[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编6及答案与解析.doc

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1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编 6 及答案与解析一、单项选择题1 信息比率是单位跟踪误差所对应的( )。（A）相对收益（B）超额收益（C）绝对收益（D）部分收益2 下列关于银行间债券市场买断式回购业务的说法中，错误的是( )。（A）在买断式回购期内，债券归逆回购方所有（B）目前买断式回购的期限最长不得超过 91 天（C）买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回（D）买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种3 以下属于证券交收内容的是( )。（A）中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收（B）中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收（C）结算参与人

2、、客户、证券公司的证券交收（D）结算公司与客户之间的证券交收4 下列资产配置中，可以有效降低组合非系统风险的是( )。（A）分别一倍做多螺纹钢期货和购买螺纹钢现货（B）分别购买同一家公司发行的可转债和优先股（C）分别购买不同公司发行的沪深 300ETF 基金（D）分别购买纸黄金和实物黄金5 下列( ) 渠道无法为内地投资人实现境外资产配置。（A）QFII（B） QDII（C）沪港通（D）基金互认6 下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是( )。（A）可以利用股指期货管理股票市场系统性风险（B）可以利用国债期货管理利率风险（C）可以利用商品期货管理商品价格风险（D）可以利用外汇期货管理汇率风

3、险7 目前我国的资信评级机构大约有 50 家，其业务范围不包括( )。（A）企业债券评级（B）基金产品评级（C）贷款项目评级（D）证券公司评级8 托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有( )。（A）券商结算模式与银行结算模式（B）托管人结算模式与券商结算模式（C）托管人结算模式与银行结算模式（D）银行结算模式与交易所结算模式9 下列关于沪港通的说法中，正确的是( )。（A）沪港通指投资者委托香港经纪商或内地经纪商直接买卖香港上市股票的行为（B）通过沪港通进行股票买卖一般限定为机构投资者，普通投资者目前还不能通过沪港通进行投资（C）沪港通分为沪股通和港股通，其中港股通需要投资者委托内地证券服

4、务公司，经由上交所设立的证券服务公司，向香港联合交易所进行买卖申报（D）投资者可以直接通过交易所进行港股或内地股权的买卖10 与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括( )。（A）提前赎回风险（B）利率风险（C）再投资风险（D）购买力风险11 下列关于有限合伙制的说法中，正确的是( )。（A）有限合伙人是主要出资人，因此也是有限合伙的管理人（B）有限合伙人以其出资额为限承担连带责任（C）有限合伙人的收入来源是基金管理费和利润分红（D）普通合伙人承担有限责任12 债券的预期到期收益率与具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( ) 。（A）信用利

5、差（B）期限结构（C）风险溢价（D）信用评级13 下列资产负债表项目中，属于资产项目的是( )。短期负债 应付账款预付账款 应付票据银行存款（A）、（B） （C） 、（D）、14 下列关于指数复制的说法中，正确的是( )。（A）指数复制在理论和操作上都非常简单（B）指数复制的价格等同于指数复制所用的收盘价（C）指数复制的成本包括佣金等交易费用（D）指数复制的成本不包括建立和管理指数组合的费用15 某国债 A 麦考利久期为 125 年，某国债 B 麦考利久期为 15 年，其他条件相同时，市场利率上涨 3，则国债 A 与国债 B 的理论市场价格 ( )。（A）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的

6、上涨得多（B）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的下跌得少（C）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的上涨得少（D）国债 A 的理论市场价格比国债 B 的下跌得多16 现阶段银行间债券市场债券结算的主要结算方式是( )。（A）见券付款（B）券款对付（C）纯券过户（D）见款付券17 银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。（A）全额结算实时处理交收（B）净额结算批量处理交收（C）全额结算批量处理交收（D）净额结算实时处理交收18 关于可转换债券，下列说法错误的是( )。（A）转换期限最长为 6 年（B）可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票（C）转换期限最短为 1

