；60（分数：2.00）A.B.C.D.9.基金已实现收益指基金利润_公允价值变动收

4、益后的余额。 A.加上 B.减去 C.乘以 D.除以（分数：2.00）A.B.C.D.10.根据基金利润情况，基金管理人按投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者，即_是基金分配最普遍的形式。 A.证券分红 B.现金分红 C.红利再投资 D.比例分红（分数：2.00）A.B.C.D.11.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征_。 A.营业税 B.印花税 C.增值税 D.个人所得税（分数：2.00）A.B.C.D.12.内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，如合规风险、投资风险等，其中多数属于_。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.利率风险 D.政策风险（分数：2.00）

5、A.B.C.D.13.在基金的风险分析中，一般用标准差表示基金的总风险，用贝塔值表示基金的系统性风险。波动率_，总风险_，表示基金的业绩越不稳定。 A.越小；越小 B.越小；越大 C.越大；越大 D.越大；越小（分数：2.00）A.B.C.D.14._是基金投资过程中一种十分常见的风险，是导致基金业绩差异的主要原因。 A.公司治理风险 B.经济周期性波动风险 C.投资管理风险 D.职业道德风险（分数：2.00）A.B.C.D.15.在进行业绩分析时，通常需进行横向和纵向的比较，最常见的就是根据_进行排名。 A.基金几何平均收益率 B.基金时间加权收益率 C.基金简单份额收益率 D.基金算术平均

6、收益率（分数：2.00）A.B.C.D.16.通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将_分为纯债型和偏债型两种，前者风险要小于后者。 A.货币市场基金 B.债券型基金 C.混合型基金 D.股票型基金（分数：2.00）A.B.C.D.17.货币市场基金是一种现金管理工具，在一定程度上具有替代_的作用。 A.银行活期存款 B.银行定期存款 C.信托基金 D.股票投资（分数：2.00）A.B.C.D.18.采用增强配置技术创建的跟踪组合，与目标指数之间的跟踪误差会_采用全复制配置技术创建的跟踪组合。 A.明显大于 B.明显小于 C.略微大于 D.略微小于（分数：2.00）A.B.C.D.

7、19.基金评级机构应以公开的方式向非特定对象发布评价结果。基金评价结果应当以_的名义发布。 A.基金评价机构 B.基金管理公司 C.基金托管公司 D.基金评价人员（分数：2.00）A.B.C.D.20.对基金评级结果应用的描述错误的是_。 A.基金的评级旨在反映基金经理的主动管理能力 B.同一只基金在不同的评级体系中一定获得一致的评价 C.投资者在参考评级结果时，应首先考察评级机构及评级结果的合规性 D.不同类型的基金在面对相同的系统风险时可能表现迥异（分数：2.00）A.B.C.D.21._主要是在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，同时将基金产品风险超越

8、基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配。 A.内部控制方法 B.管理培训方法 C.风险匹配方法 D.外部调整方法（分数：2.00）A.B.C.D.22._主要是针对基金销售机构经营能力的监管，旨在促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险。 A.依法监管原则 B.审慎监管原则 C.监管与自律并重原则 D.监管的连续性和有效性原则（分数：2.00）A.B.C.D.23.当转出基金申购费率_转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率_转入基金申购费率时，不收取费用补差。 A.低于；高于 B.高于；低于 C.高于；高于 D.低于；低于（分数：2.

9、00）A.B.C.D.24.在我国，_目前是基金销售最重要的渠道，各大银行都加大投入，对自己的客户经理团队进行理财培训。 A.保险公司 B.私人银行 C.基金公司 D.商业银行（分数：2.00）A.B.C.D.25.处于_阶段的人们在投资方面可以稍偏向积极的风格，投资应该以长期投资的权益投资工具为主，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费、房贷等刚性支出。 A.年轻单身 B.家庭形成期 C.家庭成熟期 D.家庭衰老期（分数：2.00）A.B.C.D.26.对于保守型的投资者，以稳健、安全、保值为目的，风险承受能力较低，可为这类客户选择低风险的基金产品或组合，以_为主，辅以一定比例的_，在市

