证券投资分析-14及答案解析.doc

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1、证券投资分析-14 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.证券投资咨询机构需在( )，将本机构及其执业人员前两个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。 A每逢单月的前 3 个工作日内 B每逢双月的前 3 个工作日内 C每逢单月的前 5 个工作日内 D每逢双月的前 5 个工作日内（分数：0.50）A.B.C.D.2.遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的( )。 A幼稚期 B成长期 C成熟期 D衰退期（分数：0.50）A.B.C.D.3.在

2、证券组合投资理论中，使用的英文缩写 CAPM 是指( )。 A单因素模型 B均值方差模型 C资本资产定价模型 D多因素模型（分数：0.50）A.B.C.D.4.( )通常是指获取目标公司全部股权，使其成为全资子公司或者获取大部分股权处于绝对控股或相对控股地位的重组行为。 A购买资产 B收购公司 C公司合并 D合资或联营（分数：0.50）A.B.C.D.5.一般来说，可以根据下列( )因素判断趋势线的有效性。 A趋势线的斜率越大，有效性越强 B趋势线的斜率越小，有效性越强 C趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认 D趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认（分数：0.50）A.B.C.D.

3、6.某公司上年年末支付每股股息为 2 元，预期回报率为 15%，未来 3 年中超常态增长率为 20%，随后的增长率为 8%，则股票的价值为( )元。 A41.60 B34.29 C48 D30（分数：0.50）A.B.C.D.7.在历史资料法中历史资料来源不包括( )。 A政府部门 B高等院校 C专业媒介 D实地调研（分数：0.50）A.B.C.D.8.对给定的终值计算现值的过程称为( )。 A映射 B贴现 C回归 D转换（分数：0.50）A.B.C.D.9.通过公司现金流量表的分析，可以了解( )。 A公司盈利状况 B公司资本结构 C公司偿债能力 D公司资本化程度（分数：0.50）A.B.C

4、.D.10.2006 年 6 月 30 日，中国证监会发布的( )是融资融券业务的基础性指导文件。 A证券公司融资融券业务试点内部控制指引 B融资融券交易试点实施细则 C融资融券合同必备条款 D证券公司融资融券试点管理办法（分数：0.50）A.B.C.D.11.周期型行业的运动状态直接与经济周期的相关性呈现( )。 A正相关 B负相关 C同步 D领先或滞后（分数：0.50）A.B.C.D.12.在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是( )。 A市场行为涵盖一切信息 B证券价格沿趋势移动 C历史会重演 D投资者都是理性的（分数：0.50）A.B.C.D.13.衍生行业不包括( )

5、。 A汽车修理业 B房地产咨询业 C生物医药业 D证券咨询业（分数：0.50）A.B.C.D.14.评估证券组合业绩的基本原则是( )。 A仅考虑组合收益的高低 B仅考虑组合所承担风险的大小 C仅考虑管理者的技能 D既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小（分数：0.50）A.B.C.D.15.下列关于 ETF 和 LOF 套利机制的说法中，错误的是( )。 A当 ETF 和 LOF 的二级市场价格高于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在一级市场申购ETF 或 LOF，然后在二级市场上抛出获利 B当 ETF 或 LOF 的二级市场价格低于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在二级

6、市场上买入 ETF 或 LOF，然后在一级市场要求赎回 CLOF、一级市场申购和赎回的基本单位是 100 万份，因此资金规模较小的普通投资者不适宜参与深市 LOF、的套利交易 D与普通开放式基金不同，ETF 或 LOF 的交易机制为市场套利者提供了跨一二级市场实施套利的可能（分数：0.50）A.B.C.D.16.关于涨跌停板制度说法中，正确的是( )。 A目前，在沪、深证券市场中全部股票的涨跌幅度被限制在 5% B涨跌停板制度限制了形成单边市的可能 C在股票接近涨幅或跌幅限制时，投资者可能经不起诱惑，挺身追高或杀跌，形成涨时助涨、跌时助跌的趋势，涨跌停板的幅度越大，这种现象就越明显 D在实行涨

