经济师中级金融专业知识与实务真题2007年及答案解析.doc

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1、经济师中级金融专业知识与实务真题 2007年及答案解析(总分：140.00，做题时间：150 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：60.00)1.金融租赁公司属于( )。（分数：1.00）A.非金融机构B.非银行类金融机构C.政策性金融机构D.投资性金融机构2.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。（分数：1.00）A.货币B.票据C.基础货币D.准货币3.证券回购业务实际上是一种( )行为。（分数：1.00）A.证券交易B.短期质押融资C.商业贷款D.信用贷款4.在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了( )。（分数：1.00）A.世界货币B.与外

2、币自由兑换C.经常项目可兑换D.资本项目可兑换5.信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是 ( )。（分数：1.00）A.吸收存款，融通资金B.受人之托，代人理财C.项目融资D.规避风险，发放贷款6.基础货币等于( )。（分数：1.00）A.通货+存款货币B.存款货币+存款准备金C.通货+存款准备金D.原始存款+派生存款7.如果不考虑其他因素，法定存款准备金率 r=11%，现金漏损率 h=5%，那么存款乘数为( )。（分数：1.00）A.2.25B.4.75C.6.25D.8.758.假设货币供给量为 16亿元，通货为 10亿元，基础货币为 4亿元，则货币乘数为( )。（分数

3、：1.00）A.1.6B.2.5C.3D.49.如果存款乘数 K=4，法定存款准备金率 r=10%，不考虑其他因素，则超额准备金率 e为( )。（分数：1.00）A.10%B.15%C.20%D.25%10.按贷款对象，消费贷款可分为买方信贷和卖方信贷，后者是发放给 ( )的贷款。（分数：1.00）A.金融机构B.消费者C.销售企D.社会公众11.与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投融资( )。（分数：1.00）A.基本不受外界的影响B.成本较低C.不受自身积累速度的影响D.风险较小12.在项目融资的所有协议中，核心的协议是( )。（分数：1.00）A.信用担保协议B.特许权协议C.

4、完工协议D.融资协议13.在资产证券化中，发行人从银行借入信用增级所需的资金，并将其投资于高信用等级的短期商业票据。这种信用增级措施是( )。（分数：1.00）A.设计银行信用B.建立超额担保C.建立储备基金账户D.设置现金担保账户14.在资产证券化中，将原始权益人的资产过户给特殊目的公司(SPV)，必须以真实销售的方式进行。这里的真实销售是指( )。（分数：1.00）A.SPV破产时该资产不列入清算范围B.原始权益人破产时该资产不列入清算范围C.SPV获得证券发行收入D.原始权益人破产时该资产列入清算范围15.并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是( )。（分数：1.00）

5、A.具有标准化的合同条款B.付款间隔期限长C.资产组合中资产数量少D.本金到期一次偿还16.资本资产定价模型(CAPM) 的贝塔系数测度的是( )。（分数：1.00）A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险17.某债券面值 100元，每年按 5元付息，10 年后到期还本，当年市场利率为 4%，则其名义收益率是( )。（分数：1.00）A.2%B.4%C.5%D.6%18.如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（分数：1.00）A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场19.有效利率是指按复利支付利息条件下的一种

6、复合利率，当每年计息次数一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是( )。（分数：1.00）A.有效利率低于市场利率B.有效利率高于市场利率C.有效利率等于市场利率D.不能确定20.若本金为 P，年利率为 r，每年的计息次数为 m，则 n年末该投资的期值计算公式为( )。 （分数：1.00）A.B.C.D.21.假设美元的利率为 6%，人民币的利率为 2%，则 3个月的远期美元对人民币( )。（分数：1.00）A.升水 4%B.贴水 4%C.升水 1%D.贴水 1%22.布雷顿森林体系所实行的汇率制度属于( )。（分数：1.00）A.人为的可调整的固定汇率制B.人为的不可调整的固定汇率制C.自

