[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编9及答案与解析.doc

《[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编9及答案与解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编9及答案与解析.doc（47页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编 9 及答案与解析一、单项选择题1 下列关于沪港通的说法中，正确的是( )。（A）沪港通指投资者委托香港经纪商或内地经纪商直接买卖香港上市股票的行为（B）通过沪港通进行股票买卖一般限定为机构投资者，普通投资者目前还不能通过沪港通进行投资（C）沪港通分为沪股通和港股通，其中港股通需要投资者委托内地证券服务公司，经由上交所设立的证券服务公司，向港交所进行买卖申报（D）投资者可以直接通过交易所进行港股或内地股权的买卖2 关于基金的机构投资者，下列说法错误的是( )。（A）社会保障基金中包含养老保险资金，投资期较长，通常投资于风险较高的资产（B）财险

2、公司收取的保费投资期限较短，通常投资于低风险资产（C）企业年金基金可投资于货币市场工具、债券、股票等都有严格投资比例限制（D）寿险公司收取的保费投资期限较长，通常可以投资于风险较高的资产3 某基金投资组合中，持有股票业绩为 658，沪深 300 指数业绩为 381，持有债券业绩为 145，债券指数业绩为 121，持有货币市场工具业绩为048，对应活期存款利率为 035；上述品种中股票权重 70，债券权重20，现金权重 10，则行业与证券选择带来的贡献为( )。（A）15（B） 25（C） 3（D）24 在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券

3、流通量的( )。（A）10（B） 20（C） 5（D）155 下列关于期货交易中的“投机” 的表述中，错误的是 ( )。（A）投机交易承担了套期保值转移的风险（B）投机者承担了风险，并提供风险资金（C）投机交易减弱了市场的流动性（D）投机者是使套期保值得以实现的重要力量6 某国债 A 麦考利久期为 125 年，某国债 B 麦考利久期为 15 年，其他条件相同时，市场利率上涨 3，则国债 A 与国债 B 的理论市场价格 ( )。（A）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的上涨得多（B）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的下跌得少（C）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的上涨得少（D）国债 A

4、 的理论市场价格比国债 B 的下跌得多7 下列不属于基金公司投资交易环节的是( )。（A）风险控制（B）构建投资组合（C）绩效评估与组合调整（D）产品的发行和募集8 长期资本管理公司曾是世界著名的对冲基金，它的投资策略是收敛套利，即持有低流动性资产，卖空高流动性资产。在 1998 年索罗斯对其主权外债违约后，市场基金开始选择安全性高的资产，一系列金融机构试图将他们那些被视为难以出售且具有较高潜在风险的投资进行清算，用低风险的投资取而代之，这对于长期资本管理公司的收敛套利策略非常不利，并最终导致了这家著名基金公司的倒塌，上述案例解析没有涉及的风险是( )。（A）市场风险（B）操作风险（C）信用风

5、险（D）流动性风险9 某 ETF 基金为了计算每日的头寸风险，选择了 100 个交易日的每日基金净值变化的基点值(单位：点)，并从小到大排列为 1 100，其中 1 5 的值依次为：-2344，一 2291，一 1833，一 1711，一 950，则的下 35分位数为( )。（A）一 1772（B）一 2062（C）一 1711（D）一 183310 目前我国开放式基金的估值频率为( )。（A）每个自然日估值，当时披露份额净值（B）每个交易日估值，次日披露份额净值（C）每个交易日估值，每周披露一次份额净值（D）每个自然日估值，次日披露份额净值11 关于债券基金，下列说法错误的是( )。（A）相

6、比股票基金，债券基金具风险低、收益低的特点（B）债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等（C）债券基金指的是基金资产 60以上投资于债券的基金（D）债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债12 某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每 10 份基金份额分 05 元，某投资者长期持有该基金 10 000 份，份额登记日基金单位净值为 1100 元，除权日基金单位净值为 1055 元，则该投资者收到的红利金额为( )元。（A）500（B） 550（C） 5275（D）45013 通常情况下，企业现金流量表的基本结构可以分为( )。（A）收入、费用、净利润（B）经营活动产生的现金流量、

