证券发行与承销-6及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-6 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.报告期内，发行人向单个供应商的采购比例超过( )，应披露其名称及销售比例。（分数：0.50）A.总额的 10%的B.总额的 20%或严重依赖于少数客户的C.总额的 30%或严重依赖于少数客户的D.总额的 50%或严重依赖于少数客户的2.国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计入( )。（分数：0.50）A.公司负债B.任意公积金C.盈余公积金D.资本公积金3.被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行

2、人相应项目 100%的，( )。（分数：0.50）A.发行人重组完成后就可以申请发行B.保荐机构和发行人律师应将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见C.发行人重组运行后三年内不得申请发行D.发行人重组后运行一个会计年度后方可申请发行4.国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有( )。（分数：0.50）A.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定B.净资产不少于 3 亿元人民币C.过去 1 年税后利润不少于 5000 万元人民币D.按合理预期市盈率计算，筹资额不少于 3000 万美元5.上市公司

3、非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的( )。（分数：0.50）A.50%B.70%C.90%D.110%6.首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。而估值是定价的基础，通常的估值方法有两大类，即( )。（分数：0.50）A.市盈率法和市净率法B.市净率法和相对估值法C.相对估值法和现金流量贴现法D.现金流量贴现法和重置成本法7.外资股招股的说明书的制作在采用向一定的机构投资者或专业投资者进行配售的方式发行外资股时，发行人和承销商一般需要准备( )。（分数：0.50）A.信息备忘录B.招股章程C.适合配售或私募的信息备忘

4、录和符合外资股上市地要求的招股章程D.招股说明书概要8.融资成本是指( )。（分数：0.50）A.资本的使用费B.融资的费用C.资本的价格D.中介费用9.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。（分数：0.50）A.承销团B.发行人的董事会秘书C.发行人的授权代表D.主承销商的授权代表10.财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在( )个工作日内向中国证监会报告。（分数：0.50）A.3B.5C.7D.1511.关于米勒模型 （分数：0.50）A.代表负债杠杆效应，即负债所带来的公司价值的增加额B.如果忽略所有的税率，即 TC=TS=TD=0，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同C.如果忽

5、略了个人所得税，即 TS=TD=0，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同D.如果股票和债券收益的个人所得税相等，即 TS=TD，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同12.关于股份制改组的法律审查，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同，审查重大合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵B.律师应尽责了解原企业尚未完结的诉讼、仲裁或其他争议，并依法对这些诉讼、仲裁或争议的处理结果以及可能带来的经济后果发表意见C.律师必须审查企业商标权、专利权等知识产权是否仍在保护期内D.鉴于券商是各中介机构的主协调人，因此律师作出法律意

6、见时应与券商保持一致13.公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告 ( )次跟踪评级报告。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.514.发行人应披露近( )年及 1 期关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.415.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。（分数：0.50）A.50%B.30%C.20%D.10%16.发行人在公开发行证券上市当年即亏损，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格( )个月，

7、撤销相关人员的保荐代表人资格。（分数：0.50）A.3B.6C.12D.2417.上市公司在履行信息披露义务时，可以负责信息披露事务的是该公司的( )。（分数：0.50）A.董事B.监事C.董事会秘书D.独立董事18.根据证券法的规定，下列各项中，证券公司不可以从事的业务是( )。（分数：0.50）A.证券承销业务B.保荐业务C.证券资产管理业务D.储蓄存款业务19.企业短期融资券的最长期限不能超过( )天。（分数：0.50）A.180B.270C.365D.54520.根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；由此变化引致的投资风险，由( )自行负责。（分

8、数：0.50）A.发行人B.保荐人C.经纪人D.投资人21.在上市公司发行新股的招股说明书中，发行人应披露最近( )年内募集资金运用的基本情况。（分数：0.50）A.2B.3C.4D.522.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到( )以上，且超过 5000 万元人民币的，构成重大资产重组。（分数：0.50）A.30%B.40%C.50%D.70%23.中国证监会自受理股票发行申请文件到作出决定的期限为( )。（分数：0.50）A.30 日B.40 个工作日C.60 日D.3 个月24.( )可以在证券交易

