证券发行与承销-38及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-38 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起_个月内不得参与证券承销。 A.20 B.12 C.36 D.40（分数：2.00）A.B.C.D.2.下列关于有限责任公司、股份有限公司治理结构的陈述，错误的是_。 A.两者都必须要有董事会 B.股份有限公司，无论公司大小，均应设立股东大会、董事会、经理和监事会 C.股份有限公司的股东人数没有上限 D.有限责任公司可以不设董事会（分数：2.00）A.B.C.D.3.中国证

2、监会的现场检查包括_。 A.机构、体制与人员的检查 B.财务处理办法的检查 C.规章制度的检查 D.机构、制度、人员的检查和业务的检查（分数：2.00）A.B.C.D.4.在我国内地，商业银行次级定期债务的固定期限最短为_年。 A.2 B.3 C.4 D.5（分数：2.00）A.B.C.D.5.上市公司_决定聘请主承销商事宜。 A.总经理 B.董事长 C.董事会 D.经营层（分数：2.00）A.B.C.D.6.在 2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有_。 A.高盛 B.摩根斯坦利 C.雷曼兄弟 D.花旗银行（分数：2.00）A.B.C.D.7.下列关于股份制改组的清产

3、核资的表述，错误的是_。 A.账务清理是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证 B.价值重估是指对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产，按照国家规定的方法、标准进行重新估价 C.资产清查是指对企业的各项资产进行全面的清理、核对和查实 D.清产核资主要包括账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度等内容（分数：2.00）A.B.C.D.8.证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会的处罚不包括_。 A.取消承销业务资格 B.没收非法所得 C.罚款 D.暂停承销业务资格（分数：2.00）A.B.

4、C.D.9.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的_，其余部分由发起人自公司成立之日起_年内缴足。 A.10%；1 B.20%；2 C.20%；1 D.10%；2（分数：2.00）A.B.C.D.10.特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行之日起_内不得转让。 A.12个月 B.6个月 C.24个月 D.36个月（分数：2.00）A.B.C.D.11.企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起_内向国有资产监督管理机构提出核准申请。 A.1个月 B.3个月 C.8个月 D.12个月（分数：2.00）A.B.C.D.12.目前，财政部在上

5、海、深圳交易所和银行间债券市场上主要以_方式发行国债。 A.公开招标 B.承销包销 C.行政分配 D.都不是（分数：2.00）A.B.C.D.13.公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任期内每年转让不得超过其所持本公司股份总数的_。 A.20% B.25% C.30% D.35%（分数：2.00）A.B.C.D.14.2012年 5月 18日修订的证券发行与承销管理办法中询价对象不包括_。 A.符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者 B.主承销商自主推荐的机构和个人投资者 C.经中国证监

6、会认可的其他投资者 D.个人投资者作为询价对象应当具备 3年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能力（分数：2.00）A.B.C.D.15.上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近_内未受到过中国证监会的行政处罚，最近_内未受到过证券交易所的公开谴责。 A.12个月；16 个月 B.36个月；36 个月 C.12个月；12 个月 D.36个月；12 个月（分数：2.00）A.B.C.D.16.主板首次公开发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起_个月后，发行人可再次提出股票发行申请。 A.1 B.3 C.6 D.12（

7、分数：2.00）A.B.C.D.17.发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币_万元。 A.500 B.1000 C.3000 D.5000（分数：2.00）A.B.C.D.18.发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员_从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享有的其他待遇和退休金计划等。 A.最近半年 B.最近 1年 C.最近 2年 D.最近 3年（分数：2.00）A.B.C.D.19.证券法、首次公开发行股票并上市管理办法对保荐机构有一些规定，其中，在发行完成后的_内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。 A.5个工作日 B.10个工作日 C.1

8、5个工作日 D.30个工作日（分数：2.00）A.B.C.D.20.保荐协议签订后，保荐机构应在_个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。 A.5 B.10 C.15 D.20（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.首次公开发行股票，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股的_。 A.内部职工股的审批及发行情况 B.本次发行前的内部职工股托管情况 C.发生过的违法违规情况 D.对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体（分数：4.00）A.B.C.D.22.根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本

