保荐代理人证券综合知识-24及答案解析.doc

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1、保荐代理人证券综合知识-24 及答案解析(总分：53.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：10，分数：10.00)1.审慎性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.公司的法定代表人必须是公司的董事长。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。( )（分数：1.00）A.正确B.错误4.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。( )（分数：1.00）A.正确B.错误5.一般

2、地讲，在涨跌停板制度下，大跌趋势的继续，是以成交量的萎缩为条件的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.市价委托不是我国法律所规定的委托种类。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.净现值法所依据的原理：假设原始投资是按资本成本借入的，当净现值为正数时偿还小息后该项目仍有剩余的收益，当净现值为零时偿还本息后一无所获，当净现值为负数时该项目收益不足以偿还本息。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.增值税一般纳税人销售货物从购买方收取的价外费用，在征税时，应视为含税收入，计算税额时应换算为不含税收入。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.凯恩斯学派与后凯恩斯学派都主张需求拉上

3、型通货膨胀成因论。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.对发行人申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见支持的内容，保荐机构应当获得充分的尽职调查证据，从而进行独立判断。( )（分数：1.00）A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：20，分数：21.00)11.在其他条件不变的情况下如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数( )。A不变 B增大 C减小 D不确定（分数：1.00）A.B.C.D.12.当事人对保证方式没有约定的，则( )。A保证未成立，当事人不承担保证责任B保证未成立，当事人应重新约定保证方式C保证成立，当事人承担连带保证责任D保证成立，当事人承担

4、一般保证责任（分数：1.00）A.B.C.D.13.证券公司的内部控制目标不包括( )。A保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行B防范经营风险和道德风险C保障客户及证券公司资产的安全、完整D要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全（分数：1.00）A.B.C.D.14.认为通货膨胀表现在流通领域，根源于生产和流通领域，是( )的观点。A凯恩斯主义 B后凯恩斯主义 C货币主义 D马克思主义（分数：1.00）A.B.C.D.15.对风险责任的第二次分摊是( )。A原保险 B再保险 C重复保险

5、D共同保险（分数：1.00）A.B.C.D.16.下列各项不可以在破产分配前得以优先偿付的是( )。A某企业聘用一家律师事务所为其破产清算期间的管理人，支付该所 2 万元作为报酬B某公司申请破产后花费诉讼费用 8000 元C某公司在破产清算期间，其司机在载该公司管理人张某前往法院的途中将一路人撞伤，被要求赔偿5000 元D某企业破产人欠其职工工资 15 万元（分数：1.00）A.B.C.D.17.金融机构的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险是( )。A利率风险 B汇率风险 C政策风险 D信用风险（分数：1.00）A.B.C.D.18.下列对货币乘数的分析中，深入地检验了各决定因素对货币存

6、量变化率的作用的是( )。A弗里德曼施瓦兹的分析 B卡甘的分析C乔顿的分析 D詹姆斯托宾的分析（分数：1.00）A.B.C.D.19.为应付赎回、交易清算等临时用途，QDII 借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。A1% B2% C5% D10%（分数：1.00）A.B.C.D.20.下列关于价量关系理论的说法，正确的是( )。A价格随着成交量的递减而上涨，为市场行情的正常特性，此种量减价升的关系，表示股价将继续上升B在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有随股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底。当第二谷底的成交量高于第一谷底时，

7、是股价将要上升的信号C当市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨无力，在高位整理，无法再向上大幅上升，显示了股价在高位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，则股价必然会下跌D在实行涨跌停板制度下，大涨(涨停)和大跌(跌停)的趋势继续下去，是以成交量大幅萎缩为条件的（分数：1.00）A.B.C.D.21.上证成分股指数计算采用派许加权方法，按照样本股的( )为权数加权计算。A股价总额数 B股价平均数 C股票总成交量 D调整股本（分数：1.00）A.B.C.D.22.向发展中国家的私人企业提供无需政府担保的贷款与股本投资的金融组织是( )。A国际开发协会 B