9、所债券市场上，向财政部直接承销记账式国债。（分数：0.50）A.保险公司B.农村信用社联社C.商业银行D.中国人民银行25.在股份制改组的会计报表审计的完成阶段，被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为( )。（分数：0.50）A.期中事项B.期前事项C.期后事项D.后续事项26.保荐机构在 1 个自然年度内被采取监管措施累计_次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格_个月。( )（分数：0.50）A.2；2B.3；3C.5；2D.5；327.保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。除保荐人以外，下列人员

10、中( )同样受到该限制。（分数：0.50）A.保荐人的配偶B.保荐人的父母C.保荐人的朋友D.保荐人的兄弟28.上海证券交易所通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第( )天，对未中签部分的申购款予以解冻。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.429.上市公司股东申请发行可交换公司债券的，发行债券的金额应不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20 个交易日均价计算的市值的( )。（分数：0.50）A.30%B.40%C.70%D.80%30.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经( )签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。（分数：0.50

11、）A.2 名以上经办律师B.2 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C.3 名以上经办律师D.3 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人31.具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具是( )。（分数：0.50）A.银行票据B.商业票据C.中期票据D.短期票据32.关于可转换公司债券的转股期限与其价值的关系，下列表述正确的是( )。（分数：0.50）A.转股期限越长，可转换公司债券的价值越小B.转股期限越长，可转换公司债券的价值越大C.转股期限长，则可转换公司债券的价值难以确定D.可转换公司债券的价值随转股期限的增加呈先高后低的变化趋

12、势33.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书在招股说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括( )。（分数：0.50）A.速动比率B.应收账款周转率C.资产负债率D.销售净利率34.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于( )。（分数：0.50）A.30B.2 个月C.3 个月D.6 个月35.上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以( )为准。（分数：0.50）A.成交金额B.相关资产与负债账面值的差额C.相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者D.相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者36.发行可转

13、换公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币( )万元。（分数：0.50）A.2000B.3000C.5000D.600037.大兴证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐业务，则该证券公司的注册资本最低限额为( )元。（分数：0.50）A.3000 万B.5000 万C.1 亿D.5 亿38.公司反收购战略中，保持公司控制权的策略不包括( )。（分数：0.50）A.限制董事资格B.每年部分改选董事会成员C.MBO 收购D.超级多数条款39.发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由( )聘任。（分数：0.50）A.中国证监会B.中国证券业协会C.研究机构D.

14、科研院所40.根据我国现行规定，下列通常不作为无形资产作价入股的是( )。（分数：0.50）A.商誉B.非专利技术C.土地使用权D.商标权41.下列各项不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况的是( )。（分数：0.50）A.可以改善市场公平竞争条件的B.重组亏损企业并保障就业的C.引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D.具有领先科技成果的42.如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是( )。（分数：0.50）A.缺少了股利分配，则股票在市场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁B.股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带

15、来的资本收益缴纳资本利得税，后者比前者低C.股东可以要求其股利支付在一定水平之上D.股利支付少，公司今后的筹资成本可能会增加43.在注册会议中，决定是否接受企业的发行注册的参会会员数目至少是( )。（分数：0.50）A.1 名B.2 名C.3 名D.全体参会人员44.发行企业债券，发行人首先应当向有关主管部门申请发行额度，目前负责额度申请受理的主管部门为( )。（分数：0.50）A.国有资产管理委员会B.中国人民银行C.国家发展与改革委员会D.中国证监会45.关于拟发行上市公司改组治理规范的具体要求，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.拟发行上市公司须以出让方式取得土地使用权，不得通

16、过租赁方式取得土地使用权B.拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司 5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务C.控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不得存在上下级关系D.拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用46.收购要约期满前( )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。（分数：0.50）A.5B.10C.15D.3047.上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的次(

17、 )工作日予以公告。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.448.投资者有下列( )情形的，拥有上市公司的控制权。（分数：0.50）A.投资者为上市公司持股 40%以上的控股股东B.投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 25%C.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响D.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 1/3 以上成员选任49.在签订保荐协议时，保荐人应当指定( )名保荐代表人具体负责保荐工作，并作为保荐人与交易所之间的指定联络人。（分数：0.50）A.2B.5C.6D.750.H 股控股股东必须承诺上市后_个月内不得出售公司