7、跌停板制度下，大涨(涨停)和大跌(跌停)的趋势继续下去，是以成交量大幅萎缩为条件的（分数：0.50）A.B.C.D.17.以下不属于垄断竞争型市场特点的是( )。 A生产者众多，各种生产资料可以流动 B没有一个企业能有效影响其他企业的行为 C生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D生产的产品同种同质（分数：0.50）A.B.C.D.18.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。 A对价格与所反映信息内容偏离的调整 B对价格与价值偏离的调整 C对市场心理平衡状态偏离的调整 D对市场供求均衡状态偏离的调整（分数：0.50）A.B.C.D.19.( )提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思

8、想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。 A奥斯本 B尤金法玛 C马柯威茨 D威廉姆斯（分数：0.50）A.B.C.D.20.下列情况中，证券市场将呈现上升走势的有( )。 A持续、稳定、高速的 GDP 增长 B高通胀下的 GDP 增长 C宏观调整下的 GDP 减速增长 D转折性的 GDP 变动（分数：0.50）A.B.C.D.21.资产负债比率可用以衡量企业在清算时保护某些人利益的程度，这些人是( )。 A大股东 B中小股东 C经营管理者 D债权人（分数：0.50）A.B.C.D.22.以下关于市净率说法中，错误的是( )。 A市净率是将每股股价与每股净资产相比 B市净率用来评价股价

9、相对于每股净资产而言是否被高估 C市净率越小，说明股票的投资价值越低 D市净率越小，说明股票的投资价值越高（分数：0.50）A.B.C.D.23.能够较为准确地解释带上下影线的阴线的含义是( )。 A多方占绝对优势 B空方占绝对优势 C多空双方争斗激烈，但空方占了优势 D多空双方争斗激烈，但多方占了优势（分数：0.50）A.B.C.D.24.证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的( )个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。 A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.25.关于投资者和投机者的说法中，错误的是( )。 A投

10、资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价 B投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛 C投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益 D投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券（分数：0.50）A.B.C.D.26.以下不属于财政补贴的是( )。 A价格补贴 B财政贴息 C转移支付 D企业亏损补贴（分数：0.50）A.B.C.D.27.德尔塔正态分布法中，VaR 取决于两个重要的参数，即( )。 A持有期和标准差 B持有期和置信度 C标准差和置信度 D标准差和期望收益率（分数：0.50）

11、A.B.C.D.28.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率一般会( )。 A大于其必要收益率 B小于其必要收益率 C下降 D上升（分数：0.50）A.B.C.D.29.一张债券的票面价值为 100 元，票面利率 10%，不记复利，期限 5 年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是 8%，按复利计算，这张债券的价格是( )元。 A100 B93.18 C107.14 D102.09（分数：0.50）A.B.C.D.30.( )计算 VaR 时，某市场价格的变化是通过随机数模拟得到。 A局部估值法 B德尔塔正态分布法 C历史模拟法 D蒙特卡罗模拟法（分数：0.50）A.B.C.D.31.

12、著名的有效市场假设理论是由( )提出的。 A巴菲特 B本杰明格雷厄姆 C法默 D凯恩斯（分数：0.50）A.B.C.D.32.高增长行业的股票价格与经济周期的关系是( )。 A同经济周期及其振幅密切相关 B同经济周期及其振幅并不密切相关 C大致上与经济周期的波动同步 D有时候相关，有时候不相关（分数：0.50）A.B.C.D.33.以下不属于大势指标的是( )。 AADL BADR CKDJ DOBOS（分数：0.50）A.B.C.D.34.对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会( )。 A出现与原趋势反方向的走势 B随着原趋势的方向继续行动 C继续盘整格局

13、D不能做出任何判断（分数：0.50）A.B.C.D.35.依据证券公司内部控制指引，( )是内控制度的重点。 A执业回避 B信息披露 C隔离墙 D信息反馈（分数：0.50）A.B.C.D.36.下列说法正确的是( )。 A对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图 B对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图 C从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零 D实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值（分数：0.50）A.B.C.D.37.利用回归分析得出的估计方程具有很强的时效性原因不包

