[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷22及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 22 及答案与解析一、单项选择题1 衡量企业长期偿债能力的是( )。（A）流动性比率（B）财务杠杆比率（C）营运效率比率（D）盈利能力比率2 ( )的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。（A）财务报表分析法（B）财务比率分析法（C）现金流分析法（D）杜邦分析法3 决定股票的市场价格的是( )。（A）股票的账面价值（B）股票的清算价值（C）股票的内在价值（D）股票的票面价值4 在有担保的 ADRs 分类中，需要完全符合美国会计准则、公司上市的费用高的是( )。（A）一级公募 ADRs（B）二级公

2、募 ADRs（C）三级公募 ADRs（D）144A 私募 ADRs5 衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标是( )。（A）失业率（B）通货膨胀（C）国内生产总值（D）预算赤字6 下列关于经济周期的说法，错误的是( )。（A）经济周期包括经济扩张期和经济收缩期（B）当经济处于收缩期，实际国民生产总值低于长期正常增长率（C）从波谷到波峰，经济处于扩张阶段（D）从波峰到波谷，经济处于扩张阶段7 行业的生命周期不包括( )。（A）成长期（B）成熟期（C）停滞期（D）衰退期8 债券分类中，固定利率债券是按( )分类。（A）发行主体（B）偿还期限（C）债券持有人收益方式（D）计息与付息方式9 在有保

3、证债券中最高受偿等级的是( )。（A）第一抵押权债券（B）第二抵押权债券（C）第三抵押权债券（D）第四抵押权债券10 利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似。只有在( )时，此种方法才适用。（A）收益率变动较小（B）收益率变动较大（C）利率变化较大（D）风险变化较大11 在我国，场内交易的参与者有( )。（A）中国人民银行（B）企业（C）证券公司（D）基金管理公司12 国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过( )。（A）1 年（B） 2 年（C） 3 年（D）5 年13 中期票据最大注册额度一经注册，( )有效。（A）一年内（B）

4、两年内（C）三年内（D）五年内14 对于整个市场来说，同业拆借的意义为( )。（A）降低了金融机构的流动性风险（B）提高了金融机构的获利能力（C）实现货币政策的传导（D）为其他利率的确定提供了重要参考依据15 衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入，这是衍生工具的( )特点。（A）跨期性（B）杠杆性（C）联动性（D）不确定性16 ( )指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。（A）货币衍生工具（B）利率衍生工具（C）信用衍生工具（D）商品衍生工具17 在期货交易所公开竞价过程中，某一商品报价单位在每一次报价时所允许的最小价格变动量是期货

5、合约的( )。（A）交易单位（B）最小变动单位（C）每日价格最大波动限制（D）交割等级18 ( )是为了避免因发生违约而导致另一方当事人蒙受巨大损失而设计的，它对于保证期货合约的履行是至关重要的。（A）保证金（B）盯市（C）对冲平仓（D）交割19 期权合约必须履行的时间是( )。（A）通知日（B）到期日（C）提运日（D）盈利日20 看跌期权买方的最大盈利为( )。（A）执行价格减去期权费（B）协议价格减去期权价格（C）执行价格减去期权费后再乘以每份期权合约所包含的合约标的资产的数量（D）协议价格减去期权价格后再乘以每份期权合约所包括的标的资产的数量21 如果以 X 表示执行价格，ST 代表标的

6、资产的到期日价格，则欧式看涨期权空头的损益为( ) 。（A）max(ST X，0)（B） min(XST，0)（C） max(XST，0)（D）min(STX，0)22 对于美式期权而言，有效期越长，( )。（A）买方获利机会就越小（B）卖方获利机会就越大（C）期权价格越高（D）期权价格越低23 如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿无法取消合约，其实物交割比例非常高的是( ) 。（A）远期合约（B）期货合约（C）期权合约（D）单边合约24 最大的私募股权管理公司是( )。（A）高盛公司（B）麦格理集团（C）贝莱德（D）世邦魏理仕全球投资集团25 私募股权投资的战略形式中，( )的主要目的