18、的股份，并且在随后的 6 个月内控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，即_的持股比例。( )（分数：0.50）A.6；20%B.6；30%C.12；20%D.12；30%51.上市公司配股的信息披露中，假设 T 日为股权登记日，则在( )日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。（分数：0.50）A.T-3B.T-2C.T-1D.T+352.注册资本不低于( )亿元人民币是资产支持证券承销机构必须具备的条件之一。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.453.上网费用、律师费用、审计费用属于( )。（分数：0.50）A.承销费用B.发行费用C.资产评估费用D.成本费用54.公开发行企业债

19、券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的( )。（分数：0.50）A.10%B.30%C.50%D.60%55.发行人按规定提前赎回混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应通过( )、中国债券信息网公开披露；同时，作为重大会计事项在年度财务报告中披露。（分数：0.50）A.证监会官网B.中国货币网C.中国资本网D.中国货币信息网56.上市公司在每一会计年度结束之日起_个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前 6 个月结束之日起_个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报

20、告。( )（分数：0.50）A.3；2B.3；3C.4；2D.4；357.根据公司法的规定，代表公司发行在外有表决权股份总数的( )以上的股东有权提出议案交由股东大会审议。（分数：0.50）A.1%B.3%C.5%D.10%58.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权( )以上的股东，可以请求人民法院解散公司。（分数：0.50）A.30%B.20%C.10%D.5%59.资产评估报告须报送( )审核、验证、确认。（分数：0.50）A.主管部门B.中国证监会C.当地国有资产管理部门D.国家国有资产管理部门60.业务档案的保存期

21、限不得少于( )年。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.15二、B多选题/B(总题数：60，分数：40.00)61.2008 年，为了防范华尔街危机扩散，美国联邦储备委员会批准了( )从投资银行转型为传统的银行控股公司。（分数：0.50）A.高盛B.雷曼兄弟C.贝尔斯登D.摩根斯坦利62.下列情况需要保荐机构发表意见的有( )。（分数：0.50）A.上市公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金B.单个募投项目完成后，上市公司将该项目节余募集资金(包括利息收入)用于其他募投项目的C.募投项目全部完成后，低于 500 万元的节余募集资金(包括利息收入)的使用D.募投项目全部完成后，低于募集资金

22、净额 5%的节余募集资金(包括利息收入)的使用63.下列对内核小组成员要求正确的有( )。（分数：0.50）A.内核小组通常由 510 名专业人士组成B.成员应保持独立性和稳定性C.公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员D.成员中应有熟悉法律、财务的专业人员64.发审会后，如果发行人新公布( )时公告未涉及重大不利变化，募集说明书中可以索引的方式就发行人定期报告、重大事项临时公告的相关信息进行提示性披露。（分数：0.50）A.年度报告B.半年度报告C.定期报告D.重大事项临时公告65.下列各项属于发行保荐工作报告必备内容的有( )。（分数：0.50）A.项目运作

23、流程B.项目存在问题C.项目存在问题的解决情况D.发行人面临的主要风险66.关于在上海证券交易所上网定价发行方式中的发行时间安排，下列说法正确的有 ( )。（分数：0.50）A.T-5 日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告B.T-4 日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书概要和发行公告C.T 日，上网定价发行日D.T+1 日，冻结申购资金67.股票发行费用包括承销费用和支付给中介机构的费用。下列费用中，属于支付给中介机构费用的是( )。（分数：0.50）A.财务顾问费B.申报会计师费用C.律师费用D.上网发行费用68.公司债券在全国银行间债券市场交易

24、流通的条件有( )。（分数：0.50）A.依法公开发行B.债权债务关系确立并登记完毕C.实际发行额不少于人民币 10 亿元D.单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的 30%69.主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟采取的( )，尽早确定这些内容。（分数：0.50）A.发行方式B.上市地的选择C.国际配售与公开募股的比例D.拟进行国际分销与配售的地区70.如发行过内部职工股，在招股说明书中，发行人应披露( )。（分数：0.50）A.发行缴款及验资情况B.前 15 名自然人股东名单C.内部职工股转让和交易中的违法违规情况D.通过增发、配股、国家股和法人股转配等形式变相增加内

25、部职工股的情况71.证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送( )。（分数：0.50）A.申请书B.辅导报告C.承销协议D.承销团协议72.上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、( )等专门委员会。（分数：0.50）A.审计B.提名C.计划D.薪酬与考核73.在短期融资券存续期内，企业应按( )要求持续披露信息。（分数：0.50）A.每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的年度报告B.每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的审计报告C.每年 8 月 31 日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表D.每年 10 月 31 日以前，披

