短期融资与中期票据及答案解析.doc

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1、短期融资与中期票据及答案解析(总分：39.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：14，分数：14.00)1.企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。企业应在注册后 2 个月内完成首期发行。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.企业分期发行短期融资券的，后续发行应提前 1 个工作日向交易商协会备案。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。( )（分数：1.00）A.正确B.错误4.在资金使用上，企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途应事后披露。( )（分数：1.00）A.正确B.错误5.企业发行短期融资

2、券实行余额管理，待偿还短期融资券额不超过企业净资产的 70%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.企业发行短期融资券应由已在中国证监会备案的证券公司承销。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.在短期融资券存续期内，企业应每年 5 月 1 日以前，披露上一年度下半年的资产负债表、利润表和现金流量表。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.企业未按约定向指定的资金账户足额划付本息资金，中央结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行

3、的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。( )（分数：1.00）A.正确B.错误11.中期票据投资者可就特定投资需求向财务顾问进行逆向询价，财务顾问可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。( )（分数：1.00）A.正确B.错误12.企业发行中期票据时，必须披露中期票据的债项评级。( )（分数：1.00）A.正确B.错误13.在注册有效期内，企业主体信用级别低于发行注册时信用级别的，中期票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。( )（分数：1.00）

4、A.正确B.错误14.中期票据在债权债务登记日起 2 个工作日后即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。( )（分数：1.00）A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：17，分数：17.00)15.国债登记结算公司应于每个交易日向市场披露上一交易日日终，单一投资者持有短期融资券的数量且超过该期总托管量( )的投资者名单和持有比例。 A20% B25% C30%， D50%（分数：1.00）A.B.C.D.16.企业发行短期融资券，在持续信息披露期限结束后的( )个工作日内，同业拆借中心应向市场公告信息披露情况。 A2 B3 C5 D10（分数：1.00）A.B.C.D.17.交易商协会

5、不接受短期融资券发行注册的，企业可于( )个月后重新提交注册文件。 A1 B3 C6 D10（分数：1.00）A.B.C.D.18.短期融资券发行过程中，注册会议由( )名注册委员会委员参加。 A2 B3 C5 D10（分数：1.00）A.B.C.D.19.企业应当在短期融资券本息兑付日前( )个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。 A3 B5 C10 D12（分数：1.00）A.B.C.D.20.短期融资券发行过程中，注册会议原则上每周召开( )次。 A1 B2 C3 D5（分数：1.00）A.B.C.D.21.企业发行短期融资券的承销团有 3 家或 3 家以上承销

6、商的，可设( )家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。 A1 B2 C3 D5（分数：1.00）A.B.C.D.22.短期融资券审核过程中，交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为( )年。 A1 B2 C3 D5（分数：1.00）A.B.C.D.23.企业发行中期票据除应按交易商协会银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起( )个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。 A2 B3 C5 D7（分数：1.00）A.B.C.D.24.公司发行短期融资券的，注册会议召开前，办公室应至少提前(

7、 )个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。 A2 B3 C5 D7（分数：1.00）A.B.C.D.25.每年_和_以前，发行短期融资券的企业应披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。( ) A1 月 30 日；5 月 31 日 B4 月 1 日；5 月 31 日 C3 月 30 日；5 月 31 日 D4 月 30 日；10 月 31 日（分数：1.00）A.B.C.D.26.短期融资券发行过程中，对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，情节严重的，交易商协会可建议中国人民银行给予( )。 A刑事

8、处罚 B纪律处分 C行政处罚 D民事处罚（分数：1.00）A.B.C.D.27.下列机构或组织中，( )负责受理短期融资券的发行注册。 A中国证监会 B交易商协会 C中国银监会 D中国人民银行（分数：1.00）A.B.C.D.28.企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。 A15% B20% C25% D40%（分数：1.00）A.B.C.D.29.首期发行短期融资券的，企业应至少于发行日前_个工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日前_个工作日公布发行文件。( ) A1；3 B3；5 C5；3 D5；7（分数：1.00）A.B.C.D.30

9、.在短期融资券存续期内，企业应当于每年( )以前，披露上一年度的年度报告和审计报告。 A1 月 30 日 B3 月 1 日 C4 月 30 日 D6 月 30 日（分数：1.00）A.B.C.D.31.在发行短期融资券的注册会议中，( )以上委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息的，交易商协会不接受发行注册。 A2 名 B3 名 C4 名 D1/3（分数：1.00）A.B.C.D.三、不定项选择题(总题数：8，分数：8.00)32.交易商协会设注册委员会，注册委员会委员由交易商协会会员推荐，由( )审议决定。（分数：1.00）A.交易商协会全体会员大会B.交易商协会常务理事会C.交易商

10、协会秘书处D.中国证监会E.中国人民银行33.对是否接受短期融资券的发行注册作出判断时，注册委员会委员应该回避的情形包括( )。（分数：1.00）A.注册委员会委员担任企业董事B.注册委员会委员担任企业监事C.注册委员会委员担任企业的高级管理人员D.注册委员会委员曾经担任企业的质检员E.注册委员会委员曾担任企业的法律顾问34.企业短期融资券发行前，应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括( )。（分数：1.00）A.发行公告B.法律意见书C.募集说明书D.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书E.信用评级报告和跟踪评级安排35.企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册