7、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量（C）现金流入、现金流出、净现金流（D）资产、负债、所有者权益14 下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是( )。（A）随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务（B）成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资（C）在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式基本一致（D）起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量15 关于证券登记结算机构，下列描述错误的是( )。（A）我国设立证券登记结算机构必须由国务院证券监督管理机构批准（B）证券登记结算机构是为证券交易提供

8、集中登记、交易、存管与结算的服务机构（C）证券登记结算机构要建立完善的结算参与人准入标准（D）证券登记结算机构是不以营利为目的的法人16 下列关于市销率的说法中，错误的是( )。（A）该指标反映单位销售支出所反映的股价水平（B）市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性（C）对于不同的行业来说，市销率有不同的评价标准（D）市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平17 关于债券嵌入条款，以下表述正确的是( )。（A）可转换债券赋予投资人一个保底收入，还有一个看跌期权（B）和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更高（C）大多数的通货膨胀联结债券

9、的票面利率在每个支付日会根据某一个消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化（D）大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权，赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的18 基金管理公司和托管人因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害，关于赔偿责任，以下表述正确的是( )。（A）基金管理公司承担赔偿责任（B）二者承担按份赔偿责任（C）基金托管人承担赔偿责任（D）二者承担连带赔偿责任19 下列关于衍生工具的论述中，正确的是( )。（A）远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约（B）期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约（C）期

10、权合约赋予期权卖方一项权利，在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产（D）互换合约又称作选择权合约20 下列不属于证券市场交易成本中显性成本的是( )。（A）印花税（B）佣金（C）过户费（D）大额交易价格冲击21 关于我国推出沪深 300 指数期货和国债指数期货的意义和影响，下列描述错误的是( )。（A）完善我国多层次资本市场结构（B）降低投资者的操作成本（C）提高资产配置效率（D）对于市场参与者获取标的资产的高收益具有关键作用22 截至 2016 年 12 月 31 日，某股票型基金规模 18 亿元，股票投资总市值 10 亿元。前十大重仓股票投资总市值 37 亿元。则该基金的持股集中

11、度为( )。（A）50（B） 2056（C） 5556（D）3723 上海证券交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进行成交确认的时间为( )。（A）9：3015：30（B） 13：3015：30（C） 15：0015：30（D）9：3011：3024 下列关于计算 VaR 值的蒙特卡洛模拟法的说法中，错误的是( )。（A）蒙特卡洛模拟法的局限性是 VaR 计算所选用的历史样本期间非常重要（B）蒙特卡洛模拟法计算量较大（C）蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算 VaR 值方法（D）蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程25 下列衍生工具中，不能在交

12、易所交易的是( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）期权合约（D）权证26 日前，银行间债券市场尚未开展的债券结算业务类型是( )。（A）债券期货业务（B）债券借贷业务（C）债券分销业务（D）债券回购业务27 某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是( )。（A）私募股权投资比较适合短期投资（B）成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权（C）私募股权投资的主要退出方式是企业清算（D）风险投资的投资品种风险比较高，因此长期预期收益率也会比较差28 风险价值 VaR 是指( )。（A）在一定持有期内的资产价值（B）在给定的时间区间内和给定的置信水平下，某资产可

13、能存在的潜在损失（C）在一定持有期内的资产的损失程度（D）在一定持有期内的资产增值29 如果某债券基金的久期是 3 年，当市场利率下降 1时，该债券基金的资产净值将( )，当市场利率上升 1时，该债券基金的资产净值将( )。（A）增加 3；增加 3（B）减少 3；减少 3（C）减少 3；增加 3（D）增加 3；减少 330 公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是( )。（A）债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东（B）债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东（C）优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者（D）普通股股东优于优先股股东，优先