7、发的不可调整的固定汇率制D.自发的可调整的固定汇率制23.在签订对外经济贸易合同时控制汇率风险的首要步骤是( )。（分数：1.00）A.选择有利的合同货币B.加列合同条款C.进行即期外汇交易D.提前或延期结汇24.国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是( )。（分数：1.00）A.按照流动的方向B.按照流动主体C.按照国家性质D.按照到期期限25.我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是( )。（分数：1.00）A.外商来华投资B.企业对外直接投资C.证券投资D.外债26.商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的( )。（分数：1.00）A.组织和

8、控制B.组织和营销C.控制和监督D.计划和组织27.根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于( )。（分数：1.00）A.8%B.12%C.25%D.30%28.根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是( )。（分数：1.00）A.中期优先B.损失准备C.附属机构的少数股东权益D.可转换债券29.以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是( )。（分数：1.00）A.账户调节服务B.应付汇票服务C.余额报告服务D.控制支付服务30.商业银行财务管理的核心内容是( )。（分数：1.00）A.资本金管B.利润管理C.财产管理D.成本管理31

9、.交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工具是( )。（分数：1.00）A.金融期货B.互换C.远期合约D.金融期权32.相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其( )。（分数：1.00）A.安全性差B.赢利性差C.主动性差D.流动性差33.商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于( )。（分数：1.00）A.扩大资金来源，创造派生存款B.套期保值，回购交易，贷款证券化C.扩大业务范围，强化银企关系D.降低风险，服务客户，扩大收益34.远期合约的最大功能在于( )。（分数：1.00）A.转嫁风险B.套利C.价格发现

10、D.投机35.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布的( )。（分数：1.00）A.确定性B.不确定性C.对称性D.非对称性36.在国民收入分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门一个是财政，另一个是( )。（分数：1.00）A.银行B.企业C.家庭D.个人37.在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是( )。（分数：1.00）A.货币需求量过多B.货币供应量过多C.货币供应量不足D.货币需求量不足38.无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的货币需求公式( )。 （分数：1.00）A.B.C.D.39.在市场经济制度下。衡

11、量货币是否均衡的主要标志是( )。（分数：1.00）A.货币流通速度与物价指数B.汇价变化率C.货币流通速度变化率D.物价变动率40.在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影响的因素还有( )。（分数：1.00）A.金价、汇价的变动B.信贷收支状况C.财政收支状况D.进口与出口状况41.当通货膨胀率上升快于名义利率上升并超过名义利率时，实际利率 ( )。（分数：1.00）A.大于零B.小于零C.等于零D.不能确定42.通货膨胀的过程是一种强制性的( )过程。（分数：1.00）A.财政收入分配B.财政收入再分配C.国民收入初次分配D.国民收入再分配4

12、3.政府发行公债后，其“挤出效应”使民间部门的投资( )。（分数：1.00）A.规模扩大B.规模减小C.效益提高D.效益降低44.提高法定存款准备金率，会使商业银行的信用能力( )。（分数：1.00）A.提高B.下降C.不受影响D.变幻不定45.与通货膨胀相反，通货紧缩有利于( )。（分数：1.00）A.债权人B.债务人C.生产者D.投资者46.一般而言，中央银行货币政策的首要目标是( )。（分数：1.00）A.充分就业B.稳定物价C.国际收支平衡D.经济增长47.宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融宏观调控是指( )的运用。（分数：1.00）A.利率政策B.货

13、币政策C.财政政策D.贴现政策48.以下不属于公开市场业务优点的是( )。（分数：1.00）A.能够稳定证券市场B.易于逆向修正货币政策C.政策时滞较短D.对货币供应量的调节富有弹性49.我国建立存款准备金的初衷是( )。（分数：1.00）A.作为货币政策工具B.作为平衡中央银行信贷收支的手段C.加快市场化改革的进程D.降低商业银行经营风险50.在经济学中，关于充分就业的含义是指( )。（分数：1.00）A.社会劳动力 100%就业B.所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作C.并非劳动力 100%就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业D.西方国家一般认为 10%以下的失业率为充分就业51.源于

