[职业资格类试卷]财务计算器运用练习试卷1及答案与解析.doc

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1、财务计算器运用练习试卷 1 及答案与解析1 赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。目前旅行社中欧半月游的报价是每人 2.2 万元(假设价格一直保持不变)。赵先生刚拿到一笔 3 万元的稿费(税后)，他把这笔稿费投资在他朋友的公司，收益率为 12%，那么( )后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。（A）4 年（B） 5 年（C） 6 年（D）7 年2 接上题，如果赵先生的女儿 5 年后高中毕业，他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期，那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为( )。（A）15.13%（B） 17.08%（C） 19.34%（D）21.79%3 老

2、王今年年底和明年年底均投资 2 万元，计划在第 4 年年底周游全国时先取出 3万元，其余的在第 9 年年底一次性取出。若年投资报酬率为 10%，则老王在第 9年年底能得到( ) 。（A）4.7159 万元（B） 4.0738 万元（C） 3.3531 万元（D）2.0820 万元4 贷款 36 万元，贷款利率 5%，期限 20 年，按年本利平均摊还，第一年应偿还的本金为( )(答案取最接近值) 。（A）10830 元（B） 10860 元（C） 10890 元（D）10920 元5 贷款 40 万元，贷款利率 6%，期限 20 年，按月本利平均摊还。第一个月应摊还的本金为( )。（A）764

3、元（B） 866 元（C） 2000 元（D）2315 元6 老丁现年 55 岁，新婚的妻子才 25 岁。老丁目前有资产 50 万元，年轻配偶无收入，但每年支出 5 万元。用遗属需要法，若配偶余寿还有 55 年，以 3%折现(以配偶为受益人)，老丁应买寿险保额为( )。（A）65.27 万元（B） 77.45 万元（C） 87.89 万元（D）97.52 万元7 张先生现有 20 万元资产，每年年底有 3 万元储蓄，如果投资报酬率为 5%，则下列目标中可以实现的是( )(各目标之间没有关系)。（A）1 年后将有 30 万元的子女出国教育费用（B） 3 年后可以达成 35 万元的购车计划（C）

4、5 年后将有 40 万元的购房首付款（D）9 年后将有 70 万元的退休金8 客户王先生通过按揭贷款的方式买房，计划贷款 30 万元，贷款期限 20 年，按月等额本息还款。他可以选择甲、乙两家银行：甲银行贷款年利率是 12%，按月计息；乙银行贷款年利率是 12%，按半年计息。下列说法正确的是( )(答案取最接近值)。 (1)甲银行贷款的月还款额为 3303 元 (2) 乙银行贷款的月还款额为 3243 元 (3)甲银行贷款的有效年利率为 12.68% (4)乙银行贷款的有效年利率为 12.36%（A）(2) (4)（B） (1) (3) (4)（C） (1) (2) (3)（D）(1) (2)

5、 (3) (4)9 贷款 20 万元，贷款利率 8%，期限 5 年，按月本利平均摊还。在第 30 期所偿还的贷款金额中，本金还款的金额为( )，还款后的贷款本金余额为( )(答案取最接近值)。（A）3300 元，90066 元（B） 4055 元，90066 元（C） 4055 元，109934 元（D）3300 元，109934 元10 贷款 30 万元，贷款利率 6%，期限 20 年，按月本利平均摊还，第 180 期到第200 期应该偿还的本金与利息各为( )(答案取最接近值)。（A）9557 元，33428 元（B） 33428 元，9557 元（C） 10129 元，35000 元（D

6、）35000 元，10129 元11 贷款 30 万元，贷款利率 6%，期限 20 年，按月本利平均摊还，那么第 183 期应该偿还的本金为( ) ，该期本金还款后贷款余额为( )。（A）1609 元，106370 元（B） 1609 元，104752 元（C） 1617 元，104752 元（D）1630 元，114502 元12 张先生想购买一处房产，须向银行申请 60 万元的贷款，期限为 10 年，按月还款，房贷年利率为 7%，售楼小姐介绍说现在有等额本金以及等额本息两种还款方式，张先生想知道，第 30 期月还款中，等额本金或等额本息所还利息分别为( )(答案取最接近值) 。（A）265