7、并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。（A）风险投资（B）成长权益（C）并购投资（D）危机投资26 私募股权投资的战略形式中，( )通常以合伙人形式进行组织，其流程通常包含筹资。购买资产、资产出售后将资金回报还给投资者等整个投资过程。（A）危机投资（B）并购投资（C）私募股权二级市场投资（D）成长权益27 私募股权投资的退出机制中，常常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求的是( )。（A）首次公开发行（B）买壳上市（C）管理层回购（D）二次出售28 ( )是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股

8、份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。（A）房地产有限合伙（B）房地产权益基金（C）房地产投资信托（D）房地产普通合伙29 下列不属于机构投资者的是( )。（A）基金公司（B）保险公司（C）中国的社会保障基金（D）零售投资者30 投资者会要求对承担信用风险进行补偿，这导致市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为( )。（A）信用风险溢价（B）流动性溢价（C）风险报酬（D）收益溢价31 ( )实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了衡量有效投资组合风险的方法。（A）市场投资组合（B）资本资产定价模型（C）资本市场线

9、（D）证券市场线32 沪深 300 指数是由中证指数公司编制，用以反映( )整体走势的指数。（A）A 股市场（B） B 股市场（C）银行间债券市场（D）沪深交易所债券市场33 度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标是( )。（A）指数跟踪方法（B）证券价格指数（C）被动投资（D）跟踪误差34 在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于( )。（A）80（B） 100（C） 120（D）13035 可以将交易过程中的所有成本量化的是( )。（A）交易成本（B）执行缺口（C）交易执行（D）交易市场36 当投资境外市场时，基金面临最大的风险是( )。（A）政策风险

10、（B）利率风险（C）购买力风险（D）汇率风险37 计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据是( )。（A）风险指标（B）风险敞口（C）风险价值（D）风险管理38 一般而言，( ) 是风险很小的投资方式，是短期投资的良好选择。（A）债券基金（B）混合基金（C）货币基金（D）指数基金39 下列不会导致跟踪误差的是( )。（A）抽样误差（B）现金留存（C）基金分（D）风险分散40 分级基金风险管理需要考虑的风险不包括( )。（A）利率风险（B）整体投资风险（C）杠杆机制风险（D）上市交易风险41 基金业绩评价的第一步是( )。（A）基金的分类（B）基金的绝对收益的计算（

11、C）基金的相对收益的计算（D）基金的规模衡量42 利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑( )。（A）利息（B）租金（C）分红（D）风险43 基金星级评价中，在同类基金中排名中间的 35被评为( )。（A）1 星（B） 2 星（C） 3 星（D）4 星44 下列基金中，预期收益与风险皆为最高的是( )。（A）混合基金（B）债券基金（C）货币基金（D）股票基金45 ( )是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。（A）下行风险（B）贝塔系数（C）风险价值（D）最大回撤46 下列不属于基金公司的投资管理部门设置的基本部分的是( )。（A）投资决策委员会（B）投资部（C）操作部（D

12、）交易部47 自下而上策略主要关注( )的选择。（A）大类资（B）整个行业（C）个股（D）风格48 下列不属于多因子模型的意义的是( )。（A）追求相对可靠的投资收益（B）有效控制风险（C）追求超额收益（D）成功转移风险49 如果期末未分配利润的未实现部分为( )，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。（A）正数（B）负数（C）零（D）未知数50 我国开放式基金按规定需在基金合同中约定( )。（A）每年基金利润分配的最低次数（B）每年基金利润分配的数额（C）基金利润分配的最高比例（D）基金利润分配的最低比例51 下列不属于基金分拆和基金分红的区别的是( )。（A）选择现金分红方

13、式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变（B）基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生改变（C）基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同（D）基金分拆可以降低基金单位净值52 暂不征收企业所得税的是( )。（A）债券的利息收 A（B）买卖股票的收入（C）债券的差价收入（D）红利收入53 股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为( )。（A）5（B） 10（C） 15（D）2054 机构投资者买卖基金的税收中，暂不征收的为( )。（A）银行买卖基金份额的差价收入（B）非银行金融机构买卖基金份额的差价收入（C）机构投资者买卖基金份额