7、 年（D）可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还债券的本金及最后一期利息19 基金 N 与基金 M 具有相同的贝塔值，基金 N 的平均收益率是基金 M 的两倍，则基金 N 的特雷诺比率( )。（A）大于基金 M 的两倍（B）等于基金 M 的特雷诺比率（C）小于基金 M 的两倍（D）是基金 M 的两倍20 下列关于衍生工具的论述中，正确的是( )。（A）远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约（B）期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约（C）期权合约赋予期权卖方一项权利，在规定期限内按照约

8、定的价格卖出一定数量的某种资产（D）互换合约又称作选择权合约21 有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的( )。（A）右上方（B）右下方（C）左上方（D）左下方22 计算基金投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是( )。（A）基金份额净值（B）基金总资产（C）基金资产总值（D）基金总份额23 下列关于我国 A 股股票交易印花税的征收政策的说法中，正确的是 ( )。（A）单边征收，只在买入股票时征收（B）双向征收，税率 2（C）双向征收，税率 1（D）单边征收，只在卖出股票时征收24 投资者持有期限为 3 年，票面利率为 8，每年付息一次的债券。3 年期即期利率为

9、 6，则第 3 年的贴现因子是( )。（A）0943（B） 0794（C） 0926（D）084025 基金会计的核算主体为( )。（A）基金管理人（B）证券投资基金（C）企业（D）基金托管人26 下列科目中，属于流动资产的是( )。（A）无形资产（B）固定资产（C）长期股权投资（D）存货27 目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是( )。（A）逐日计提，按月支付（B）逐日计提，按日支付（C）逐月计提，按季支付（D）逐月计提，按月支付28 某债券的面值为 100 元，如果当前的市场价格接近 100 元，期限超长时，下列描述正确的是( ) 。（A）当前收益率越接近到期收益率（B）当前收益

10、率越偏离到期收益率（C）当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动（D）当期收益率和到期收益率的关系无法判断29 投资政策说明书的制定，主要依据投资者的( )。投资需求 财务状况投资限制 投资偏好（A）、（B） 、（C） 、（D）、30 若某年通胀率为 2，年利率为 15，则实际利率为( )。（A）15（B） 05（C） -05（D）3531 下列选项中，表述正确的是( )。（A）企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配（B）企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清偿（C）企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配（D）企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资

11、产的清偿32 下列关于事前风险测度的说法中，错误的是( )。（A）事前风险测度的基础工作是测量风险（B）事前风险测度属于预测指标（C）基金经理可以选择任何事前风险指标，但一旦选择之后不能更改（D）事前风险测度通常用来衡量目前组合在将来的表现33 某 3 年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在 3 年中收到的现金分别为 36 元、36 元和 1036 元，同期的银行活期存款利率为 036，该国债是( )。（A）浮动利率债券（B）活期利率债券（C）固定利率债券（D）零息债券34 基金管理公司和托管人因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害，关于赔偿责任，以下表述正确的是( )。（A）基

12、金管理公司承担赔偿责任（B）两者承担按份赔偿责任（C）基金托管人承担赔偿责任（D）两者承担连带赔偿责任35 假设某一时间内某基金的平均收益率为 40，该基金的标准差为 05，当前一年定期存款利率为 5，则该基金的夏普比率为( )。（A）060（B） 065（C） 080（D）07036 下列属于贵金属大宗商品类型的是( )。（A）铜（B）锌（C）白银（D）铂37 质押式回购期间发生质押券的派息，利息归( )。（A）双方协商（B）逆回购方（C）正回购方（D）融券方38 风险价值 VaR 是指( )。（A）在一定持有期内的资产价值（B）在一定的持有期和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在最大损失

13、（C）在一定持有期内的资产的损失程度（D）在一定持有期内的资产增值39 下列关于上海证券交易所上市交易股票的收盘价的说法中，正确的是( )。（A）当日无成交的，以前一交易日收盘价为当日收盘价（B）股票最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均(不合最后一笔交易)（C）股票最后一笔交易前 3 分钟所有交易的成交量加权平均(不含最后一笔交易)（D）收盘价通过集合竞价的方式产生40 下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是( )。（A）随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务（B）成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资（C）在企业的起步、成长、成熟