10、场向好时，也可配置少数_。 A.货币市场基金和保本型基金；股票型基金；债券型基金 B.股票型市场基金和保本型基金；货币市场基金；债券型基金 C.货币市场基金和保本型基金；债券型基金；股票型基金 D.货币市场基金；保本型基金；股票型基金（分数：2.00）A.B.C.D.27._在普及投资者教育、培训客户经理的工作中起到了“领头羊”的作用，牵头组织各地的基金公司和基金销售机构开展各类活动，让理财和基金知识更广泛地深入人心。 A.证监会 B.国务院 C.基金托管公司 D.证券业协会（分数：2.00）A.B.C.D.28.证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，持续从事证券投资咨询业务要达到_个以上完整

11、会计年度。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：2.00）A.B.C.D.29.下面不属于基金销售资金清算业务规范的是_。 A.严格按照约定的时间进行资金划付，超过约定时间的资金应当作为异常交易处理 B.投资人申请赎回时要求变更指定银行账户的，销售机构应对申请变更人的有效身份进行核实 C.明确基金销售机构总部与各分支机构、基金注册登记机构、托管银行以及相关合作服务提供商的资金清算流程 D.销售机构的分支机构应当将当日的全部基金销售资金于同日划往总部统一的基金销售专户，实现月清日结（分数：2.00）A.B.C.D.30.对于持有期低于 3 年的投资人，基金管理人不得免收其_。 A.前端赎回费用

12、 B.前端申购费用 C.前端申购费用 D.后端申购费用（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.下列关于基金转换的说法正确的是_。 A.如果股市看跌，投资者可将高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或货币市场基金 B.基金转换有两个突出的特点即节省时间和节省费用 C.基金转换是指开放式基金份额的转换 D.基金转换业务适合工作比较繁忙、有定期固定收入、缺少投资经验而中长期有资金需求的投资者（分数：2.00）A.B.C.D.32.在实际的基金营销中，往往一方面新客户大批增加，另一方面许多现有客户悄然流失。客户流失的原因包括_等。 A.业绩原因 B.价

13、格原因 C.服务原因 D.技术原因（分数：2.00）A.B.C.D.33.基金分析研究的三个角度包括_。 A.对宏观环境的分析和评价 B.对单个基金的分析和评价 C.对基金经理的分析和评价 D.对基金公司的分析和评价（分数：2.00）A.B.C.D.34.平均收益率的计算主要有两种方法，即_。 A.算术平均收益率 B.几何平均收益率 C.时间加权收益率 D.份额净收益率（分数：2.00）A.B.C.D.35.关于久期的说法正确的是_。 A.久期是指债券未来产生现金流的时间的加权平均，它综合考虑了到期时间以及市场利率对债券价格的影响 B.债券型基金的久期可以用于反映利率的巨幅变动对债券价格的影响

14、 C.纯债型基金的久期越长，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就越低 D.当利率变动幅度较大时，久期计算还是会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的凸度引起的（分数：2.00）A.B.C.D.36._通常可以通过把握买卖时机和调整投资策略进行部分控制。 A.仓位型跟踪误差 B.交易成本 C.基金托管费 D.结构型跟踪误差（分数：2.00）A.B.C.D.37.投资者在使用各类基金评级结果时应尽量做到_。 A.在不同类型基金中比较 B.侧重基金的中期评级 C.正确理解等级高低的含义 D.简单了解各种评级的特点（分数：2.00）A.B.C.D.38.基金评级的局限性主要表现在_。 A.基金

15、评级很难有预测性 B.基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性 C.有些基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价 D.基金评级强烈依赖对基金的分类定义（分数：2.00）A.B.C.D.39.下列关于投资者教育说法正确的是_。 A.基金行业开展投资者教育的重要性、必要性和紧迫性日益凸显 B.成熟理性的基金投资者是基金市场内在的约束力量，是该行业健康发展的重要基础之一 C.基金正日益成为我国居民个人投资的重要渠道之一 D.我国基金市场的投资者主要以机构投资者为主（分数：3.00）A.B.C.D.40.依据股票基金所持有的相关指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。这些

16、指标包括_。 A.平均市值 B.平均市净率 C.平均市盈率 D.净值收益率（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：6，分数：18.00)41.销售机构希望通过价格手段促进客户转化时，不能简单考虑降低手续费，而应通过专业、便利的服务，降低客户的综合成本，为客户创造真正的价值。（分数：3.00）A.正确B.错误42.每一类型的基金都会表现出一定相似的风险收益特征，因此在对同一类基金进行分析和评价时通常会使用相同的方法和指标。（分数：3.00）A.正确B.错误43.对基金的风格进行分析通常有两种思路，分别是基于收益的风格分析和基于组合的风格分析。（分数：3.00）A.正确B.错误