9、次股票发行的_。 A.认购数量 B.认购办法 C.认购时间 D.认购地点（分数：3.00）A.B.C.D.23.资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的_不得变动。 A.资本总额 B.注册资本 C.固定资本总额 D.流动资本总额、法定资本（分数：3.00）A.B.C.D.24.以下哪些事项须由股东大会以特别决议通过?_ A.董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案 B.公司章程的修改 C.公司增加或者减少注册资本 D.变更公司形式（分数：3.00）A.B.C.D.25.招股说明书中，发行人所披露的风险因素之一是财务风险，它包括_。 A.资产流动性风险 B.担保等或有负债的风险 C.难以持续融

10、资的风险 D.债务结构不合理的风险（分数：3.00）A.B.C.D.26.在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括_。 A.发行人住所的变更 B.主要投入、产出物供求及价格的重大变化 C.主要业务发展目标的进展 D.重大会计政策的变动、会计师事务所的变动（分数：3.00）A.B.C.D.27.以下关于股东的出席和代理出席股东大会，正确的是_。 A.股东可以亲自出席会议，也可以委托代理人代为出席和表决 B.个人股东亲自出席会议的，应当出示本人身份证和持股凭证 C.法人股东法定代表人出席会议的，应当出示本人身份证、能证明

11、其具有法定代表人资格的有效证明和持股凭证 D.无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开 10日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司（分数：3.00）A.B.C.D.28.股份有限公司的特点是_。 A.集合资金性 B.开放性 C.设立程序复杂性 D.公司盈利能力强（分数：3.00）A.B.C.D.29.可转换债券的发行人出现_，证监会将不予核准其发行申请。 A.最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的 B.成长性差，存在重大风险隐患的 C.最近 3年内存在重大违法违规行为的 D.信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的（分数：3.00）A.B.C.D.30.对占有单位的无形

12、资产，应区别下列情况评定重估价值_。 A.外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值 B.自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值 C.自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值 D.自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值（分数：3.00）A.B.C.D.31.发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的_投入拟发行上市公司。 A.固定资产 B.在建工程 C.无形资产 D.其他资产（分数：3.00）A.B.C.D.32.重置资本法是指在现实条

13、件下，被评估资产全新状态的重置资本减去该项资产的_后，得到估算资产价值的一种方法。 A.重置性贬值 B.实体性贬值 C.经济型贬值 D.功能性贬值（分数：3.00）A.B.C.D.33.不宜作为股份有限公司的发起人的是_。 A.工会 B.自然人 C.国家拨款的大学 D.法人（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：20.00)34.股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取“注册设立”的原则。（分数：1.00）A.正确B.错误35.申请凭证式国债承销团成员资格的申请人要求营业网点在 50个以上。（分数：1.00）A.正确B.错误

14、36.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。（分数：1.00）A.正确B.错误37.上市公司只有董事会、单独或合并持有上市公司已发行股份 1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。（分数：1.00）A.正确B.错误38.承销协议和承销团协议必须在发行价格确定前签订。（分数：1.00）A.正确B.错误39.我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。（分数：1.00）A.正确B.错误40.根据公司法规定，设立股份有限公司，应当有 2人以上 200人以

15、下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。（分数：1.00）A.正确B.错误41.保险公司可以在证券交易所债券市场上参与记账式国债的招标发行和竞争性定价过程。（分数：1.00）A.正确B.错误42.一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。（分数：1.00）A.正确B.错误43.上市公司收到中国证监会关于本次发行申请的不予核准决定后，应当在两个工作日内予以公告。（分数：1.00）A.正确B.错误44.发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属，核准制赋予监管当局决定权。另一种是注册制，这种制度强调市场对股票发行

16、的决定权。（分数：1.00）A.正确B.错误45.具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，构成国家股，界定为国有资产。（分数：1.00）A.正确B.错误46.境内上市公司所属企业到境外上市的，财务顾问应当自持续督导工作结束后 5个工作日内，向证券交易所报送“持续上市总结报告书”。（分数：1.00）A.正确B.错误47.证券发行上市保荐制度暂行办法对企业发行上市提出“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐人进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。（分数：1.00）A.正确B.错误48.签发审计报告前的审

17、计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行实质性复核。（分数：1.00）A.正确B.错误49.更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。（分数：1.00）A.正确B.错误50.股权融资不利于企业财务杠杆作用的发挥。（分数：1.00）A.正确B.错误51.在年度报告中披露证券承销业务的经营情况，证券公司应按承销期初的汇率将外币折合成人民币。（分数：1.00）A.正确B.错误52.净收入理论认为，当企业以 100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大。（分数：1.00）A.正确B.错误53.由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通常将