14、股股东优于债券持有者31 下列关于 RQFII 的说法中，错误的是( )。（A）在各类 RQFII 机构中，基金系 RQFII 机构成为主力（B） RQFII 是指人民币合格境外机构投资者（C）目前 RQFII 试点局限于新加坡市场和伦敦市场（D）境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与 RQFII 试点32 下列关于大宗商品的说法中，错误的是( )。（A）大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节（B）大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系（C）大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用（D）在金融投资市场，大宗商品是指异质化、

15、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品33 2016 年 3 月 14 日是某基金的收益分配基准日，当日的基金份额净值为 168元，下列不可能是其每单位基金份额收益分配的金额的是( )。（A）050 元（B） 001 元（C） 070 元（D）021 元34 下列关于指数复制的说法中，正确的是( )。（A）指数复制在理论和操作上都非常简单（B）指数复制的价格等同于指数复制所用的收盘价（C）指数复制的成本包括佣金等交易费用（D）指数复制的成本不包括建立和管理指数组合的费用35 X 债券的市场价格为 98 元，面值为 100 元，期限为 10 年，Y 债券市场价格为90 元，面值为 100 元，期

16、限为 2 年，下列说法正确的是( )。（A）与 Y 相比，X 债券的当期收益率更接近到期收益率（B） X 债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动（C）在其他因素相同的情况下，Y 债券的当期收益率与其市场价格同向变动（D）Y 债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动36 下列关于零息债券的说法中，正确的是( )。（A）溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金（B）贴现方式发行，到期按票面利率偿还本金和利息（C）贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息（D）溢价方式发行，到期按票面利率偿还本金和利息37 境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人负责境外资产托管业

17、务。关于境外资产托管人所需满足的条件，下列表述正确的是( )。（A）在中国大陆以外的国家和地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于 10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1 000 亿美元或等值货币（B）在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于 20 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 2 000 亿美元或等值货币（C）在中国大陆以外的国家和地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于 2 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 2 000 亿美元或等值货币（D）在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于 10 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1 000 亿美元或等值货

18、币38 基金 A 当月的实际收益率为 5，基金 A 的业绩基准投资组合 B 的基准投资权重，分别为股票：债券：现金为 7：2：1，当月股票、债券、现金的月指数收益率分别为 584、145、048，基准 B 的当月收益为( )，此时基金 A 的超额收益率为( ) 。（A）443；057（B） 777；057（C） 259；241（D）400；10039 我国场内股票交易产生过户费，其最终收取机构是( )。（A）证券结算风险基金（B）中国证券登记结算有限公司（C）中国证监会（D）证券交易所40 在证券市场，下列属于非系统性风险的是( )。（A）财政部、国家税务总局宣布下调印花税率（B）银监会拟出台

19、新规严控银行理财产品投资股票（C）某商业银行因票据违规操作被调查（D）人民银行宣布降低存款准备金率41 某基金在持有期为 1 年、置信水平为 95情况下，所计算的风险价值为一2，则( ) 。（A）该基金对市场的敏感系数为 2（B）该基金 1 年内 95的置信水平下，损失不超过 2（C）该基金标准差为 2（D）该基金的最大回撤为 242 下列关于浮动利率债券的表述中，正确的是( )。（A）利率会根据利差的变化而重新设定，基准利率保持不变（B）利率会根据基准利率的变化而重新设定，利差保持不变（C）利率会根据基准利率和利差的变化而重新设定（D）利率会根据发行人经营业绩的变化而重新设定43 关于单利和

20、复利，下列说法错误的是( )。（A）复利考虑了利息的时间价值（B）单利考虑了本金的时间价值（C）单利考虑了利息的时间价值（D）复利考虑了本金的时间价值44 当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的( )可以分散化。（A）非系统性风险（B）系统性风险（C）市场风险（D）结构性风险45 下列关于主动投资的表述中，正确的是( )。（A）主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关（B）合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种（C）主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值（D）主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率46 相比于股票投资组合，债券投资组合构建