17、44.就标准指数型基金而言，其管理的重点在于战胜指数。这类基金与标的指数走势越相似，其操作就越不成功。（分数：3.00）A.正确B.错误45.未经签订书面销售协议，基金销售机构不得办理基金的销售。但是，基金销售机构可以委托其他机构代为办理基金的销售业务。（分数：3.00）A.正确B.错误46.独立基金销售机构以有限责任公司形式设立的，其股东可以是企业法人或者自然人。（分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-9-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.基金募集申请经中国证监会核准后，在基金份额

18、发售的_目前，将基金招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上。 A.1 B.3 C.5 D.6（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金募集申请经中国证监会核准后，在基金份额发售的 3 日前，将基金招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；并同时将基金合同、基金托管协议登载在网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和网站上。故选 B。2._是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。 A.基金资产总值 B.基金资产净值 C.基金份额净值 D.基金总份额（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金份额净值是计算投资者申购基金份额

19、、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。故选 C。3.估值方法的_是指基金在进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值规则。 A.公平性 B.公开性 C.一致性 D.科学性（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。若基金变更了估值方法，也需要及时进行披露。故选 C。4.在实施_时，销售机构将面对成本和费用提高、运营管理复杂化等问题。销售机构需要比较成本和收益的大小，以权衡利弊，正确选择。 A.无差异目标市场策略

20、 B.差异性目标市场策略 C.分散性目标市场策略 D.集中性目标市场策略（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 差异性目标市场策略是指销售机构在市场细分的基础上，根据自身条件和营销环境，选择两个或者更多的细分市场作为目标市场，并对应每一个目标市场分别设计出满足不同客户需求的产品和服务的一种策略。采用差异性市场策略针对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，更好地满足了客户的需求，能比集中性市场营销策略更好地提升业绩。同时，销售机构也必将面对成本和费用提高、运营管理复杂化等问题。因此，在实施差异性目标市场策略时，销售机构需要比较成本和收益的大小，以权衡利弊，正确选择。故选 B。5.基金

21、_是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。 A.管理费 B.手续费 C.托管费 D.销售服务费（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金销售服务费是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。故选 D。6.下列费用可以列入基金管理过程中发生费用的是_。 A.基金份额持有人大会费用 B.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失 C.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 D.基金合同

22、生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 下列费用不列入基金管理过程中发生费用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。故选 A。7.客户流失的_即客户不满意销售机构的服务而转移购买。 A.业绩原因 B.价格原因 C.服务原因 D.产品原因（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 在实际的基金营销中，往往一方面新客户大批增加，另一方面许多现

23、有客户悄然流失。客户流失的原因很多，包括业绩原因：客户因为不满意基金业绩而转移购买；价格原因：客户为了较低的手续费或服务价格而转移购买；产品原因：客户为了购买合适的基金产品而转移购买；服务原因：客户不满意销售机构的服务而转移购买；市场原因：客户因为市场变化而退出基金投资市场；技术原因：客户转向选择技术条件更先进的销售机构。故选 C。8.基金管理人在会计年度的前_个月结束后_日内编制完成基金半年度报告并予以公告。 A.6；30 B.6；60 C.3；30 D.3；60（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金管理人在会计年度的前 6 个月结束后 60 日内编制完成基金半年度报告并予以公

24、告。故选 B。9.基金已实现收益指基金利润_公允价值变动收益后的余额。 A.加上 B.减去 C.乘以 D.除以（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。故选 B。10.根据基金利润情况，基金管理人按投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者，即_是基金分配最普遍的形式。 A.证券分红 B.现金分红 C.红利再投资 D.比例分红（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。开放式基金的分红方式有以下两种。现金分红。根据基金利润情况，基金管理人按投资者持有基金份额数量的

25、多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。红利再投资。红利再投资是指将投资者应分配的净利润按除息日份额净值折算为等值的新的基金份额记入投资者基金账户的分红方式。故选 B。11.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征_。 A.营业税 B.印花税 C.增值税 D.个人所得税（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 根据关于证券投资基金税收政策的通知(财税200478 号)、财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081 号)等相关规定，对基金的营业税、印花税以及企业所得税的征收方式分别为：基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税；从 200