14、和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式基本一致（D）起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量41 2014 年 6 月，澳大利亚、韩国、新西兰、新加坡、菲律宾和泰国发布咨询文件，拟推行亚洲地区基金户照计划。根据该咨询文件，对基金管理人在管理经验及资产规模方面说法正确的是( )。（A）管理经验 5 年以上，管理规模大于 5 亿美元（B）管理经验 5 年以上，管理规模大于 3 亿美元（C）管理经验 3 年以上，管理规模大于 3 亿美元（D）管理经验 3 年以上，管理规模大于 5 亿美元42 股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是( )。技术已经成熟

15、，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定行业景气度较高的公司盈利可能较高（A）、（B） 、（C） 、（D）、43 A 基金的基金管理人决定进行利润分配，每 10 份基金份额派发红利 05 元，某投资者持有 20 000 份 A 基金，选择了红利再投资方式。其除息前对应的 A 基金资产价值 3

16、0 000 元，则除息后该投资者的 A 基金资产价值为 ( )元。（A）30 000（B） 20 000（C） 29 000（D）31 00044 投资风险不包括( ) 。（A）操作风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）市场风险45 基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果( )。（A）发给基金托管人复核（B）发给相关销售机构复核（C）直接对外公布（D）发给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额46 假设市场期望收益率为 8，某只股票的贝塔值为 13，无风险利率为 2，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为( )。（A）78（B） 124（C） 106（D）9847 根

17、据上海证券交易所融资融券交易实施细则，以下关于融资融券标的股票的表述中，错误的是( ) 。（A）融券卖出标的股票的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不低于 8 亿元（B）在上海证券交易所上市交易时间不低于 2 个月（C）股东人数不少于 4 000 人（D）融资买入标的股票的流通股本不少于 1 亿股或流通市值不低于 5 亿元48 下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是( )。（A）转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额（B）当股价低于转换价格时，转换权利价值为零（C）当股价高于转换价格时，可转换债券价值等于转换权利价值（D）当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值4

18、9 某 10 年期债券的票面价值为 100 元，当前市场价格为 90 元，票面利率为10，每年付息一次，则其当前收益率为( )。（A）12（B） 10（C） 1111（D）950 某基金的当月实际收益率为 55，该基金业绩比较基准的组成如下：(1)股票基准权重 60，当月基准指数收益率 75。(2)债券基准权重 30，当月基准指数收益率 18。(3)现金基准权重 10，当月基准指数收益率 030。请问该基金的超额收益率为( )。（A）043（B） 337（C） 397（D）23751 投资衍生工具的风险包括( )。交易双方中的某方违约的违约风险资产价格波动导致损失的价格风险缺少交易对手而不能平

19、仓或变现的流动性风险人为错误或系统故障导致的运作风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是( )。（A）周日（B）周五（C）周六（D）下周一53 下列不属于金融债券的是( )。（A）商业银行债券（B）证券公司债券（C）地方政府债券（D）非银行金融机构债券54 下列关于零息债券的描述中，正确的是( )。（A）贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息（B）贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息（C）溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金（D）溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息55 下列有关我

20、国证券交易所的说法中，正确的是( )。为证券集中交易提供场所和设施 组织和监督证券交易实行自律管理 设立和解散由中国证监会决定（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是最常见的衍生工具，关于它们的区别，可以通过以下( ) 角度来分析。合约标准化程度 收益高低程度杠杆 执行方式（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 某类基金共 6 只，2016 年的净值增长率分别为84、72、92、101、63、98，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为( )。（A）85和 88（B） 84和 92（C） 92和 92（D）84和 8858 以等额本息法偿还本金为

21、 50 万元，利率为 10的 2 年期限住房贷款，若每年偿还一次，则每年需要偿还的本金利息总额为( )元。（A）308 0952（B） 248 0952（C） 288 0952（D）268 095259 仅考虑风险承受能力，下列投资决策适宜的有( )。小王准备 1 年后出国留学，将其全部积蓄投资于期货市场小张准备 6 个月后购房，将其首付款用于购买银行的 6 个月保本型理财产品小李准备在 3 个月内购车，将其购车资金投资于货币市场基金老刘已经退休，将其全部积蓄用于购买股票（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 ( )对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值