8、国际复兴开发银行C国际金融公司 D多边投资担保机构（分数：1.00）A.B.C.D.23.上市公司向重组方发行新股购买重组方所拥有的控股子公司，导致重组方成为上市公司的控股股东，上市公司董事会作出此决议时，应当向股东披露该控股子公司最近_年经审计的财务会计报告。A1B2C3D5（分数：2.00）A.B.C.D.24.完全负相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 的期望收益率为 16%，标准差为 6%，汪券 B 的期望收益率为 20%，标准差为 8%。如果投资证券 A、证券 B 的比例分别为 30%和 70%，则证券组合的标准差为( )。A3.8% B4.7% C5.9% D6.2%（分数：1

9、.00）A.B.C.D.25.债券在净价交易的情况下，应计利息是根据( )计算的。A票面利率按天 B市场利率按天 C银行利率按月 D同业拆借利率按天（分数：1.00）A.B.C.D.26.物价变动率是货币需求函数的( )。A规模变量 B机会成本变量 C制度因素 D其他变量（分数：1.00）A.B.C.D.27.自营业务的合规风险是指( )。A证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失B证券公司在自营业务中因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损C证券公司的电子信息系

10、统发生技术故障，从而导致不能正常开展业务活动所带来的损失D证券公司在自营业务中由于管理不善或内控不严而使自营业务受到损失（分数：1.00）A.B.C.D.28.A 公司与 B 公司签订了购销合同，由 A 公司向 B 公司提供价值 300000 元的水泥，B 公司向 A 公司提供价值 400000 元的钢材，货物差价由 A 公司付款补足。已知购销合同的印花税税率为 0.3，A、B 两公司共应缴纳印花税为( )元。A90 B120 C210 D420（分数：1.00）A.B.C.D.29.证券市场监管的主要手段是( )。A经济手段 B法律手段 C行政手段 D自律方式（分数：1.00）A.B.C.D

11、.30.甲、乙两人同一天申请商标注册，但甲在上午申请，乙在下午申请，两商标属于同一种商品的近似商标，但乙之前一直在使用此商标，甲从未使用过，根据规定，商标局的下列做法正确的是( )。A初步审查并公告甲的商标，驳回乙的申请B初步审查并公告乙的商标，驳回甲的申请C对甲乙的商标均进行初步审查再做决定D由甲乙协商解决（分数：1.00）A.B.C.D.三、不定项选择题(总题数：20，分数：22.00)31.甲、乙和丙于 2009 年 2 月分别出资 50 万元、30 万元、20 万元设立一家有限责任公司，2010 年 6 月查实甲的机器设备 50 万元在出资时仅值 20 万元，下列说法正确的有( )。（

12、分数：1.00）A.甲的行为属于出资不实B.甲应补交其差额 30 万元C.如果甲的财产不足补交差额的，必须退出有限责任公司D.如果甲的财产不足补交差额的，由乙和丙承担连带责任E.如果甲的财产不足补交差额的，由乙和丙按其出资比例承担责任32.下列关于 ETF 的描述，正确的有( )。（分数：1.00）A.ETF 主要涉及 3 个参与主体，即管理人、受托人和投资者B.指数型 ETF 能否发行成功与基础指数的选择有密切关系C.多伦多证券交易所于 1991 年推出的指数参与份额(TIPs)是严格意义上最早出现的交易所交易基金D.ETF 的重要特征在于它独特的双重交易机制E.ETF 为一种开放式基金33

13、.下列哪些可以构成发行人首次公开发行股票并上市的实质性障碍：_（分数：1.00）A.发行人的大股东用土地使用权作价 1000 万元出资，发行人于 2008 年 10 月报送发行申请文件时，尚未取得该土地的土地使用权证，但预计 2009 年 2 月可以取得土地使用权证。发行人律师出具的意见认为：发行人取得土地使用权证不存在法律障碍。B.发行人的一个股东用专利权作价 50 万出资，发行人于 2008 年 10 月报送发行申请文件时，尚未取得该专利的专利权证，但预计 2009 年 2 月可以取得专利权证。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得专利权证不存在法律障碍。C.发行人购买了一处办公楼，于