14、资产负债期限结构匹配不合理而导致的金融风险是( )。（分数：1.00）A.流动性风险B.国家风险C.操作风险D.市场风险52.我国寿险领域存在定价风险，其典型表现是( )。（分数：1.00）A.定价过低B.利差损C.费率高D.监管水平低53.以下不属于市场准入监管的是( )。（分数：1.00）A.审批资本充足率B.审批注册机构C.审批注册资本D.审批高级管理人员任职资格54.根据 2004年 3月 1日起施行的商业银行资本充足率管理办法，我国商业银行资本充足率计算方法是( )。 （分数：1.00）A.B.C.D.55.国际上通行的金融监管评级制度，即骆驼评级制度 CAMELS，其中字母 E 代

15、表的是( )。（分数：1.00）A.流动性B.收益水平C.经营管理水平D.市场敏感性56.罗纳德I麦金农和爱德华S肖把金融抑制的原因直接归结为金融管制，因此也把金融深化等同于( )。（分数：1.00）A.金融自由化B.金融抑制C.金融管制D.金融约束57.哈罗德-多马的经济增长模型为( )。 （分数：1.00）A.B.C.D.58.根据稳定增长条件(产出、劳动力、资本按同一比率增长)，稳定条件下托宾的货币经济增长模型为，( )。（分数：1.00）A.B.C.D.59.即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。因此，金融自由化并不否认( )。（分数：1.00）A.金融管制B.金融约

16、束C.金融监管D.金融调控60.金融深化一个最基本的衡量方法是所谓“货币化”程度，即( )。（分数：1.00）A.社会信用总额与国民收入额的比例B.实物资产总额与对外净资产之比C.某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比D.国民生产总值中货币交易总值所占的比例二、B多项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)61.票据行为的构成有( )。（分数：2.00）A.出票B.背书C.承兑D.质押E.贴现62.在证券回购市场上回购的品种有( )。（分数：2.00）A.大额可转让定期存单B.商业票据C.国库券D.支票E.政府债券63.限制存款货币数量的因素有( )。（分数：2.00）A.法定准备金率B

17、.货币流通速度C.超额准备金率D.现金漏损率E.定期存款准备金率64.商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，主要包括( )。（分数：2.00）A.赊销B.消费贷款C.出口信贷D.预付货款E.抵押贷款65.不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有 ( )。（分数：2.00）A.信誉差异度较小，风险性相对较小B.金融机构可以根据经济发展需要选择资金使用方向C.便于中央银行的宏观调控D.融资双方一般都有一定的经济联系E.金融机构在社会范围内集中资金，资金融通的规模巨大66.对于项目承办者，BOT 方式的吸引力主要有( )。（分数：2.00）A.可以掠夺性经营有关设施B.具有

18、独特的定位优势和资源优势C.不存在产权、股权问题D.具有独占的市场竞争地位E.带动投资方产品的出口67.以下因素中导致市场利率上升的有( )。（分数：2.00）A.扩张性货币政策B.紧缩性货币政策C.物价水平上升D.通货紧缩E.股票市场收益增加68.在汇率风险中，经济风险直接关系到企业海外投资和经营的效益。经济风险的特征主要有( )。（分数：2.00）A.相对长期而非一次性影响B.针对的是未预期到的汇率变动C.针对的是未来收益D.是一种潜在风险E.针对的是汇率变动对企业收益的全部影响69.第二次世界大战后，国际资本流动格局发生了巨大变化，出现了许多新特点，包括( )。（分数：2.00）A.以官

19、方资本为主B.直接投资剧减C.融资证券化浪潮D.直接投资剧增E.资本流动周期性逆转70.按巴塞尔新资本协议的划分，商业银行的风险主要有( )。（分数：2.00）A.操作风险B.投资风险C.市场风险D.信用风险E.国家风险71.金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及( )。（分数：2.00）A.西方国家经济波动加大B.国际货币体系的改变C.国际经济一体化D.石油危机与石油美元回流E.国际债务危机72.我国学者以马克思的货币流通规律为基础，得到的计量模型有( )。 （分数：2.00）A.B.C.D.E.73.在市场经济条件下，实现货币均衡的重要条件有( )。（分数：2.00）A.信贷收支平衡

