期货基础知识24及答案解析.doc

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1、期货基础知识 24 及答案解析(总分：106.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.( )的期货价格被称为国际有色金属市场的“晴雨表”。A伦敦金属交易所 B美国堪萨斯交易所C纽约商业交易所 D上海期货交易所（分数：0.50）A.B.C.D.2.我国第一家商品期货市场是( )。A上海期货交易所 B郑州商品交易所 C大连商品交易所 D武汉商品交易所（分数：0.50）A.B.C.D.3.当市场处于反向市场时，多头投机者应( )。A卖出近月合约 B卖出远月合约C买入近月合约 D买入远月合约（分数：0.50）A.B.C.D.4.采取( )，无论基差如何变化，都可

2、以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。A买入套期保值 B卖出套期保值C卖期保值 D基差交易（分数：0.50）A.B.C.D.5.( )是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。A结算保证金 B交割保证金C交易保证金 D结算准备金（分数：0.50）A.B.C.D.6.反向市场中，发生以下哪类情况时应采取熊市套利决策?( )A近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约B近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约C近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约D近期月份合约价格下降幅度小于远期月份和约（分数：0.50）A.B.C.D.7.下列属于结算机构的作用的是(

3、)。A直接参与期货交易 B管理期货交易所财务C担保交易履约 D管理期货公司财务（分数：0.50）A.B.C.D.8.配对日闭市后，大连商品交易所按照( )的原则为买卖会员双方进行交割配对。A持仓时间最长的买持仓优先，申报交割意向的买持仓优先B申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先C持仓时间最长的卖持仓优先，申报交割意向的卖持仓优先D申报交割意向的卖持仓优先，持仓时问最长的卖持仓优先（分数：0.50）A.B.C.D.9.如果欧洲某公司预计将子 3 个月后收到 1 000 万欧元，并打算将其投资子 3 个月期的定期存款。由于担心 3 个月后利率会下跌，该公司应当通过( )进行套期保值。

4、A买入 CME 的 3 个月欧洲美元期货合约B卖出 CME 的 3 个月欧洲美元期货合约C买入伦敦国际金融期货交易所的 3 个月欧元利率期货合约D卖出伦敦国际金融期货交易所的 3 个月欧元利率期货合约（分数：0.50）A.B.C.D.10.利率期货的多头套期保值是为了规避市场利率( )而出现损失的风险。A上升B下降C不变D不规则变动（分数：0.50）A.B.C.D.11.期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，下列有关结算公式描述错误的是( )。A当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)

5、持仓量D平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏。（分数：0.50）A.B.C.D.12.郑州商品交易所的 PTA、白糖和棉花期货的交割结算价是( )。A期货合约交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价B期货合约交割月第一个交易日起连续十个交易日所有结算价格的加权平均价C期货合约最后交易目的结算价D配对日结算价（分数：0.50）A.B.C.D.13.某投资者在 3 月份以 5 美元/盎司的权利金买入 1 份执行价格为 800 美元/盎司的 8 月份黄金看涨期权，又以 6 美元/盎司的权利金卖出 1 份执行价格为 800 美元/盎司的 8 月份黄金看跌期权，再以市场价格 801美元/

6、盎司卖出 1 份 8 月份黄金期货合约。则该投资者的获利是( )美元/盎司。A2B402C1D400（分数：0.50）A.B.C.D.14.在国际期货市场上，( )是目前占据主导地位的期货品种。A金属期货 B金融期货C农产品期货 D能源期货（分数：0.50）A.B.C.D.15.期货投机者进行期货交易的目的是( )。A承担市场风险 B获取价差收益C获取利息收益 D获取无风险收益（分数：0.50）A.B.C.D.16.关于期货合约的标准化，说法不正确的是( )。A减少了价格波动 B降低了交易成本C简化了交易过程 D提高了市场流动性（分数：0.50）A.B.C.D.17.若 DIF 和 DEA 均

