证券市场基础知识-96及答案解析.doc

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1、证券市场基础知识-96 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.沪深 300指数的计算采用_，按照样本股的调整股本为权数加权计算。（分数：2.00）A.除数修正B.派许加权方法C.市值总价加权法D.加权平均法2.下列关于债券与股票的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是无期证券3.下列关于凭证式国债的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.采取“随买随卖”的方式进行交易B.采取向购买人开具凭证式国债收

2、款凭证的方式进行发售C.利率按实际持有天数分档计付D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券4._依法对保险公司次级定期债务的募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。（分数：2.00）A.中国证监会B.中国人民银行C.中国保监会D.财政部5.公司与资信评级机构应当约定，在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告_次跟踪评级报告。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.56.回购交易通常在_交易中运用。（分数：2.00）A.远期B.现货C.债券D.股票7.下列关于债券成交原则的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或

3、卖出债券B.时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交C.价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交D.客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖8.在资本市场上占有重要地位的国债是_。（分数：2.00）A.无期限国债B.长期国债C.国库券D.短期国债9.长期国债的偿还期限一般为_。（分数：2.00）A.5年以上B.10年C.15年以上D.10年或 10年以上10.基金一般反映的是_。（分数：2.00）A.债权债务关系B.信托关系C.借贷关系D.所有权关系11.按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为_。（分数：2.

4、00）A.债券基金、股票基金、货币市场基金和衍生证券投资基金B.封闭式基金与开放式基金C.成长型基金与收入型基金D.契约型基金与公司型基会12.证券投资基金托管人是_权益的代表。（分数：2.00）A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额持有人D.基金发起人13.基金托管费通常是_。（分数：2.00）A.逐日计算，按月支付B.逐日计算，按周支付C.逐月计算，按月支付D.逐日计算，按日支付14.衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是_。（分数：2.00）A.基金资产总值B.基金负债C.基金份额净值D.基金资产净值15.证券投资基金的主要投资风险不包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.管理能力

5、风险C.汇率风险D.巨额赎回风险16.基金管理人运用基金财产进行证券投资，若一只基金持有一家上市公司的股票，则其市值不得超过基金资产净值的_。（分数：2.00）A.5%B.10%C.30%D.50%17.目前我国各家商业银行推广的_是结构化金融衍生工具的典型代表。（分数：2.00）A.资产结构化理财产B.利率结构化理财产品C.挂钩不同标的资产的理财产品D.股权结构化理财产品18.金融衍生工具产生的最基本原因是_。（分数：2.00）A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动D.避险19.下列不属于金融期货交易制度的是_。（分数：2.00）A.逐日盯市制度B.连续交易制度C.限仓制度D.保证金制度2

6、0.信用违约互换(CDS)面临的风险不包括_。（分数：2.00）A.定价风险B.技术风险C.交易对手风险D.操作风险21.只能在期权到期日执行的期权属于_。（分数：2.00）A.关式期权B.欧式期权C.看跌期权D.看涨期权22.下列属于按照嵌入式衍生产品的不同属性划分的结构化金融衍生产品是_。（分数：2.00）A.基于互换的结构化产品B.私募结构化产品C.保证最低收益型产品D.利率联结型产品23.一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融风险具有_。（分数：2.00）A.隐蔽性B.扩散性C.加速性D.周期性24.宏观经济风险会随着社会经济

7、矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有_。（分数：2.00）A.累积性B.隐藏性C.或然性D.潜在性25._是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。（分数：2.00）A.风险分散B.风险对冲C.风险转移D.风险规避二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.一般来说，债券具有的特征包括_。 流动性 永久性 安全性 收益性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、27.我国的金融债券包括_。 政策性金融债券 商业银行债券 证券公司债券和证券公司次级债务 财务公司债

8、券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、28.我国的企业债券和公司债券在_方面有所不同。 发行方式以及发行的审核方式 担保要求 发行主体的范围 发行定价方式（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、29.凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有_。 投资者身份 购买日期 购买期限 统一规定的固定票面金额（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、30.一般来说，商业银行发行金融债券应具备_条件。 最近 3年连续营利 贷款损失准备计提充足 核心资本充足率不低于 2% 最近 3年没有重大违法、违规行为（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、31.下列关于企业债券发行的基本条件的说法中，正