14、括( )。 A市场兴趣的变化 B数据值的变化 C尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素 D数据取样不准确（分数：0.50）A.B.C.D.38.国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有( )在一定时期内生产活动的最终成果。 A本国居民 B国内居民 C常住居民 D常住居民但不包括外国人（分数：0.50）A.B.C.D.39.某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属于( )。 A防御型证券组合 B平衡型证券组合 C收入型证券组合 D增长型证券组合（分数：0.50）A.B.C.D.40.在世界各国，证券分析师一般都有( )自律组织。 A政府组织的营利性 B政府组织的非

15、营利性 C自发组织的营利性 D自发组织的非营利性（分数：0.50）A.B.C.D.41.( )不在区位分析的范围内。 A区位内的自然和基础条件 B区位内政府的产业政策 C区位的地理位置 D区位内的比较优势和特色（分数：0.50）A.B.C.D.42.下列各项财务指标中，一般不纳入负债比率分析的有( )。 A资产负债比率 B权益负债比率 C固定资产净值率 D利息保障倍数（分数：0.50）A.B.C.D.43.在组合投资理论中，有效证券组合是指( )。 A可行域内部任意可行组合 B可行域的左边界上的任意可行组合 C可行域右边界上的任意可行组合 D按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为

16、差的组合后余下的这些组合（分数：0.50）A.B.C.D.44.关于国内生产总值与国民生产总值，以下说法中，正确的是( )。 AGDP-=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入 BGDP-GNP+本国居民在国外的收入-外国居民在本国的收入 CGNP=GDP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入 DGNP=C+I+G+(X-M)（分数：0.50）A.B.C.D.45.中华人民共和国正式成为 WTO 的第 143 个成员的日期是( )。 A2001 年 12 月 11 日 B2001 年 11 月 12 日 C2001 年 10 月 12 日 D2001 年 11 月 10 日（

17、分数：0.50）A.B.C.D.46.在外国成熟的证券市场上，( )是市场的主要参与者，具有举足轻重的作用，也被视为市场成熟的一个标志。 A个人投资者 B机构投资者 C政府投资者 D国际投资者（分数：0.50）A.B.C.D.47.分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列( )方法。 A用该行业的历年统计资料来分析 B用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 C用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 D用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较（分数：0.50）A.B.C.D.48.作为信息发布主体，( )所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要信息来源。 A上

18、市公司 B政府部门 C证券交易所 D证券中介机构（分数：0.50）A.B.C.D.49.两证券(A 和 B)组合( AB)中 AB=1，说明( )。 AA、B 完全正相关 BA、B 完全负相关 CA、B 完全不相关 DA、B 不完全正相关（分数：0.50）A.B.C.D.50.CFA( )级要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具。 A一 B二 C三 D四（分数：0.50）A.B.C.D.51.除期限外，如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，那么价格折扣或升水较小的债券一般是( )。 A两者中期限较长的那个债券 B两者中发行较早的那个债券 C两者中期限较短的那个债券 D两者

19、中发行较晚的那个债券（分数：0.50）A.B.C.D.52.在决定优先股的内在价值时，( )相当有用。 A零增长模型 B不变增长模型 C二元增长模型 D可变增长模型（分数：0.50）A.B.C.D.53.( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。 A詹森指数 B贝塔指数 C夏普指数 D特雷诺指数（分数：0.50）A.B.C.D.54.以下属于衍生金融工具的是( )。 A互换交易 B外汇 C货币 D债券（分数：0.50）A.B.C.D.55.以下属于防御型行业的是( )。 A商业 B房地产业 C公用事业 D家电业（分数：0.50）A.B.C.D.56.两税合并前内资企业的所得税率标准为

20、( )。 A20% B25% C30% D33%（分数：0.50）A.B.C.D.57.基本分析的重点是( )。 A宏观经济分析 B公司分析 C区域分析 D行业分析（分数：0.50）A.B.C.D.58.投资于( )证券组合的投资者很少会购买分红的普通股，投资风险较大。 A收入型 B增长型 C避税型 D货币市场型（分数：0.50）A.B.C.D.59.由于我国人民币实行( )项目下的自由兑换和资本项目的严格控制，因此，官方的人民币汇率不容易受到国际金融市场的冲击。 A投资 B消费 C金融 D贸易（分数：0.50）A.B.C.D.60.以下不属于政府支出的是( )。 A投资兴建高速公路 B购买办