22、。（A）基本面分析（B）宏观经济分析（C）行业分析（D）技术分析61 预测央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金经理可能进行的操作有( )。提高杠杆率 降低杠杆率提高组合久期 降低组合久期（A）、（B） 、（C） 、（D）、62 下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是( )。（A）企业向战略投资者进行定向增发（B）企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备（C）企业向股东发放股票股利（D）企业从某国有银行取得 3 年期 500 万元贷款63 由资产 A 和资产 B 这两个风险资产构成的投资组合中，资产 A 的预期收益率大于资产 B 的预期收益率，在限制卖空的情形下，下列

23、表述正确的是( )。（A）投资组合的预期收益率大于资产 A 的预期收益率（B）投资组合的预期收益率介于资产 A 和资产 B 的预期收益率之间（C）投资组合的预期收益率与资产 A 和资产 B 的预期收益率无关（D）投资组合的预期收益率小于资产 B 的预期收益率64 某农场计划 3 个月后卖出一批玉米，他们担心玉米价格在接下来的 3 个月下跌，想利用衍生工具管理玉米价格下跌的风险，又不愿意承担交易对手违约的信用风险，他们应该( )。（A）买入玉米期货合约（B）买入玉米远期合约（C）卖出玉米期货合约（D）卖出玉米远期合约65 沪港通及深港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通及深港通

24、的双向交易以( ) 作为结算货币。（A）人民币（B）美元（C）欧元（D）港币66 甲、乙、丙、丁四家公司 2015 年部分财务数据如下表：则 4 家公司中，资产利用效率最高是( )。（A）甲（B）乙（C）丙（D）丁67 某日 A 银行，在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金 1 000 万元，回购利率 5，实际占款天数 73 天，在到期结算日，A 银行应向逆回购方支付的资金额为( )万元。（A）1 100（B） 1 0101（C） 1 001（D）1 000168 下列各项中属于另类投资的是( )。权益资产 固定收益资产对冲基金 私募股权（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 某基金

25、业绩比较基准为 90沪深 300 指数收益+10 中证全债指数收益。该基金 2015 年 9 月 30 日收盘持仓结构如下：根据以上资料，回答下列问题。69 该基金前五大重仓股占比及股票仓位分别为( )。（A）31；85（B） 26；90（C） 85；90（D）90；1070 该基金在 2015 年 10 月平均规模为 10 亿人民币，该月卖出 3 亿元股票，买入 2亿元股票，没有其他交易，则该基金在该月的股票换手率为( )。（A）50（B） 25（C） 30（D）2071 该基金股票仓位相比基准有所偏离，该偏离的可能原因是( )。基金经理认为近期债券收益率比股票高新的申购资金进入还未建仓基金

26、经理需要应付大量赎回 基金经理认为股票市场将大幅上涨（A）、（B） 、（C） 、（D）、72 基金单位资产净值的计算公式为( )。（A）NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额（B） NAV=期末基金净资产收益率发行在外的基金总份额（C） NAV=期末基金净资产净值 /预计发行的基金总份额（D）NAV=期末基金净资产收益率预计发行的基金总份额73 影响债券到期收益率的四个主要因素包括( )。（A）无风险收益率、债券面值、债券市价、未来现金流（B）票面利率、债券市价、计息方式、再投资收益率（C）无风险收益率、债券面值、债券市价、债券期限（D）当期收益率、债券面值、计息方式、未来现金流74

27、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是( )。（A）不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤（B）最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率（C）下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估（D）最大回撤与投资期限无关75 利率互换的两种形式是( )。息票互换 基础互换本金互换 利息互换（A）、（B） 、（C） 、（D）、76 下列关于市销率的说法中，错误的是( )。（A）该指标反映单位销售支出所反映的股价水平（B）市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性（C）对于不同的行业来说，市销率有不同的评价标准（D）市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益