9、确的是_。 企业规模达到国家规定的要求 企业财务会计制度符合国家规定 具有偿债能力 企业经济效益良好，发行企业债券前连续 2年营利（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、32._根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。 中国人民银行 国家发展和改革委员会 财政部 国资委（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、33.在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为_。 普通日交割 当日交割 约定日交割 前一日交割（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、34.银行间债券市场包括_等金融机构进行债券买卖和回购的市场。 商业银行 保

10、险公司 农村信用联社 证券公司（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、35.基金与股票的区别在于_。 反映的经济关系不同 筹集资金的投向不同 收益风险水平不同 投资数量不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、36.开放式基金与封闭式基金的区别表现在_。 基金份额资产净值公布的时间不同 交易费用不同 发行规模限制不同 期限不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、37.衍生证券投资基金包括_。 期货基金 期权基金 偏股型基金 偏债型基金（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、38.基金管理公司通常由_或其他机构等发起设立，具有独立法人地位。 中国证监会 证券公司 信托投资公司 商业

11、银行（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、39.下列关于基金管理公司提供投资咨询服务的说法中，错误的有_。 基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批 基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户合法权益的行为 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、40.基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括_。 基金交易费 基金管理费 基金运作费 基金托管费（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、41.在存在活跃市场的投资品种隋

12、况下，下列关于基金资产估值原则的说法中，正确的有_。 如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值 如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值 如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值 应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、42.对基金投资进行限制的主要目的有_。 降低风险 避免基金操纵市场 发挥基金引导市场的积极作用 增加基金资产的收益水平（分数：2.

13、00）A.、B.、C.、D.、43.从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为_。 信用衍生工具 股权类产品的衍生工具 货币衍生工具 利率衍生工具（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、44.金融自由化的主要内容包括_。 取消对存款利率的最高限额 打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制 放松外汇管制 开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、45.下列关于金融期权的说法中，正确的有_。 期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利 期权的买方可以选择行使他所拥有的权利 期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务 当期权

14、的买方选择行使权利时，期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、46.信贷资产证券化业务的参与者主要包括_。 发起机构 受托机构 信用增级机构 贷款服务机构（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、47.下列关于风险与暴露的说法中，正确的有_。 风险与暴露如影随形，紧密结合 暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态 风险是一种可能性 没有风险暴露就没有风险（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、48.外汇风险的特征包括_。 累积性 或然性 不确定性 相对性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、49.下列属于操作风险特征的有_。 操作风险成因具有明显的

15、内生性 操作风险具有广泛存在性 操作风险的表现形式具有很强的个体特性 操作风险的管理责任具有共担性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、50.风险规避有两层含义：一是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施；二是要降低损失程度，这主要包括_。 事先控制 事先防范 事中控制 事后补救（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、证券市场基础知识-96 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.沪深 300指数的计算采用_，按照样本股的调整股本为权数加权计算。（分数：2.00）A.除数修正B.派许加权方法 C.市值总价加权法D.加权平

16、均法解析：解析 沪深 300指数的计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。2.下列关于债券与股票的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票的收益率是相互影响的C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票都是无期证券 解析：解析 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为“永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。3.下列关于凭证式国债的说法中，错误的是_。（分数：2.

17、00）A.采取“随买随卖”的方式进行交易B.采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售C.利率按实际持有天数分档计付D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券 解析：解析 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。故 D项错误。4._依法对保险公司次级定期债务的募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。（分数：2.00）A.中国证监会B.中国人民银行C.中国保监会 D.财政部解析：解析 中国保监会依法对保险公司次级定期债务的募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。5.公司与资信评级机构应当约定，在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至

18、少公告_次跟踪评级报告。（分数：2.00）A.1 B.2C.3D.5解析：解析 公司债券发行试点办法规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告 1次跟踪评级报告。6.回购交易通常在_交易中运用。（分数：2.00）A.远期B.现货C.债券 D.股票解析：解析 回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。7.下列关于债券成交原则的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券B.时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的

19、一方成交C.价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交 D.客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖解析：解析 时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，C 项错误。8.在资本市场上占有重要地位的国债是_。（分数：2.00）A.无期限国债B.长期国债 C.国库券D.短期国债解析：解析 长期国债是指偿还期限在 10年或 10年以上的国债。长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债在资本市场上有着重要的地位。9.长期国债的偿还期限一般为_