11、文件包括( )。（分数：1.00）A.短期融资券注册报告(附企业公司章程规定的有权机构决议)B.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书C.企业发行短期融资券拟披露文件D.发行人近 3 年的财务报表E.财务顾问的批复意见36.在短期融资券存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。其中重大事项包括( )等。（分数：1.00）A.企业经营方针和经营范围发生重大变化B.企业生产经营外部条件发生重大变化C.企业发生未能清偿到期债务的违约情况D.企业占同类资产总额 10%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废E.企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同37.下

12、列有关短期融资券的表述，正确的有( )。（分数：1.00）A.短期融资券采用实名记账方式，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算B.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易C.主承销商应当在每期短期融资券发行工作结束后十个工作日内，将短期融资券的发行情况书面报告中国证监会D.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售E.同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务38.承销团中承销商的种类可以分为( )。（分数：1.00）A.主承销商B.联席主承销商C.副主承销商D.分销商E.副承销商39.企业在中期票据发行文件中约定的投资者保护机制具

13、体包括( )。（分数：1.00）A.应对企业信用评级下降的有效措施B.应对风险决策的有效措施C.中期票据发生违约后的清偿安排D.应对财务状况恶化的有效措施E.中期票据的后期偿还安排短期融资与中期票据答案解析(总分：39.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：14，分数：14.00)1.企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。企业应在注册后 2 个月内完成首期发行。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：2.企业分期发行短期融资券的，后续发行应提前 1 个工作日向交易商协会备案。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业分期发行短期融资券的，后续发行应

14、提前 2 个工作日向交易商协会备案。3.企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：4.在资金使用上，企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途应事后披露。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第五条规定，在资金使用上，企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途应提前披露。5.企业发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券额不超过企业净资产的 70%。( )（分数：1.00）A.正

15、确B.错误 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第四条规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。在资金使用上，企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。6.企业发行短期融资券应由已在中国证监会备案的证券公司承销。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。企业可自主选择主承销商。7.在短期融资券存续期内，企业应每年 5 月 1 日以前，披露上一年度下半年的资产负债表、利润表和现金流量表。( )（分数：1

16、.00）A.正确B.错误 解析：解析 在短期融资券存续期内，企业应每年 8 月 31 日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表。8.企业未按约定向指定的资金账户足额划付本息资金，中央结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业未按约定向指定的资金账户足额划付本息资金，国债登记结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。9.中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。( )（分数：1

17、.00）A.正确 B.错误解析：10.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第六条规定。11.中期票据投资者可就特定投资需求向财务顾问进行逆向询价，财务顾问可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第十条，中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。12.企业发行中期票据时，必须披露中期票据的债项评

18、级。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含有可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。13.在注册有效期内，企业主体信用级别低于发行注册时信用级别的，中期票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第九条规定。14.中期票据在债权债务登记日起 2 个工作日后即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引

19、第十条，中期票据在债权债务登记日次 1 工作日即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流转让。二、单项选择题(总题数：17，分数：17.00)15.国债登记结算公司应于每个交易日向市场披露上一交易日日终，单一投资者持有短期融资券的数量且超过该期总托管量( )的投资者名单和持有比例。 A20% B25% C30%， D50%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第十三条规定。16.企业发行短期融资券，在持续信息披露期限结束后的( )个工作日内，同业拆借中心应向市场公告信息披露情况。 A2 B3 C5 D10（分数：1.00）A.B.C.

20、 D.解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第十五条规定。17.交易商协会不接受短期融资券发行注册的，企业可于( )个月后重新提交注册文件。 A1 B3 C6 D10（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 企业如分期发行短期融资券，后续发行应提前 2 个工作日向交易商协会备案。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。交易商协会不接受注册的，企业可于 6 个月后重新提交注册文件。18.短期融资券发行过程中，注册会议由( )名注册委员会委员参加。 A2 B3 C5 D10（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 注册会议原则上每周召开

21、1 次。注册会议由 5 名注册委员会委员参加，参会委员从注册委员会全体委员中抽取。19.企业应当在短期融资券本息兑付日前( )个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。 A3 B5 C10 D12（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第十一条规定。20.短期融资券发行过程中，注册会议原则上每周召开( )次。 A1 B2 C3 D5（分数：1.00）A. B.C.D.解析：21.企业发行短期融资券的承销团有 3 家或 3 家以上承销商的，可设( )家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。 A1 B2 C3

22、D5（分数：1.00）A. B.C.D.解析：22.短期融资券审核过程中，交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为( )年。 A1 B2 C3 D5（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为 2 年。企业在注册有效期内可 1 次发行或分期发行短期融资券。23.企业发行中期票据除应按交易商协会银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起( )个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。 A2 B3 C5 D7（分数：1.00）A.B. C.D

23、.解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第八条规定。24.公司发行短期融资券的，注册会议召开前，办公室应至少提前( )个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。 A2 B3 C5 D7（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 注册会议召开前，办公室应至少提前 2 个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断。25.每年_和_以前，发行短期融资券的企业应披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。( ) A1 月 30 日；5 月 31 日 B4 月 1 日；5 月 31