14、2008 年 10 月报送发行申请文件时，发行人尚未取得该办公楼的相关权属证明，但预计 2009 年 2 月可以取得权属证明。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障碍。D.发行人的一个股东用与别人共有的专利权对发行人出资，发行人于 2008 年 10 月报送发行申请文件时，共有方因专利权纠纷己对该股东提起诉讼，目前案件尚未审结。34.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在公众持股市值和持股量方面应满足( )。（分数：1.00）A.新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为 5000 万港元B.无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发

15、行股本至少 25%C.若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 35%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于 10%，上市时的预期市值也不得少于 5000 万港元D.如发行人预期上市时市值超过 100 亿港元，则香港联交所可酌情接纳一个介乎 15%25%之间的较低百分比E.如发行人预期上市时市值超过 200 亿港元，则香港联交所可酌情接纳一个介乎 15%25%之间的较低百分比35.以下哪种资产属于外征的范畴?( )（分数：2.00）A.外币有价证券B.外征支付凭证C.特别提款D.外币存款凭证E.外国固定资产36.上

16、市公司发行证券，募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露以下哪些信息？_（分数：2.00）A.发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及会计师事务所审核意见。B.发行人假设发行当年 1 月 1 日完成购买的盈利预测报告及会计师事务所的审核意见。C.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 3 年备考合并利润表D.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 1 年末备考合并资产负债表。E.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 3 年末备考合并资产负债表F.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 1 年备考合并利润表37.影响资本成本的因素有( )。（分数：1.00）A.

17、资本结构B.投资政策C.税率D.利率E.市场风险溢价F.股利政策38.国家股从资金来源上看，主要有( )。（分数：1.00）A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资C.经授权代表国家投资的投资公司和资产经营公司向新组建股份公司的投资D.经授权代表国家投资的经济实体性总公司向新组建股份公司的投资E.具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资39.在银行间债券市场，关于债券买断式回购，以下说法正确的有( )。（分数：1.00）A.同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作B.买断式回购到期交易净价加债券在回购期间

18、的新增应计利息可大于、小于或等于首期交易净价C.进行买断式回购时任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的 20%D.进行买断式回购时任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的 50%E.进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券40.下列股利理论，认为股利政策能够影响公司价格的有( )。（分数：1.00）A.“一鸟在手”理论B.税差理论C.杠杆理论D.信号理论E.客户效应理论F.代理理论41.利率变化对期权价格的影响通过( )来进行。（分数：1.00）A.利率变化引起期权基础资产的市场价格变化B.利率变化引

19、起期权价格的机会成本变化C.利率变化引起期权交易的供求关系变化D.利率变化引起期权基础资产的供求关系变化E.利率变化引起期权基础资产的机会成本变化42.将或有事项确认为负债，其金额应是清偿该负债所需支出的最佳估计数。下列说法中正确的有( )。（分数：1.00）A.所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内的中间值，即上下限金额的平均数确定B.如果所需支出不存在一个连续范围，或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定C.如果所需支出不存在一个连续范围，或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额的算术平均数确定D.如果所需支出不存

20、在一个连续范围，或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定E.如果所需支出存在一个连续范围，则最佳估计数应按该范围的上限金额数确定43.目前，我国金融市场上的私募证券有( )。（分数：1.00）A.信托公司发行的集合资金信托计划B.商业银行和证券公司发行的理财计划C.上市公司定向增发方式发行的有价证券D.证券交易所交易基金E.开放式基金44.下列项目中，不得抵扣增值税进项税的有( )。（分数：1.00）A.企业为职工购买的服装B.企业为翻修职工浴室购进的建筑材料C.生产用的电D.非正常损失的货物E.生产用的水45.股票价格走势的压力线为( )。（分数：1.00）A.

