证券投资基金试题2014年3月及答案解析.doc

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1、证券投资基金试题 2014年 3月及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.可能影响风险溢价的因素不包括_。（分数：0.50）A.基础利率B.发行人的信用度C.提前赎回等其他条款D.到期期限2._是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。（分数：0.50）A.操作风险B.系统性风险C.非系统性风险D.管理运作风险3.交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在_开立的证券账户。（分数：0.50）A.商业银行B.基金管理公司C.中国结算公司D.中国证监会4.对于基金交易费，以下说法错误的是_。（分数：0.50

2、）A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取5._是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（分数：0.50）A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算6.下列选项中，不属于封闭式基金的基金份额上市交易的条件之一的是_。（分数：0.50）A.基金份额总额要达到核准规模的 80%以上B.基金合同的期限要在 5年以

3、上C.基金募集金额不低于 2亿元人民币D.基金份额持有人不少于 200人7.目前，我国封闭式基金的存续期大多在_年左右。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.158.某投资人投资 1万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为 3元，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1元，则其认购费用为_元，认购份额为_份。（分数：0.50）A.150.24；12520B.118.58；9884.42C.115；9586.33D.118.58；9881.429.契约型基金的营运依据是_。（分数：0.50）A.基金公司章程B.托管协议C.基金合同D.基金招募说明书10.对基金管理人而言_营销成功与

4、否关系到企业的生存和发展。（分数：0.50）A.封闭式基金B.开放式基金C.私募基金D.公募基金11.基金产品的募集者是_。（分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.证券交易所12.基金合同是规范基金当事权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括_。（分数：0.50）A.基金代销机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人13.按照投资对象不同，可将基金分为_。（分数：0.50）A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、交易型开放式指数基金C.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币

5、市场基金14.根据有关规定，股票基金应有_以上的资产投资于股票，债券基金应有_以上的资产投资于债券。（分数：0.50）A.50%；50%B.60%；40%C.80%；60%D.60%；80%15.一般而言，全球资产配置的期限为_。（分数：0.50）A.1个季度B.半年以内C.1年以上D.10年以上16.关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的?_（分数：0.50）A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B.基金托管人应以自己的名义代基金开立账户C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度D.基金托管人应建立会计复核制度17._负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。

6、（分数：0.50）A.基金公会B.基金监管部C.基金委员会D.基金公司会员部18._担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（分数：0.50）A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部19.证券投资基金运作中的制衡机制指的是_。（分数：0.50）A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D.基金管理人内部相互制约的制衡机制20.下列不属于专业基金销售机构申请基金代销业务资格的条件是_。（分数：0.50）A.主要

7、出资人是依法设立的持续经营 3个以上完整会计年度的法人B.注册资本低于 2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定C.最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.取得基金从业资格的人员不少于 30人，且不低于员工人数的 1/221._是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。（分数：0.50）A.促销B.代销C.传销D.分销22.基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订_，明确双方的权利和义务。（分数：0.50）A.书面代销协议B.书面委托协议C.书面交易协议D.书面合作协议23._是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找

8、到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。（分数：0.50）A.市场营销分析B.市场营销计划C.市场营销实施D.市场营销控制24._即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。（分数：0.50）A.资产保管B.资金清算C.会计复核D.投资监督25._指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。（分数：0.50）A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算26._采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。（分数：

9、0.50）A.首次发行未上市的股票B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C.发行未上市的债券和权证D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票27.下列关于基金管理公司投资决策的描述，正确的是_。（分数：0.50）A.公司总经理审议和决定基金的总体投资计划B.风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围C.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目D.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令28.公司内部控制的核心是_，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。（分数：0.50）A.明确责任B.权利制衡C.风险控

10、制D.严格授权29.对基金信息披露质量的最重要、最根本的要求是_。（分数：0.50）A.通俗性B.真实性C.时效性D.全面性30.下列属于基金运作披露的信息是_。（分数：0.50）A.招募说明书B.基金合同C.基金定期报告D.基金份额发售公告31.下列不属于基金管理人信息披露范围的是_。（分数：0.50）A.涉及基金净值复核的信息披露B.涉及基金募集的信息披露C.涉及基金上市交易的信息披露D.涉及基金投资运作的信息披露32.基金份额净值当计价错误达到_时，基金管理公司要披露，并赔偿损失。（分数：0.50）A.0.25%B.1%C.3%D.5%33.QDII基金的份额净值在估值日后_内披露。（分