28、的质量水平77 某基金 A 在持有期为 12 个月、置信水平为 95的情况下，若计算的风险价值为一 5，则下列说法中，正确的是( )。（A）该基金在 12 个月中的最大损失为一 5（B）该基金在 12 个月中的损失有 5的可能不超过一 5（C）该基金在 12 个月中的损失有 95的可能不超过一 5（D）该基金在 12 个月中的损失有 5的可能不超过一 578 下列关于佣金的说法中，错误的是( )。（A）佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异（B）证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的 3，但不设最低下限（C） A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5 元的，按 5 元收取（

29、D）目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度79 以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是( )。（A）抵押债券（B）质押债券（C）信用债券（D）担保债券80 依据我国现行的有关交易制度规定，下列交易品种可以当日完成回转交易的是( )。（A）股票质押式回购（B）债券竞价交易（C） B 股（D）A 股81 下列关于期货合约的说法中，错误的是( )。（A）期货市场具有价格发现功能（B）期货合约有较低的交易成本（C）期货合约的流动性很弱（D）期货合约是在交易所交易的标准化产品82 下列风险中属于系统性风险的是( )。汇率风险 利率风险政策风险 经营风险财务风险（A）、（B） 、（C）

30、、（D）、83 有 4 家上市公司，过去 5 年的净利润增长率均值都为 9，则增长最稳定的公司是( )。（A）5 年净利润增长率标准差为 30的公司（B） 5 年净利润增长率标准差为 18的公司（C） 5 年净利润增长率标准差为 29的公司（D）5 年净利润增长率标准差为 17的公司84 如果按照个人投资者所处生命周期的不同阶段来选择投资产品，为了实现长期投资目标，下列选项中最适合风险承担能力较强的单身年轻人的是( )。（A）以债券为主的股票和债券组合（B）短期理财产品（C）优质的长期公司债券（D）以股票为主的股票和债券组合85 下列关于认购权证持有人的权利的说法中，正确的是( )。有参与公司

31、股东大会的权利有参与公司分红的权利有在约定时间按约定价格购入股票的权利有放弃行权的权利（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 股利贴现模型不包括( )。（A）零增长模型（B）多元增长模型（C）负增长模型（D）不变增长模型87 在期权到期日，股票价格高于行权价格，则权证持有人最可能的选择是( )。行使看涨期权 放弃看涨期权行使看跌期权 放弃看跌期权（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 下列关于跟踪误差的说法中，错误的是( )。（A）由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一（B）跟踪误差是跟踪偏离度的标准差（C）在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零（D）

32、某一基准组合的收益率为 53，指数基金的收益率为 52，则跟踪偏离度为-0 189 想要了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看该企业的( )。（A）现金流量表（B）所有者权益变动表（C）资产负债表（D）利润表90 下列关于战术资产配置的说法中，正确的是( )。战术资产配置通过偏离战略资产配置，捕捉各类资产的短期回报率波动，增强投资组合回报率战术资产配置在动态调整资产配置时，不需要再次估计投资者投资目标是否有变战术资产配置在动态调整资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承担能力（A）、（B） 、（C） 、（D）、91 按 GIPS 的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括( )。所有

33、未实现的回报和未实现的损失中可能性小于 50的各项损失所有已经实现的回报和损失所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于 50的各项回报所有未实现的回报以及损失（A）、（B） 、（C） 、（D）、92 某投资人投资一张附息票据，面额为 10 000 元，票面利率 5，距离到期日还有 90 天。则投资人在该区间的利息收益为( )元。（A）1667（B） 1250（C） 1233（D）122793 一只基金的月平均净值增长率为 4，标准差为 3，在标准正态分布下，在95的概率下，月度净值增长率在以下( )区间。（A）+71（B） +7一 1（C） +10一 2（D）+13一 594 下列关于优先股

34、的表述中，错误的是( )。（A）优先股的股息率是随市场变化的（B）在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东（C）优先股一般无表决权（D）优先股具有股权和债权双重属性95 下列关于资本市场线与风险资产有效前沿的切点投资组合的表述中，正确的是( )。它就是市场投资组合它由投资者偏好决定它是有效前沿上不含无风险资产的投资组合有效前沿上的任何组合都可看做是该组合与无风险资产的再组合（A）、（B） 、（C） 、（D）、96 关于可转换债券有如下的表述：可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类债券的特征可转换债券是一种含有转股权的特殊债券