26、露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表74.上市公司应当制定信息披露事务管理制度，其内容包括( )。（分数：0.50）A.明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；未公开信息的传递、审核、披露流程；信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责B.董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；未公开信息的保密措施C.信息披露相关文件、资料的档案管理；涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施D.上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监

27、局和证券交易所备案75.关于证监会对保荐代表人资格申请文件存在虚假记载的处理，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.不予核准B.已核准的，撤销其保荐代表人资格C.不再受理提交该申请文件的保荐机构推荐的保荐代表人资格申请D.自撤销之日起 6 个月内不再受理提交该申请文件的保荐机构推荐的保荐代表人资格申请76.下列有关增发新股过程中信息披露的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.发行公司及其主承销商必须在刊登招股意向书摘要前 5 个工作日 17:00 时前，向证券交易所提交中国证监会核准发行公司增发股份的文件，以及发行公司招股意向书全文及相关文件B.发行公司及其主承销商须在刊登招股意向

28、书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责C.发行公司及其主承销商未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要D.发行公司及其主承销商未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，可以在报刊上刊登招股意向书及其摘要77.与一般的公司债务相比，公司债券具有的特点包括( )。（分数：0.50）A.公司债券是公司与不特定的社会公众形成的债权债务关系，一般不同于公司与金融机构或其他特定的债权人形成的债权债务关系B.公司债券是一种不可转让的债权债务关系，而一般的公司债务是依法限制转让的债权债务关系C.公司债券通过债券的方

29、式表现，而一般的公司债务通过其他债权文书形式表现出来D.公司债券的偿还具有一律性，而一般的公司债务可以有不同的偿还期78.清算组成员的义务有( )。（分数：0.50）A.在清算期间，如果公司存续，可以开展与清算无关的经营活动B.公司财产在未依照规定清偿前，不得分配给股东C.公司财产在未依照规定清偿前，可以先分配给股东D.清算组成员因故意或者重大过失给公司或者债权人造成损失的，应当承担赔偿责任79.根据公司债券发行试点办法，不得发行公司债券的情形有( )。（分数：0.50）A.最近 24 个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为B.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或

30、者重大遗漏C.对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态D.严重损害投资者合法权益的其他情形80.关于包销金额，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.单项包销金额不得超过其净资本的 30%B.单项包销金额最高不超过 3 亿元人民币C.包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算D.包销金额不得超过其总资本的 30%81.关于注册会计师出具否定意见，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.注册会计师在审计过程中，审计范围受到委托人、被审计单位的严重限制，应当出具否定意见B.委托人提供的会计报表严重失实且被审计单位拒绝调整，注册

31、会计师应当出具否定意见C.注册会计师在审计过程中，审计范围受到客观环境的严重限制，应当出具否定意见D.被审计单位的会计处理方法严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定，注册会计师应当出具否定意见82.保荐代表人有下列( )情形之一的，中国证监会撤销其保荐人资格。（分数：0.50）A.负有未到期债务B.受到中国证监会行政处罚C.被注销或者吊销执业证书D.不具备从事证券业务的注册会计师或律师资格83.独立财务顾问自年报披露之日起 15 日内，对重大资产重组实施的下列( )事项出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告。（分数：0.50）A.交易资产的交付或者过户情况B.交易各方当事人

32、承诺的履行情况C.盈利预测的实现情况D.管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状84.可转债的具体转股期限应根据( )来确定。（分数：0.50）A.可转换公司债券的存续期限B.可转债的发行总额C.可转债的利率D.公司财务状况85.关于发行定价方法，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.上网定价发行与网下配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行B.网上网下同时定价发行，即发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前 10 个交易日公司股票均价或前 1 周交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行

33、C.在网上网下同时定价发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象，但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明D.增发除采用上网定价发行与网下配售相结合、网下网上同时定价发行的方式外，还可以采用中国证监会认可的其他形式86.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当向中国证监会提交的材料有( )。（分数：0.50）A.申请报告B.企业法人营业执照复印件C.公司章程D.股东名册及其出资额、出资方式、出资比例、背景材料，股东之间是否存在关联关系的说明87.H 股发行的核准程序包括( )。（分数：0.50）A.取得地方政府或

