中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编1及答案解析.doc

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1、中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编 1 及答案解析(总分：88.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：23，分数：46.00)1.单项选择题本类题共 25 小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_2.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。(2014 年)（分数：2.00）A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略3.某公司存货周转

2、期为 160 天，应收账款周转期为 90 天，应付账款周转期为 100 天，则该公司现金周转期为( )天。(2014 年)（分数：2.00）A.30B.60C.150D.2604.某企业预计下年度销售净额为 1800 万元，应收账款周转天数为 90 天(一年按 360 天计算)，变动成本率为 60，资本成本为 10，则应收账款的机会成本是( )万元。(2013 年)（分数：2.00）A.27B.45C.108D.1805.采用 ABC 控制法进行存货管理时。应该重点控制的存货类别是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.品种较多的存货B.数量较多的存货C.库存时间较长的存货D.单位价值较

3、大的存货6.下列关于短期融资券的表述中，错误的是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.短期融资券不向社会公众发行B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券C.相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大7.在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.减少存货量B.减少应付账款C.放宽赊销信用期D.利用供应商提供的现金折扣8.某企业以长期融资方式满足非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资

4、产融资策略是( )。(2012 年改编)（分数：2.00）A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略9.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为 1000 万元，承诺费率为 05，年初借入 800 万元，年底偿还，年利率为 5。则该企业负担的承诺费是( )。(2012 年)（分数：2.00）A.1 万元B.4 万元C.5 万元D.9 万元10.下列各项中，不属于存货储存成本的是( )。(2012 年)（分数：2.00）A.存货仓储费用B.存货破损和变质损失C.存货储备不足而造成的损失D.存货占用资金的应计利息11.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就

5、可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。(2012 年)（分数：2.00）A.使保险储备的订货成本与储存成本之和最低的存货量B.使缺货损失和保险储备的储存成本之和最低的存货量C.使保险储备的持有成本最低的存货量D.使缺货损失最低的存货量12.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁13.某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资策略是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.保守型融资策略B.激进型融资策略C.稳健型融资策略D.

6、期限匹配型融资策略14.根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.每期对存货的总需求降低B.每次订货费用降低C.每期单位存货存储费降低D.存货的采购单价降低15.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.最佳现金持有量min(管理成本机会成本转换成本)B.最佳现金持有量min(管理成本机会成本短缺成本)C.最佳现金持有量min(机会成本经营成本转换成本)D.最佳现金持有量min(机会成本经营成本短缺成本)16.企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )

7、。(2010 年)（分数：2.00）A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标D.战略计划分析指标17.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步18.某公司按照“220，N60”的条件从另一公司购入价值 1000 万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.200B.1200C.1224D.183719.下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是( )。(2010 年)

8、（分数：2.00）A.发行对象为公众投资者B.发行条件比短期银行借款苛刻C.筹资成本比公司债券低D.一次性筹资数额比短期银行借款大20.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是( )。(2009 年)（分数：2.00）A.资产总额一负债总额B.流动资产总额一负债总额C.流动资产总额一流动负债总额D.速动资产总额一流动负债总额21.某企业需要借入资金 60 万元，由于贷款银行要求将贷款金额的 20作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为( )万元。(2009 年)（分数：2.00）A.75B.72C.60D.5022.下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。(2009 年

9、)（分数：2.00）A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期23.信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为( )。(2009 年)（分数：2.00）A.预期的现金折扣率B.预期的坏账损失率C.现金折扣期限D.信用期限二、多项选择题(总题数：8，分数：16.00)24.多项选择题本类题共 10 小题。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_25.动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有( )。(2014 年)（分数：2.00）A.预测公司的现金流量B.预计应收账款的水平C.反映应付账款的周转

10、速度D.评价应收账款的收账效率26.一般而言，与短期筹资和短期借款相比，商业信用融资的优点有( )。(2014 年)（分数：2.00）A.融资数额较大B.融资条件宽松C.融资机动权大D.不需提供提保27.运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。(2013 年)（分数：2.00）A.现金持有量越小，总成本越大B.现金持有量越大，机会成本越大C.现金持有量越小，短缺成本越大D.现金持有量越大，管理总成本越大28.下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有( )。(2012 年)（分数：2.00）A.企业临时融资的能力B.企业预测现金收支的可靠性C.金融市场

11、上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度29.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。(2011 年)（分数：2.00）A.数量折扣百分比B.现金折扣百分比C.折扣期D.信用期30.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有( )。(2010 年)（分数：2.00）A.减缓支付应付账款可以缩短现金周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段31.企业如果延长信用期间，可能导致的结果有( )。(2009 年)（分数：2.00）A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加