14、印花税（D）机构投资者买卖基金份额获得的差价收入55 国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧、美、日等发达国家和新兴市场国家为主要区域，其目的在于( )。（A）充分掌握各国证券的价格（B）充分把握各国证券价格上升的潜力（C）在一定程度上消灭投资风险（D）使基金投资全球化56 一国监管机构应规范证券投资基金的法定模式和结构，以便投资者能评估他们在基金中的权益，并使投资者的资金和其他主体的资金能够区分并分离。属于国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度的( )。（A）关于证券投资基金的监管原则（B）关于基金管理人的监管制度（C）关于保护投资者权益的制度（D）关于证券投资基金监管机构职能的制度57

15、欧盟的证券投资基金监管体系以( )为核心。（A）可转让证券集合投资计划指令（B） 另类投资基金管理人指令（C） 证券集合投资机构经营标准规则（D）集合投资计划治理白皮书58 下列不属于 UCITS 一号指令规范的内容的是( )。（A）投资政策（B）信息披露（C）管理人薪酬（D）跨市场销售59 下列基金属于 UCITS 基金范围的是( )。（A）只投资于可转让证券的基金（B）封闭式基金（C）在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金（D）投资于借款政策与指令规定不符的基金60 基金投资于一个主体发行的证券超过 5时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的( )。（A）10（B） 20（C） 30

16、（D）4061 佣金的费用组成不包括( )。（A）证券公司经纪佣金（B）证券交易所印花税（C）证券交易所手续费（D）证券交易所交易监管费62 在深圳证券交易所，结算登记费是成交金额的( )。（A）01（B） 02（C） 04（D）0563 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为( )。（A）1 手（B） 2 手（C） 5 手（D）10 手64 我国证券交易所是在( )对该证券作除权、除息处理。（A）权益登记日（B）权益登记日前一交易日（C）权益登记日次一交易日（D）最后交易日65 实行分级结算原则主要是( )。（A）保护买卖双方利益（B）使结算结果明了（C）使市场

17、规范化（D）防范结算风险66 托管人结算模式中，最后由( )进行二次清算。（A）托管人与中国结算公司（B）证券公司负责与其客户（C）托管人负责与托管资产组合（D）中国结算公司与其客户67 ( )已发展成为具有资本市场和货币市场双重功能的场外债券市场，成为中国债券市场的主体。（A）银行间债券市场（B）交易所债券市场（C）银行柜台债券市场（D）中央银行票据68 首期结算日应计利息是指( )。（A）质押式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息（B）买断式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持

18、有人的利息（C）买断式回购中，回购债券自上次付息日至到期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息（D）质押式回购中，回购债券自上次付息日至到期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息69 下列属于全额结算的缺点的是( )。（A）由于买卖双方是一一对应的，增加了市场交易的复杂性（B）不能保障交易的稳定性（C）对做市商有较高资金要求，资金负担较大（D）增加结算本金的风险70 债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期为( )。（A）交易流通起始日（B）交易流通终止日（C）截止过户日（D）结算日71 在目前我国债券市坜的质押式回购中，( )

19、回购是交易量最大、最为活跃的品种。（A）1 天（B） 3 天（C） 5 天（D）10 天72 下列不属于远期交易的合同构成的是( )。（A）远期交易主协议（B）同业中心交易系统生成的成交单（C）补充合同（D）数据电文73 在见款付券结算方式下，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为( )。（A）指定结算日前的营业日（B）指定结算日后的次一营业日（C）指定结算日前两个营业（D）指定结算日后的两个营业日74 根据证券投资基金法的规定，下列不属于基金管理公司的责任的是( )。（A）计算并公告基金资产净值（B）确定基金份额申购价格（C）确定基金赎回价格（D）复核基金资产净值75 我国封闭式

20、基金( ) 披露一次基金份额净值。（A）每天（B）每两天（C）每周（D）每半个月76 我国基金资产估值的责任人是( )。（A）基金业协会（B）基金托管人（C）基金管理人（D）中国证监会77 交易所上市的股指期货合约以( )进行基金资产估值。（A）收盘价（B）估值技术（C）当日结算价（D）成本78 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，则( ) 。（A）按收盘价低于配股价的差额估值（B）按估值技术确定公允价值（C）估值为零（D）按收盘价估值79 在关于实施有关问题的通知中，对 QDII 基金的净值计算及披露的说法错误的是( )。（A）基金份额净值应当至少每

