[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷3及答案与解析.doc

《[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷3及答案与解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷3及答案与解析.doc（25页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 上市公司应当设立( ) ，作为公司与交易所之间的指定联络人。（A）董事（B）董事长（C）董事会秘书（D）证券事务代表2 目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )方式发行记账式国债。（A）承购包销（B）行政分配（C）承购代销（D）公开招标3 目前，A 股主承销商的净资本最低为( )。（A）人民币 2000 万元（B）人民币 2 亿元（C）人民币 5000 万元（D）人民币 5 亿元4

2、定价增发、摇号抽签操作过程中，( )日，网上未获售股票的资金解冻，网下发行申购资金验资。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+45 审计报告日期是指( ) 。（A）注册会计师完成外勤审计工作的日期（B）注册会计师完成审计报告的日期（C）注册会计师开始外勤审计工作的日期（D）注册会计师开始审计撰写报告的日期6 资产评估报告书必须依照( )的原则撰写。（A）公平、公正、公开（B）客观、公正、实事求是（C）准确、规范（D）科学、合理7 某公司对外负债 100 万元，年利率为 10，所得税率为 20，权益总额为 400万元，预期利润率为 15，则加权平均资本成本为( )。（A）136（B） 1

3、16（C） 14（D）1128 可交换公司债券的发行主体是( )。（A）上市公司的债权人（B）上市公司的股东（C）上市公司的子公司（D）上市公司9 股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的( )以上通过。（A）13（B） 12（C） 23（D）3410 当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权( )以上的股东，可以请求人民法院解散公司。（A）30（B） 20（C） 10（D）511 对首次公开发行股票的辅导期限要求是( )。（A）6 个月（B） 1 年（C） 18 个月（D）中国证监会不对辅

4、导期限作硬性要求12 发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作( )，提醒投资者给予特别关注。（A）“重大风险提示 ”（B） “投资风险提示”（C） “风险提示”（D）“重大事项提示 ”13 下列不属于股东大会职权的是( )。（A）制定公司利润分配方案（B）对发行公司债券作出决议（C）修改公司章程（D）审议公司财务决算方案14 上市公司信息披露事务管理制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（A）股东大会（B）监事会（C）董事会（D）总经理15 公开披露信息时，英译文本的字义和词义与中文文本有差异时，应以( )文本为准。（A）英文（B）中文（C）法文（D）德文16 投资者

5、参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。（A）下限（B）上限（C）平均值（D）以外的范围17 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，( )。（A）公司净资产总值不低于 15 亿元人民币（B）公司净资产总值不低于 1 亿元人民币（C）公司总资产值不低于 15 亿元人民币（D）公司总资产值不低于 1 亿元人民币18 下列有关证券公司公开发行债券募集说明书摘要的表述中，错误的是( )。（A）摘要应包括募集说明书全文的主要内容（B）摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况（C）投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业

6、顾问（D）摘要要刊登于中国证监会指定的报刊19 关于混合式招标，下列说法错误的是( )。（A）标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销（B）高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销（C）高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标（D）低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标20 企业的盈利预测应当在合理假设的基础上，本着( )的原则作出。（A）诚信（B）客观（C）乐观（D）审慎21 董事会秘书空缺期间( )，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任

7、董事会秘书。（A）超过 1 个月之后（B）超过 3 个月之后（C）超过半年之后（D）超过 1 年之后22 ( )不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形。（A）境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30 亿元人民币以上（B）境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在 15 亿元人民币以上（C）境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到15（D）由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到 2523 资产评估报告的有效期为( )。（A）评估报告日起的 1 年（B）评估报

8、告日起的 2 年（C）评估基准日起的 2 年（D）评估基准日起的 1 年24 债券的成本可以看作是( )。（A）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率（B）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率（C）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率（D）使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率25 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 9 号首次公开发行股票并上市申请文件附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的( )。（A