12、坏账损失D.增加收账费用三、判断题(总题数：7，分数：14.00)32.判断题本类题共 10 小题。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得，判断结果错误的扣 0.，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。（分数：2.00）_33.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。( )(2014 年)（分数：2.00）A.正确B.错误34.存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。( )(2013 年)（分数：2.00）A.正确B.错误35.在随机模型下，当现金余额在最高控

13、制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( )(2011 年)（分数：2.00）A.正确B.错误36.根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金。( )(2010 年改编)（分数：2.00）A.正确B.错误37.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )(2010 年)（分数：2.00）A.正确B.错误38.企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。( )(2009 年)（分数：2.00）A.正确B.错误四、计

14、算分析题(总题数：6，分数：12.00)39.计算分析题本类题共 4 小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。（分数：2.00）_40.甲公司是一家制造类企业，全年平均开工 250 天。为生产产品，全年需要购买 A 材料 250000 件，该材料进货价格为 150 元件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用 500 元，材料年储存费率为 10元件。A 材料平均交货时间为 4 天。该公司 A 材料满足经济订

15、货基本模型各项前提条件。 要求： (1)利用经济订货基本模型，计算 A 材料的经济订货批量和全年订货次数。 (2)计算按经济订货批量采购 A 材料的年存货相关总成本。 (3)计算 A 材料每日平均需用量和再订货点。(2014 年)（分数：2.00）_41.丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金 495000 元用于增加存货，占用期限为 30 天。现有三个可满足资金需求的筹资方案： 方案 1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“210，N40”。 方案 2：向银行贷款，借款期限为 30 天，年利率为 8。银行要求的补偿性

16、金额为借款额的 20。 方案 3：以贴现法向银行借款，借款期限为 30 天，月利率为 1。为简化计算，1 个月按 30 天计，1 年按 360 天计。 要求： (1)如果丙公司选择方案 1，计算其放弃现金折扣的机会成本。 (2)如果丙公司选择方案 2，为获得 495000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 (3)如果丙公司选择方案 3，为获得495000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 (4)根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。(2013 年)（分数：2.00）_42.D 公司是一家服装加工企业，2011 年营业收入为

17、3600 万元营业成本为 1800 万元，日购货成本为 5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按 360 天计算。D 公司简化的资产负债表如下表所示： （分数：2.00）_43.B 公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为 60，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N60。如果继续采用 N60 的信用条件，预计 2011 年赊销收入净额为 1000 万元，坏账损失为 20 万元，收账费用为 12 万元。为扩大产品的销售量，B 公司拟将信用条件变更为 N90。在其他条件不变的情况下，预计 2011 年赊销收入净额为 1100 万元，坏账损失为 25 万元，收账费用为 15 万

18、元。假定等风险投资最低报酬率为 10，一年按 360 天计算，所有客户均于信用期满付款。 要求： (1)计算信用条件改变后 B 公司收益的增加额。 (2)计算信用条件改变后 B 公司应收账款成本增加额。 (3)为 B 公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。(2011 年)（分数：2.00）_44.A 公司是一家小型玩具制造商，2009 年 11 月份的销售额为 40 万元，12 月份销售额为 45 万元。根据公司市场部的销售预测，预计 2010 年第一季度 13 月份的月销售额分别为 50 万元、75 万元和 90 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款的

19、 60，次月收款 30，第三个月收款 10。公司预计 2010 年 3 月份有 30 万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将 3 月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为 80。 要求： (1)测算 2010 年 2 月份的现金收入合计。 (2)测算 2010 年 3 月份应收账款保理资金回收额。 (3)测算 2010 年 3 月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。(2010 年)（分数：2.00）_中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编 1 答案解析(总分：88.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：23，分数：46.00)1.单项选择题本类题共 25

20、 小题。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_解析：2.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。(2014 年)（分数：2.00）A.紧缩的流动资产投资策略 B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略解析：解析：在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以选项 A 是正确的。3.某公司存货周转期为 160

21、天，应收账款周转期为 90 天，应付账款周转期为 100 天，则该公司现金周转期为( )天。(2014 年)（分数：2.00）A.30B.60C.150 D.260解析：解析：现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期16090100150(天)，选项 C 正确。4.某企业预计下年度销售净额为 1800 万元，应收账款周转天数为 90 天(一年按 360 天计算)，变动成本率为 60，资本成本为 10，则应收账款的机会成本是( )万元。(2013 年)（分数：2.00）A.27 B.45C.108D.180解析：解析：应收账款机会成本180036090601027(万元)。5.采用 AB

22、C 控制法进行存货管理时。应该重点控制的存货类别是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.品种较多的存货B.数量较多的存货C.库存时间较长的存货D.单位价值较大的存货 解析：解析：ABC 控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：A 类高价值存货，品种数量约占整个存货的 10至 15，价值约占全部存货的 50至70。A 类存货应作为管理的重点，所以选项 D 正确。6.下列关于短期融资券的表述中，错误的是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.短期融资券不向社会公众发行B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券C.相对于发行公司债券而