21、阻止股价上升的一条线B.一条直线C.一条曲线D.只出现在上升行情中E.阻止股价下跌的一条线46.下列关于本币贬值效应的描述，正确的有( )。（分数：1.00）A.闲置资源效应：本币贬值出口增加，进口减少闲置资源启用通过外贸乘数作用，国民收入成倍增长国际收支改善B.资源配置效应：本币贬值贸易条件恶化实际国民收入下降吸收减少进口减少，出口增加国际收支改善C.收入再分配效应：本币贬值国内物价总水平上涨国民收入向利润收入者及政府部门转移吸收倾向下降吸收总量减少国际收支改善D.货币幻觉效应：本币贬值国内物价总水平上涨手持现金余额增加消费减少商品与劳务进口下降贸易收支改善E.现金余额效应：本币贬值由进口品

22、开始国内物价轮番上涨出现货币幻觉消费与投资下降吸收总量减少国际收支改善47.以下关于金融期货的风险转移功能的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.套期保值者通过期货交易将价格风险转移给投机者B.某一特定金融资产的期货价格和现货价格受相同经济因素影响，从而变动趋势一致。且期货合约到期时，其基差将接近于零C.在现货市场和期货市场进行品种、数量、期限相同，但方向相反的交易，从而在一个市场的盈利可弥补另一个市场的亏损D.在特殊情况下，金融期货可能实现所有投资者都是盈利的E.在现货市场和期货市场进行品种、数量、方向相同，但期限不同的交易，从而在一个市场的盈利可弥补另一个市场的亏损48.下列选项中，

23、属于资产减值准则涵盖的范围的有( )。（分数：1.00）A.对子公司、联营公司和合营企业的长期股权投资B.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产C.固定资产D.消耗性生物资产E.无形资产F.商誉49.金融期货的理论价格要想与金融期货的实际价格达到一致，至少要满足以下哪几个条件?( )（分数：1.00）A.存在一个理性的无摩擦的市场B.市场处于均衡状态C.期货价格与现货价格具有稳定关系D.市场化程度极高E.市场参与者非常多50.下列关于留置的论述，错误的是( )。（分数：1.00）A.债权人按照合同的约定占有债务人的不动产B.债权人依法取得留置物的所有权C.债务人不按照合同约定的期限履行债务

24、D.债权人以该财产折价或者拍卖、变卖该财产的价款优先受偿E.当事人可以在合同中约定不得留置的物品保荐代理人证券综合知识-24 答案解析(总分：53.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：10，分数：10.00)1.审慎性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 全面性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞；审慎性原则要求证券公司内部控制的核心是风险控制、内部控制制度的制定要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。2.公司的法定代表人必须是公司

25、的董事长。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：3.大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 大多数国家都对同业拆借的期限有所限制，限制将临时头寸盈余或短期存款长期拆放。4.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票；题中描述的是“当有效申购总量大于该次股票发行量时”的情形。5.一般地讲，在涨跌停板制度下，大跌趋势的继续，是以成交

26、量的萎缩为条件的。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 在实行涨跌停板制度下，大涨(涨停)和大跌(跌停)的趋势继续下去，是以成交量大幅萎缩为条件的。6.市价委托不是我国法律所规定的委托种类。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所交易规则和深圳证券交易所交易规则都规定，客户可以采用市价委托或者限价委托的方式委托会员买卖证券。7.净现值法所依据的原理：假设原始投资是按资本成本借入的，当净现值为正数时偿还小息后该项目仍有剩余的收益，当净现值为零时偿还本息后一无所获，当净现值为负数时该项目收益不足以偿还本息。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：

27、8.增值税一般纳税人销售货物从购买方收取的价外费用，在征税时，应视为含税收入，计算税额时应换算为不含税收入。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 价外收入应并入销售额计算缴纳增值税，计税时，由于不能再向购买方另收税金，故视为含税收入，换算为不含税收入计算增值税。9.凯恩斯学派与后凯恩斯学派都主张需求拉上型通货膨胀成因论。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 凯恩斯学派主张需求拉上型通货膨胀成因论，而后凯恩斯学派主张成本推进型通货膨胀成因论。10.对发行人申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见支持的内容，保荐机构应当获得充分的尽职调查证据，

28、从而进行独立判断。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：二、单项选择题(总题数：20，分数：21.00)11.在其他条件不变的情况下如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数( )。A不变 B增大 C减小 D不确定（分数：1.00）A.B.C. D.解析：12.当事人对保证方式没有约定的，则( )。A保证未成立，当事人不承担保证责任B保证未成立，当事人应重新约定保证方式C保证成立，当事人承担连带保证责任D保证成立，当事人承担一般保证责任（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 担保法第十九条规定，当事人对保证方式没有约定或者约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。13.证券公司