7、为正值，则下列说法正确的是( )。A此时属于多头市场，DIF 向上突破 DEA 预示进入盘整B此时属于空头市场，DIF 向下跌破 DEA 是卖出信号C此时属于多头市场，DIF 向下跌破 DEA 预示价格回调D此时属于空头市场，DIF 向上突破 DEA 预示价格反弹（分数：0.50）A.B.C.D.18.期货投机者在期货市场上进行投机交易的目的是( )。A获得无风险利润B获得价差收益C规避现货市场的风险D规避期货市场的风险（分数：0.50）A.B.C.D.19.芝加哥商业交易所上市的外汇期货品种不包括( )。A美元期货 B欧元期货 C人民币期货 D瑞士法郎期货（分数：0.50）A.B.C.D.2

8、0.芝加哥期货交易所的英文缩写是( )。ACMEBCOMEXCCBOTDSHFE（分数：0.50）A.B.C.D.21.在美国期货市场，( )是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。A期货交易顾问B期货佣金商C场内经纪人D助理中介人（分数：0.50）A.B.C.D.22.下面蝶式套利的做法正确的是( )。A买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和B先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份合远期月份数量之和C卖出近期月份合约，同时买入居中

9、月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份数量之和D先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份数量之和（分数：0.50）A.B.C.D.23.1882 年，芝加哥期货交易所( )，这吸引了投机者的加入，使期货市场流动性增强。A允许以对冲方式免除履约责任B规定所有交易都要进入结算公司结算C允许非结算会员参与结算D推出标准化合约（分数：0.50）A.B.C.D.24.早期的期货交易实质上属于远期交易，其交易特点是( )。A实买实卖 B买空卖空 C套期保值 D全额担保（分数：0.50）A.B.C.D.25.下图中

10、关于 K 线图基本要素的标注，不正确的是( )。（分数：0.50）A.B.C.D.26.为保证分类监管工作的公信力和权威性，由中国证监会组建分类监管评审委员会对期货公司进行分类评审，评审委员会由中国证监会期货二部、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是( )。A分类评价申诉机制B分类评价“一票降级”制度C分类结果的披露和使用D分类评审的集体决策制度（分数：0.50）A.B.C.D.27.我国的棕榈油期货合约和菜子油期货合约分别是在( )进行交易。A上海期货交易所和郑州商品交易所B大连商品交易所和郑州商品交易所C大连商品交易所和上海期货交易所D郑州商品交

11、易所和大连商品交易所（分数：0.50）A.B.C.D.28.在期货交易中，( )承担的风险是由于基差的不利变动引起的。A期货交易所B期货公司C投机者D套期保值者（分数：0.50）A.B.C.D.29.下列关于跨期套利的说法，不正确的是( )。A利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C正向市场上的套利称为牛市套利D若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的（分数：0.50）A.B.C.D.30.( )是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法律法规发生冲突致使无法获得当初所预期的经济效果甚至蒙受

12、损失的风险。A法律风险 B信用风险 C市场风险 D操作风险（分数：0.50）A.B.C.D.31.在正向市场中，发生以下( )情况时，应采取牛市套利决策。A近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约B近期月份合约价格上升幅度等于远期月份合约C近期月份合约价格上升幅度小于远期月份合约D近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约（分数：0.50）A.B.C.D.32.在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。A相互价格关系 B绝对价格关系 C交易品种的差别 D交割地的差别（分数：0.50）A.B.C.D.33.在期货交易中，起到杠杆作用的是( )。A涨跌停板制度B当日无负债结算制度C保证金制度

13、D大户报告制度（分数：0.50）A.B.C.D.34.在外汇风险中，最常见而又重要的是( )。A经济风险 B信用风险C储备风险 D交易风险（分数：0.50）A.B.C.D.35.我国期货交易管理条例规定，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币( )。 A3000 万元B4000 万元C5000 万元D6000 万元（分数：0.50）A.B.C.D.36.3 月份，大豆现货的价格为 650 美分/蒲式耳。某经销商需要在 7 月份购买大豆，为防止价格上涨，以5 美分/蒲式耳的价格买入执行价格为 700 美分/蒲式耳的 7 月份大豆看涨期货期权。到 7 月份，大豆现货价格上涨至 1 020 美分/蒲