23、言，短期融资券的筹资成本较高 D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大解析：解析：相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项 C 的说法不正确。7.在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是( )。(2013 年)（分数：2.00）A.减少存货量 B.减少应付账款C.放宽赊销信用期D.利用供应商提供的现金折扣解析：解析：现金周转期应收账款周转期存货周转期一应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，在其他条件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转，所以选项 A 正确。8.某企业以长期融资方式满足非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流

24、动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是( )。(2012 年改编)（分数：2.00）A.激进融资策略B.保守融资策略 C.折中融资策略D.期限匹配融资策略解析：解析：在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。9.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为 1000 万元，承诺费率为 05，年初借入 800 万元，年底偿还，年利率为 5。则该企业负担的承诺费是( )。(2012 年)（分数：2.00）A.1 万元 B.4 万元C.5 万元D.9 万元解析：解析：该企业负担的承诺费(1000800)051(万元)。

25、10.下列各项中，不属于存货储存成本的是( )。(2012 年)（分数：2.00）A.存货仓储费用B.存货破损和变质损失C.存货储备不足而造成的损失 D.存货占用资金的应计利息解析：解析：储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。选项 C 属于缺货成本。11.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。(2012 年)（分数：2.00）A.使保险储备的订货成本与储存成本之和最低的存货量B.使缺货损失和保险储备的储存成本之和最低的存货量 C.使保险储备的持有成本最低

26、的存货量D.使缺货损失最低的存货量解析：解析：最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低的存货量。12.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.发行短期融资券B.应付账款筹资 C.短期借款D.融资租赁解析：解析：商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。所以，本题选项 B正确。13.某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资策略是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.保守型融资策略B.激进型融资策略 C.稳健型融资策略D.期限匹配型融资策略解析：解析：

27、在激进融资策略中，企业以长期负债和所有者权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。另一部分永久性流动资产要靠短期融资方式解决。14.根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。(2011 年)（分数：2.00）A.每期对存货的总需求降低B.每次订货费用降低C.每期单位存货存储费降低 D.存货的采购单价降低解析：解析：根据经济订货批量基本模型的公式，EOQ15.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.最佳现金持有量min(管理成本机会成本转换成本)B.最佳现金持有量min(管理成

28、本机会成本短缺成本) C.最佳现金持有量min(机会成本经营成本转换成本)D.最佳现金持有量min(机会成本经营成本短缺成本)解析：解析：此题考核的是最佳现金持有量的成本模型。成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。其计算公式为：最佳现金持有量min(管理成本机会成本短缺成本)，因此选项 B 是正确的。16.企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标 D.战略计划分析指标解析：解析：此题考核的是商业信用的定量分析。企业进行商业信用的定量分析可以从考察

29、信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率(如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率)、债务管理和支付比率(利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率)和盈利能力指标(销售回报率、总资产回报率和净资产收益率)。因此选项 C 是正确的。17.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.推迟支付应付款B.提高信用标准 C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步解析：解析：此题考核的是现金的收支管：哩。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的

30、措施有：(1)使用现金浮游量；(2)推迟应付款的支付；(3)汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；(5)透支；(6)争取现金流出与现金流入同步；(7)使用零余额账户。因此，选项 A、C、D 都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。18.某公司按照“220，N60”的条件从另一公司购入价值 1000 万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.200B.1200C.1224D.1837 解析：解析：此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定。 放弃折扣的信

31、用成本率19.下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是( )。(2010 年)（分数：2.00）A.发行对象为公众投资者 B.发行条件比短期银行借款苛刻C.筹资成本比公司债券低D.一次性筹资数额比短期银行借款大解析：解析：短期融资债券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。因此选项 A 的说法是不正确的；发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资，因此选项 B 的说法是正确的；相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，因此选项 C 的说法是正确的；相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数

32、额比较大，因此选项 D 的说法是正确的。20.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是( )。(2009 年)（分数：2.00）A.资产总额一负债总额B.流动资产总额一负债总额C.流动资产总额一流动负债总额 D.速动资产总额一流动负债总额解析：解析：营运资金=流动资产总额一流动负债总额。21.某企业需要借入资金 60 万元，由于贷款银行要求将贷款金额的 20作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为( )万元。(2009 年)（分数：2.00）A.75 B.72C.60D.50解析：解析：因为借款金额申请贷款的数额(1补偿性余额比率)，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额60(120)75