29、的内部控制目标不包括( )。A保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行B防范经营风险和道德风险C保障客户及证券公司资产的安全、完整D要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 除 ABC 三项外，证券公司的内部控制目标还包括：保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；提高证券公司经营效率和效果。D 项为计算证券公司净资本的主要目的之一。14.认为通货膨胀表现在流通领域，根源于生产和流通领域，是( )的观点。A凯恩斯主义 B后凯恩斯

30、主义 C货币主义 D马克思主义（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 AC 两项的需求拉上论都认为通货膨胀的根源在于总需求方面；B 项把通货膨胀归咎于产品成本的提高。15.对风险责任的第二次分摊是( )。A原保险 B再保险 C重复保险 D共同保险（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 再保险，又称分保，是一方保险人将原承保的部分或全部保险业务转让给另一方承担的保险，即对保险人的保险。它是保险人将其承担的保险业务以承保形式，部分或全部转移给其他保险人的行为，是风险责任的第二次分摊。16.下列各项不可以在破产分配前得以优先偿付的是( )。A某企业聘用一家律师事务所为其破产清算期间的

31、管理人，支付该所 2 万元作为报酬B某公司申请破产后花费诉讼费用 8000 元C某公司在破产清算期间，其司机在载该公司管理人张某前往法院的途中将一路人撞伤，被要求赔偿5000 元D某企业破产人欠其职工工资 15 万元（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 根据企业破产法第一百一十三条规定，破产费用和共益债务都发生在破产申请后，且均应在破产分配前以破产财产优先清偿。17.金融机构的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险是( )。A利率风险 B汇率风险 C政策风险 D信用风险（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 B 项，汇率风险是指因汇率的波动而造成的风险；C 项，政策风险是指

32、因政策的变动而造成的风险；D 项，信用风险是指交易对手不愿或者不能履行合同而造成的风险。18.下列对货币乘数的分析中，深入地检验了各决定因素对货币存量变化率的作用的是( )。A弗里德曼施瓦兹的分析 B卡甘的分析C乔顿的分析 D詹姆斯托宾的分析（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 卡甘不仅分析了决定货币供应量的各个因素，而且深入地检验了各决定因素对货币存量变化率的作用。卡甘运用统计手段并从理论上检验和分析了美国 18751960 年中各决定因素在货币存量的长期性增长和货币存量增长(及下降)率的周期性变化中所发挥的作用。19.为应付赎回、交易清算等临时用途，QDII 借入现金的比例不得超

33、过基金、集合计划资产净值的( )。A1% B2% C5% D10%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 除中国证监会另行规定外，QDII 不得有除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金的行为。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的 10%。20.下列关于价量关系理论的说法，正确的是( )。A价格随着成交量的递减而上涨，为市场行情的正常特性，此种量减价升的关系，表示股价将继续上升B在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有随股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底。当第二谷底的成交量高于第一谷底时，是股价将要上升的信号C当

34、市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨无力，在高位整理，无法再向上大幅上升，显示了股价在高位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，则股价必然会下跌D在实行涨跌停板制度下，大涨(涨停)和大跌(跌停)的趋势继续下去，是以成交量大幅萎缩为条件的（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 葛兰碧九大法则中指出：价格随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有随股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时

35、，是股价将要上升的信号。当市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨无力，在高位整理，无法再向上大幅上升，显示了股价在高位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，但股价并不一定必然会下跌。21.上证成分股指数计算采用派许加权方法，按照样本股的( )为权数加权计算。A股价总额数 B股价平均数 C股票总成交量 D调整股本（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 上证成分股指数采用派许加权综合价格指数公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比例分级靠档加权计算方法。22.向发展中国家的私人企业提供无需政府担保的贷款与股本投资的金融组织是(