14、式耳，期货价格上涨至 1 050 美分/蒲式耳。该经销商执行此期权，再在期货市场上转手卖出合约，同时买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为( )美分/蒲式耳。A625B655C675D700（分数：0.50）A.B.C.D.37.( )是世界上第一个现代意义上的结算机构。A伦敦期货交易所结算公司 B芝加哥期货交易所结算公司C美国期货交易所结算公司 D东京期货交易所结算公司（分数：0.50）A.B.C.D.38.最早的商品期货是( )。A金属期货 B农产品期货C能源期货 D黄金期货（分数：0.50）A.B.C.D.39.目前，我国实行分级结算制度的期货交易所是( )。A大连商品交易所 B郑州商品交

15、易所C上海期货交易所 D中国金融期货交易所（分数：0.50）A.B.C.D.40.期货交易所理事会成员必须是本交易所的会员。( )A对B错（分数：0.50）A.B.41.与现货交易相比，期货交易的制度( )。A复杂且严格 B简单且宽松 C相同 D更易于执行（分数：0.50）A.B.C.D.42.下列关于强行平仓执行过程的说法，不正确的是( )。A交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档（

16、分数：0.50）A.B.C.D.43.下列关于期货交易特征的描述中，不正确的是( )。A期货交易必须在期货交易所内进行B由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商C期货交易所实行会员制，只有会员才能进场交易D杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显（分数：0.50）A.B.C.D.44.商品基金的( )负责具体的投资运作。ACPOBFCMCCTADTM（分数：0.50）A.B.C.D.45.上海期货交易所某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行( )的原则，但当日新开仓位不适用此原则。A平仓优先和时间优先B时间优先和平仓优先C开仓优先

17、和时间优先D时间优先和开仓优先（分数：0.50）A.B.C.D.46.芝加哥商业交易所的标准普尔 500 指数期货的合约规格为 ( )美元标准普尔 500 期货价格。A 50B250C100D200（分数：0.50）A.B.C.D.47.套利分析方法不包括( )。A图表分析法 B季节性分析法C相同期间供求分析法 D经济周期分析法（分数：0.50）A.B.C.D.48.我国的 IB 制度中，由( )担任期货公司的经纪人，提供中间介绍业务。A券商B结算机构C个人D银行（分数：0.50）A.B.C.D.49.在正向市场中，当基差走弱时，代表( )。A期货价格上涨的幅度较现货价格大 B期货价格上涨的幅

18、度较现货价格小C期货价格下跌的幅度较现货价格大 D期货价格下跌的幅度较现货价格小（分数：0.50）A.B.C.D.50.沪深 300 股指数的基期指数定为( )。A100 点B1000 点C2000 点D3000 点（分数：0.50）A.B.C.D.51.外汇期货市场( )的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。A套期保值B多头投机C套利D空头投机（分数：0.50）A.B.C.D.52.某玉米看涨期权合约中的执行价格为 3.50 美元/蒲式耳，而当时玉米期货合约价格为 3.60 美元/蒲式耳，则该期权肯定为( )。A实值期权B虚值期权C两平期权D欧式期权（分

19、数：0.50）A.B.C.D.53.下面不属于技术分析手段的有( )。A价格 B供给量 C交易量 D持仓量（分数：0.50）A.B.C.D.54.会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有( )。A决定对严重违规会员的处罚B决定总经理提出的财务预算方案、决算报告C决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D决定增加或者减少期货交易所注册资本（分数：0.50）A.B.C.D.55.期货合约的交割月份由( )规定，期货交易者可自由选择交易不同交割月份的期货合约。A期货交易所B交割仓库C中国证监会D国务院期货监督管理机构（分数：0.50）A.B.C.D.56.在形态理论中，属于持续整理形态的有( )。

20、A菱形 B钻石形 C旗形 DW 形（分数：0.50）A.B.C.D.57.以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是( )。A投机交易 B净价交易C全价交易 D套利交易（分数：0.50）A.B.C.D.58.价格、持仓量与交易量走势的关系较为复杂，一般认为，若交易量和持仓量增加，则( )。A如果原来价格一直在上涨，则当前价格趋势也可能会上涨B如果原来价格一直在上涨，则当前价格趋势可能会下跌C如果原来价格一直在下跌，则当前价格趋势或许会终止D当前的价格趋势与原来的价格趋势关系不大（分数：0.50）A.B.C.D.59.1990 年 10 月 12 日，( )经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货