21、公用品 C发放住房补贴 D以上皆是政府支出（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.证券投资分析的基本要素有( )。（分数：1.00）A.分析理论B.信息C.步骤D.方法62.有关新生的行业说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.新行业产生之初，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B.新行业产生之初，创业公司的研究和开发费用较高C.新行业产生之初，创业公司产品市场需求较大，销售收入较大D.新行业产生之初，创业公司财务上可能不但没有盈利，反而出现较大亏损63.解释利率期限结构的市场分割理论认为( )。（分数：1.00）A.长期债券是短期

22、债券的理想替代物B.市场效率是低下的C.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的D.债券期限越长，到期收益率越高64.直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括( )。（分数：1.00）A.信用配额B.信用条件限制C.道义劝告D.窗口指导65.利率期限结构理论中，市场分割理论的假设条件是( )。（分数：1.00）A.投资者和借款人喜欢在不同的市场之间进行转移B.投资者和借款人不喜欢在不同的市场之间进行转移C.市场是高效的D.市场效率低下66.下列期权属于虚值期权的是( )。（分数：1.00

23、）A.市场价格高于协定价格的看涨期权B.市场价格高于协定价格的看跌期权C.市场价格低于协定价格的看涨期权D.市场价格低于协定价格的看跌期权67.关于内部收益率说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.如果 k*k，则可以考虑购买这种股票B.如果 k*k，则不要购买这种股票C.如果 k*k，则不要购买这种股票D.如果 k*k，则可以考虑购买这种股票68.经济运行周期中可能发生经济衰退，其特征表现为( )。（分数：1.00）A.产出开始下降B.产品销售开始下降C.就业率开始下降D.大量企业破产倒闭69.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是( )。（分数：1.00）A.资产负债表B.损益表C

24、.利润表D.现金流量表70.两种证券构成组合的组合线与这两种证券之间的相关性是有联系的，下列关于这种联系的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.组合线的弯曲程度随着相关系数的增大而降低B.组合线当相关系数等于 1 时呈直线C.组合线当相关系数等于-1 时呈折线D.组合线当相关系数等于 0 时比正相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小71.战术分析理论的内容就是市场行为的内容，包括( )。（分数：1.00）A.K 线理论B.技术指标理论C.波浪理论D.因素模型理论72.关于 CFA 证书，下列说法中，正确的有( )。（分数：1.00）A.获得 GFA 证书需要通过两级考试B.CFA 一级

25、要求掌握财务分析、宏微观经济学、数理统计的基本理论C.CFA 级要求运用所学到的金融理论，比较并推荐最合理的投资工具D.CFA 证书获得者必须具备 3 年相关工作经验73.传统债券工具由于绝大多数是固定收入证券，本身具有不可消除的( )。（分数：1.00）A.利率风险B.违约风险C.再投资风险D.购买力风险74.分析人员经常使用的财务状况综合分析法是( )。（分数：1.00）A.沃尔评分法B.财务比率法C.综合评价方法D.统计分析法75.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过( )途径实现。（分数：1.00）A.企业经济效益B.居民收入水平C.资金成本D.投资者对股价的预期76.利率期限结构的形

26、成主要是由( )决定的。（分数：1.00）A.对未来利率变化方向的预期B.流动性溢价C.市场分割D.市场供求关系77.三大财务报表是指( )。（分数：1.00）A.资产负债表B.利润表C.财务附表D.现金流量表78.健全的公司法人治理机制体现在( )。（分数：1.00）A.规范的股权结构B.董事会权力的合理界定与约束C.完善的独立董事制度D.优秀的职业经理层79.金融工程技术的实现需要得到( )的支持。（分数：1.00）A.知识体系B.金融工具C.工艺方法D.社会关系80.资本资产定价模型主要应用于( )。（分数：1.00）A.判断证券是否被市场错误定价B.评估债券的信用风险C.资源配置D.测