20、B.企业收支平衡C.国民收入无超额分配D.均衡利率水平E.财政收支平衡74.政府为治理恶性通货膨胀而进行的币制改革，其措施主要有( )。（分数：2.00）A.冻结存款B.废除旧币C.发行新币D.提高利率E.变更钞票面值75.以下关于金融宏观调控的说法正确的有( )。（分数：2.00）A.金融宏观调控存在的前提是二级银行体制B.金融宏观调控主体是商业银行C.金融宏观调控包括计划调控、政策调控、法律调控和行政调控D.政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式E.金融宏观调控是宏观调控的重要组成部分76.内生性是货币政策中介变量的内涵，故理想的货币政策中介指标选择的标准可概括为( )。（分

21、数：2.00）A.可控性B.可测性C.独立性D.相关性E.间接传递性77.金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行，这些标准主要涉及金融机构的 ( )。（分数：2.00）A.收益标准B.公司治理C.市场准入D.风险监管E.市场退出78.从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有( )。（分数：2.00）A.分业经营、分业监管B.分业经营、集中监管C.混业经营、集中监管D.混业经营、分业监管E.分业与混业相结合79.相对比较合理的实施金融自由化的顺序应该是( )。（分数：2.00）A.先国内实际部门的自由化，再国内金融部门的自由化B.先

22、国内金融部门的自由化，再国内实际部门的自由化C.先国内金融部门的自由化，再对外金融部门的自由化D.先国外金融部门的自由化，再对内金融部门的自由化E.先金融自由化，后贸易自由化80.金融对经济增长的作用体现在( )等方面。（分数：2.00）A.动员增加社会储蓄B.分配社会资本资源C.监督企业经理人员的管理活动D.转移和分散金融风险E.吸收存款和发放贷款三、B案例分析题/B(总题数：4，分数：40.00)B(由单选和多选组成。)/B2004年初，为稳定经济、稳定物价，中国人民银行决定进一步加强和改善宏观调控。年初预期目标：M 2同比增长 17%，金融机构本外币贷款同比增长 17%，余额较年初增 2

23、.6万亿元 GDP增长 8%左右，CPI 控制在 3%之内。年中中国人民银行采取升息、管紧信贷等多种宏观调控措施，年末实现的目标为：M 2余额 25.3万亿元同比增长 14.6%；金融机构本外币贷款余额 18.9万亿元，同比增长 14.4%，余额较年初增 2.41万亿；GDP 达到 13.7万亿元。同比增长 9.5%，CPI上涨 3.9%。请根据以上材料回答下列问题：（分数：10.00）(1).2004年中国人民银行金融宏观调控实现目标同预期目标之间( )。（分数：2.00）A.存在一定差距B.不存在差距C.比较一致D.很不一致(2).在实现的目标中，宏观金融指标与宏观经济指标的关系出现( )

24、。（分数：2.00）A.高度相关性B.异常变化C.一定程度的背离D.同比例同方向变化(3).宏观金融指标与宏观经济指标出现的这种变化说明，M 2同最终目标的 ( )。（分数：2.00）A.相关性出了问题B.可控性不强C.可测性有问题D.抗干扰性不强(4).我国实际观测的货币政策中介目标有( )。（分数：2.00）A.货币供应量B.贷款规模C.利率D.基础货币(5).从 2004年我国货币政策实践可以看出，中国人民银行选用的货币政策中介目标开始发生了一些变化，即( )。（分数：2.00）A.从货币型向资产型转变B.从数量型向价格型转变C.从数量型向质量型转变D.从相关型向非相关型转变2005年

25、7月 21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势，截至 2007年 7月 17日，人民币对美元累计升值 9.4%，人民币有效汇率升值约 4%，且波动性逐渐减弱，参考一揽子货币的作用开始显现。（分数：10.00）(1).以下因素中支持我国选择较大弹性汇率制度的是( )。（分数：2.00）A.出口对 GNP的比率高B.经济规模大C.贸易商品结构和地域分布多样化D.较低的