21、交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。A中国郑州粮食批发市场 B深圳有色金属交易所C上海金属交易所 D大连商品交易所（分数：0.50）A.B.C.D.60.在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为( )。A杠杆作用 B套期保值 C风险分散 D投资“免疫”策略（分数：0.50）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：60，分数：37.00)61.套利的特点有( )。（分数：0.50）A.风险较小B.成本较低C.风险较大D.成本较高62.以下期货合约中，每日价格最大波动限制相同的有( )。（分数：0.50）A.大连商品

22、交易所大豆期货合约B.郑州商品交易所小麦期货合约C.上海期货交易所阴极铜标准合约D.上海期货交易所天然橡胶期货合约63.期货投资基金制定的风险控制基本原则有( )。（分数：0.50）A.回避B.减少C.转移D.共担64.在下列期货品种中，属于商品期货的有( )。（分数：0.50）A.金属期货B.能源期货C.欧元期货D.林产品期货65.下列不属于基本分析特点的是( )。（分数：0.50）A.研究的是价格变动的根本原因B.主要分析价格变动的短期趋势C.依靠图形或图表进行分析D.认为历史会重演66.下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是( )。（分数：0.50）A.买进看涨期权B.买进看跌期权

23、C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权67.下列情况下，通常需要提高利率、收紧银根的有( )。（分数：1.00）A.经济发展缓慢时B.经济过度繁荣时C.通货膨胀时期D.通货紧缩时期68.目前，世界上最主要的两家原油期货交易所是( )。（分数：1.00）A.芝加哥商业交易所B.纽约商业交易所C.伦敦国际石油交易所D.纽约期货交易所69.商品期货合约的履约方式有( )。（分数：0.50）A.现金交割B.实物交割C.私下转让D.对冲平仓70.强行平仓制度规定，当出现( )的情况时，交易所要实行强行平仓。（分数：0.50）A.会员结算准备金余额为最低风险标准B.交易所紧急措施中规定必须平仓C.交易所交易委员

24、会认为该会员具有交易风险D.会员持仓已经超出持仓限额71.期货交易所的主要风险源包括( )。（分数：1.00）A.交易人员对行情预测出现的偏差B.监控执行力度问题C.期货价格频繁窄幅波动D.异常价格波动风险72.以下对期权交易的描述正确的是( )。（分数：0.50）A.期权的卖方可能的亏损是有限的B.期权的买方可能的亏损是有限的C.期权买卖双方的权利与义务是对称的D.期权卖方最大的收益就是权利金73.期货市场的流动性风险可分为( )。（分数：0.50）A.资金量风险B.流通量风险C.汇率风险D.利率风险74.下列属于基本分析法的特点的是( )。（分数：0.50）A.分析价格变动的长期趋势B.依

25、靠图形进行分析C.主要分析宏观性因素D.市场行为反映一切75.接上题，假设借贷利率差为 1%，期货合约买卖手续费双边为 0.5 个指数点，同时，市场冲击成本为0.6 个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的 0.5%，则下列关于 4 月 1 日对应的无套利区间的说法正确的有( )。（分数：1.00）A.借贷利率差成本是 10.25 点B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是 1.6 点C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是 41 点D.无套利区间上界是 4152.35 点76.“爆仓”是指在期货市场价位剧烈波动的情况下，( )。（分数：0.50）A.会员的保证金不能满足交

26、易所规定的要求，即按当时价位平仓，则会员的平仓亏损大于其现有的保证金总额B.客户的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则客户的平仓亏损大于其现有的保证金总额C.会员的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则会员的平仓亏损等于其现有的保证金总额D.客户的保证金不能满足交易所规定的要求，即按当时价位平仓，则客户的平仓亏损等于其现有的保证金总额77.下列关于期货交易量分析的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.交易量水平可以反映市场价格运动的强烈程度B.若交易量下跌时价格亦下跌，表明价格下降时跟市卖出者众多C.交易量与价格一升一降表明市场处于技术性强市D.交易量经常被

27、用于价格形态分析78.关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有( )（分数：0.50）A.期货交易的基本功能是组织商品流通B.期货交易在本质上是属于现货交易C.期货交易与远期交易有许多相似之处D.远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的79.下列保值操作中，属于卖期保值的是( )。（分数：0.50）A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权80.下列关于远期外汇交易的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.远期外汇交易是交易双方在成交时约定于未来某日按新的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式B.在套期保值时，远期外汇交易的针对性比外汇期货强，可以