34、国务院有关主管部门的同意和推荐，向中国证监会提出申请B.由中国证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家发改委等有关部门C.聘请中介机构，报送有关材料D.实施企业重组88.下列各项属于拟发行上市公司关联方的有( )。（分数：0.50）A.控股股东B.发行人参与的合营企业C.发行人参与的联营企业D.关键管理人员、核心技术人员89.监事的任期每届为 3 年，监事任期届满，可以连选连任，( )不得兼任监事。（分数：0.50）A.独立董事B.董事C.经理D.职工代表90.关于股票交换的价格，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.公司债券交换为每股股份

35、的价格，应当不低于公告募集说明书日前 20 个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价B.公司债券交换为每股股份的价格，一旦确定后不得进行调整C.募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则D.若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续91.( )属于网下发行的方式。（分数：0.50）A.全额预缴款、比例配售、余款转存B.全额预缴款、比例配售、余款即退C.储蓄存款挂钩D.市值配售92.在审核并购重组申请事项时，并购重组委员会委员( )。（分数：0.50）A.对初审

36、报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见B.认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见C.认为申请人存在尚待调查核实但不影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见D.表决投票时同意票数达到 5 票为通过，同意票数未达到 5 票为未通过。并购重组委员会委员在投票时应当在表决票上说明理由93.代理成本包括( )。（分数：0.50）A.债券的代理成本B.外部股东代理成本C.内部股东代理成本D.权益的代理成本94.根据企业债券管理条例，企业发行企业债券所筹集资金应当按照审

37、批机关批准的用途使用，不得用于( )。（分数：0.50）A.房地产买卖B.生产经营C.买卖股票D.期货交易95.拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人同业竞争，针对存在的同业竞争，应采取的措施包括( )。（分数：0.50）A.通过收购等方式，将互相竞争的业务集中到实际控制人及其控制的法人B.竞争方将有关业务转给无关联的第三方C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出口头或书面承诺96.外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例，按照下列( )规定执行。（分数：0.50）A.属于国家鼓励外商直接投

38、资的行业，外商投资企业所占股本比例不受限制(国家另有规定的除外)B.属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商投资企业所占股本的比例不得超过注册资本的 20%C.外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公司的发起人D.以公司作为组织形式的外商投资企业向其他公司投资时，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议97.在招股说明书中，发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露( )。（分数：0.50）A.发行人参与的合资企业B.实际控制人所控制的其他企业C.持有发行人 5%以上股份的主要股东D.核心技术人员控制的其他企业98.披露上市公告书的具体要求有( )。（分数：0.5

39、0）A.发行人应在其股票上市前，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上，并将上市公告书文本置备于发行人住所、拟上市的证券交易所住所、有关证券经营机构住所及其营业网点，以供公众查阅B.发行人可将上市公告书刊载于其他报刊和网站，披露时间可以早于在中国证监会指定报刊和网站的披露时间C.上市公告书在披露前，任何当事人不得泄露有关信息，或利用这些信息牟取利益D.发行人应在披露上市公告书后 10 日内，将上市公告书文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所99.在横向收购中，收购公司的目的通常在于( )。（分数：0.50）A.消除竞争B.扩

40、大生产份额C.增加垄断实力，形成规模效应D.降低交易成本100.首次公开发行股票，应当通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象应当符合的条件包含( )。（分数：0.50）A.依法设立，最近 24 个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚B.依法可以进行股票投资C.信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员D.具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定101.政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行用计划派购或市场化的方式，向( )等金融机构发行。（分数：1.00）A.国有商业银行B.国家开发银行

41、C.农村信用社D.商业保险公司102.香港创业板市场关于公开招股确定发售期间的规定包括( )。（分数：1.00）A.涉及向公众人士招股的任何上市方法，发行人须于上市文件内载明有关发售期限的详情B.上市文件所订明的可更改或延长发售期间或公开接受认购期间的权利必须限于香港联合证券交易所接纳的因热带气旋警告讯号或类似的外来因素而可能引致的延误C.上市文件所订明的可更改或延长发售期间或公开接受认购期间的权利必须载于文件的有关详情内D.在香港联交所接纳的特定条件的规定下，发行人可单方面更改或延长该日期或期间103.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合的条件包括( )。（分数：1.