26、通货膨胀率(2).参考一揽子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率制度下，汇率政策目标是( )。（分数：2.00）A.稳定人民币对美元的双边汇率B.稳定人民币的名义有效汇率C.钉住美元D.钉住一揽子货币(3).银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括( )。（分数：2.00）A.双向交易B.单向交易C.询价交易D.美元做市商制度(4).以下因素中导致人民币汇率升值的是( )。（分数：2.00）A.国际收支持续双顺差B.通货膨胀率比美国高C.人民币利率不断提高D.取消出口退税(5).汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前

27、或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是( )。（分数：2.00）A.提前付汇B.提前收汇C.延期付汇D.延期收汇改革开放以来，我国经济快速增长，但是受亚洲金融危机影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是 19982002 年的物价问题。该时期物价指数分别为 99.2%、98.6%、100.4%、100.7%和 99.2%。（分数：10.00）(1).这种物价现象属于( )。（分数：2.00）A.隐蔽性通货膨胀B.通货紧缩C.经济危机D.正常的物价波动(2).产生这种物价现象的重要原因有( )。（分数：2.00）A.紧缩的财政货币政策B.积极的财政货币政策C.国际环境的影响D.扩大固定资产

28、投资政策(3).为了治理这种物价问题，可以采取的财政政策措施为( )。（分数：2.00）A.增加政府的福利支出B.减少政府的投资C.增加财政补贴D.削减行政事业费(4).为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施为( )。（分数：2.00）A.调低利率B.提高利率C.中央银行在公开市场卖出国债D.中央银行在公开市场购入国债(5).当时，我国治理通货紧缩的政策主要有( )。（分数：2.00）A.下调利率B.调整存款准备金制度C.取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理D.大力采取措施，弥补财政赤字2004年 1月某企业发行一种票面利率为 6%，每年付息一次，期限 3年，面值 100

29、元的债券。假设 2004年 1月至今的市场利率是 4%。2007 年 1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是 0.50元，该企业债转股后的股票市价是 22元。请根据以上资料回答下列问题：（分数：10.00）(1).2005年 1月，该债券的购买价应是( )。（分数：2.00）A.90.2元B.103.8元C.105.2元D.107.4元(2).在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率，则( )。（分数：2.00）A.债券的购买价高于面值B.债券的购买价低于面值C.按面值出售时投资者对该债券的需求减少D.按面值出售时投资者对该债券的需求增加(3)

30、.债转股后的股票静态定价是( )。（分数：2.00）A.8.5元B.12.5元C.22.0元D.30.0元(4).以 2007年 1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价被 ( )。（分数：2.00）A.低估B.合理C.高估D.不能确定(5).按照 2007年 1月的市场状况，该股票的市盈率是( )。（分数：2.00）A.10倍B.24倍C.30倍D.44倍经济师中级金融专业知识与实务真题 2007年答案解析(总分：140.00，做题时间：150 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：60.00)1.金融租赁公司属于( )。（分数：1.00）A.非金融机构B.非银行类金融机

31、构 C.政策性金融机构D.投资性金融机构解析：解析 我国的金融机构分为商业银行、政策性银行、证券机构、保险公司和其他金融机构，金融租赁公司属于其他金融机构。A 选项显然不对，我国的政策性金融机构只有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行三家，C 选项显然也不对，金融租赁公司显然也不属于投资性金融机构。2.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。（分数：1.00）A.货币B.票据C.基础货币D.准货币 解析：解析 货币市场是一年期以内的金融交易市场，属于这个市场的金融工具与货币极为类似。因而扁于准货币范畴。票据、基础货币都是专有名称，具有特指性，显然不是正确

32、答案。3.证券回购业务实际上是一种( )行为。（分数：1.00）A.证券交易B.短期质押融资 C.商业贷款D.信用贷款解析：解析 证券回购是证券的卖出方暂时让渡证券，证券的买入方提供相应的资金给卖出方，如果卖出方不按照约定的条件购回证券，证券的买入方有权处理证券，因而从这个角度来看，回购业务属于短期质押融资。4.在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了( )。（分数：1.00）A.世界货币B.与外币自由兑换C.经常项目可兑换 D.资本项目可兑换解析：解析 人民币现在已经实现经常项目的可兑换，但对资本项目还仍然存在着管制。5.信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是 ( )。（