27、算证券的期望收益81.市场结构就是市场竞争或垄断的程度，其划分依据是( )。（分数：1.00）A.行业中企业数量的多少B.进入限制程度C.生产者提供的产品差别程度D.消费者的数量82.上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括( )。（分数：1.00）A.公司盈利水平B.公司股利政策C.增资减资D.资产重组情况83.在应用 WMS 指数时，下列操作或者说法中，错误的有( )。（分数：1.00）A.在 WMS 升至 80 以上，此时股价持续上扬，是卖出信号B.在 WMS 跌至 20 以下，股价持续下降，是买进的信号C.当 WMS 低于 20，一般应当考虑加仓D.当

28、 WMS 高于 80，一般应当准备卖出84.技术分析方法种类繁多，形式多样。一般来说，可以将技术分析方法分为( )。（分数：1.00）A.指标类B.切线类C.形态类D.K 线类和波浪类85.根据 1985 年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是( )。（分数：1.00）A.渔业B.建筑业C.房地产业D.金融业86.中国人民银行的主要职责包括( )。（分数：1.00）A.拟定和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划B.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备C.负责金融业的统计、调查、分析和预测D.发行人民币、管理人民币流动87.贴现债券发行时只公布( )。（分数：1.00

29、）A.发行价格B.面额C.利息率D.贴现率88.一般来讲，适宜做空头的市场阶段应是( )。（分数：1.00）A.股市处于价涨量稳阶段B.股市处于价稳量缩阶段C.股市处于价跌量缩阶段D.股市处于价涨量缩阶段89.根据技术指标理论，( )。（分数：1.00）A.WMS 值越大，当日股价相对位置越低B.WMS 值越小，当日股价相对位置越低C.WMS 值越大，当日股价相对位置越高D.WMS 值越小，当日股价相对位置越高90.趋势的方向有三种，具体包含( )。（分数：1.00）A.上升方向B.下降方C.主要方D.水平方向91.构造证券组合是证券分析的作用，是预测证券的( )。（分数：1.00）A.收益率

30、B.标准差C.协方差D.价格差92.当股价站稳在长期 MA 与短期 MA 之上，短期 MA 向上穿过长期 MA 时，下列说法或判断中，正确的是( )。（分数：1.00）A.此种短期 MA 与长期 MA 的交叉称为“黄金交叉”B.此种短期 MA 与长期 MA 的交叉称为“死亡交叉”C.此时 MA 发出买进信号D.此时 MA 发出卖出信号93.融资融券交易包括( )。（分数：1.00）A.券商对投资者的融资、融券B.金融机构对券商的融资、融券C.央行对银行的融资、融券D.银行对投资者的融资、融券94.下面哪几种形态是 K 线的形态( )。（分数：1.00）A.“上”字形态B.“+”字形态C.“之”

31、字形态D.“-”字形态95.1964 年、1965 年和 1966 年( )几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是人们当今确定股权资本成本的重要依据。（分数：1.00）A.威廉夏普B.约翰林特耐C.希克斯D.简摩辛96.不属于持续整理形态的有( )。（分数：1.00）A.喇叭形形态B.楔形形态C.锥形形态D.旗形形态97.中央银行进行间接干预的具体手段包括( )。（分数：1.00）A.规定金融机构流动性比率B.道义劝告C.直接干预D.窗口指导98.证券组合管理的意义在于( )。（分数：1.00）A.达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小B.达

32、到在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标C.避免投资过程的随意性D.采用适当的方法选择多种证券作为投资对象99.有关总量分析说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.总量分析仅是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的存量B.总量分析既包括动态分析又包括静态分析C.其中总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量D.其中总量包括两个方面：一是个量的总和，二是平均量或比例量100.下列会增强公司变现能力的因素有( )。（分数：1.00）A.可动用的银行贷款指标B.准备很快变现的长期资产C.偿债能力的声誉D.其他公司为其提供的担保三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.转换平价等于可转