42、00）A.股东合法持有并依法可以转让B.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制C.境外公司的股权应在境外柜台交易市场挂牌交易D.境外公司的股权最近 3 年交易价格稳定104.上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括( )等事项。（分数：1.00）A.本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方B.交易价格或者价格区间C.决议的失效期D.对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权105.关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 10%B.净资本与净资产的比例不得低于 40%C.净资产与负

43、债的比例不得低于 20%D.流动资产与流动负债的比例不得低于 80%106.保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当( )。（分数：1.00）A.主动与证券服务机构进行协商B.要求其作出解释或者出具依据C.向中国证监会报告D.出具保留意见107.公司申请发行境内上市外资股，会计师事务所的任务主要有( )。（分数：1.00）A.协助编写公司改制方案及原企业的有关财务资料B.对公司的财务状况进行审计，并出具审计报告C.调查、收集企业的各方面资料D.对公司的盈利预测进行审核108.我国目前记账式国债的招标方式有( )。（分数：1.00）A.美国式招标B.英国式招标C.荷兰式招

44、标D.混合式招标109.债券筹资的特点有( )。（分数：1.00）A.债券的税后成本高于股票的税后成本B.债券筹资有固定的到期日，须定期支付利息C.债券投资具有杠杆作用D.公司债券通常不需要抵押和担保110.根据股份有限公司国有股权管理的有关规定，下列( )情况下，进入股份有限公司的净资产折成的股份应界定为国有法人股。（分数：1.00）A.有权代表国家投资的机构直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产累计高于原国有企业净资产 50%的B.有权代表国家投资的机构直接设立的国有企业以部分资产改建为股份公司的，其主营生产部分全部资产进入股份制企业C.产权关系经过界定和确认的

45、国有企业的全资子企业，以全部资产改建为股份公司D.产权关系经过界定和确认的国有企业的控股子公司，以部分资产改建为股份公司111.公开发行证券的，主承销商应向中国证监会报备承销总结报告，并提供( )。（分数：1.00）A.律师鉴证意见(限于首次公开发行)B.会计师事务所验资报告C.承销协议及承销团协议D.投资价值研究报告112.上市公司出现以下( )情行之一的，证券交易所可暂停其可转换公司债券上市。（分数：1.00）A.公司有重大违法行为B.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C.未按照可转换公司债券募集办法履行义务D.公司最近 3 年连续亏损113.公司募集资金的数额和使用应当符

46、合的规定有( )。（分数：1.00）A.募集资金数额不超过项目需要量B.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C.除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司D.投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性114.拟发行上市公司的高级管理人员可以在持有公司 5%以上股权的股东单位及其下属企业担任( )的职务。（分数：1.00）A.董事B.财务负责人C.总经理D.监事115.关于发审委会议，下列说法正确的是

47、( )。（分数：1.00）A.参加发审委会议的发审委委员为 9 名，表决投票时同意票数达到 4 票为通过B.发审委委员每届任期 1 年，可以连任，但连续任期最长不超过 3 届C.发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到 5 票的，可以对该股票发行申请暂缓表决D.发审委会议表决采取记名投票方式116.关于上海证券交易所电子化网下发行的程序，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.T 日 16:00 为网下申购资金入账的截止时点B.主承销商在确认累计投标询价申报结果数据后，于 T 日 15:30 前通过申购平台发送至登记结算平台C.主承销商于 T+2 日 17:3

48、0 后通过其 PROP 信箱获取各配售对象截至 T 日 16:00 的申购资金到账情况D.结算银行于 T+4 日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款凭证办理配售对象的退款117.含有赎回、回售条款规定的可转换公司债券实质上是由( )构成的复合金融工具。（分数：1.00）A.普通债券B.投资人美式买权C.投资人美式卖权D.发行人美式卖权118.有下列( )情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。（分数：1.00）A.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公

49、司已发行股份的比例超过 30%B.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 30%的，自上述事实发生之日起1 年后，每 12 个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的 30%C.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位D.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 20%119.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书，招股说明书全文文本扉页应刊登的内容包括( )。（分数：1.00）A.发行股票的类型、发行股数、每股面值、每股发行价格和预计发行日期B.拟上市的证券交易所C.发行人主管部门D.正式申报的招股说明书签署日期120.关于股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件，下列表述正确的是( )。（分数：1.00）A.股票经中国证监会批准已向社会公开发行B.公司股本总额不少于人民币 7000 万元C.开业时间在 3 年以上，最近 3 年连续盈利D.公司最近三年无重大违法行为三、B判断题/B(总题数：60，分数：30