36、 )。A国际开发协会 B国际复兴开发银行C国际金融公司 D多边投资担保机构（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 A 项是只向较贫穷国家提供较优惠贷款的机构；B 项对会员国提供的是中长期贷款，以促进各会员国经济的恢复与重建；D 项是对“合格的投资”提供担保，而不致遭受非商业风险损失，从而促进国际间的直接投资。23.上市公司向重组方发行新股购买重组方所拥有的控股子公司，导致重组方成为上市公司的控股股东，上市公司董事会作出此决议时，应当向股东披露该控股子公司最近_年经审计的财务会计报告。A1B2C3D5（分数：2.00）A.B. C.D.解析：24.完全负相关的证券 A 和证券 B，其中证

37、券 A 的期望收益率为 16%，标准差为 6%，汪券 B 的期望收益率为 20%，标准差为 8%。如果投资证券 A、证券 B 的比例分别为 30%和 70%，则证券组合的标准差为( )。A3.8% B4.7% C5.9% D6.2%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据公式25.债券在净价交易的情况下，应计利息是根据( )计算的。A票面利率按天 B市场利率按天 C银行利率按月 D同业拆借利率按天（分数：1.00）A. B.C.D.解析：26.物价变动率是货币需求函数的( )。A规模变量 B机会成本变量 C制度因素 D其他变量（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 货币需求

38、的决定因素通常有三类：规模变量，如收入和财富；机会成本变量，如利息、物价变动率、债券预期收益率、股票的预期收益率和实物资产的预期收益率等；其他变量，如制度因素等。27.自营业务的合规风险是指( )。A证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失B证券公司在自营业务中因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损C证券公司的电子信息系统发生技术故障，从而导致不能正常开展业务活动所带来的损失D证券公司在自营业务中由于管理不善或内控不严而使自营业务受到损失（分数：1.00）A.

39、B.C.D.解析：解析 B 项属于市场风险；D 项属于经营风险。28.A 公司与 B 公司签订了购销合同，由 A 公司向 B 公司提供价值 300000 元的水泥，B 公司向 A 公司提供价值 400000 元的钢材，货物差价由 A 公司付款补足。已知购销合同的印花税税率为 0.3，A、B 两公司共应缴纳印花税为( )元。A90 B120 C210 D420（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 商品购销活动中，采用以物易物方式进行商品交易签订的合同，是反映既购又销双重经济行为的合同，应看成签订了两份合同；对此，应按合同所载的购、销合计金额计税贴花。合同未列明金额的，应按合同所载购、销

40、数量依照国家牌价或者市场价格计算应纳税额。则 A、B 两公司共应缴印花税=(300000+400000)0.32=420(元)。29.证券市场监管的主要手段是( )。A经济手段 B法律手段 C行政手段 D自律方式（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 法律手段、经济手段和行政手段是证券市场监管的常见手段，其中法律手段是主要手段，自律方式不是证券市场监管的常见手段。30.甲、乙两人同一天申请商标注册，但甲在上午申请，乙在下午申请，两商标属于同一种商品的近似商标，但乙之前一直在使用此商标，甲从未使用过，根据规定，商标局的下列做法正确的是( )。A初步审查并公告甲的商标，驳回乙的申请B初步审

41、查并公告乙的商标，驳回甲的申请C对甲乙的商标均进行初步审查再做决定D由甲乙协商解决（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 商标法第二十九条的规定，两个或者两个以上的商标注册申请人，在同一种商品或类似商品上，以相同或者近似的商标申请注册，同一天申请的，初步审定并公告使用在先的商标，驳回其他人的申请，不予公告。乙使用在先，应该获得注册商标专有权。三、不定项选择题(总题数：20，分数：22.00)31.甲、乙和丙于 2009 年 2 月分别出资 50 万元、30 万元、20 万元设立一家有限责任公司，2010 年 6 月查实甲的机器设备 50 万元在出资时仅值 20 万元，下列说法正确的有(

