[职业资格类试卷]证券资格（证券投资分析）证券投资分析主要流派与方法章节练习试卷1及答案与解析.doc

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1、证券资格（证券投资分析）证券投资分析主要流派与方法章节练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 基本分析法与技术分析法相比较，下列说明正确的是( )。（A）基本分析法与技术分析法各有所长（B）技术分析法优于基本分析法（C）基本分析法就是技术分析法（D）基本分析法优于技术分析法2 下列关于证券投资分析的说法错误的是( )。（A）证券投资分析这一职业起源于美、英等金融发达国家（B）证券投资分析的对象包括微观的企业、中观的产业以及宏观的国民经济（C）市场不规范、证券分析师不受重视且地位很低

2、的情况没有在美国出现过（D）证券投资分析方法正在不断创新3 “股票的价值决定其价格” 和“股票的价格围绕价值波动”是( )的两个假设。（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）行为分析流派（D）学术分析流派4 从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，直到最近的模型化决策方式，以及正在研究开发中的智能化决策方式，( )投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路。（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）行为分析流派（D）学术分析流派5 ( )是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。（A）对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡（B）图形化决策方式（C

3、）指标化决策方式（D）模型化决策方式6 行为分析流派认为，现代金融理论建立的基石是( )。（A）资本资产定价模型、套利定价模型（B）个体心理分析、群体心理分析（C）套利定价模型、有效市场假说（D）资本资产定价模型、有效市场假说7 ( )把“长期持有”投资战略作为原则，以获取平均的长期收益率为投资目标。（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）行为分析流派（D）学术分析流派8 现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是( )。（A）效率市场理论（B）股票价值决定其价格（C）按照投资风险水平选择投资对象（D）股票的价格围绕价值波动9 关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，下列说法

4、正确的是( )。（A）基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整（B）技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整（C）行为分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理的人类行为平衡状态偏离的调整（D）学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整10 下列各项中，直接决定证券投资分析质量的要素是( )。（A）信息（B）步骤（C）方法（D）经验11 以多元化投资来有效降低非系统性风险为出发点，以数量化分析为其最大特点的证券投资方法是( ) 。（A）证券组合分析法（B）技术分析（C）行业分析和区域分析（D）基本分析12 关于证券投资的基本

5、分析法，下列说法错误的是( )。（A）以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据（B）对决定证券价值及价格的基本要素进行分析（C）是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法（D）评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议13 下列各项中，属于同步性指标的是( )。（A）货币供给（B）主要生产资料价格（C）企业工资支出（D）银行未收回贷款规模14 下列各项中，不属于行业分析的是( )。（A）分析行业的业绩对证券价格的影响（B）分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响（C）分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响（D）分析区域经济因素对证券价格的影响15 基本分析的

6、重点是( )。（A）宏观经济分析（B）公司分析（C）区域分析（D）行业分析16 证券投资技术分析的理论基础是( )。（A）经济分析、行业分析、公司分析（B）公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析（C）市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复（D）经济学、财政金融学、财务管理学和投资学17 证券投资技术分析理论的内容主要包括( )。（A）经济学、财政金融学、财务管理学、投资学（B） K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论（C）公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析（D）经济分析、行业分析、公司分析

7、18 关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是( )。（A）理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券（B）证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布（C）理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券（D）证券或证券组合的风险由其期望收益率的平均值来衡量19 套利定价模型的应用属于( )。（A）技术分析（B）行业分析和区域分析（C）公司分析（D）证券组合分析20 基本分析的优点是( )。（A）能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单（B）同市场接近，考虑问题比较直接（C）预测的精度较高（D）获得利益的周期短21 基本分析主要适用于(

8、)。（A）周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域（B）短期的行情预测（C）预测精确度要求高的领域（D）周期相对比较短的证券价格预测22 与基本分析相比，技术分析具有( )的特点。（A）对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强（B）比较全面地把握证券的基本走势（C）应用起来比较简单（D）适用于周期相对比较长的证券价格预测23 证券投资技术分析法适用于( )。（A）预测周期相对比较长的证券价格行情（B）预测周期相对比较短的证券价格行情（C）相对成熟的证券市场（D）预测精确度要求不高的领域证券资格（证券投资分析）证券投资分析主要流派与方法章节练习试卷 1 答案

9、与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。而技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。可见，二者各有所长。证券分析师进行证券投资分析时，为使分析结论更具可靠性，应根据基本分析和技术分析两种方法所得出的结论作出综合判断。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法2 【正确答案】 C【试题解析】 美国证券市场在成立的初期也存在市场

10、不规范、证券分析师不受重视且地位很低的情况。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法3 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法4 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法5 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法6 【正确答案】 D【试题解析】 行为分析流派认为，现代金融理论是建立在资本资产定价模型(CAPM)和有效市场假说 (EMH)两大基石上的。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法7 【正确答案】 D【试题解析】 长期持有投资战略以“获取平均的长期收益率”为投资目标的原则，是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。其他流派大多都以“战

11、胜市场”为投资目标。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法8 【正确答案】 A【试题解析】 现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”，投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法9 【正确答案】 C【试题解析】 各投资分析流派对证券价格波动原因的解释如表 1-1 所示。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法10 【正确答案】 C【试题解析】 证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和方法。其中，证券投资分析的方法直接决定了证券投资分析的质量。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法11 【正确答案】 A【试题解析】 证券组

12、合分析法是根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法。基本分析，主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法。技术分析，主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法12 【正确答案】 C【试题解析】 技术分析是主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法13 【正确答案】 C【试题解析】 同步性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法14 【正

13、确答案】 D【试题解析】 行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析：前者主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响；后者主要分析区域经济因素对证券价格的影响。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法15 【正确答案】 B【试题解析】 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某个公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面地分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法16 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法17 【正确答案】 B【知识模块

14、】 证券投资分析主要流派与方法18 【正确答案】 D【试题解析】 证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法19 【正确答案】 D【试题解析】 证券组合分析的内容主要包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型 (CAPM) 、特征线模型、因素模型、套利定价模型(APr)以及它们在实践中的应用。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法20 【正确答案】 A【试题解析】 基本分析的优点主要有两个：能够比较全面地把握证券价格的基本走势；应用起来相对简单。基本分析的缺点也主要有两个： 预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；预测的精确度相对较低。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法21 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法22 【正确答案】 A【试题解析】 与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强，更适用于短期的行情预测。【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法23 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资分析主要流派与方法