28、对冲掉所有风险C.远期外汇交易没有交易所、结算所为中介，面临着对手的违约风险D.远期外汇交易由于交易数量、期限、价格可由交易双方自行商定，因而流动性远远高于外汇期货交易81.在美国证券市场的有关法律法规中，涉及期货投资基金监管的有( )。（分数：0.50）A.1933 年证券法B.1934 年证券交易法C.商品交易法D.1940 年投资顾问法82.下面哪几种情况表明市场坚挺?( )（分数：0.50）A.交易量和持仓量随价格上升而增加B.交易量和持仓量下降而价格上升C.交易量和持仓量增加而价格下跌D.交易量和持仓量随价格下降而减少83.期货交易所应当及时公布上市品种合约的( )。（分数：0.50

29、）A.成交量B.成交价C.持仓量D.最高价与最低价、开盘价与收盘价84.期货公司会员为客户开设账户的程序一般包括( )。（分数：0.50）A.风险揭示B.签署合同C.缴纳保证金D.下单交易85.下列( )衍生品种已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场交易。（分数：0.50）A.股票指数期货B.商品指数期货C.天气指数期货D.自然灾害指数期货86.按期权所赋予的权利的不同可将期权分为( )。（分数：0.50）A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权87.期货市场风险中的不可控风险包括( )。（分数：0.50）A.政策性风险B.计算机故障等技术风险C.交易所的管理风险D.宏观环

30、境变化的风险88.在远期交易中，( )是根据双方的具体情况达成的。（分数：0.50）A.商品品质B.商品等级C.商品价格D.商品交货时间89.1999 年国务院及中国证监会分别颁布了( )，从而加强了对期货市场的法制监管。（分数：0.50）A.期货交易管理暂行条例B.期货交易所管理办法C.期货经纪公司管理办法D.期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法90.( )是期权从买方的权利划分出来的。（分数：0.50）A.看跌期权B.看涨期权C.虚值期权D.实值期权91.期货市场风险的特征有( )。（分数：0.50）A.风险存在的客观性B.风险因素的放大性C.风险与机会的共生性D.风险征兆的可预防性9

31、2.下列关于股票市场风险与股指期货的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.投资组合可以降低非系统性风险，但无法降低系统性风险B.发生系统性风险时，各种股票的市场价格会向同一方向变动C.具体交易时，股指期货合约的价值是用指数的点数乘以某一既定的货币金额D.通过股指期货可以降低系统性风险93.关于金融产品，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.对于同一种金融品种而言，是高度同质的B.金融产品具有绝对的耐久性和易保存性C.金融产品不存在运输成本，同一金融产品不同地区价格差异D.金融产品价格具有稳定性94.下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法，正确的是( )。（分数：0.50）A.金

32、融期货交易所采取分级结算制度B.交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算C.结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员D.全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务95.投资者从事期货交易，所面临的交易风险包括( )。（分数：0.50）A.投资者在准备或进行期货交割时产生的风险B.由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交所产生的风险C.政策性风险D.如果期货价格波动较大，不能在规定时间内补足保证金，交易者面临被强行平仓的风险96.关于对称三角形态说法正确的是( )。（分数：0.50）A.对称三角形

33、的出现说明价格可能按原有趋势运动B.如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下C.对称三角形有两条聚拢的直线，两直线的交点称为顶点D.对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证97.目前，世界上期货交易所的组织形式一般可分为( )。（分数：0.50）A.会员制期货交易所B.公司制期货交易所C.合作制期货交易所D.合伙制期货交易所98.在面对( )形态时，几乎要等到突破后才能开始行动。（分数：0.50）A.V 形B.双重顶(底)C.三重顶(底)D.矩形99.期货合约的市场研究应当从以下哪些方面着手?( )（分数：0.50）A.该品种的现货价格波动特征、仓储分

34、布等现货市场研究B.该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究C.该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析D.该品种国际市场的期货交易状况100.影响期权价格的因素包括( )。（分数：0.50）A.标的资产价格的波动性B.标的资产支付的红利C.标的资产未来价值D.期权的执行价格101.1865 年，芝加哥期货交易所进行了具有历史意义的制度创新，从而促成了真正意义上的期货交易的诞生。这些制度创新主要包括( )。（分数：0.50）A.推出了标准化合约B.实行了保证金制度C.引入了远期合同D.成立了结算协会102.下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的?( )（分数：0.50）A.