21、时需考虑的特有因素包括( )。期限结构 投资理念投资策略 组合久期（A）、（B） 、（C） 、（D）、47 关于远期、期货、期权和互换合约，下列表述错误的是( )。（A）信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中（B）双边合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中（C）远期合约如要中途取消必须双方同意（D）期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定48 一般情况下，相比于普通股，优先股具有( )风险和( )收益的特征。（A）较高；较低（B）较低；较低（C）较低；较高（D）较高；较高49 下列不属于基金公司交易部职责的是( )。（A）向基金经理反馈市场信息（B）执行交易指令（C）对交易指令进

22、行审核（D）向基金经理提出资产配置建议50 ( )应履行计算并公告基金资产净值的责任。（A）基金管理公司（B）证券交易所（C）基金托管人（D）登记结算公司51 股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自下而上策略，下列表述正确的是( ) 。（A）在实施中有固定模式（B）从行业配置入手（C）关注个股表现（D）从风格配置入手52 下列关于所得免疫策略的说法中，错误的是( )。（A）所得免疫策略中的久期配比策略通常比现金配比策略有更多的债券可供选择（B）所得免疫策略中的水平配比策略即具有了现金配比策略的优点，又具有了久期配比策略的优点（C）所得免疫策略对于养老基金、社保基金、保险基金等

23、机构投资者具有重要意义（D）所得免疫策略中的现金配比策略具有流动性差、限制性强、弹性很小的特点53 无风险资产与风险资产的相关系数为( )。（A）0（B） 1（C） -1（D）0554 下列关于资本市场线与风险资产有效前沿的切点投资组合的表述中，正确的是( )。它就是市场投资组合它由投资者偏好决定它是有效前沿上不含无风险资产的投资组合有效前沿上的任何投资组合都可看做是该组合与无风险资产的再组合（A）、（B） 、（C） 、（D）、55 利率风险是指利率变动引起的债券价格变动的风险，关于债券的价格与利率的变动关系，下列说法正确的是( )。（A）利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升；零

24、息债券不存在利率风险（B）利率上升时，债券价格上升；利率下降时，债券价格下降；零息债券不存在利率风险（C）利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升；利率风险对固定利率债券较重要（D）利率上升时，债券价格上升；利率下降时，债券价格下降；利率风险对固定利率债券较重要56 下列关于销售利润率的说法中，最准确的是( )。（A）薄利多销会使得销售利润率下降，从而降低净利润（B）一般来说，当其他条件不变时，销售利润率越高越好，但当其他条件可变时，销售利润率降低并不一定意味着净利润总额降低（C）提高产品价格是企业提高净利润的最佳策略（D）缩减营业成本是企业提高净利润的最佳策略57 某基金在 201

25、5 年 1 月 1 日单位净值为 11 元，2015 年 12 月 31 日单位净值为102 元。其中在 2015 年 8 月 30 日该基金每份额派发红利 02 元。该基金在2015 年 8 月 29 日(除息日前一天)的单位净值为 121 元，则该基金在 2015 年全年的加权收益率为( ) 。（A）111（B） 211（C） -11（D）-7 2758 下列选项不是根据发行主体分类的债券种类的是( )。（A）利率债（B）政府债（C）公司债（D）金融债59 某日，A 银行以 X 债券为履约担保，从 B 银行处融入了一笔资金，并约定，交易期内，若 X 债券发生利息支付，则所支付利息归 B 银

26、行所有，请问，A 银行与B 银行交易的债券业务类型是( )。（A）债券质押式回购业务（B）债券借贷业务（C）债券现券业务（D）债券买断式回购业务60 假设资产 1 的预期收益率为 9，标准差为 02，资产 2 的预期收益率为7，标准差为 012，两种资产的相关系数大于 0 但小于 1。在不允许卖空的前提下，以资产 1 和资产 2 构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能是( )。（A）0（B） 013（C） 015（D）01961 在私募股权基金有限合伙制下，下列关于普通合伙人的说法中，正确的是( )。（A）普通合伙人具备独立的经营管理权力（B）普通合伙人唯一收入来源是基金管理费（C）普通合伙