7、4 元，2863 元（B） 2654 元，4104 元（C） 2625 元，2863 元（D）2625 元，4104 元13 你的客户小王目前打算购房，向银行贷款 100 万元，房贷利率是 4%，期限是20 年，每月本息平均摊还。若小王有一笔确定的投资收益 30 万元可以在 10 年后获得，届时该客户想通过这笔钱一次性还清贷款，则他的月供至少为( )。（A）0.8087 万元（B） 0.6060 万元（C） 0.7968 万元（D）0.7860 万元14 邹妍向银行贷款 60 万元，贷款利率为 4%，期限 20 年，按月计息，按月还款，则下列说法正确的是( ) 。 (1) 如果采用等额本息还款

8、法，则邹妍每月需还款3636 元 (2)如果采用等额本金还款法，则第 5 期还款中所还的利息额，会比采用等额本息还款法第 5 期所还的利息少 11 元 (3)如果邹妍打算将 5 年后的贷款余额控制为 30 万元，采用等额本息还款法时，她每月的还款额应增加 2889 元 (4)采用等额本金还款法，累计所还的利息总额要少于采用等额本息还款法累计所还的利息总额（A）(1)(2)(3)(4)（B） (1)(2)(4)（C） (2)(3)（D）(1)(3)(4)15 客户刘晓楠有一套目前价值 60 万元的住房，房贷每月末本利平均摊还 3000 元，房贷年利率 5%，还需还 10 年。他打算 3 年后换一

9、个新房，房屋现值 150 万元，如果购置新房首付三成，房价年成长率为 4%，年名义投资报酬率为 6%。从现在起 3 年间客户每个月还应储蓄( )用于换房规划。（A）986 元（B） 1107 元（C） 1235 元（D）1372 元16 李小姐 30 岁，目前有存款 7 万元，月收入 3500 元，理财目标为：55 岁时退休后每个月有 3000 元支出，持续 30 年。假定年名义投资报酬率为 6%(均按月复利计算)。 要实现其理财目标，每个月消费预算应控制在( )。（A）2540 元（B） 2906 元（C） 3225 元（D）3354 元17 王小姐现在 35 岁，具有资产 30 万元，计划

10、在 20 年后退休。为了分散风险，她把 30 万元平均投给了 A 和 B 两个公司为自己积累养老金。 A 公司产品年投资报酬率为 10%，按季度计息；B 公司产品年投资报酬率为 9.5%，连续复利计息。那么A 和 B 公司两种产品能为王小姐提供的养老金金额分别为 ( )。（A）108.1435 万元，100.2884 万元（B） 100.9125 万元，100.2884 万元（C） 108.1435 万元，102.5695 万元（D）100.9125 万元，102.5695 万元18 严先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。退休前每年储蓄为 2万元，希望达成目标包括 10 年后创业资

11、金 30 万元与 20 年后退休资金 100 万元，若投资报酬率设定为 10%，那么为了实现此两大理财目标还需要一次性投入( )。（A）7.63 万元（B） 8.34 万元（C） 9.40 万元（D）10.35 万元19 王先生目前有资产 50 万元，理财目标为：5 年后购房 50 万元，10 年后子女留学基金 30 万元，20 年后退休基金 100 万元。假定投资报酬率为 6%，要实现此三大理财目标，根据目标现值法，王先生退休前每年储蓄额为( )。（A）24580 元（B） 30772 元（C） 31549 元（D）34396 元20 客户李先生目前 35 岁，计划在 60 岁退休。假设李先

12、生退休后每年生活费现值为 5 万元，通货膨胀率一直保持为 3%，投资报酬率平均为 5%，预计退休后余寿25 年。目前，李先生为自己的退休规划一次性配置了 40 万元资金，并计划从现在开始至退休，每年为退休规划储蓄 3 万元。同时，李先生看中了一套房产，希望通过换房改善当前的居住状况，如果换房的话，需要把用于养老规划的 40 万元资金转为换房规划。请问，如果李先生选择换房的话，将对其退休金的积累产生怎样的影响( )(答案取最接近值)?（A）在不换房情况下，退休金在退休时点盈余 70.1588 万元；在换房情况下，退休金在退休时点盈余 65.2954 万元（B）在不换房情况下，退休金在退休时点盈余