35、三重顶(底)形B.头肩顶(底)形C.双重顶(底)形D.圆弧形态103.则下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.4 月 1 日的期货理论价格是 4140 点B.5 月 1 日的期货理论价格是 4248 点C.6 月 1 日的期货理论价格是 4294 点D.6 月 30 日的期货理论价格是 4220 点104.美国的全国期货业协会(NFA)是迄今为止惟一被美国商品期货交易委员会(CFTC)批准成立的期货协会，其建立的规则包括( )等。A对期货经纪商和经纪人进行资格审查并实行认可制B要求会员实行健全而公正的财务活动C要求准确的会计和交易报告D要求会员如有客户要求，要协商处理交易上的纠纷（分数

36、：0.50）A.对期货经纪商和经纪人进行资格审查并实行认可制B.要求会员实行健全而公正的财务活动C.要求准确的会计和交易报告D.美国的全国期货业协会(NFA)是迄今为止惟一被美国商品期货交易委员会(CFTC)批准成立的期货协会，其建立的规则包括( )等。E.要求会员如有客户要求，要协商处理交易上的纠纷105.7 月份大豆现货价格为 5050 元/吨，某生产商由于担心 9 月份收获出售时价格下跌，在期货市场上进行了卖出套期保值操作，以 5 080 元/吨的价格卖出 9 月份大豆期货合约。8 月份，有一经销商愿意购买大豆现货，双方协定以低于 9 月份大豆期货合约价格 10 元/吨的价格作为双方买卖

37、的现货价格，并由经销商确定由 9 月份任何一天的大连商品交易所的 9 月份大豆期货合约价格为基准期货价格。若最终经销商选定以 9 月 5 日期货合约价格 5 010 元/吨作为基准价，则下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.此基差交易为买方叫价交易B.该生产商在现货市场上每吨亏损 50 元C.该生产商净盈利 20 元/吨D.此交易对经销商明显不利106.套期保值队伍的壮大，有助于抑制市场( )，稳定市场，扩大市场投资价值。（分数：0.50）A.过度投机B.健康发展C.逼仓行为D.价格波动107.根据不同的目的，限仓可以采取的形式有( )。（分数：0.50）A.根据保证金数量规定持仓限额

38、B.对会员的持仓量限制C.对客户的持仓量限制D.对大客户的资格进行审查108.在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的( )远期月份合约，交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。（分数：0.50）A.上升幅度大于B.下降幅度小于C.上升幅度小于D.下降幅度大于109.1998 年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有( )。（分数：1.00）A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所110.下列关于我国期货法律法规体系的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.期货交易所管理办法是由国务院

39、颁布的行政法规B.期货交易管理条例是由中国证监会颁布的部门规章与规范性文件C.期货从业人员管理办法是由中国证监会颁布的部门规章与规范性文件D.期货从业人员执业行为准则(修订)是由中国期货业协会颁布的自律规则111.关于商品基金和对冲基金，下列选项中，说法正确的有( )。（分数：0.50）A.对冲基金的投资领域比商品基金小得多B.对冲基金和商品基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具C.商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高D.商品基金的业绩表现与股票市场的相关度要比对冲基金高112.一个美国投资者持有英国的固定利率债券，则( )时，该投资对该美国投资者不利。（分数：0.50）A.美元贬值B.英

40、镑贬值C.英国国内市场利率上升D.英国国内市场利率下跌113.下列选项中，属于外汇汇率的标价方法的是( )。（分数：0.50）A.直接标价法B.间接标价法C.欧元标价法D.美元标价法114.下列关于牛市套利的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.牛市套利通常是买入远期月份的合约，卖出近期月份的合约B.牛市套利在相同的作物年度对可储存的商品最有效C.在正向市场进行牛市套利实质上是买进套利D.在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利潜力巨大115.原先 1 美元兑换 102.25 日元，现在 1 美元兑换 101.25 日元，则( )。（分数：0.50）A.美元贬值B.日元贬值C.对美元而