27、人不参与基金的盈利分红（D）普通合伙人对私募股权基金承担有限连带责任62 假设某基金的基金管理费率为 073，7 月 10 日，该基金的基金资产净值为50 000 万元；7 月 11 日，该基金的基金资产净值为 60 000 万元。该年实际天数为365 天，则该基金 7 月 11 日应计提的管理费为( )万元。（A）1（B） 438（C） 365（D）1263 下列关于远期利率的表述中，错误的是( )。（A）远期利率是未来某一时点到另一时点的利率水平（B）远期利率可以表示投资者在未来特定日期购买的零息债券的到期收益率（C）远期利率可以通过无套利原则利用即期利率推算得到（D）远期利率的计息日起始

28、点是当前的时点64 现阶段关于个人投资者在参与基金投资过程中所获得的收入征收所得税的规定，下列表述正确的是( ) 。（A）个人投资者申赎基金份额取得的收入，征收个人所得税（B）个人投资者从基金分配中获得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付的过程中代扣代缴 20的个人所得税（C）个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，征收个人所得税（D）个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入，征收个人所得税65 下列关于普通股股东和优先股股东的表述中，在一般情况下正确的是( )。（A）普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权（B）普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权（C）普通股股东具有表决权

29、，优先股股东具有表决权（D）普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权66 下列可以成为可转换债券发行人的是( )。（A）上市公司（B）拟上市公司（C）上市公司持股超过 20的股东（D）上市公司控股股东67 下列关于期货市场功能的论述中，错误的是( )。（A）期货市场最基本的功能就是风险管理，可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配（B）期货市场的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让增加了市场流动性，可以起到价格发现功能（C）投机交易增强了期货市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运行的保证（D）政府可以通过期货市场过行宏观调控，增加宏观经济的稳定性

30、68 根据资本资产定价模型， 系数作为衡量系统风险的指标，其与预期收益率之间的关系是( ) 。（A）不相关（B）正相关（C）负相关（D）非线性相关69 甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的( )。（A）优先股（B）股票期权（C）普通股（D）长期债务70 下列关于认股权证的时间价值的说法中，正确的是( )。（A）时间价值是指权证在有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值（B）时间价值可以是正数也可以是负数（C）权证的内在价值越高，时间价值也就越大（D）权证持有人行权就是将时间价值变现71 下列交易中可以不需要债券进行质押

31、的是( )。（A）债券远期交易（B）质押式回购（C）买断式回购（D）债券借贷72 适合于测量下行风险的指标是( )。（A）投资组合的下行系数（B）下行风险标准差（C）投资组合的协方差（D）股票净利润的下降比例73 下列关于期货合约的说法中，错误的是( )。（A）期货市场具有价格发现功能（B）期货合约有较低的交易成本（C）期货合约的流动性很弱（D）期货合约是在交易所交易的标准化产品74 下列关于房地产投资信托基金的说法中，错误的是( )。（A）投资于房地产或者房地产抵押贷款（B）不能在证券交易所挂牌上市（C）通过发行受益凭证或者股票募集资金（D）是一种资产证券化的产品75 下列关于投资政策说明书

32、的说法中，错误的是( )。（A）制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩（B）投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标（C）投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期地进行更新（D）制定投资政策说明书的关键环节之一是对投资者需求进行分析76 下列关于期货合约的定义的说法中，错误的是( )。（A）期货有利于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率（B）期货合约一般采用现金结算（C）相比远期合约，期货的信用风险更大一些（D）期货合约通常分为商品期货和金融期货77 ( )的发行主体是中央政府，通常被认为不存在违约风险。（A）政策性金融债（B）国

33、债（C）商业银行债券（D）地方政府债券78 下列关于贴现现金流估值法(discounted cash flow，DCF) 的描述中，错误的是( )。（A）根据 DCF 估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比（B） DCF 估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素（C）根据 DCF 估值法，债券内在价值取决于两大因素：债券的现金流和贴现率（D）DCF 估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流79 与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括( )。（A）提前赎回风险（B）利率风险（C）再投资风险（D）购买力风