13、 74.2466 万元；在换房情况下，退休金在退休时点缺口 61.2076 万元（C）在不换房情况下，退休金在退休时点盈余 70.1588 万元；在换房情况下，退休金在退休时点缺口 65.2954 万元（D）在不换房情况下，退休金在退休时点盈余 74.2466 万元；在换房情况下，退休金在退休时点盈余 61.2076 万元21 刘先生目前有资产 10 万元，年储蓄 1.2 万元，理财目标为：5 年后教育金 20 万元，20 年后退休金 100 万元。采用目标并进法以整笔投资准备教育金，以定期定额投资准备退休金，教育金投资与退休金投资应有的投资报酬率分别为( )。（A）14.87%，13.25%

14、（B） 15.23%，14.82%（C） 17.49%，16.58%（D）18.73%，17.77%22 乔先生目前无资产，理财目标为：5 年后教育金 20 万元，20 年后退休金 100 万元。假定投资报酬率为 6%，要实现此两大目标，根据目标顺序法，乔先生准备教育金与退休金的年储蓄金额各为( )。（A）3.55 万元，3.82 万元（B） 3.55 万元，4.30 万元（C） 3.94 万元，4.30 万元（D）4.15 万元，4.64 万元23 小章有一个女儿，现在读小学 4 年级，他打算两年后孩子上初中时一次性投入一笔钱(初中、高中各 3 年)，以满足孩子读大学的学费，已知大学 4 年

15、每年学费的现值为 15000 元，学费成长率为 5%，投资报酬率为 8%。假设大学期间学费保持不变，则小章两年后应该投入( )(答案取最接近值)。（A）33813 元（B） 46257 元（C） 49957 元（D）61574 元24 有 AB 两方案，其期初投资及现金流量如下，若资金成本为 6%，应该选择哪个方案以及选择的理由是( )。（A）选择方案 A，因为其内部回报率较 B 高，内部回报率为 13.08%（B）选择方案 A，因为其净现值较 B 大，净现值为 47276（C）选择方案 B，因为其内部回报率较高，内部回报率为 14.85%（D）选择方案 B，因为其净现值较 A 大，净现值为

16、4938325 某公司现在要进行一项项目投资，投资回收期均为 5 年，共有三个方案：A 方案，初始投资 40 万元，以后 5 年每年年末取得收益 15 万元；B 方案，初始投资40 万元，投资回收期也为 5 年，第 1 年年末取得收益 10 万元，以后每年收益较前一年增长 20%；C 方案，初始投资 50 万元，第 1 年年末收回 10 万元，第 2 年年末收回 15 万元，第 3 年年末收回 18 万元，第 4 年年末收回 20 万元，第 5 年年末收回投资 25 万元。年投资报酬率均为 10%。此公司应该选择( )方案为最好。（A）A（B） B（C） C（D）三个方案均不可26 某公司看好

17、一项专利，若把此专利投入生产，须一次性投资 180 万元，市场预期产品收益为第 1 年年末 20 万元，第二年年末 25 万元，以后每年年末收益为 40万元，在第 10 年年末除获得收益外，把所有资产卖出将得到 150 万元。目前，公司需要向外借款进行这项项目，请问它能承受的最大的借款利率为( )。（A）19.33%（B） 18.08%（C） 17.57%（D）16.14%27 郭先生 2009 年年初为刚出生的儿子购买了“生宝宝” 儿童教育金保险，每年年初缴保费 4200 元，共缴纳 15 年。在儿子年满 15 岁、16 岁、17 岁时每年领取中学教育金 6000 元，年满 18 岁、19

18、岁、20 岁、21 岁每年领取大学教育金 8500 元，年满 25 岁领取成家立业金 25000 元，保险合同终止。则这份教育金保险的报酬率是( )(答案取最接近值)。（A）1.60%（B） 1.50%（C） 1.70%（D）1.80%28 张先生在 2007 年 1 月 12 日买入一种债券，到期日为 2017 年 1 月 12 日，债券的票面利率为 8%，到期收益率为 7%，年付息 2 次，计息基础为实际天数，该债券的买入价格是( ) 。（A）98.57 元（B） 105.03 元（C） 107.11 元（D）112.31 元29 刘先生在 2007 年 1 月 12 日以 105 元的价