11、数：0.50）A.1个月B.1周C.2个工作日D.1个工作日34._是指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。（分数：0.50）A.股票股利收入B.债券利息收入C.证券买卖差价收入D.存款利息收入35.与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是_。（分数：0.50）A.保护投资者B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业的规范发展36._是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。（分数：0.50）A.基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求B.基金合同约定的基金投资资产配置比例C.基金合同规定的不得承销证

12、券，向他人贷款D.基金管理人参与银行间同业拆借市场37.证券组合管理中第二步是指_。（分数：0.50）A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况38.下列属于消极型组合管理策略的有_。（分数：0.50）A.努力与大盘指数收益持平B.努力超越大盘指数收益C.在市场上买入价值被低估的股票D.在市场上卖出价值被高估的股票39.第一个风险调整收益衡量方法是由_提出的。（分数：0.50）A.特雷诺B.夏普C.马柯威茨D.詹森40.有效市场形式不包括_。（分数：0.50）A.强

13、式有效市场B.半强式有效市场C.弱式有效市场D.半弱式有效市场41.“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于_。（分数：0.50）A.日历异常B.事件异常C.公司异常D.会计异常42.完全正相关的证券 A和证券 B，其中证券 A标准差为 40%，期望收益率为 15%，证券 B的标准差为20%，期望收益率为 12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为_。（分数：0.50）A.20%B.25%C.30%D.35%43._是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。（分数：0.50）A.上涨与下跌线B.简单过滤器规则C.相对强弱理论D.卖空比率44._

14、是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。（分数：0.50）A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.资产负债率45._证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。（分数：0.50）A.增长型B.混合型C.货币市场型D.收入型46._旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。（分数：0.50）A.积极型投资策略B.集体投资策略C.个人投资策略D.消极型投资策略47.买入并持有策略是_的长期再平衡策略，适用于长期计划水平并满足于战略型资产配置的投资者。（分数：0.50）A.稳健型B.平衡型C.消极型D.积极型48.在战略资产配置

15、的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是_。（分数：0.50）A.资产混合配置B.恒定混合策略C.战术性资产配置D.买入并持有策略49.以下各项中，不属于指数化方法的是_。（分数：0.50）A.分层抽样法B.优化法C.收益最大化法D.方差最小化法50._是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（分数：0.50）A.现金比例变化法B.现金变化法C.银行存款比例变化法D.二次项法51.技术分析的鼻祖是_。（分数：0.50）A.股利贴现模型B.道氏理论C.超买超卖指标D.价量关系指标52._投资者，是简单机械调

16、整战略的自然候选人。（分数：0.50）A.对财富变动不是很敏感的B.对财富变动稍微敏感的C.对财富变动较为敏感的D.对市场行为剧烈反映的53.当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为_。（分数：0.50）A.买入并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略B.恒定混合策略优于买入并持有策略优于投资组合保险策略C.买入并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略D.投资组合保险策略优于买入并持有策略优于恒定混合策略54.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的_。（分数：0.50）A.现金比例B.特殊现金比例C.投资比例D.正常现金比例55.有偏预期理论认为，投资者在收

17、益率相同的情况下更愿意持有_。（分数：0.50）A.不同股票B.优先股票C.长期债券D.短期债券56._是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。（分数：0.50）A.消极的股票风格管理B.积极的股票风格管理C.稳定的股票风格管理D.稳健的股票风格管理57.资产管理者多以_为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。（分数：0.50）A.范围类别B.时间跨度和风格类别C.配置策略类别D.实效类别58.所有的绩效衡量指标均是_。（分数：0.50）A.事前衡量B.事后衡量C.微观衡量D.绝对衡量59.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是_。（

18、分数：0.50）A.信息比率B.特雷诺指数C.詹森指数D.夏普指数60.基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于_而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。（分数：0.50）A.风格差异B.组合差异C.类型差异D.资产差异二、多项选择题(总题数：50，分数：50.00)61.基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素，其内容包括_。（分数：1.00）A.评估基金公司的微观环境和宏观环境B.收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据C.分析基金公司拟发行基金的目标市场D.评估基金公司的外部因素和内部因素62.根据相关

19、法规规定，基金行业高级管理人员包括_。（分数：1.00）A.基金管理公司的董事长B.基金管理公司的总经理C.基金管理公司的副总经理D.基金管理公司的督察长63.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在_。（分数：1.00）A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全C.基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益D.基金托管

20、人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性64.由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下_方面的考虑。（分数：1.00）A.商业银行具有网点、技术和人员优势，能够满足基金资金清算和划拨的需要B.商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，有利于基金的规范运作C.商业银行资金雄厚D.商业银行网点集中65.基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取_等形式提醒基金管理人。（分数：1.00）A.定期报告B.行政处罚C.书面警示D.电话提示66.基金财产不得用于_等投资活动。（分数：1.00）A.承销证券