42、 )。（分数：1.00）A.甲的行为属于出资不实 B.甲应补交其差额 30 万元 C.如果甲的财产不足补交差额的，必须退出有限责任公司D.如果甲的财产不足补交差额的，由乙和丙承担连带责任 E.如果甲的财产不足补交差额的，由乙和丙按其出资比例承担责任解析：解析 公司法第三十一条规定，有限责任公司成立后，发现作为出资的实物、工业产权、土地使用权的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补交其差额，公司设立时的其他股东对其承担连带责任。32.下列关于 ETF 的描述，正确的有( )。（分数：1.00）A.ETF 主要涉及 3 个参与主体，即管理人、受托人和投资者B.指数型 ETF

43、能否发行成功与基础指数的选择有密切关系 C.多伦多证券交易所于 1991 年推出的指数参与份额(TIPs)是严格意义上最早出现的交易所交易基金 D.ETF 的重要特征在于它独特的双重交易机制 E.ETF 为一种开放式基金 解析：解析 ETF 主要涉及 3 个参与主体，即发起人、受托人和投资者。33.下列哪些可以构成发行人首次公开发行股票并上市的实质性障碍：_（分数：1.00）A.发行人的大股东用土地使用权作价 1000 万元出资，发行人于 2008 年 10 月报送发行申请文件时，尚未取得该土地的土地使用权证，但预计 2009 年 2 月可以取得土地使用权证。发行人律师出具的意见认为：发行人取

44、得土地使用权证不存在法律障碍。 B.发行人的一个股东用专利权作价 50 万出资，发行人于 2008 年 10 月报送发行申请文件时，尚未取得该专利的专利权证，但预计 2009 年 2 月可以取得专利权证。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得专利权证不存在法律障碍。 C.发行人购买了一处办公楼，于 2008 年 10 月报送发行申请文件时，发行人尚未取得该办公楼的相关权属证明，但预计 2009 年 2 月可以取得权属证明。发行人律师出具的法律意见认为：发行人取得该办公楼的权属证明不存在法律障碍。 D.发行人的一个股东用与别人共有的专利权对发行人出资，发行人于 2008 年 10 月报送发行申

45、请文件时，共有方因专利权纠纷己对该股东提起诉讼，目前案件尚未审结。 解析：34.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在公众持股市值和持股量方面应满足( )。（分数：1.00）A.新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为 5000 万港元 B.无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少 25% C.若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 35%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于 10%，上市时的预期市值也不得少于 5000 万港元D.如发行人预期上市时市值超过 100 亿

46、港元，则香港联交所可酌情接纳一个介乎 15%25%之间的较低百分比 E.如发行人预期上市时市值超过 200 亿港元，则香港联交所可酌情接纳一个介乎 15%25%之间的较低百分比解析：解析 C 项，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于 15%，上市时的预期市值也不得少于 5000 万港元。35.以下哪种资产属于外征的范畴?( )（分数：2.00）A.外币有价证券 B.外征支付凭证 C.特别提款 D.外币存款凭证 E.外国固定资产解析：36.上市公司发行证券，募集资金拟

47、用于重大资产购买的，应当披露以下哪些信息？_（分数：2.00）A.发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及会计师事务所审核意见。 B.发行人假设发行当年 1 月 1 日完成购买的盈利预测报告及会计师事务所的审核意见。 C.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 3 年备考合并利润表 D.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 1 年末备考合并资产负债表。 E.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 3 年末备考合并资产负债表F.发行人假设前 3 年已完成购买并据此编制的前 1 年备考合并利润表解析：37.影响资本成本的因素有( )。（分数：1.00）A.资本结构 B

48、.投资政策 C.税率 D.利率 E.市场风险溢价F.股利政策 解析：解析 资本成本是指投资资本的机会成本。影响资本成本的因素有：外部因素，包括利率、市场风险溢价和税率；内部因素，包括资本结构、股利政策和投资政策。38.国家股从资金来源上看，主要有( )。（分数：1.00）A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产 B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资 C.经授权代表国家投资的投资公司和资产经营公司向新组建股份公司的投资 D.经授权代表国家投资的经济实体性总公司向新组建股份公司的投资 E.具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资解析：解析 国家股从资金来源上看，主要有三个方面：现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。E 项描述的为法人股。39.在银行间债券市场，关于债券买断式回购，以下说法正确的有( )。（分数：1.00）A.同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作 B.买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息可大于、小于或