18、融资费用视为融资额的抵减项，这样，资本成本便成为资金的使用代价。（分数：1.00）A.正确B.错误证券发行与承销-38 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起_个月内不得参与证券承销。 A.20 B.12 C.36 D.40（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12个月内不得参与证券承销：提前泄露证券发

19、行信息；以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。故选 B。2.下列关于有限责任公司、股份有限公司治理结构的陈述，错误的是_。 A.两者都必须要有董事会 B.股份有限公司，无论公司大小，均应设立股东大会、董事会、经理和监事会 C.股份有限公司的股东人数没有上限 D.有限责任公司可以不设董事会（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 有限责任公司可以设 1名执行董事，不设董事会。故选 A。3.中国证监会的现场检查包括_。 A.机构、体制与人员的检查 B.财务处理办法的检查 C

20、.规章制度的检查 D.机构、制度、人员的检查和业务的检查（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。故选 D。4.在我国内地，商业银行次级定期债务的固定期限最短为_年。 A.2 B.3 C.4 D.5（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 此题考查商业银行次级债务的期限，最短为 5年。故选 D。5.上市公司_决定聘请主承销商事宜。 A.总经理 B.董事长 C.董事会 D.经营层（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 董事会决定聘请主承销商事宜。故选 C。6.在 2008年美国

21、由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有_。 A.高盛 B.摩根斯坦利 C.雷曼兄弟 D.花旗银行（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 在 2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有雷曼兄弟、贝尔斯登，其原因主要在于风险控制失误和激励约束机制的弊端。故选 C。7.下列关于股份制改组的清产核资的表述，错误的是_。 A.账务清理是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证 B.价值重估是指对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产，按照国家规定的方法、标准进行重新估价 C.资产清查

22、是指对企业的各项资产进行全面的清理、核对和查实 D.清产核资主要包括账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度等内容（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 此为“损益认定”的内容。账务清理是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。A 项表述错误。故选 A。8.证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会的处罚不包括_。 A.取消承销业务资格 B.没收非法所得 C.罚款 D.暂停承销业务资格（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 取消承销业务资格不是对证券经营机构有承销中的禁止行为的处罚。根据违规程度，分别有暂停

23、 36个月内证券承销或暂停 12个月内证券承销业务。故选 A。9.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的_，其余部分由发起人自公司成立之日起_年内缴足。 A.10%；1 B.20%；2 C.20%；1 D.10%；2（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 20%，其余部分由发起人自公司成立之日起 2年内缴足。故选 B。10.特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行之日起_内不得转让。 A.12个月 B.6个月 C.24个月 D.36个月（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 这个时间是自股份发行之日起 12个月内。故

24、选 A。11.企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起_内向国有资产监督管理机构提出核准申请。 A.1个月 B.3个月 C.8个月 D.12个月（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起 8个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。故选 C。12.目前，财政部在上海、深圳交易所和银行间债券市场上主要以_方式发行国债。 A.公开招标 B.承销包销 C.行政分配 D.都不是（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 主要采取公开招标的方式。故选 A。13.公司董事、

25、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任期内每年转让不得超过其所持本公司股份总数的_。 A.20% B.25% C.30% D.35%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 这个比例是公司法的规定。故选 B。14.2012年 5月 18日修订的证券发行与承销管理办法中询价对象不包括_。 A.符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者 B.主承销商自主推荐的机构和个人投资者 C.经中国证监会认可的其他投资者 D.个人投资者作为询价对象应当具备 3年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能力（分数：

26、2.00）A.B.C.D. 解析：解析 询价对象是指符合证券发行与承销管理办法(2012 年 5月 18日修订)规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，主承销商自主推荐的机构和个人投资者，以及经中国证监会认可的其他投资者。机构投资者作为询价对象应符合最近 12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚等条件；个人投资者作为询价对象应当具备 5年以上投资经验、较强的研究能力和风险承受能力。D 选项表述不符。故选 D。15.上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实