21、B.向他人贷款或者提供担保C.从事承担无限责任的投资D.向其基金管理人出资67.下列有关认购费率的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.开放式基金的认购费率不得超过认购金额的 1.5%B.我国股票型基金的认购费率大多在 1%1.5%左右C.债券型基金的认购费率通常在 1%以下D.货币型基金一般认购费为 068.QDII基金申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别主要在于_。（分数：1.00）A.一般情况下，QDII 基金申购、赎回的币种为人民币B.基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回C.拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同D.基金资产规模可以超出中国

22、证监会、国家外汇管理局核准的境外证券投资额度69.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有_。（分数：1.00）A.申请报告B.基金合同草案C.托管协议草案D.招募说明书草案70.下列属于基金的重大事件的有_。（分数：1.00）A.提前终止基金合同B.延长基金合同期限C.转换基金运作方式D.基金份额持有人大会召开71.以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有_。（分数：1.00）A.签署基金合同B.基金运作C.基金募集D.基金终止72.价值型股票可以进一步被细分为_。（分数：1.00）A.低市盈率股票B.收益型股票C.防御型股票D.逆势型股票73.收入

23、型和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过_方式获得。（分数：1.00）A.使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡B.选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合C.使组合中的价值型证券和增长型证券达到均衡D.选择那些能带来收益的证券进行组合74.基金评级通常采用的方法有_。（分数：1.00）A.对基金进行分类B.建立评级模型C.计算评级数据D.划分评价等级75.下列关于基金赎回费的表述正确的是_。（分数：1.00）A.对于持续持有期少于 7日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费B.对于持续持有期少于 7日的投资人，收取不低于赎回金额

24、0.75%的赎回费C.对于持续持有期少于 20日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费D.对于持续持有期少于 30日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费76.在基金营销环境的要素中，机构本身的_会对基金营销产生重要的影响。（分数：1.00）A.股权结构B.经营目标C.资本实力D.网点设置77.基金投资决策过程涉及的部门有_。（分数：1.00）A.研究发展部B.投资决策委员会C.基金投资部D.风险控制委员会78.我国基金管理公司可以采取的组织形式包括_。（分数：1.00）A.无限责任公司B.有限合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司79.下列有关詹森指数的描述中，正确的是

25、_。（分数：1.00）A.詹森指数是建立在 CAPM基础上的绝对收益率指数B.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过标准差来计算的C.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的D.詹森指数衡量基金组合收益率与处于同等风险水平的组合期望收益率的差额80.基金税收的政策法规中明确规定了_。（分数：1.00）A.投资者买卖基金涉及的税收问题B.基金托管人作为基金营业主体的税收问题C.基金管理人作为基金营业主体的税收问题D.基金作为一个营业主体的税收问题81.基金监管目标中，保证市场公平的含义是_。（分数：1.00）A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等B.保证交易价格形

26、成的公平性C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中82.下列关于本期利润的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.是基金在一定时期内全部损益的总和B.包括记入当期损益的公允价值变动损益C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值D.是一个能够全部反映基金在一定时期内经营成果的指标83.开放式基金的分红方式一般有_。（分数：1.00）A.权证分红B.现金分红C.股票分红D.分红再投资转换为基金份额84.QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括_。（分数：1.00）A.境外证券投资信息B.境外投资顾

27、问和境外资产托管人信息C.投资境外市场可能产生的风险信息D.外币交易及外币折算相关的信息85.加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则、推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在_。（分数：1.00）A.有利于消除证券市场系统性风险B.有利于投资者的价值判断C.有效防止信息滥用D.有利于防止利益冲突与利益输送86._在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券之和，不得超过基金资产净值的100%。（分数：1.00）A.封闭式基金B.开放式基金(不含增强型)C.交易型开放式指数基金(ETF)D.保本基金87.基金行业自律管理的内容有_。（分数：1.00）A.制定行业自律规则和业务

28、标准B.建立行业从业人员教育培训体系C.对基金上市交易的管理D.对基金投资行为进行监控88.目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有_。（分数：1.00）A.LOFB.封闭式基金C.ETFD.货币市场基金89.行为金融的研究表明投资者在投资决策过程常会表现出不同的心理特点，力图避免“后悔”心理，主要表现在_。（分数：1.00）A.委托他人代为投资B.“随大流”投资C.依赖数据分析D.追涨杀跌投资90.股票基金财务会计报表分析包括_。（分数：1.00）A.基金投资风格分析B.基金盈利能力分析C.基金持仓结构分析D.基金分红能力分析91.构造最优投资组合时，需要确定的事项包括_。（分数：1.00）