33、分数：1.00）A.吸收存款，融通资金B.受人之托，代人理财 C.项目融资D.规避风险，发放贷款解析：解析 信托是基于对受托人的信任而委托其从事资产管理的一种金融行为，在汉语中习惯将之归纳为受人之托，代人理财。6.基础货币等于( )。（分数：1.00）A.通货+存款货币B.存款货币+存款准备金C.通货+存款准备金 D.原始存款+派生存款解析：解析 基础货币是高能货币，也就是种子货币，通货显然属于基础货币，因而本题的答案肯定在AC之间，再看 A中有存款货币，显然不对。因为存款货币是由基础货币派生出来的，不可能再属于基础货币范畴，因而答案为 C。7.如果不考虑其他因素，法定存款准备金率 r=11%

34、，现金漏损率 h=5%，那么存款乘数为( )。（分数：1.00）A.2.25B.4.75C.6.25 D.8.75解析：解析 存款乘数等于法定存款准备金率、现金漏损率之和的倒数，故存款乘数=1/(11%+5%)=6.25。8.假设货币供给量为 16亿元，通货为 10亿元，基础货币为 4亿元，则货币乘数为( )。（分数：1.00）A.1.6B.2.5C.3D.4 解析：解析 在已知货币供给量和基础货币的情况下，就可以计算出货币乘数，公式是：货币乘数=货币供给量/基础货币=16/4=4。本题的关键是要看出，通货 10 亿元在这里是个干扰项，命题者故意在此提供了一个多余的信息。9.如果存款乘数 K=

35、4，法定存款准备金率 r=10%，不考虑其他因素，则超额准备金率 e为( )。（分数：1.00）A.10%B.15% C.20%D.25%解析：解析 如果仅考虑法定存款准备金率和超额准备金率，则存款乘数等于前两者之和的倒数，K=4=1/(10%+e)，显然 e只能是 15%。10.按贷款对象，消费贷款可分为买方信贷和卖方信贷，后者是发放给 ( )的贷款。（分数：1.00）A.金融机构B.消费者C.销售企 D.社会公众解析：解析 买方信贷和卖方信贷是按照贷款对象分类的，前者是将资金贷给买方，后者则是将资金贷给卖方，卖方则为销售企业。11.与内源融资相比，外源融资的特点表现在经济主体投融资( )。

36、（分数：1.00）A.基本不受外界的影响B.成本较低C.不受自身积累速度的影响 D.风险较小解析：解析 这道题的解题思路与上一题完全一致。题中出现了内源、外源融资两对概念，显然内源是依靠企业自身发展积累资金，外源是依靠企业外部如银行的资金来支持企业发展，这两种融资方式的区别在哪里呢?ABD 三个选项显得牵强，相比较而言，C 最正确。12.在项目融资的所有协议中，核心的协议是( )。（分数：1.00）A.信用担保协议B.特许权协议 C.完工协议D.融资协议解析：解析 项目融资的最基本特征就是依托项目产生的现金流来完成项目贷款的偿还，这就要求项目本身的质量要很高，对这类特殊项目一般需要政府给予一定

37、的特许权，否则项目取得成功的可能性会大大减少，因而特许权协议最为关键。13.在资产证券化中，发行人从银行借入信用增级所需的资金，并将其投资于高信用等级的短期商业票据。这种信用增级措施是( )。（分数：1.00）A.设计银行信用B.建立超额担保C.建立储备基金账户D.设置现金担保账户 解析：解析 D，本题属于偏题，对信用增级措施考的这么细似乎没有必要。但从题目中的信息来看，CD的可能性要大，如果是 C的话，关键词储备基金一般会出现，在没有出现储备基金的情况下，选择 D比较明智。14.在资产证券化中，将原始权益人的资产过户给特殊目的公司(SPV)，必须以真实销售的方式进行。这里的真实销售是指( )