19、格买入一种债券，到期日为 2017 年 1月 12 日，债券的票面利率为 8%，年付息 2 次，计息基础为实际天数，该债券的到期收益率是( ) 。（A）6.13%（B） 6.98%（C） 7.29%（D）8.12%30 客户刘女士在 2008 年 8 月 6 日购入一种面值 100 元的债券，该债券票面利率5.4%，以实际天数计息，每年付息两次，到期日为 2015 年 9 月 12 日，市场利率5%，则购买该债券时，不含应计利息的净价和应计利息分别是( )(答案取最接近值)。（A）102.48 元，2.69 元（B） 102.48 元，2.16 元（C） 102.36 元，2.69 元（D）1

20、02.36 元，2.16 元31 小王于 2005 年 5 月 16 日买入某附息债券，包含应计利息 3.49 元在内共支付92.54 元。该债券面值 100 元，票面利率 8%，每年付息两次，计息基础为实际天数，到期日为 2010 年 6 月 8 日，则债券的到期收益率为( )。（A）9.82%（B） 10.87%（C） 9.00%（D）9.76%32 假定体重与身高的相关资料如下表所示。那么为了建立体重 Y 与身高 X 之间的关系(Y=a+bX) ，做简单回归的 a 与 b 分别为( )。（A）-56. 3720，0. 7448（B） -56.3720，-55.6272（C） 77.883

21、6，1.3142（D）77.8836，79.197833 某评估机构选取了 A 公司 6 个不同部门的员工，对他们的月收入和支出情况做了一个问卷调查，调查结果如下(单位：元)： 通过这个调查，可以得出收入和支出的相关系数是( ) 。（A）0.9588（B） 0.9644（C） 0.9929（D）0.9986财务计算器运用练习试卷 1 答案与解析1 【正确答案】 D【试题解析】 3 CHS PV，12i，66FV，0PMT，n=7【知识模块】 财务计算器运用2 【正确答案】 B【试题解析】 5n ，3 CHS PV ，6.6FV，0PMT，i=17.08%【知识模块】 财务计算器运用3 【正确答

22、案】 C【试题解析】 今年年末投资 2 万元，在第 4 年年末本利和为：10i ，3n ，2 CHS PV，0PMT，FV=2.6620 万元 明年年底投资 2 万元，在第 4 年年末本利和为：10i ，2n ，2 CHS PV，0PMT，FV=2.4200 万元 第 4 年年末取出 3 万元后，还剩：2.6620+2.4200-3.0000=2.0820 万元 则老王在第 9 年年末能得到：10i，5n，2.0820 CHS PV，0PMT，FV=3.3531 万元【知识模块】 财务计算器运用4 【正确答案】 C【试题解析】 360000PV，5i，20n，0FV，PMT=-28887 元为

23、本利摊还额，第一期利息=3600005%=18000 元，应缴本金=28887 元-18000 元=10887 元，最接近值为 10890 元(或者：360000PV，5i，20n，0FV，PMT=-28887 元，1f A-MORT=-18000 元，xy=-10887 元)【知识模块】 财务计算器运用5 【正确答案】 B【知识模块】 财务计算器运用6 【正确答案】 C【试题解析】 遗属需要法是以遗属生活费的需求来投保的，但要扣除已有生息资产。遗属生活费需求现值：3i，55n，5 CHS PMT，0FV，g BEG ，PV=137.8883万元，故应有保额为 137.8883 万-50 万=

24、87.8883 万元【知识模块】 财务计算器运用7 【正确答案】 C【试题解析】 A 选项 1 年后可累积：20 CHS PV，1n，3 CHS PMT，5i ，FV=24万元，不能达成目标；B 选项目标实现在 3 年后，届时可累积：20 CHS PV，3n，3 CHS PMT，5i，FV=32.61 万元，不能达成目标；C 选项目标实现在 5年后，届时可累积：20 CHS PV，5n，3 CHS PMT，5i ，FV=42.1025 万元，能够达成目标；D 选项目标实现在 9 年后，届时可累积： 20 CHS PV，9n，3 CHS PMT，5i，FV=64.1063 万元，不能达成目标。【