33、(万元)，选项 A 是正确的。22.下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。(2009 年)（分数：2.00）A.现金折扣率B.折扣期C.信用标准D.信用期 解析：解析：放弃折扣的信用成本率折扣(1折扣)360 天付款期(信用期)一折扣期，可以看出，现金折扣率、折扣期与丧失现金折扣的机会成本呈正向变动，信用标准与丧失现金折扣的机会成本无关，信用期与丧失现金折扣的机会成本呈反向变动，所以选项 D 正确。23.信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为( )。(2009 年)（分数：2.00）A.预期的现金折扣率B.预期的坏账损失率 C.现金折扣期限D.信用期限解

34、析：解析：信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示，所以本题选项 B 正确。二、多项选择题(总题数：8，分数：16.00)24.多项选择题本类题共 10 小题。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。（分数：2.00）_解析：25.动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有( )。(2014 年)（分数：2.00）A.预测公司的现金流量 B.预计应收账款的水平 C.反映应付账款的周转速度D.评价应收账款的收账效率 解析：解析：企业管理部门通过将当期的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何

35、变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。26.一般而言，与短期筹资和短期借款相比，商业信用融资的优点有( )。(2014 年)（分数：2.00）A.融资数额较大B.融资条件宽松 C.融资机动权大 D.不需提供提保 解析：解析：商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。27.运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。(2013 年)（分数：2.00）A.现金持有量越小，总成本越大B.现金持有量越大，机会成本越大 C.现金持有量越小，短缺成本越大 D.

36、现金持有量越大，管理总成本越大解析：解析：现金持有量越大，机会成本越大，所以选项 B 正确；现金持有量越大，短缺成本越小，所以选项 C 正确。28.下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有( )。(2012 年)（分数：2.00）A.企业临时融资的能力 B.企业预测现金收支的可靠性 C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度 解析：解析：为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度；(2)企业预测现金收支可靠的程度；(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企

37、业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。29.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。(2011 年)（分数：2.00）A.数量折扣百分比B.现金折扣百分比 C.折扣期 D.信用期 解析：解析：放弃折扣的信用成本率折扣百分比(1折扣百分比)360(付款期(信用期)折扣期)，这里的折扣百分比是指现金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。30.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有( )。(2010 年)（分数：2.00）A.减缓支付应付账款可以缩短现金周转期 B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和 D.现金周转期是介于公

38、司支付现金与收到现金之间的时间段 解析：解析：现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。因此，选项 C、D 是正确的。如果要缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。因此选项 A 是正确的，选项 B 是错误的。31.企业如果延长信用期间，可能导致的结果有( )。(2009 年)（分数：2.00）A.扩大当期销售 B.延长平均收账期 C.增加坏账损失 D.增加收账费用 解析：解析：通常，延长信用期间，可以在一定程度上

39、扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，应收账款占用的资金相应增加，引起机会成本增加；二是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是选项 A、B、C、D。三、判断题(总题数：7，分数：14.00)32.判断题本类题共 10 小题。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得，判断结果错误的扣 0.，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。（分数：2.00）_解析：33.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。( )(2014 年)（分数：

40、2.00）A.正确B.错误 解析：解析：资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。34.存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。( )(2013 年)（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：存货管理的目标，就是在保证生产和销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。35.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持

41、有量处于合理区域，无需调整。( )(2011 年)（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。36.根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金。( )(2010 年改编)（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：此题考核的是流动资产的融资策略。在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确

42、的。37.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )(2010 年)（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。所以本题的说法是错误的。38.企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。( )(2009 年)（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。四、计算分析题(总题数

43、：6，分数：12.00)39.计算分析题本类题共 4 小题。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。（分数：2.00）_解析：40.甲公司是一家制造类企业，全年平均开工 250 天。为生产产品，全年需要购买 A 材料 250000 件，该材料进货价格为 150 元件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用 500 元，材料年储存费率为 10元件。A 材料平均交货时间为 4 天。该公司 A 材料满足经济订货基本模型

44、各项前提条件。 要求： (1)利用经济订货基本模型，计算 A 材料的经济订货批量和全年订货次数。 (2)计算按经济订货批量采购 A 材料的年存货相关总成本。 (3)计算 A 材料每日平均需用量和再订货点。(2014 年)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)A 材料的经济订货批量 5000(件) 全年订货次数全年需求量经济订货批量250000500050(次) (2)A 材料的年存货相关总成本 )解析：41.丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金 495000 元用于增加存货，占用期限为 30 天。现有三个可满足资金需求的筹资方

45、案： 方案 1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“210，N40”。 方案 2：向银行贷款，借款期限为 30 天，年利率为 8。银行要求的补偿性金额为借款额的 20。 方案 3：以贴现法向银行借款，借款期限为 30 天，月利率为 1。为简化计算，1 个月按 30 天计，1 年按 360 天计。 要求： (1)如果丙公司选择方案 1，计算其放弃现金折扣的机会成本。 (2)如果丙公司选择方案 2，为获得 495000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 (3)如果丙公司选择方案 3，为获得495000 元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 (4)根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。(2013