21、周计算并披露一次（B）基金份额净值应当在估值日后 2 个工作日内披露（C）基金资产的每一买入、卖出交易只需在最终份额净值的计算中得到反映（D）衍生品的估值可以参照国际会计准则进行80 ( )是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。（A）基金管理费（B）基金托管费（C）基金销售服务费（D）基金的证券交易费用81 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为( )。（A）01（B） 02（C） 025（D）0382 按照有关规定，发生的基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第 4 位，应( )计入基金损

22、益。（A）采用预提的方法（B）采用待摊的方法（C）不（D）在发生时直接83 基金会计核算的费用一般按( )计提。（A）日（B）周（C）月（D）季度84 银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例为( )。（A）股票投资除以基金资产净值（B）债券投资除以基金资产净值（C）现金类资产合计除以基金资产净值（D）行业股票投资市值除以股票投资总额85 基金财务会计报告分析中，基金费用不包括( )。（A）管理人报酬（B）托管费（C）交易费用（D）投资收益86 基金财务会计报表不包括( )。（A）利息表（B）资产负债表（C）利润表（D）净值变动表87 参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司或

23、银行间市场清算所股份有限公司支付( )。（A）印花税（B）经手费（C）银行间账户服务费（D）交易手续费88 基金托管费收取的比例与( )有一定关系。（A）基金托管人（B）基金风险（C）基金管理公司（D）基金类型89 当估值或份额净值计价错误率达到 05时，基金管理公司应当( )。（A）及时向监管机构报告（B）公告（C）公告并报监管机构备案（D）承担赔偿责任90 下列属于基金估值频率的决定因素是( )。（A）基金的类型（B）基金对象（C）基金的组织形式（D）基金的风险91 UCITS 三号指令要求管理公司的起始资本不能低于 ( )。（A）25 万欧元（B） 5 万欧元（C） 10 万欧元（D）1

24、25 万欧元92 UCITS 三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于 ( )的“ 固定经营成本”。（A）10 周（B） 13 周（C） 15 周（D）18 周93 UCITS 新增的投资品种不包括( )。（A）货币市场工具（B）其他投资基金（C）银行存款（D）可转让证券94 AIFMD 指令中可以豁免注册的情形是( )。（A）资产管理规模未达到 5000 万欧元的（B）资产管理规模未达到 5 亿欧元的（C）投资 5 年内无赎回权的（D）资产管理规模达到 5 亿欧元但不使用财务杠杆且投资 5 年内无赎回权的私募股权投资基金管理人95 下列属于欧盟实施 AIFMD 的主要目的的是( )。（A

25、）加强基金流动性（B）加强基金投资比例（C）增加投资品利（D）加强对投资者的保护96 总体上看，( ) 代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。（A）UCITS 一号指令（B） UCITS 三号指令（C） AIFMD（D）UCITS 四号指令97 对申请合格境外机构投资者资格的商业银行而言，应满足的条件是( )。（A）经营银行业务 2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5 亿美元（B）经营银行业务 5 年以上，净资产不少于 5 亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元（C）经营银行业务 10 年以上，一级资本不少于 3 亿

26、美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元（D）经营银行业务 15 年以上，净资产不少于 5 亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元98 外资商业银行境内分行在境内持续经营( )以上的，可申请成为托管人。（A）1 年（B） 2 年（C） 3 年（D）5 年99 截止 2014 年 12 月 31 日，我国 QDII 基金数目为( )只。（A）50（B） 80（C） 89（D）95100 QDII 基金产品起点为( ) 人民币。（A）1000 元（B） 5 万元（C） 10 万元（D）50 万元基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 22 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B【试题解析】 财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。2 【正确答案】 D【试题解析】 杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。3 【正确答案】 C【试题解析】 股票的内在价值决定股票的市场价格。4 【正确答案】 C【试题解析】 5 【正确答案】 C【试题解析】 衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标是国内生产总值。