25、知识模块】 财务计算器运用8 【正确答案】 D【试题解析】 因为是按月计息，按月还款，计息期间和还款期间一致，所以月利率为：12%/12=1%，甲银行贷款的有效年利率为：(1+1%)12-1=12.68%，每月还款为：30PV ，20 gn，12 gi，0FV，PMT=-0.3303 万元。乙银行贷款的有效年利率为：(1+12%/2)2-1=12.36%，乙银行是按半年计息，按月还款，计息期间和还款期间不一致，所以月利率为：(1+12.36%)1/12-1=0.9759%，每月还款为：30PV， 20gn，0.9759i，0FV，PMT=-0.3243 万元【知识模块】 财务计算器运用9 【正

26、确答案】 D【试题解析】 先算出月本利摊还额，再算出应缴本金额与贷款余额。 8 gi，5gn， 200000PV，0FV，PMT=-4055.28 元，为目前月本利摊还额 29 f AMORT-30837.41 元 1f AMORT-754.90 元，按 xy-3300.38RCL PV 109933.94 元 【知识模块】 财务计算器运用10 【正确答案】 D【试题解析】 5i，240n ，30PV，0FV，PMT=-0.2149 万元 179 f AMORT，21 f AMORT-1.0129 万元，x y-3.5 万元此期间还利息总额：10129 元 此期间还本金总额：35000 元【知

27、识模块】 财务计算器运用11 【正确答案】 A【试题解析】 30PV，0.5i，240n，0FV，PMT=-0.2149 万元 182 f AMORT，1f AMORT，-0.054 万元 第 183 期应该还的利息 540 元 xy-0.1609 万元，第 183 期应该还的本金 1609 元RCL PV 10.6370 万元，该期本金还款后贷款余额 106370 元 【知识模块】 财务计算器运用12 【正确答案】 A【试题解析】 等额本金方式：每个月还款本金为 600000/120=5000 元，第 n 月偿还的利息 in=L-A(n-1)i/12，其中 L 为贷款总额，A 为每月偿还本金

28、，i 为房贷年利率。本题中，i30=600000-5000(30-1)0.07/12=2654.1667 元等额本息方式：用计算器的摊销功能键，600 000PV，7gi，10gn，0FV，PMT，得到每月还款6966.5088 元；29 f AMORT，1 fAMORT ，得到第 30 期月还款中利息为2863.0790 元【知识模块】 财务计算器运用13 【正确答案】 A【试题解析】 4 g i，10 g n，100PV，30 CHS FV ，PMT=-0.8087 万元 FV=-30 是因为如果小王届时收到 30 万元，他会还银行，对小王来讲是一种现金流出；如果是正的 30 万元，就成了

29、银行又贷款给小王 30 万元了。【知识模块】 财务计算器运用14 【正确答案】 A【试题解析】 (1)4 g i， 20 g n，60PV，0FV，PMT=-0.3636 万元 (2)采用等额本金还款法，每期所还本金为 600000/240 月=2500 元，第 5 期所还的利息为：(600000-25004)4%/12=1967 元 采用等额本息还款法，4 g i，20 g n，60PV，0FV，PMT=-0.3636 万元，再按 4 f AMORT，1 f AMORT，得到第 5 期所还的利息 1978 元 如果采用等额本金还款法，则第 5 期还款中所还的利息额比采用等额本息还款法第 5

30、期所还的利息少 11 元(1978-1967) (3)4 g i，5 g n，60PV，30 CHSFV，PMT=-0.6525 万元，应增力口：6525-3636=2889 元 (4)采用等额本金还款法，加快了本金还款速度，累计所还的利息总额会低于采用等额本息法累计所还的利息总额【知识模块】 财务计算器运用15 【正确答案】 B【试题解析】 3 年后旧房价格为：60(1+4%)3=67.4918 万元(60PV，4i， 3n，0PMT，FV=-67.4918)，新房价格为：150(1+4%)3=168.7296 万元(150PV，4i ，3n，OPMT，FV=-168.7296)，因此届时新