38、。（分数：1.00）A.SPV破产时该资产不列入清算范围B.原始权益人破产时该资产不列入清算范围 C.SPV获得证券发行收入D.原始权益人破产时该资产列入清算范围解析：解析 资产证券化中最为核心的就是所谓破产隔离，即要让原始权益人的财产和 SPV的财产分离开，即便在原始权益人破产时，SPV 也不受影响，所以 B选项正确。15.并非所有资产都可以证券化，以下属于可以证券化资产特征的是( )。（分数：1.00）A.具有标准化的合同条款 B.付款间隔期限长C.资产组合中资产数量少D.本金到期一次偿还解析：解析 适合资产证券化的资产应当能够为投资人带来稳定的现金流，据此判断 BCD选项不符合这一要求，

39、只有 A符合本题的要求。16.资本资产定价模型(CAPM) 的贝塔系数测度的是( )。（分数：1.00）A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险 解析：解析 CAPM 模型与其他模型的一个重大区别就是引入了能够测量单个资产风险特性的贝塔系数，它衡量的是在市场中这个资产的“个性”，如大盘下跌时它可能逆市上扬，也可能比大盘跌的还要快，这些都属于非系统性风险。17.某债券面值 100元，每年按 5元付息，10 年后到期还本，当年市场利率为 4%，则其名义收益率是( )。（分数：1.00）A.2%B.4%C.5% D.6%解析：解析 名义收益率就是票面收益率，按照 5元的利息收入除面

40、值，就是 C。名义收益率与市场利率没有关系。18.如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于( )。（分数：1.00）A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场 解析：解析 对市场“活性”的分类有三个不同的程度：如果证券的价格只是随历史信息而动，则属于弱式有效市场；如果证券的价格随历史和公开信息而动，则属于半强式有效市场；如果证券的价格随所有信息而动，则属于强式有效市场。19.有效利率是指按复利支付利息条件下的一种复合利率，当每年计息次数一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是( )。（分数：1.00）A.有效利率低于市场利率B.有效利率

41、高于市场利率 C.有效利率等于市场利率D.不能确定解析：解析 有效利率是复利，若每年计息次数多于一次，如二次，那前面 6个月产生的利息收入在后6个月就变成了本金，总的收益当然就会高于市场利率水平了。20.若本金为 P，年利率为 r，每年的计息次数为 m，则 n年末该投资的期值计算公式为( )。 （分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 每年的计息次数为 m时，一年内每期的利率应为 r/m，每年计息 m次，累计 n年就有 mn次计息，因而 C正确。21.假设美元的利率为 6%，人民币的利率为 2%，则 3个月的远期美元对人民币( )。（分数：1.00）A.升水 4%B.贴水 4%C.升水

42、1%D.贴水 1% 解析：解析 高利率的货币远期是贴水的，低利率的货币远期则是升水的，即“高贴低升”；年升贴水率等于两国的利差。现在的利差是 4%，这是全年的概念，换成 3个月则是 1%，所以答案为 D。22.布雷顿森林体系所实行的汇率制度属于( )。（分数：1.00）A.人为的可调整的固定汇率制 B.人为的不可调整的固定汇率制C.自发的不可调整的固定汇率制D.自发的可调整的固定汇率制解析：解析 布雷顿森林体系是第二次世界大战后的一个国际汇率制度安排，即是以美元为中心的固定汇率，可以调整。23.在签订对外经济贸易合同时控制汇率风险的首要步骤是( )。（分数：1.00）A.选择有利的合同货币 B

43、.加列合同条款C.进行即期外汇交易D.提前或延期结汇解析：解析 在对外贸易中选择有利的如正处于升值通道的货币是汇率风险管理的首选。例如，现在中国周边国家大多选用人民币作为结算货币，而不愿采用美元结算。24.国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是( )。（分数：1.00）A.按照流动的方向B.按照流动主体C.按照国家性质D.按照到期期限 解析：解析 这道题实际上是考察国际上最为常用的对国际资本流动的分类标准，也属于常识性考题，期限是最为常见的分类办法，因而答案为 D。25.我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是( )。（分数：1.00）A.外商来华投资