26、8 年4 月 24 日起，基金买卖股票按照 0.1%的税率征收印花税；对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。故选 A。12.内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，如合规风险、投资风险等，其中多数属于_。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.利率风险 D.政策风险（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 从风险的来源划分，可以把基金的风险分为外部风险和内部风险。外部风险主要是由外部环境等客观因素造成的，多数属于系统性风险。这种风险对同一类基金而言，其影响的程度是等同的。内部风险主要指来自基

27、金管理人方面的风险，如合规风险、投资风险等，其中多数属于非系统性风险。故选B。13.在基金的风险分析中，一般用标准差表示基金的总风险，用贝塔值表示基金的系统性风险。波动率_，总风险_，表示基金的业绩越不稳定。 A.越小；越小 B.越小；越大 C.越大；越大 D.越大；越小（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 在基金的风险分析中，一般用标准差表示基金的总风险，用贝塔值表示基金的系统性风险。波动率越大，总风险越大，表示基金的业绩越不稳定。故选 C。14._是基金投资过程中一种十分常见的风险，是导致基金业绩差异的主要原因。 A.公司治理风险 B.经济周期性波动风险 C.投资管理风险 D.职

28、业道德风险（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 投资管理风险，即信息的不对称性及对信息判断的差异等都可能导致基金经理作出错误的投资决策。此外，在对某一投资品种进行研判时，基金经理也可能会出现失误，这些都会给投资者带来损失。投资管理风险是基金投资过程中一种十分常见的风险，是导致基金业绩差异的主要原因。故选 C。15.在进行业绩分析时，通常需进行横向和纵向的比较，最常见的就是根据_进行排名。 A.基金几何平均收益率 B.基金时间加权收益率 C.基金简单份额收益率 D.基金算术平均收益率（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 在进行业绩分析时，通常需进行横向和纵向的比较，最常见的就

29、是根据基金时间加权收益率进行排名。分析基金业绩时应看重近 6 个月、近 1 年、近 2 年等中长期排名，原因在于短期的业绩具有较大的偶然性，较难反映基金的主动管理能力。在分析基金业绩时，通常也会用基金业绩和其比较基准的业绩进行比较。故选 B。16.通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将_分为纯债型和偏债型两种，前者风险要小于后者。 A.货币市场基金 B.债券型基金 C.混合型基金 D.股票型基金（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 债券型基金属于固定收益类基金，其风险比股票型基金要小。通常按基金合同的规定，根据是否可以投资于股票，还可将债券型基金分为纯债型和偏债型两种，

30、前者风险要小于后者。故选 B。17.货币市场基金是一种现金管理工具，在一定程度上具有替代_的作用。 A.银行活期存款 B.银行定期存款 C.信托基金 D.股票投资（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 货币市场基金是一种现金管理工具，在一定程度上具有替代银行活期存款的作用。故选A。18.采用增强配置技术创建的跟踪组合，与目标指数之间的跟踪误差会_采用全复制配置技术创建的跟踪组合。 A.明显大于 B.明显小于 C.略微大于 D.略微小于（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 采用增强配置技术创建的跟踪组合，与目标指数之间的跟踪误差会明显大于采用全复制配置技术创建的跟踪组合，有时甚

31、至会高出好几倍。因此，对于采用两种不同资产配置技术的指数型基金，即使它们跟踪的是同一目标指数，也应当对它们的业绩分别进行评估，二者可比性不强。故选 A。19.基金评级机构应以公开的方式向非特定对象发布评价结果。基金评价结果应当以_的名义发布。 A.基金评价机构 B.基金管理公司 C.基金托管公司 D.基金评价人员（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金评级机构应以公开的方式向非特定对象发布评价结果。公开形式包括通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体形式或讲座、报告会、分析会、电脑终端、电话、传真、电子邮件、短信等形式。基金评价结果应当以基金评价机构的名义而非基金评价人员的个人

32、名义发布。故选 A。20.对基金评级结果应用的描述错误的是_。 A.基金的评级旨在反映基金经理的主动管理能力 B.同一只基金在不同的评级体系中一定获得一致的评价 C.投资者在参考评级结果时，应首先考察评级机构及评级结果的合规性 D.不同类型的基金在面对相同的系统风险时可能表现迥异（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 投资者在参考评级结果时，应首先考察评级机构及评级结果的合规性。基金的评级旨在反映基金经理的主动管理能力。不同类型的基金在面对相同的系统风险时可能表现迥异，但这种差异主要由两类基金不同的风险特征，而不是由基金经理不同的主动管理能力所致。随着基金评级市场的发展和评级机构的增多