31、房首付需要：168.729630%= 50.6189 万元。3 年后客户剩余房贷为：0.3 CHS PMT，0FV，5 g i，7gn，PV=21.2256 万元，卖掉旧房可赎回资金：67.4918-21.2256=46.2662 万元，与新房首付仍有 50.6189-46.2662=4.3527 万元的缺口。因此在这 3 年间每个月应储蓄：4.3527FV，0PV ，6 g i，3 g n，PMT=-0.1107 万元，即每月储蓄 1107 元。【知识模块】 财务计算器运用16 【正确答案】 C【试题解析】 退休金总需求：g BEG，6 g i，30 g n，0.3PMT，0FV，PV=-5

32、0.2877 万元月储蓄额：g END，6 g i，25 g n，7 CHS PV，50.2877FV，PMT=-0.0275 万元。支出预算：收入 3500 元-月储蓄额 275 元=3225 元【知识模块】 财务计算器运用17 【正确答案】 A【试题解析】 A 公司：80n，2.5i，15 CHS PV，0PMT，FV=108.1435 万元。B公司：0.095 ENTER 20，g ex ，15，得到 100.2884 万元【知识模块】 财务计算器运用18 【正确答案】 C【试题解析】 此题用目标现值法。先求两大理财目标所需资金现值：创业资金现值为：10i，10n ，30FV ，0PMT

33、，PV=-11.57 万元；退休目标现值为：10i，20n，100FV，0PMT，PV=-14.86 万元。资金总需求现值共 11.57 万+14.86 万=26.43 万元。然后计算资金供给，资金供给包括储蓄投资和当前的一笔投资资金。因为严先生是先配置储蓄再配置资产，所以先计算储蓄投资的资金现值，用资金总需求减去储蓄现值为一次性所需投入资金。储蓄现值为：10i ，20n ，2 CHSPMT，0FV，PV=17.03 万元，还需投资 26.43 万-17.03 万=9.4 万元【知识模块】 财务计算器运用19 【正确答案】 B【试题解析】 购房目标现值：6i，5n，0PMT，50FV，PV=-

34、37.3629 万元 子女教育金目标现值：6i，10n，0PMT，30FV，PV=-16.7518 万元 退休目标现值：6i，20n ，0PMT，100FV，PV=-31.1805 万元现值总需求：37.3629+16.7518+31.1805=85.2952 万元 现值差额：85.2952-50=35.2952 万元 每年储蓄额：6i，20n ，0FV，352952 CHS PV，PMT=3.0772 万元 【知识模块】 财务计算器运用20 【正确答案】 C【试题解析】 退休当年的生活费用：25n，3i，5 CHS PV，0PMT，g END，FV=10.4689 万元，退休金总需求：25n

35、，2i ，10.4689 CHS PMT，0FV，g BEG，PV= 208.4767 万元；不换房情况下，退休时点退休金总供给：25n，5i ，40 CHSPV，3 CHS PMT，gEND，FV=278.6355 万元，退休金盈余：278.6355-208.4767= 70.1588 万元；换房情况下，退休时点可积累退休金总供给：25n，5i，0PV，3 CHS PMT，gEND，FV=143.1813 万元，退休金缺口：208.4767-143.1813=65.2954 万元【知识模块】 财务计算器运用21 【正确答案】 A【试题解析】 教育金投资应有投资报酬率：5n，10 CHS PV

36、，0PMT，20FV，i=14.87%退休金投资应有投资报酬率：20n ，1.2 CHS PMT，100FV，0PV，i=13.25%【知识模块】 财务计算器运用22 【正确答案】 B【试题解析】 准备教育金需要年储蓄：6i，5n，0PV，20FV，PMT=-3.55 万元 5年后完成目标后，还剩下 15 年来完成退休目标准备退休金年储蓄：6i，15n，0PV，100FV，PMT=-4.30 万元【知识模块】 财务计算器运用23 【正确答案】 C【试题解析】 计算出孩子上大学时的学费为：(2+6)11，5i，0PMT，15000PV，FV=-22162 元 0 g CF0，0 g CFj ，5