34、险80 股票未来收益的现值被称为股票的( )。（A）账面价值（B）内在价值（C）票面价值（D）清算价值81 根据上海证券交易所融资融券交易实施细则，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是( ) 。（A）融券卖出标的股票的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不低于 8 亿元（B）在上海证券交易所上市交易时间不低于 2 个月（C）股东人数不少于 4 000 人（D）融资买入标的股票的流通股本不少于 1 亿股或流通市值不低于 5 亿元82 可转换债券的各要素中，直接受发行人股票价格影响的是( )。（A）票面利率（B）转换价格（C）转换比例（D）转换价值83 反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表

35、是( )。（A）所有者权益变动表（B）利润表（C）资产负债表（D）现金流量表84 下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是( )。（A）融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率（B）用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算（C）融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出（D）目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于 10084 某企业于 2015 年 2 月 1 日发行了票面金额为 100 元的 2 年期债券，其票面利率为 6，每年付息一次，债券信用等级为 A-(标准普尔评级 )，此时市场上同类债券到期收益率为 5。根据以上材料，回答下列

36、问题。85 该债券最可能采用( )发行，发行之初麦考利久期为( )。（A）溢价；194 年（B）折价；216 年（C）溢价；2 年（D）折价；186 年86 2016 年 2 月 1 日，该债券的到期收益率为 8，此时该债券的价格(净价)最接近( )元。（A）9538（B） 9815（C） 9643（D）1011587 自 2015 年 9 月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调其评级。2016年 10 月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其评级降至 BBB-，如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能( )。（A）上升（B）不变（C）下降（D）无法确定88 债券到期收益率隐

37、含的假设有( )。投资者持有至到期 利息再投资收益率不变市场利率不变 债券平价交易（A）、（B） 、（C） 、（D）、89 下列风险中属于系统性风险的是( )。汇率风险 利率风险政策风险 经营风险财务风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、90 假设某股票最新价格为 20 元，某投资者下达一项指令，当该股票价格跌破 18元时，全部卖出所持股票，该投资者下达的指令类型是( )。（A）止损卖出指令（B）限价卖出指令（C）止损买入指令（D）限价买入指令91 股票分析方法分为基本面和技术分析，下列属于基本面分析的是( )。技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨股票会随市场

38、的趋势同向变化以反映市场趋势和状况当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势是，股票有望再续升势股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定行业景气度较高的公司盈利可能较高（A）、（B） 、（C） 、（D）、92 货币市场工具的特点包括( )。（A）本金安全性低（B）存在较高风险（C）股转系统交易为主（D）机构投资者参与为主93 A、B 两公司通过银行完成了一笔货币互换合约，银行从中收取一定利差，市场提供给 A、B 两公司的借款利率如下表所示：A 公司在欧

39、元固定利率市场上以 53的利率融资A 公司在美元浮动利率市场上以 LIBOR+03的利率融资B 公司在欧元固定利率市场上以 42的利率融资B 公司在美元浮动利率市场上以 LIBOR+05的利率融资双方的最佳互换方案是( )。（A）、（B） 、（C） 、（D）、94 投资者分析基金财务会计报告可以达到的目的是( )。（A）预测证券市场未来的发展趋势（B）了解基金管理人的投资决策依据（C）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金管理人的未来宏观策略（D）评价基金过去的经营业绩和投资管理能力95 在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货，流动比率和速动比率分别( )。（A）不变，降低（

40、B）降低，不变（C）降低，升高（D）不变，不变96 下列关于期货合约和互换合约的区别的说法中，错误的是( )。（A）期货合约和互换合约都只在交易所交易（B）期货合约通常用现金结算，互换合约通常用实物交割（C）期货合约和大部分互换合约都是双边合约（D）期货合约有明显的杠杆效应，互换合约通常没有杠杆效应97 下列( ) 不属于 QDII 基金的投资范围。（A）在全球各证券市场挂牌交易的普通股、优先股和全球存托凭证（B）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票（C）政府债券、公司债券、可转换债券（D）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品98 资产支持证券 ABS 的资产池中的债务类型不包括( )。（A）汽车消费贷款（B）住房抵押贷款（C）学生贷款（D）信用卡应收款99 私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括( )。