[职业资格类试卷]证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷56(无答案).doc
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1、证券从业资格(证券投资分析)模拟试卷 56(无答案)一、单项选择题本大题共 70 小题,每小题 0.5 分,共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求。1 ( )是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。(A)投资主体(B)投资信息(C)投资分析(D)投资收益2 在决定优先股的内在价值时,( )相当有用。(A)零增长模型(B)不变增长模型(C)二元增长模型(D)可变增长模型3 以下不是 GDP 的计算方法的是( )。(A)生产法(B)支出法(C)增加值法(D)收入法4 使用技术分析方法应注意( )。(A)结合多种技术分析方法综合研判(B)不要与基本面分析同时使用,避免产生
2、不必要的干扰(C)不同时期选择不同的理论(D)资本资产定价模型产生的历史背景5 某证券组合今年实际平均收益率为 0.15,当前的无风险利率为 0.03,市场组合的风险溢价为 0.06,该证券组合的 值为 1.5。那么,根据詹森指数评价方法,该证券组合绩效 ( )(A)不如市场绩效好(B)与市场绩效一样(C)好于市场绩效(D)无法评价6 在计算 VaR 时,选择一个适当的持有期需要考虑的因素不包括( )。(A)企业调整财务报表的需要(B)交易发生的频率(C)头寸的波动性(D)监管者的要求7 自有关证券公开发行之日起( )个月内调离的证券投资咨询执业人员,不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写
3、的投资价值分析报告,也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。(A)3(B) 6(C) 12(D)188 下列说法中,错误的一项是( )。(A)具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率 ,其内在价值较低(B)低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高(C)流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值(D)信用越低的债券,投资者要求的收益率越高,债券的内在价值就越高9 下列说法正确的是( ) 。(A)对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图(B)对看跌期权而言,若市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图(C)从理论上说,实值期权的内在价值
4、为正,虚值期权的内在价值为负,平价期权的内在价值为零(D)实际上,期权的内在价值可能大于零,可能等于零,也可能为负值10 如果以 EVt 表示期权在 t 时点的内在价值,x 表示期权合约的协定价格,St 表示该期权标的物在 t 时点的市场价格,m 表示期权合约的交易单位,当x=9980、St=10000、m=10 时,则每一看涨期权在 t 时点的内在价值为( )。(A)0(B) 200(C) -200(D)2011 下列关于通货膨胀的说法中,错误的是( )。(A)通货膨胀有被预期和未被预期之分,从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种(B)温和的通货膨胀是指年通胀率低于 50%的通货膨胀(C)严
5、重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀(D)恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀12 ( )具有强制性、无偿性和固定性的特征,它既是筹集财政收入的主要工具,又是调节宏观经济的重要手段。(A)国债(B)税收(C)财政补贴(D)转移支付13 在宏观经济分析中,总量分析法是( )。(A)动态分析(B)静态分析(C)主要是动态分析,也包括静态分析(D)主要是静态分析,也包括动态分析14 关于归纳法和演绎法,下列论述正确的是( )。(A)归纳法是从个别出发以达到一般性(B)演绎法是从个别出发以达到一般性(C)归纳法是先推论后观察(D)演绎法是先观察后推论15 ( )主要是利用行业的历史数据,分析过去的增长情
6、况,并据此预测行业的未来发展趋势。(A)横向比较(B)纵向比较(C)历史资料研究法(D)调查研究法16 对于那些缺少某些特定能力或者资源的公司来说,( )可以作为合作战略的最基本手段。(A)购买资产(B)收购公司(C)收购股份(D)合资或联营17 ( )指标的计算不需要使用现金流量表。(A)现金到期债务比(B)每股净资产(C)每股经营现金流量(D)全部资金现金回报率18 已获利息倍数又称为( )。(A)利息费用倍数(B)税前利息倍数(C)利息保障倍数(D)利息收益倍数19 某种债券年息为 10%,按复利计算,期限 5 年,某投资者在债券发行一年后以1050 元的市价买入,则此项投资的终值为(
7、)元。(A)1610.51(B) 1464.1(C) 1458(D)1514.120 从股价波动与经济周期的联系中,我们得知( )。(A)景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌(B)等大众形成了一致的看法,确定了市场趋势,再进入市场(C)把握经济周期,随时注意小幅波动,积小利为大利(D)经济总是处在周期性运动中21 ( )不在区位分析的范围内。(A)区位内的自然和基础条件(B)区位内政府的产业政策(C)区位的地理位置(D)区位内的经济特色22 确定证券投资政策是证券组合管理的第一步,它反映了证券组合管理者的( )。(A)投资原则(B)投资风格(C)投资目标(D)投资偏好23
8、 在决定优先股的内在价值时,( )相当有用。(A)零增长模型(B)不变增长模型(C)二元增长模型(D)可变增长模型24 从投资策略来看,稳健成长型投资者一般可选择 ( )(A)与市场相关性较小的股票 (B)企业债券 (C)国债 (D)分红稳定持续的蓝筹股25 下列关于水平型利率期限结构说法中,正确的是( )。(A)是最常见的利率期限结构(B)通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象(C)出现于预期利率上升时(D)出现于预期利率下降时26 证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证,保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于( )年