33、，各评级体系的评价原理和方法不尽相同，同一只基金在不同的评级体系中可能会获得不一致的评价，B 选项错误。故选 B。21._主要是在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，同时将基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配。 A.内部控制方法 B.管理培训方法 C.风险匹配方法 D.外部调整方法（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 风险匹配方法主要是在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，同时将基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配。故选 C。22._主要是针对基金销售机构经营能力的

34、监管，旨在促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险。 A.依法监管原则 B.审慎监管原则 C.监管与自律并重原则 D.监管的连续性和有效性原则（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 审慎监管原则主要是针对基金销售机构经营能力的监管，旨在促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险。审慎监管原则贯穿于监管部门准入监管和持续性监管的全过程。故选 B。23.当转出基金申购费率_转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率_转入基金申购费率时，不收取费用补差。 A.低于；高于 B.高于；低于 C.高于；高于 D.低于；低于（分数：2.00）A

35、. B.C.D.解析：解析 基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金中购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。基金管理人可以参照上述费用收取标准设置转换费率。故选 A。24.在我国，_目前是基金销售最重要的渠道，各大银行都加大投入，对自己的客户经理团队进行理财培训。 A.保险公司 B.私人银行 C.基金公司 D.商业银行（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 在我国，商业银行目前是

36、基金销售最重要的渠道，各大银行都加大投入，对自己的客户经理团队进行理财培训。但基金销售机构要真正做到从产品销售的定位向给客户提供综合理财解决方案的定位转变，还有很长的路要走。故选 D。25.处于_阶段的人们在投资方面可以稍偏向积极的风格，投资应该以长期投资的权益投资工具为主，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费、房贷等刚性支出。 A.年轻单身 B.家庭形成期 C.家庭成熟期 D.家庭衰老期（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 从结婚到子女出生前，一般为 25 年，以双薪家庭为主。随着事业进入稳定阶段，家庭经济收入逐渐增加。但多数也由于背负高额房贷，支出较大，消费压力和负担都逐渐

37、加重，可积累的资产有限。处于家庭形成期阶段的人们在投资方面可以稍偏向积极的风格，投资应该以长期投资的权益投资工具为主，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费、房贷等刚性支出。故选 B。26.对于保守型的投资者，以稳健、安全、保值为目的，风险承受能力较低，可为这类客户选择低风险的基金产品或组合，以_为主，辅以一定比例的_，在市场向好时，也可配置少数_。 A.货币市场基金和保本型基金；股票型基金；债券型基金 B.股票型市场基金和保本型基金；货币市场基金；债券型基金 C.货币市场基金和保本型基金；债券型基金；股票型基金 D.货币市场基金；保本型基金；股票型基金（分数：2.00）A.B.C. D.

38、解析：解析 对于保守型的投资者，以稳健、安全、保值为目的，风险承受能力较低，可为这类客户选择低风险的基金产品或组合，以货币市场基金和保本型基金为主，辅以一定比例的债券型基金，在市场向好时，也可配置少数股票型基金。故选 C。27._在普及投资者教育、培训客户经理的工作中起到了“领头羊”的作用，牵头组织各地的基金公司和基金销售机构开展各类活动，让理财和基金知识更广泛地深入人心。 A.证监会 B.国务院 C.基金托管公司 D.证券业协会（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 中国证券业协会在普及投资者教育、培训客户经理的工作中起到了“领头羊”的作用，牵头组织各地的基金公司和基金销售机构开展各

39、类活动，让理财和基金知识更广泛地深入人心。故选 D。28.证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，持续从事证券投资咨询业务要达到_个以上完整会计年度。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金销售管理办法规定：证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，除具备第九条规定的条件外，还应当具备以下条件：有专门负责基金销售业务的部门；注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为实缴货币资本；公司负责基金销售业务的高级管理人员取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务 2 年以上或者在其他金融相关机构 5 年以上的工作经历；持续从事证券投资咨询业