41、言是直接标价法D.对日元而言是直接标价法116.持仓费包括为拥有或保留商品、资产等支付的( )。（分数：1.00）A.交易手续费B.仓储费C.保险费D.利息117.期货公司为客户开设账户的基本程序包括( )。（分数：0.50）A.风险揭示B.签署合同C.缴纳保证金D.下单交易118.下列情况中，市场处于技术性强市的有( )。（分数：1.00）A.交易量和持仓量增加而价格下跌B.交易量和持仓量下降而价格上升C.交易量和持仓量随价格下降而减少D.交易量和持仓量随价格上升而增加119.某投资者以 2200 元/吨卖出，5 月大豆期货含约一张，同时以 2050 元/吨买入 7 月大豆合约一张，当5 月

42、合约和 7 月合约价差为( )元时，该投资人获利。（分数：0.50）A.-80B.50C.100D.150120.期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在( )。（分数：1.00）A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以锁定大豆的生产成本B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D.为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量三、判断是非题(总题数：40，分数：21.00)121.目前，我国期货公司主要从事期货经纪业务，受现行法规约束，不得从事期货自营业务。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.会员

43、制期货交易所的会员都是交易所的创办发起人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.由于欧元的流通，导致外汇市场上交易品种的减少，交易量也相应有所减少。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.股指期货的空头套期保值交易，是股票市场的空头为了规避股票市场价格下跌的风险，通过买入股指期货的操作，建立盈亏冲抵机制。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.如果期货期权被执行，看跌期权的买方将会转换为期货合约的多头头寸。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.中长期国债通常采用贴现方式发行。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.固定收益债券的市场价格与市场利率

44、呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.期货交易和现货交易的对象都是实物商品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.信用指数期货提供了一个规避公司信用风险的工具。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.基差在正向市场上为正值，在反向市场上为负值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.套期图利简称套利，也称套利交易或价差交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.我国金融期货的套期保值额度不实行审批制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.1865 年，以芝加哥商品交易所推出标准化合约为标志，真正

45、意义上的期货交易和期货市场开始形成。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.在反向市场中进行熊市套利，若平仓时价差大于建仓时价差，则熊市套利盈利。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.会员制交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.国际上，IB 又分为独立执业的 IB(IIB)和由期货公司担保的 IB(GIB)。前者与期货佣金商签订担保协议，借以免除对 IB 的资本和记录的法定要求。后者则必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.转基因大豆和非转基因大豆都可以作为黄大豆

46、1 号合约的交割品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.期货市场投机者虽然在主观上是出于获取投机利润的目的而参与期货交易，但在客观上，却为套期保值的实现创造了条件。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.在国际市场上，期货交易发展迅速，已经大大超过了股票交易和期权交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.市场处于反向市场时，一般说来，对商品期货而言，如果市场行情下滑，近期月份合约受的影响较大，跌幅可能会大于远期月份合约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.最小变动价位乘以交易单位，就是该合约价格的最小变动值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误1

47、42.早期期货市场是远期合约市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.道氏理论把价格的波动趋势分为主要趋势、次要趋势和无关趋势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.K 线图中收盘价高于开盘价为阳线。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.目前，我国的个人外汇买卖采用欧元标价法。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.经中国期货业协会同意，结算所可以运用其他会员或客户除了风险基金之外的保证存款，去填补某一会员无力偿付的债项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.趋势线被突破后说明价格的走势要反转。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.

48、头肩形态是价格形态中出现得最多的反转突破形态。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.期货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.当市场是熊市时，一般来说，较近月份的合约价格的下降幅度往往要大于较远月份的合约价格的下降幅度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.分期计息的债券的实际利率比名义利率大，且实际利率与名义利率的差额随着计息次数的增加而扩大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元/吨，即每手合约的最小变动值是 1

49、 元/吨10吨=10 元。( )（分数：1.00）A.正确B.错误153.同种商品期货价格和现货价格的变动趋势虽然相同，但变动幅度在多数情况下是不相同的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误154.在正向市场牛市套利中，如果近期和远期合约价格均下降，则交易者绝对不可能获利。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.套期保值建立了期货市场和现货市场间的盈亏冲抵机制。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.期货交易的杠杆效应是区别于其他投资工具的主要标志，也是期货市场高风险的主要原因。( )（分数：0.50）A.正确B.错误15