27、勤勉地履行职责，最近_内未受到过中国证监会的行政处罚，最近_内未受到过证券交易所的公开谴责。 A.12个月；16 个月 B.36个月；36 个月 C.12个月；12 个月 D.36个月；12 个月（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 此题考查上市公司申请发行新股需具备的条件。故选 D。16.主板首次公开发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起_个月后，发行人可再次提出股票发行申请。 A.1 B.3 C.6 D.12（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 主板首次公开发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起 6个月后，发行人可再次提出股票发行

28、申请。故选 C。17.发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币_万元。 A.500 B.1000 C.3000 D.5000（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应符合的条件之一就是发行前股本总额不少于人民币 3000万元。故选 C。18.发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员_从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享有的其他待遇和退休金计划等。 A.最近半年 B.最近 1年 C.最近 2年 D.最近 3年（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 这是证监会要求在首次公开发行的信息披露中对公司人

29、员应该披露的情况。故选 B。19.证券法、首次公开发行股票并上市管理办法对保荐机构有一些规定，其中，在发行完成后的_内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。 A.5个工作日 B.10个工作日 C.15个工作日 D.30个工作日（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 在发行完成后的 15个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。故选 C。20.保荐协议签订后，保荐机构应在_个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。 A.5 B.10 C.15 D.20（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 保荐协议签订后，保荐机构应在 5个工作日内报发行人所在地的中国证

30、监会派出机构备案。故选 A。二、B多项选择题/B(总题数：13，分数：40.00)21.首次公开发行股票，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股的_。 A.内部职工股的审批及发行情况 B.本次发行前的内部职工股托管情况 C.发生过的违法违规情况 D.对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体（分数：4.00）A. B. C. D. 解析：解析 此题考查首次公开发行股票招股说明书中“发行人的基本情况”一节的信息披露。ABCD 四项均符合题意。故选 ABCD。22.根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票发行的_。 A.认购数量 B.认购办法 C.认购时间

31、 D.认购地点（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 此题考查首次公开发行股票基本原则中的“公开、公平、公正”原则的要求。根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票发行的认购办法、认购时间和认购地点。故选 BCD。23.资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的_不得变动。 A.资本总额 B.注册资本 C.固定资本总额 D.流动资本总额、法定资本（分数：3.00）A. B. C.D.解析：解析 资本不变指股份有限公司的资本总额和注册资本不得变动。故选 AB。24.以下哪些事项须由股东大会以特别决议通过?_ A.董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案 B.公司章程的修改 C.公

32、司增加或者减少注册资本 D.变更公司形式（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 下列事项须由股东大会以特别决议通过：公司章程的修改；公司增加或者减少注册资本；公司的合并、分立和解散；变更公司形式；公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。故选 BCD。25.招股说明书中，发行人所披露的风险因素之一是财务风险，它包括_。 A.资产流动性风险 B.担保等或有负债的风险 C.难以持续融资的风险 D.债务结构不合理的风险（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 此题考查招股说明书中披露的财务风险，以上 4个选项均属于财务风险。故选

33、 ABCD。26.在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括_。 A.发行人住所的变更 B.主要投入、产出物供求及价格的重大变化 C.主要业务发展目标的进展 D.重大会计政策的变动、会计师事务所的变动（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 题干中 4个选项均为可能对发行人有较大影响的其他重要事项。故选 ABCD。27.以下关于股东的出席和代理出席股东大会，正确的是_。 A.股东可以亲自出席会议，也可以委托代理人代为出席和表决 B.个人股东亲自出席会议的，应当出示本人身份证和持股凭证 C.法人股东法定代表人

34、出席会议的，应当出示本人身份证、能证明其具有法定代表人资格的有效证明和持股凭证 D.无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开 10日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 选项 D应该是无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开 5日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。故选 ABC。28.股份有限公司的特点是_。 A.集合资金性 B.开放性 C.设立程序复杂性 D.公司盈利能力强（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 此题考查股份有限公司的特点，公司盈利能力强不是股份有限公司的特点。故选 ABC。29.可转换债券的发行

35、人出现_，证监会将不予核准其发行申请。 A.最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的 B.成长性差，存在重大风险隐患的 C.最近 3年内存在重大违法违规行为的 D.信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 题干中 4个选项均是证监会将不予核准发行可转换债券的条件。故选 ABCD。30.对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值_。 A.外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值 B.自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值 C.自创的或者自身拥有的

36、无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值 D.自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值：外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值；自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值；自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值。故选 ABD。31.发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的_投入拟发行上市公司。 A.固定资产 B.