44、B.企业对外直接投资C.证券投资D.外债 解析：解析 对资本项目要采取计划管理，那么这个项目一定是至关重要的了，从 ABCD 四个选项的比较来看，D 最为重要。26.商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的( )。（分数：1.00）A.组织和控制B.组织和营销 C.控制和监督D.计划和组织解析：解析 在我国经营与管理的区别就在于：经营是企业外的与市场有关的活动，如营销等就属于经营范畴；而管理则侧重于企业内部的各项管理，如人力、财务管理等。27.根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于( )。（分数：1.00）A.8%B.12%C.25% D.30%解

45、析：解析 银监会要求商业银行保持在 25%以上的流动性比例。28.根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是( )。（分数：1.00）A.中期优先B.损失准备C.附属机构的少数股东权益 D.可转换债券解析：解析 有关商业银行核心资本、附属资本的考题每年都有，关键是要掌握其口径和一定的比例关系。ABD 三个选项均属于附属资本范畴，只有 A属于核心资本范畴。29.以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是( )。（分数：1.00）A.账户调节服务B.应付汇票服务C.余额报告服务 D.控制支付服务解析：解析 资金管理类服务：包括余额报告服务、存款汇总服务、锁箱服务等。 资金控制类服务

46、：包括控制支付的服务、应付汇票服务等。 账户完善类服务：包括账户调节服务、同业现金管理服务等。30.商业银行财务管理的核心内容是( )。（分数：1.00）A.资本金管B.利润管理C.财产管理D.成本管理 解析：解析 商业银行的企业属性要求其以追逐利润最大化为目的，因而其财务管理的核心应当体现在利润管理方面。31.交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工具是( )。（分数：1.00）A.金融期货B.互换C.远期合约 D.金融期权解析：解析 金融期货是在交易所进行的特定期货合约的交易，互换是两种不同币种、期限的金融产品的相互交易，金融期权是一种权利

47、合约，交易的对象是一种选择权；远期合约约定的就是买卖双方一定时间以约定价格买卖一定数量的某种资产的交易方式。32.相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其( )。（分数：1.00）A.安全性差B.赢利性差C.主动性差D.流动性差 解析：解析 定期存款与活期存款的最大区别就在于流动性的不同。33.商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于( )。（分数：1.00）A.扩大资金来源，创造派生存款B.套期保值，回购交易，贷款证券化C.扩大业务范围，强化银企关系D.降低风险，服务客户，扩大收益 解析：解析 A 选项提到的扩大资金来源，是负债业务创新的目的，不是资产业务创新的

48、目的：B 选项讲到的套期保值属于期货交易范畴，与资产业务创新也没有太多关联；C 选项有可能对，但与 D选项相比较，则 D选项更为全面、准确。34.远期合约的最大功能在于( )。（分数：1.00）A.转嫁风险 B.套利C.价格发现D.投机解析：解析 远期合约的最大功能是转嫁风险，套利谈不上，远期合约有价格发现功能，但不是最大功能，远期合约也有投机的因素，但也不是最大功能。35.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布的( )。（分数：1.00）A.确定性B.不确定性C.对称性D.非对称性 解析：解析 首先 AB选项排除，因为衍生工具是风险管理手段，都是冲着不确定性来的，这

49、是它们的共性，不是区别；再看 CD选项，就可以得出 D对的结论。因为期权出售的是一种选择权，买方为此支付的仅仅是购买选择权的代价，而不是标的物本身的价格，因而显示出一种非对称性。36.在国民收入分配体系中，能够导致国民收入超额分配的部门一个是财政，另一个是( )。（分数：1.00）A.银行 B.企业C.家庭D.个人解析：解析 财政可以通过预算事先将未能生产出来的产品分配掉，银行也可以通过发放贷款的形式将尚未生产出来的物品预先分配出去。37.在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是( )。（分数：1.00）A.货币需求量过多B.货币供应量过多 C.货币供应量不足D.货币需求量不足解析：解析 在现代纸币条件下，货币的供给充足，很容易导致供给过量，而在贵金属流通时代，由于贵金属资源分配的不均衡，货币失衡多表现为货币供给的不足。38.无论凯恩斯学派和货币学派在货币需求理论上如何不同，但最后都提出了一个双方都认可的货币需求公式( )。 （分数：1.00）A.B. C.D.解