20、。（分数：2.00）A.5年以上B.10年C.15年以上D.10年或 10年以上 解析：解析 长期国债是指偿还期限在 10年或 10年以上的国债。短期国债一般指偿还期限为 1年或 1年以内的国债。中期国债是指偿还期限在 1年以上、10 年以下的国债。10.基金一般反映的是_。（分数：2.00）A.债权债务关系B.信托关系 C.借贷关系D.所有权关系解析：解析 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。11.按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为_。（分数：2.00）A.债券基金、股票基金、货币市场基金和衍生证券投资基金 B.封闭式基金与开放式

21、基金C.成长型基金与收入型基金D.契约型基金与公司型基会解析：解析 证券投资基金按基金的投资标的划分，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金和衍生证券投资基金等。12.证券投资基金托管人是_权益的代表。（分数：2.00）A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额持有人 D.基金发起人解析：解析 基金托管人是基金份额持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。13.基金托管费通常是_。（分数：2.00）A.逐日计算，按月支付 B.逐日计算，按周支付C.逐月计算，按月支付D.逐日计算，按日支付解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基

22、金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。14.衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是_。（分数：2.00）A.基金资产总值B.基金负债C.基金份额净值 D.基金资产净值解析：解析 基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。15.证券投资基金的主要投资风险不包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.管理能力风险C.汇率风险 D.巨额赎回风险解析：解析 证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。16.基金管理人

23、运用基金财产进行证券投资，若一只基金持有一家上市公司的股票，则其市值不得超过基金资产净值的_。（分数：2.00）A.5%B.10% C.30%D.50%解析：解析 基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%。17.目前我国各家商业银行推广的_是结构化金融衍生工具的典型代表。（分数：2.00）A.资产结构化理财产B.利率结构化理财产品C.挂钩不同标的资产的理财产品 D.股权结构化理财产品解析：解析 利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工

24、具。目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。18.金融衍生工具产生的最基本原因是_。（分数：2.00）A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动D.避险 解析：解析 金融衍生工具的产生和迅速发展的主要原因有：(1)避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。(2)金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。19.下列不属于金融期货交易制度的是_。（分数：2.00）A.逐日盯市制度B.连续交易制度 C.限仓制度D.保证金制度解析：解析 除 A、C

25、、D 三项外，金融期货的交易制度还包括集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、每日价格波动限制及断路器规则、大户报告制度、强行平仓制度、强行减仓制度。20.信用违约互换(CDS)面临的风险不包括_。（分数：2.00）A.定价风险B.技术风险 C.交易对手风险D.操作风险解析：解析 信用违约互换(简称 CDS)面临的风险主要包括：(1)定价风险。(2)交易对手风险。(3)流动性风险。(4)法律风险。(5)操作风险。21.只能在期权到期日执行的期权属于_。（分数：2.00）A.关式期权B.欧式期权 C.看跌期权D.看涨期权解析：解析 按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式

26、期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。22.下列属于按照嵌入式衍生产品的不同属性划分的结构化金融衍生产品是_。（分数：2.00）A.基于互换的结构化产品 B.私募结构化产品C.保证最低收益型产品D.利率联结型产品解析：解析 按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。23.一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融

27、风险具有_。（分数：2.00）A.隐蔽性B.扩散性C.加速性 D.周期性解析：解析 金融风险的加速性指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。24.宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有_。（分数：2.00）A.累积性 B.隐藏性C.或然性D.潜在性解析：解析 宏观经济风险的累积性，指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。25._是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风

28、险损失的一种风险管理策略。（分数：2.00）A.风险分散B.风险对冲 C.风险转移D.风险规避解析：解析 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.一般来说，债券具有的特征包括_。 流动性 永久性 安全性 收益性（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 债券的特征包括：(1)偿还性。(2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。27.我国的金融债券包括_。 政策性金融债券 商业银行债券 证券公司债券和证券公司次级债务 财务公司债券（分数：2.00）A.

29、、B.、C.、 D.、解析：解析 近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：政策性金融债券、证券公司债券和证券公司次级债务、财务公司债券、商业银行债券、保险公司次级债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持证券等。28.我国的企业债券和公司债券在_方面有所不同。 发行方式以及发行的审核方式 担保要求 发行主体的范围 发行定价方式（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：(1)发行主体的范围不同。(2)发行方式以及发行的审核方式不同。(3)担保要求不同。(4)发行定价方式不同。29.凭证式国债采用收