37、在建工程 C.无形资产 D.其他资产（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的固定资产、在建工程、无形资产及其他资产完整投入拟发行上市公司。故选 ABCD。32.重置资本法是指在现实条件下，被评估资产全新状态的重置资本减去该项资产的_后，得到估算资产价值的一种方法。 A.重置性贬值 B.实体性贬值 C.经济型贬值 D.功能性贬值（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 重置资本法是指在现实条件下，被评估资产全新状态的重置资本减去该项资产的实体性贬值、经济型贬值、功能性贬值后，得到估算资产价值的一种方法。故选 BCD。33.不宜

38、作为股份有限公司的发起人的是_。 A.工会 B.自然人 C.国家拨款的大学 D.法人（分数：3.00）A. B.C. D.解析：解析 自然人、法人均可以作为发起人。自然人作为发起人应有完全民事行为能力，必须可以独立承担民事责任。法人作为发起人时，它应与营利性质相适应，如工会、国家拨款的大学不宜作为股份有限的发起人。故选 AC。三、B判断题/B(总题数：20，分数：20.00)34.股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取“注册设立”的原则。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。35.申请凭证式国债承销团成员资格的申请人要求营业网点在

39、 50个以上。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除基本条件外，还需具备下列条件：注册资本不低于人民币 3亿元或者总资产在人民币 100亿元以上的存款类金融机构；营业网点在 40个以上。36.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。37.上市公司只有董事会、单独或合并持有上市公司已发行股份 1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定

40、。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 独立董事候选人可由董事会、监事会或单独或合并持有公司已发行股份 1%以上的股东提名。38.承销协议和承销团协议必须在发行价格确定前签订。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。39.我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国目前遵循的是法定资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。40.根据公司法规定，设立股份有限公司，应当有 2人以上

41、200人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据公司法规定，设立股份有限公司，应当有 2人以上 200人以下为发起人，其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。41.保险公司可以在证券交易所债券市场上参与记账式国债的招标发行和竞争性定价过程。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券公司、保险公司及信托机构均可以在证券交易所参与记账式国债的招标发行。42.一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析

42、本题考查股份有限公司的合并和分立。原公司法第一百八十四条规定公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式。一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一新的公司为新设合并，合并各方解散。43.上市公司收到中国证监会关于本次发行申请的不予核准决定后，应当在两个工作日内予以公告。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司收到中国证监会关于本次发行申请的下列决定后，应当在次一工作日予以公告：第一，不予受理或者终止审查；第二，不予核准或者予以核准。44.发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属，核准制赋予监管当局决定权。另一种是注册制，这种制度强调市场对股票发

43、行的决定权。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。45.具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，构成国家股，界定为国有资产。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，应该是构成国家法人股，并非是国家股。46.境内上市公司所属企业到境外上市的，财务顾问应当自持续督导工作结束后 5个工作日内，向证券交易所报送“持续上市总结报告书”。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 境内

44、上市公司所属企业到境外上市的，财务顾问应当自持续督导工作结束后 10个工作日内，向证券交易所报送“持续上市总结报告书”。47.证券发行上市保荐制度暂行办法对企业发行上市提出“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐人进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。48.签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行实质性复核。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 题干中的实质性复核应该是原则性复核。49.更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见

45、。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。50.股权融资不利于企业财务杠杆作用的发挥。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 本题考查股权融资的特点。股权融资的特点如下。公司财务风险小。融资成本较高。首先，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；第三，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。股权融资可能引起企业控制权变动。51.在年度报告中披露证券承销业务的经营情况，证券公司应按承销期初的汇率将外币折合成人民币。（分数：1.0

46、0）A.正确B.错误 解析：解析 在年度报告中披露证券承销业务的经营情况时，证券公司应按承销期末的汇率将外币折合成人民币。52.净收入理论认为，当企业以 100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 本题考查净收入理论的相关内容。净收益理论是 1952年美国经济学家大卫杜兰特(David Durand)在企业债务和股东权益成本：趋势和计量问题一文中提出的。该理论认为：由于债务资金成本低于权益资金成本，运用债务筹资可以降低企业资金的综合资金成本，且负债程度越高，综合资金成本就越低，企业价值就越大。按照该理论，当负债比率达到 100%时，企业综合资金成本最低，企业价值最大。53.由于融资费用与融资额几乎是同时发生的，因此，通