9、）一般要求（B）最低要求（C）最高要求（D）参考要求26 公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( ) 。（A）1（B） 5（C） 10（D）1527 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会( )而设立公司的方式。（A）定向发行（B）私募（C）公开募集（D）招募28 当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算方法是( )。（A）按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算（B）按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算（C）

10、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算（D）按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算29 公募增发是指上市公司以向( )方式增资发行股份的行为。（A）社会公开募集（B）向老股东发行（C）公众配售（D）老股东配售30 深交所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。（A）100，100（B） 100，500（C） 500，500（D）500，100031 在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中，( )应占多数，并担任召集人。（A）执行董事（B）非执行董事（C）独立董事（D）公

11、司高级管理人员32 首次公开发行的网上直播内容应以( )方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。（A）电子（B）书面（C）以上各种形式（D）口头33 金融债券( ) 的，经认购人同意，可免于信用评级。（A）定向发行（B）非定向发行（C）公开发行（D）网上发行34 某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为 20、控制风险为 40、检查风险为 20，则对该公司的审计风险为( )。（A）40（B） 20（C） 8（D）1635 首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是( )。（A）公司董事长（B）主承销商的项目负责人（C）董事会秘书（D）独立董事36 发行人最近 1 年及

12、 1 期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目( )的，应披露被收购企业收购前 1 年利润表。（A）20(含)（B） 20(不含)（C） 30(含)（D）30(不含)37 下列有关拟发行上市公司业务改组的陈述，错误的是( )。（A）发起人以经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产，不得单独以除土地使用权以外的商标权、特许经营权等无形资产出资折股（B）发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，发起人能够控制（C）企业 (集团)可以将整体业务的一个环节或

13、一个部分组建拟发行上市公司（D）拟发行上市的公司改组应遵循突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力的原则38 商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）中国保监会（D）中国人民银行39 审计全过程的中间环节是( )。（A）审计回顾阶段（B）审计完成阶段（C）计划阶段（D）实施审计阶段40 企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起( ) 个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。（A）8（B） 6（C） 4（D）341 发行公司债券，自中国证监会核准发

14、行之日起，公司应在( )个月内首期发行，剩余数量应在( ) 个月内发行完毕。（A）12；24（B） 12；12（C） 6；24（D）12；642 公司发行境内上市外资股，应当委托经( )认可的( )证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。（A）国务院；境内（B）中国证监会；境内（C）国务院；境外（D）中国证监会；境外43 关于并购重组委召集人的职责，下列说法不正确的是( )。（A）组织参会委员发表意见、进行讨论（B）总结并购重组委会议审核意见（C）组织投票并宣读表决结果（D）在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿44 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，

15、拟发行的股本总额超过( )亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达( )以上。（A）3；15（B） 3；25（C） 4；15（D）4；2545 在招股说明书中，发行人应披露其发起人(应追溯至实际控制人)的基本情况，主要包括( )。（A）发行人股本结构的历次变动情况（B）所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况（C）外资股份(若有)持有人的有关情况（D）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革46 上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前( )个交易日公司股票交易均价。（A）10（B） 20（C） 30（D）1547 资产评估中运用重置成本法时，选取的

16、成新率越大，被评估资产的价值则( )。（A）越小（B）越大（C）不变（D）不能确定变化方向48 外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于( )，上市公司应在( ) 日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。（A）10；10（B） 20；10（C） 25；10（D）25；2049 下列( ) 情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。（A）并购一方当事人当年在中国市场营业额超过 5 亿元人民币（B） 1 年内并购国内关联行业的企业累计超过 10 个（C）并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 20（D）并购导致并购一方当事人在中

17、国的市场占有率达到 2550 证券公司申请保荐机构资格，应符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于( )人。（A）2（B） 3（C） 4（D）5证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。上市公司在履行信息披露义务时，应当指派董事会秘书、证券事务代表或者代行董事会秘书职责的人员负责与交易所联系，办理信息披露与股权管理事务。2 【正确答案】 D【试题解析】 目前