33、换证券的市场价格除以转换比例。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.由于我国证券市场目前还属于弱有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生，因此积极成长型投资的信息需求很难在理性上得到有效满足。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.总资产周转率是销售收入与资产总额周转速度的比值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.资本资产定价模型与马柯威茨证券组合理论相比其最大优点是可以检验。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.在有效证券市场分类中与证券价格有关的“可知”资料中，第类资料包括所有公开可用的资料和所有私人的、内部资料；第类资料是第类资料中已公布的公开可

34、用的资料；第 1 类资料是第类资料中对历史证券市场价格进行分析得到的资料。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.对于证券组合的管理者来说，如果市场是弱势有效或者半强势有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.一个行业一旦步入成熟期意味着行业内公司数量将减少，产品价格趋于稳定，利润相对较高，风险也有所降低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。(

35、 )（分数：0.50）A.正确B.错误110.在向相关部门的官员咨询行业政策、从特定企业了解特定事件、与专家学者探讨重大话题的时候，尤其适用归纳演绎法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.即使没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，对行业和区域进行详细的分析也能准确地预测证券的价格走势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.证券组合分析的内容主要包括均值方差模型、资本资产定价模型等定量分析模型。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.具有提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.一种证券或组合在均

36、值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.美国政府在 1890 年制定谢尔曼反垄断法，对行业的经营活动进行规范。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价和市场分割可起一定作用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.确定基金价格最根本的依据是其盈利水平和

37、市场利率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。通常以三角形的向上突破作为这个持续过程终止的标志。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.普通股每股净收益等于净利与优先股股息之差除以发行在外的普通股股份总数。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.一个行业的实际生命周期并不会受到经济全球化等因素的影响。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.对于看涨期权而言，利率提高将使其价格下降。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.国际收支一般是一国居民在一定时期内与非居民在政治、经济、军事、文

38、化、外交及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的“居民”是指在国内定居的自然人和法人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.储蓄扩大的直接效果就是投资需求扩大和消费需求减少。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.当 GDP 持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.在完全竞争的市场结构中，所有的行业都无法控制市场的价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.可行域满足一个共同的特点，即右边界必然向外凸或呈线性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.根据波浪理论，完整的波动周期上升是 8 浪，下跌是

39、 3 浪。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.温和的通货膨胀是指年通胀率低于 50%的通货膨胀，严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀，恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.货币机制通过调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率等贯彻收入政策。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.市场上通常说的“融资融券”包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.有效边界上的点对应的证券组合称为有效组合。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.一般来说

40、，短期政府债券风险最小，可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形态。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.CIIA 资格被授予后，只要保持成员国国家协会的会员资格，CIIA 资格将永远被保留。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.在期权有效期内标的资产产生收益将使期权价格下降。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为三种市场结构：垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。( )（分数：0.50）A.正确B.

41、错误139.相对衰退是指行业内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.如果 NPV0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“轻亏低稳定低严重亏损”的过程。( )（分数：0.50）A.

42、正确B.错误144.在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的系统风险提供风险补偿。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.产业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.线性回归是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程，从而在相关分析的基础上进行指标预测。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。在这些财务报表中，最为重要的有资产负债表、利润表和现金流量表。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.公司分析分

43、为基本分析与财务分析两大部分。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此调节市场货币供应量的财政政策行为。当中央银行认为应该增加货币供应量时，就在金融市场上购进有价证券(主要是政府债券)；反之就售出所持有的有价证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.道氏理论认为，市场价格指数可以解释和反映市场的全部行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.报表性重组一般要将被并购企业 50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.道氏理论认为，主要趋势有三个阶段

44、。第三个阶段为市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。在这一阶段，市场信息变得更加为众人所知，市场活动更为频繁。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，只有收取价款后才可确定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.价、量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的，目的就是分析、预测未来价格趋势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.现有的大多数金融工具或金融产品都有其特定的结构形式与风险特性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.根据股价移动的规律，我们可以把股价曲线的形态分成两大类型：持续整理形态和正向突破形态。前者保持平衡，后者打破平衡。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.艾略特的波浪理论认为一个上升阶段的 8 个浪的全过程中，第一浪、第三浪和第五浪称为“调整浪”，而第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“上升主浪”。( )