40、务 3 个以上完整会计年度；最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为等。故选 C。29.下面不属于基金销售资金清算业务规范的是_。 A.严格按照约定的时间进行资金划付，超过约定时间的资金应当作为异常交易处理 B.投资人申请赎回时要求变更指定银行账户的，销售机构应对申请变更人的有效身份进行核实 C.明确基金销售机构总部与各分支机构、基金注册登记机构、托管银行以及相关合作服务提供商的资金清算流程 D.销售机构的分支机构应当将当日的全部基金销售资金于同日划往总部统一的基金销售专户，实现月清日结（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金销售机构应制定完善的资金清算流程，确保基金销售资金的

41、清算与交收的安全性、及时性和高效性，保证销售资金的清算与交收工作顺利进行。严格管理资金的划付，将赎回、分红及认/中购不成功的相应款项直接划入投资人开户时指定的同名银行账户。投资人中请赎回时要求变更指定银行账户的，销售机构应对申请变更人的有效身份进行核实，并记录申请变更人的基本信息及申请变更的时间、地点、账户信息，同时作为异常交易处理。明确基金销售机构总部与各分支机构、基金注册登记机构、托管银行以及相关合作服务提供商的资金清算流程。严格按照约定的时间进行资金划付，超过约定时间的资金应当作为异常交易处理。销售机构的分支机构应当将当日的全部基金销售资金于同日划往总部统一的基金销售专户，实现日清日结。

42、故选 D。30.对于持有期低于 3 年的投资人，基金管理人不得免收其_。 A.前端赎回费用 B.前端申购费用 C.前端申购费用 D.后端申购费用（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 开放式证券投资基金销售费用管理规定规定：对于持有期低于 3 年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购(认购)费用。故选 D。二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.下列关于基金转换的说法正确的是_。 A.如果股市看跌，投资者可将高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或货币市场基金 B.基金转换有两个突出的特点即节省时间和节省费用 C.基金转换是指开放式基金份额的转换 D.基金转换业务适合工

43、作比较繁忙、有定期固定收入、缺少投资经验而中长期有资金需求的投资者（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 基金转换是指开放式基金份额的转换，是指投资者不需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理、并在同一注册登记人处登记的另一基金份额的业务模式。基金转换业务适合于有一定投资经验、熟悉基金市场、有波段操作习惯的投资者，D 选项错误。通常情况下，如果股市看跌，投资者可将高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或货币市场基金；如果股市向好，投资者可将债券型或货币市场基金转换为股票型基金。基金转换有两个突出的特点：节省时间和节省费用。故选 ABC。32.在实

44、际的基金营销中，往往一方面新客户大批增加，另一方面许多现有客户悄然流失。客户流失的原因包括_等。 A.业绩原因 B.价格原因 C.服务原因 D.技术原因（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 在实际的基金营销中，往往一方面新客户大批增加，另一方面许多现有客户悄然流失。客户流失的原因很多，包括业绩原因：客户因为不满意基金业绩而转移购买；价格原因：客户为了较低的手续费或服务价格而转移购买；产品原因：客户为了购买合适的基金产品而转移购买；服务原因：客户不满意销售机构的服务而转移购买；市场原因：客户因为市场变化而退出基金投资市场；技术原因：客户转向选择技术条件更先进的销售机构。故选 AB

45、CD。33.基金分析研究的三个角度包括_。 A.对宏观环境的分析和评价 B.对单个基金的分析和评价 C.对基金经理的分析和评价 D.对基金公司的分析和评价（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 基金分析研究的三个角度包括对单个基金的分析和评价，对基金经理的分析和评价，对基金公司的分析和评价。故选 BCD。34.平均收益率的计算主要有两种方法，即_。 A.算术平均收益率 B.几何平均收益率 C.时间加权收益率 D.份额净收益率（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 平均收益率的计算主要有两种方法，即算术平均收益率和几何平均收益率。两个平均收益率的关系是算术平均收益率大于或等于几何平均收益率，当单期收益率的差异越大时，两种平均收益率的差距越大。只有当每期收益率均相等时，两个平均收益率才相等。故选 AB。35.关于久期的说法正确的是_。 A.久期是指债券未来产生现金流的时间的加权平均，它综合考虑了到期时间以及市场利率对债券价格的影响 B.债券型基金的久期可以用于反映利率的巨幅变动对债券价格的影响 C.纯债型基金的久期越长，净值的波动幅度就可能越大，所承担的利率风险就越低 D.当利率变动幅度较大时，久期计算还是会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的凸度引起的（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。它综合考虑了到期