18、，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。3 【正确答案】 B【试题解析】 根据中国证监会于 1999 年 7 月下发的关于加强证券经营机构股票承销业务监管工作的通知规定主承销商应具备以下条件：净资产不低于人民币3 亿元，净资本不低于人民币 2 亿元；有 10 名以上具备条件的证券承销业务专业人员以及相应的会计、法律、计算机专业人员；具有健全的管理制度和内部控制制度等。4 【正确答案】 D【试题解析】 定价增发操作流程中，T+4 日，网上未获售股票的资金解冻，网下发行申购资金验资。5 【正确答案】 A【试题解析】 审计报告日期是指注册会计师完成外勤审计工作的日期

19、。审计报告日期不应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。6 【正确答案】 B【试题解析】 资产评估报告书必须依照客观、公正、实事求是的原则撰写，正确反映评估工作的情况。7 【正确答案】 A【试题解析】 债务利息在税前可以抵税，因此税后收益率为：10(1 20)=8，代入加权平均资本成本的计算公式，可得：8 【正确答案】 B【试题解析】 持有上市公司股份的股东，经保荐机构保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。9 【正确答案】 C【试题解析】 股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 23 以上通过。10 【正确答案】 C【试题解析】 公司解散

20、的原因之一为：人民法院依照公司法第一百八十三条的规定予以解散。当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权 10以上的股东，可以请求人民法院解散公司。11 【正确答案】 D【试题解析】 根据规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。中国证监会不对辅导期限作硬性要求。12 【正确答案】 D【试题解析】 招股说明书全文文本扉页应载有的内容有：发行股票类型；发行股数；每股面值；每股发行价格；预计发行日期；拟上市的证券交易所；发行后总股本，发行境外上市外资股的公司还应披露在境内上市流通的股份数量和在境外上市

21、流通的股份数量；本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺；保荐人、主承销商；招股说明书签署日期。发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。13 【正确答案】 A【试题解析】 根据公司法的规定，股东大会行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告； 审议批准监事会或者监事的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议； 对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散

22、、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议代表公司发行在外有表决权股份总数的 3以上的股东的提案；公司章程规定的其他职权。A 选项的制定公司利润分配方案属于董事会的职权。14 【正确答案】 C【试题解析】 对信息披露事务管理制度的考查。上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。15 【正确答案】 B【试题解析】 信息披露文件应采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。16 【正确答案】 B【试题解析】 对网上资金申购基本规定的考查。投资

23、者参与网上发行，应当按价格区间上限进行申购。17 【正确答案】 A【试题解析】 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第九条的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，还应当符合的条件包括：公司净资产总值不低于 15 亿元人民币等。18 【正确答案】 A【试题解析】 公开发行债券募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的全部内容。发行人可针对实际情况编制募集说明书摘要，但应包括募集说明书全文的重要内容，不得出现在内容上不一致或因遗漏重要信息而误导投资者的情况。19 【正确答案】 A【试题解析】 混合式招标的标的为利率时，全场加权平均

24、中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。20 【正确答案】 D【试题解析】 盈利预测是指发行人对未来会计期间经营成果的预计和测算。盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股盈利。预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的。21 【正确答案】 B【试题解析】 公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过 3 个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。22 【正确

25、答案】 C【试题解析】 境外并购有下列情形之一的，并购方应向我国商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案：境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30 亿元人民币以上；境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在 15 亿元人民币以上；境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到20；由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到 25；由于境外并购，境外并购一方当事人直接或间接参股境内相关行业的外商投资企业将超过 15 家。从上述情形可以看出，C 选项符合题意。23 【正确答案】 D【试题解析】 资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报

26、告。资产评估报告的有效期为评估基准日起的 1 年。24 【正确答案】 A【试题解析】 从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各项费用。但从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入) 的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。25 【正确答案】 B【试题解析】 申请首次公开发行股票的公司应按公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 9 号一一首次公开发行股票并上市申请文件的要求制作申请文件。其中该准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的最低要求。26 【正确答案】 B【试题解析】 考查对股份的分派问题。公司因将股份奖励给本公司职工而收