30、款凭证的形式，上面注明的内容有_。 投资者身份 购买日期 购买期限 统一规定的固定票面金额（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。30.一般来说，商业银行发行金融债券应具备_条件。 最近 3年连续营利 贷款损失准备计提充足 核心资本充足率不低于 2% 最近 3年没有重大违法、违规行为（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 商业银行发行金融

31、债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于 4%；最近 3年连续营利；贷款损失准备计提充足：风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近 3年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。31.下列关于企业债券发行的基本条件的说法中，正确的是_。 企业规模达到国家规定的要求 企业财务会计制度符合国家规定 具有偿债能力 企业经济效益良好，发行企业债券前连续 2年营利（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 根据企业债券管理条例第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：企业规模达到国

32、家规定的要求；企业财务会计帝 1度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行企业债券前连续 3年营利；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；所筹资金用途符合国家产业政策。32._根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。 中国人民银行 国家发展和改革委员会 财政部 国资委（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。国家发改委会同财政部，根据国家

33、产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。33.在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为_。 普通日交割 当日交割 约定日交割 前一日交割（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。34.银行间债券市场包括_等金融机构进行债券买卖和回购的市场。 商业银行 保险公司 农村信用联社 证券公司（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记

34、结算公司(简称中央登记公司)的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。35.基金与股票的区别在于_。 反映的经济关系不同 筹集资金的投向不同 收益风险水平不同 投资数量不同（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 证券投资基金与股票的区别包括：(1)反映的经济关系不同。(2)筹集资金的投向不同。(3)收益风险水平不同。36.开放式基金与封闭式基金的区别表现在_。 基金份额资产净值公布的时间不同 交易费用不同 发行规模限制不同 期限不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 封闭式基金与开放式基金的主要区别有：(1)期限不

35、同。(2)发行规模限制不同。(3)基金份额交易方式不同。(4)基金份额的交易价格计算标准不同。(5)基金份额资产净值公布的时间不同。(6)交易费用不同。(7)投资策略不同。37.衍生证券投资基金包括_。 期货基金 期权基金 偏股型基金 偏债型基金（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。38.基金管理公司通常由_或其他机构等发起设立，具有独立法人地位。 中国证监会 证券公司 信托投资公司 商业银行（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管

36、理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。39.下列关于基金管理公司提供投资咨询服务的说法中，错误的有_。 基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批 基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户合法权益的行为 基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 2006 年 2月，中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定，基金管理公司无需报经中国证监会审批，

37、可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。同时规定，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益、承诺投资收益、与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户以及代理投资咨询客户从事证券投资的行为。40.基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括_。 基金交易费 基金管理费 基金运作费 基金托管费（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：(1)基金管理费。(2)基金托管费。(3

38、)基金交易费，目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。(4)基金运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。(5)基金销售服务费。41.在存在活跃市场的投资品种隋况下，下列关于基金资产估值原则的说法中，正确的有_。 如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值 如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值 如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价

39、值 应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。42.对基金投资进行限制的主要目的有_。 降低风险 避

40、免基金操纵市场 发挥基金引导市场的积极作用 增加基金资产的收益水平（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 对基金投资进行限制的主要目的有：(1)引导基金分散投资，降低风险。(2)避免基金操纵市场。(3)发挥基金引导市场的积极作用。43.从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为_。 信用衍生工具 股权类产品的衍生工具 货币衍生工具 利率衍生工具（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。44.金融自由化的主要内容包括_。 取消对存款利率的最高限额

41、打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制 放松外汇管制 开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 金融自由化的主要内容包括：(1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。(3)放松外汇管制。(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。(5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。45.下列关于金融期权的说法中，正确的有_。 期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予

42、的权利 期权的买方可以选择行使他所拥有的权利 期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务 当期权的买方选择行使权利时，期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权

43、利。46.信贷资产证券化业务的参与者主要包括_。 发起机构 受托机构 信用增级机构 贷款服务机构（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 信贷资产证券化业务的参与者主要有发起机构、受托机构、信用增级机构、贷款服务机构等。47.下列关于风险与暴露的说法中，正确的有_。 风险与暴露如影随形，紧密结合 暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态 风险是一种可能性 没有风险暴露就没有风险（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻画。48.外汇风险的特征包括_。 累积性 或然性 不确定性 相对性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。累积性属于宏观经济风险的特征。49.下列属于操作风险特征的有_。 操作风险成因具有明显的内生性 操作风险具有广泛存在性 操作风险的表现形式具有很强的个体特性 操作风险的管理责任具有共担性（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 操作风险的基本特征有：(1)操作