24、日 C3 月 30 日；5 月 31 日 D4 月 30 日；10 月 31 日（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第八条规定，在短期融资券存续期内，企业应按以下要求持续披露信息：每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；每年 8 月 31 日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；每年 4 月 30 日和 10月 31 日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。26.短期融资券发行过程中，对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直

25、接责任人员，情节严重的，交易商协会可建议中国人民银行给予( )。 A刑事处罚 B纪律处分 C行政处罚 D民事处罚（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第十六条规定，发行短期融资券过程中，对未能按规定披露信息的企业、相关中介机构及负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，交易商协会可通过诫勉谈话、警告、公开谴责等措施进行处理；情节严重的，可建议中国人民银行给予行政处罚。27.下列机构或组织中，( )负责受理短期融资券的发行注册。 A中国证监会 B交易商协会 C中国银监会 D中国人民银行（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解

26、析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引和银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册；交易商协会设注册委员会；注册委员会通过注册会议行使职责；注册会议决定是否接受发行注册。28.企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。 A15% B20% C25% D40%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第四条规定。29.首期发行短期融资券的，企业应至少于发行日前_个工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日前_个工作日公布发行文件。( ) A1；3

27、 B3；5 C5；3 D5；7（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第五条规定。30.在短期融资券存续期内，企业应当于每年( )以前，披露上一年度的年度报告和审计报告。 A1 月 30 日 B3 月 1 日 C4 月 30 日 D6 月 30 日（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第八条规定。31.在发行短期融资券的注册会议中，( )以上委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息的，交易商协会不接受发行注册。 A2 名 B3 名 C4 名 D1/3（分数：1.00）

28、A. B.C.D.解析：三、不定项选择题(总题数：8，分数：8.00)32.交易商协会设注册委员会，注册委员会委员由交易商协会会员推荐，由( )审议决定。（分数：1.00）A.交易商协会全体会员大会B.交易商协会常务理事会 C.交易商协会秘书处D.中国证监会E.中国人民银行解析：解析 注册委员会委员由市场相关专业人士组成，专业人士由交易商协会会员推荐，交易商协会常务理事会审议决定。注册委员会下设办公室，负责接收、初审注册文件和安排注册会议。33.对是否接受短期融资券的发行注册作出判断时，注册委员会委员应该回避的情形包括( )。（分数：1.00）A.注册委员会委员担任企业董事 B.注册委员会委员

29、担任企业监事 C.注册委员会委员担任企业的高级管理人员 D.注册委员会委员曾经担任企业的质检员E.注册委员会委员曾担任企业的法律顾问解析：解析 对是否接受短期融资券的发行注册作出判断时，注册委员会委员担任企业及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他情形足以影响其独立性的，该委员应回避。34.企业短期融资券发行前，应通过中国货币网和中国债券信息网公布当期发行文件。发行文件至少应包括( )。（分数：1.00）A.发行公告 B.法律意见书 C.募集说明书 D.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书E.信用评级报告和跟踪评级安排 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第五

30、条，除 ABCE 四项外，发行文件还包括企业最近 3 年经审计的财务报告和最近 1 期会计报表。35.企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括( )。（分数：1.00）A.短期融资券注册报告(附企业公司章程规定的有权机构决议) B.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书 C.企业发行短期融资券拟披露文件 D.发行人近 3 年的财务报表E.财务顾问的批复意见解析：解析 企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括：短期融资券注册报告(附企业公司章程规定的有权机构决议)；主承销商推荐函及相关中介机构承诺书；企业发行短期融资券拟披露文件；证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信

31、息的其他文件。36.在短期融资券存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。其中重大事项包括( )等。（分数：1.00）A.企业经营方针和经营范围发生重大变化 B.企业生产经营外部条件发生重大变化 C.企业发生未能清偿到期债务的违约情况 D.企业占同类资产总额 10%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废E.企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第九条，D 项应为，企业占同类资产总额 20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废。37.下列有关短期融资券的表述，正确的有( )。（

32、分数：1.00）A.短期融资券采用实名记账方式，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算 B.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易 C.主承销商应当在每期短期融资券发行工作结束后十个工作日内，将短期融资券的发行情况书面报告中国证监会D.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售 E.同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引规定，短期融资券在债权、债务登记日的次 1 工作日，即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让。短期融资券在国债登记结算公司登记、托管、结算。同业

33、拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务。企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。C 项，短期融资券的发行情况应向中国银行间交易商协会报告。38.承销团中承销商的种类可以分为( )。（分数：1.00）A.主承销商 B.联席主承销商 C.副主承销商 D.分销商 E.副承销商解析：解析 企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有 3 家或3 家以上承销商的，可设 1 家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。39.企业在中期票据发行文件中约定的投资者保护机制具体包括( )。（分数：1.00）A.应对企业信用评级下降的有效措施 B.应对风险决策的有效措施C.中期票据发生违约后的清偿安排 D.应对财务状况恶化的有效措施 E.中期票据的后期偿还安排解析：解析 企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。