27、购本公司股份的，不能超过本公司已发行股份总额的 5。27 【正确答案】 C【试题解析】 募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司的方式。28 【正确答案】 B【试题解析】 提供盈利预测的发行人应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。29 【正确答案】 A【试题解析】 考查公募增发的定义。公募增发是指上市公司以面向社会公开募集方式增资发行股份的行为。30 【正确答案】 C【试题解析】 在申购单位上，深圳证券交易所规定申购单位为 500 股，每

28、一证券账户申购数量不少于 500 股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍。31 【正确答案】 C【试题解析】 在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中，独立董事应占多数，并担任召集人。32 【正确答案】 A【试题解析】 首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。直播内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市的证券交易所。33 【正确答案】 A【试题解析】 根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法第二十条、第三十三条的规定，发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

29、定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。34 【正确答案】 D【试题解析】 审计风险=固有风险控制风险 检查风险=204020=16。35 【正确答案】 D【试题解析】 首次公开发行股票的公司的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书(其他高级管理人员不限)和主承销商的项目负责人应出席公司推介活动。36 【正确答案】 A【试题解析】 关于披露收购兼并信息，发行人最近 1 年及 l 期内收购兼并其他企业资产(或股权) ，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目 20(含) 的，应披露被收购企业收购前 1 年利润表。37 【正确答案】 C【试题解析】 拟发行上市的公司原则上

30、应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。38 【正确答案】 B【试题解析】 有误导性的是“中国证监会”选项，商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。39 【正确答案】 D【试题解析】 会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括三个主要阶段，即计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。实施审计阶段是根据计划阶段所确定的范围、要点、步骤和方法，进行取证、评价并形成审计结论，实现审计目标的中间过程，是审计全过程的中间环节

31、。40 【正确答案】 A【试题解析】 资产评估项目的核准程序：企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起 8 个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请；国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在 20 个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。41 【正确答案】 C【试题解析】 发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在 6 个月内首期发行，剩余数量应当在 24 个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。42 【正确答案】

32、B【试题解析】 按照国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定，公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。43 【正确答案】 D【试题解析】 在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿是参会委员的职责，因此 D 选项错误。，44 【正确答案】 C【试题解析】 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符合拟向社会发行的股份达公司股份总数的 25以上的规定；若拟发行的股本总额超过 4 亿元人民币的，则其拟向社会发行股份的比例应达 15以上。45 【正确答案】

33、 B【试题解析】 主要包括所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况。46 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价一决议公告日前 20 个交易日公司股票交易总额决议公告日前 20 个交易日股票交易总量。47 【正确答案】 B【试题解析】 选取的成新率越大，被评估资产的价值则越大。48 【正确答案】 C【试题解析】 投资者减持股份使上市公司外资股比率低于 25，上市公司应在10 日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关

34、手续。上市公司应自外商投资企业批准证书变更之日起 30 日内到工商行政管理机关办理变更登记，工商行政管理机关在营业执照上调整企业类型为“外商投资股份公司(A 股并购)”。上市公司应自营业执照变更之日起 30 日内到外汇管理部门办理变更外汇登记，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A 股并购)”。49 【正确答案】 A【试题解析】 外国投资者并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告：并购一方当事人当年在中国市场营业额超过 15 亿元人民币；1 年内并购国内关联行业的企业累计超过 10 个； 并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 20并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到 25。虽未达到前款所述条件，但是应有竞争关系的境内企业、有关职能部门或者行业协会的请求，商务部或国家工商行政管理总局认为外国投资者并购涉及市场份额巨大，或者存在其他严；重影响市场竞争等重要因素的，也可以要求外国投资者作出报告。上述并购一方当事人包括与外国投资者有关联关系的企业。50 【正确答案】 C【试题解析】 根据证券发行上市保荐制业务管理办法第九条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应具备的条件之一为：符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于 4 人。