9、。(A)1(B) 2(C) 3(D)427 下列不属于持续形态的是( )。(A)矩形(B)喇叭形(C)旗形(D)三角形28 1975 年,( ) 开展房地产抵押券的期货交易,标志着金融期货交易的开始。(A)芝加哥商品交易所(B)纽约期货交易所(C)纽约商品交易所(D)伦敦国际金融期货交易所29 炼钢厂等重工业企业是夕阳产业,盈利情况不佳,一般用( )作为估价指标。(A)税后利润(B)现金流量(C)有形资产的账面价值(D)销售收入30 货币政策的选择性政策工具有( )。(A)计划信用控制、市场信用控制(B)市场信用控制、间接信用指导(C)直接信用控制、间接信用指导(D)间接信用指导、计划信用控制
10、31 CFA 协会是一家全球性非营利专业机构。CFA 协会的前身是( )。(A)AIMR(B) FAF(C) ICFA(D)ACIIA32 A 公司今年每股股息为 0.5 元,预期今后每股股息将以每年 10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 0.03,市场组合的风险溢价为 0.08,A 公司股票的 值为1.5。那么,A 公司股票当前的合理价格 P0 是( )元。(A)5(B) 10(C) 15(D)2033 下列不属于完全垄断型市场结构的特点的是( )。(A)垄断者根据市场情况制定理想的价格产量(B)产品没有或缺少合适的替代品(C)垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束(D)市场被
11、独家企业所控制34 当财政收入大于财政支出时,称为( )。(A)财政赤字(B)财政结余(C)财政支出(D)财政预算35 随着( ) 的颁布实施,对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。(A)证券、期货投资咨询管理暂行办法(B) 证券法(C) 证券从业人员管理暂行条例 (D)证券、期货业从业人员管理暂行条例36 长期资本是指合同规定偿还期超过( )年的资本或未定偿还期的资本。(A)1(B) 2(C) 3(D)437 下列关于圆弧底形态理论的说法,正确的是( )。(A)圆弧底是一种持续整理形态(B)一般来说圆弧底形成的时间越短,反转的力度越强(C)圆弧底成交量一般中间多,两头少(D)圆
12、弧形又称为碟形38 证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券(或组合)的收益由两部分组成,一部分是无风险受益,另一部分是( )。(A)对总风险的补偿(B)对放弃即期消费的补偿(C)对系统风险的补偿(D)对非系统风险的补偿39 将收益标准差作为风险量度是( )。(A)VaR 方法(B)名义值法(C)波动性方法(D)敏感性方法40 在数理统计分析法中的相关分析法中,当高度相关时,相关系数 r 的取值范围是( )。(A)0r03(B) 03r05(C) 05r08(D)08r141 某投资者面临以下投资机会:从现在起的 7 年后收入 500 万元,期间不形成任何货币收入,假定投资者希望的年利率为 10
13、%,则投资的单利现值为( )元。(A)8500000(B) 2565790.59(C) 2941176.47(D)150000042 负责上市公司行业分类指引的具体执行,并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是( )。(A)中国证监会(B)证券交易所(C)地方证券监管部门(D)财政部43 下列关于认购权证的杠杆作用的说法,正确的是( )。(A)可选购股票价格的涨跌能够引起其认购权证价格更大幅度的涨跌(B)对于某一认购权证来说,其溢价越高,杠杆因素就越高(C)认购权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数(D)认购权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速
14、度快得多44 证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改,并自提供之日起将其稿件以书面形式保存( )年。(A)2(B) 3(C) 5(D)1045 在调查研究法中,( )的优点是可以得到较为充分和详细的回答,避免由于问卷设计的要求而对问题进行简化的标准化处理。(A)问卷调查(B)电话访问(C)实地调研(D)深度访谈46 ( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。(A)詹森指数(B)贝塔指数(C)夏普指数(D)特雷诺指数47 在证券组合管理的基本步骤中,投资时机的选择是( )阶段的主要工作。(A)确定证券投资政策(B)进行证券投资分析(
15、C)组建证券投资组合(D)投资组合的修正48 道氏理论认为证券的( )是最重要的价格,并利用这一价格进行计算平均价格指数。(A)开盘价(B)收盘价(C)最高价(D)平均价49 在道琼斯股价平均指数中,商业属于( )。(A)公用事业(B)工业(C)运输业(D)农业50 确定证券投资政策涉及到 ( )(A)决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施(B)对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析,(C)确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例 (D)投资组合的修正和投资组合的业绩评估51 随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大,新
16、行业从幼稚期迈入成长期,其变化是( )(A)由低风险、低收益变为高风险、高收益(B)由高风险、低收益变为高风险、高收益(C)由高风险、低收益变为低风险、高收益(D)由低风险、高收益变为高风险、高收益52 在技术分析理论中,不能单独存在的切线是( )(A)压力线(B)轨道线(C)支撑线(D)趋势线53 某一次还本付息债券的票面额为 1 000 元,票面利率 10,必要收益率为12,期限为 5 年,如果按复利计息,复利贴现,其内在价值为( )(A)907.88 元(B) 851.14 元(C) 937.50 元(D)913.85 元54 现金流贴现模型采用的贴现系数是( )(A)加权平均资本成本(
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