37、 g Nj ，22 162 CHS g CFj， 4 g Nj，8i，f NPV=-49957 元另外一种方法： 4 年大学的学费在上大学时点的现值是：g BEG，4n ，8i ，22 162 CHS PMT，0FV，PV=79275.62 元 两年后要一次投入的钱(即上大学前 6 年要准备的钱)：g END，6n，8i， 0PMT，79 27562FV ，PV=-49957 元 【知识模块】 财务计算器运用24 【正确答案】 C【试题解析】 A 方案：CF0=-200 000，CF1=0，CF2=50000，CF3=100000，CF4=150000 i=6%，NPV=47276，IRR=1

38、3.08%，A 方案 NPV47276 元，IRR13.08%B 方案： CF0=-200000，CF1=30000，CF2=60000，CF3=90000，CF4=120000 i=6%，NPV=52319，IRR=14.85%，B 方案 NPV52319 元，IRR14.85% B 方案净现值和报酬率均高于 A 方案，应选择 B 方案。 【知识模块】 财务计算器运用25 【正确答案】 A【试题解析】 A 方案：15PMT，5n，10i，0FV， PV=-56.8618 万元，即每年 15万元的年金在 0 时刻的现值为 56.8618 万元，减去期初投资 40 万元，净现值为16.8618

39、万元。 B 方案：用增长型年金公式计算，C=10，r=10%，g=20%，T=5 ，计算得到 PV为 54.5051 万元，即增长型年金在 0 时刻的现值为 54.5051 万元，减去期初投资 40万元，净现值为 14.5051 万元。 C 方案：50 CHS g CF0，10 g CFj，15 g CFj，18 g CFj，20g CFj ，25g CFj，10i，f NPV 得到净现值为 14.1946 万元。 经比较得到，投资回收期相同，方案 A 所得净现值最大，因此 A 方案为最优。【知识模块】 财务计算器运用26 【正确答案】 B【试题解析】 根据项目评价指标，能够承受的最大借款利率

40、相当于此项目的内部回报率。180 CHS g CF0，20 g CFj，25 g CFj，40 g CFj，7g Nj ，190 g CFj ，f IRR=18.0828%【知识模块】 财务计算器运用27 【正确答案】 B【试题解析】 本题应用计算器不规则现金流计算中的 CF 函数计算。这份教育金保险的现金流为：4 200 CHS g CF0，4200 CHS g CFj，14g Nj，6000g CFj，3 gNj，8500g CFj，4gNj， 0g CFj，3g Nj，25000g CFj，f IRR=1.50%【知识模块】 财务计算器运用28 【正确答案】 C【试题解析】 7i，8PM

41、T，gMDY ，1.122007 ENTER 1.122017，fPRICE，得到 107.11 元，即现在债券的买入价格【知识模块】 财务计算器运用29 【正确答案】 C【试题解析】 105PV，8PMT，gM DY，1.122007 ENTER 1.122017，fYTM，得到 7.2872，即债券的到期收益率为 7.29%【知识模块】 财务计算器运用30 【正确答案】 D【试题解析】 使用财务计算器的债券功能进行计算：g M.DY，5.4PMT，5i，8.062008 ENTER 9.122015，f PRICE，得出购买债券时不含应计利息的净价为 102.36 元，xy，得出应计利息

42、2.16 元【知识模块】 财务计算器运用31 【正确答案】 B【试题解析】 本题应用计算器 BOND 功能键计算到期收益率。 92.54 ENTER 3.49-PV，8PMT，g M.DY，5.162005 ENTER 6.082010，f YTM，得出到期收益率10.87%【知识模块】 财务计算器运用32 【正确答案】 A【试题解析】 利用财务计算器的回归功能，可以得到回归式 Y=-56.3720+0.7448X【知识模块】 财务计算器运用33 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查财务计算器的统计功能，把收入作为解释变量 X，支出作为被解释变量 Y。f CLEAR REG，先输入 Y，再输入 X，依次输入，即 1.500 ENTER 3000+；2000 ENTER 4000+；8000 ENTER 20000+； ，r得到纵截距，按 xy 得到 0.9644，即相关系数为 0.9644。由此可见，收入和支出的相关性比较高，可以根据收入来预测支出，或者根据支出来预测收入。【知识模块】 财务计算器运用