29、A.确定不同资产类别之间的相关程度B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度C.确定有效市场前沿D.确定同类资产之间的风险差异度92.买入并持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略不同的特征主要表现在_。（分数：1.00）A.收益情况B.支付模式C.对流动性的要求D.有利的市场环境93.常见的市场异常策略包括_。（分数：1.00）A.大公司效应B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应D.遵循公司内部人交易94.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括_。（分数：1.00）A.投资者的年龄或投资周期B.资产负债状况C.财务变动状况与趋势D.财富净值和风险偏好动区别开来95.根据选定的参考基准

30、和计算方法的差异出现的理论有_。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论96.一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有_。（分数：1.00）A.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D.投资期限和税收的考虑97.关于 DHS模型，下列说法正确的有_。（分数：1.00）A.DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类B.无信息的投资者存在较小的判断偏差C.有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差D.证券价格由有信息的投资

31、者和无信息的投资者共同决定98.采用被动管理的管理者认为，_。（分数：1.00）A.证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映B.坚持“买入并长期持有”的投资策略C.加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券D.经常预测市场行那个寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合99.投资者分析心理偏差与投资者非理性行为包括_。（分数：1.00）A.过分自信B.重视当前和熟悉的事物C.回避损失和“心理”会计D.互相影响100.分组比较就是根据_等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。（分数：1.00）A.资产配置的不同B.风格的不同

32、C.投资区域的不同D.投资人的不同101.个人投资者投资基金不需要缴纳个人所得税的收入有_。（分数：1.00）A.从基金分配中获得的股票的股利收入B.买卖基金份额获得的差价收入C.申购和赎回基金份额取得的差价收入D.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入102.在基金份额发售的 3日前，以下_不需要登载在指定报刊上。（分数：1.00）A.托管协议B.基金合同C.招募说明书、基金合同摘要D.基金份额发售公告103.托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有_。（分数：1.00）A.召开时间B.审议事项C.议事程序D.表决方式104.督察长的执业素质和行为规范有_。（分数：1.00

33、）A.可以授权他人代为履行职责B.诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录C.3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历D.对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避105.根据模拟指数的不同，指数化证券组合可以分为_。（分数：1.00）A.模拟大盘指数B.模拟行业指数C.模拟某种专业化的指数D.模拟内涵广大的市场指数106.资本资产定价模型主要应用于_。（分数：1.00）A.资产估值B.套利定价C.资金成本预算D.资源配置107.道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为_。（分数：1.00）A.短暂趋势B.主要趋势C.长期趋势D.次要趋势108.基本

34、分析是以_为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。（分数：1.00）A.宏观经济B.历史的交易数据C.公司的基本经济数据D.行业的基本经济数据109.债券投资的名义收益率包括_。（分数：1.00）A.债券票面利率B.实际回报率C.现值折现率D.持有期内的通货膨胀率110.为最大限度地避免市场利率变化的影响，债券组合应首先满足的条件有_。（分数：1.00）A.债券投资组合的久期等于负债的久期B.债券投资组合的到期日等于负债的到期日C.投资组合的现金流量终值与未来负债的终值相等D.投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等三、判断题(总题数：40，分数：20.00)111.每年结束后 60

35、日内，基金管理人应当在指定的全国性报刊上刊登年度报告。 （分数：0.50）A.正确B.错误112.基金账户只能用于基金的认购及交易。 （分数：0.50）A.正确B.错误113.基金持有人大会在代表基金份额 50%以上的基金持有人出席时才可以召开。 （分数：0.50）A.正确B.错误114.基金托管人没有单独处分基金财产的权利。 （分数：0.50）A.正确B.错误115.基金管理部门的主要业务和岗位要进行物理隔离、相互制约，基金会计和公司会计等重要部门不得有人员兼职。 （分数：0.50）A.正确B.错误116.交易型开放式指数基金和上市开放式基金均属于特殊类型基金。 （分数：0.50）A.正确B

36、.错误117.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。 （分数：0.50）A.正确B.错误118.对基金经理的分析和评价常采用定性研究的方法，在研究中还应考虑其所在基金公司的投资文化和投资决策流程等，因为这些因素都会影响基金经理在基金管理中作用的发挥程度。 （分数：0.50）A.正确B.错误119.封闭式基金发行成功后，基金管理人可以向中国证券业协会提出上市申请。 （分数：0.50）A.正确B.错误120.封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润可以按比例先弥补一部分亏损，其余的部分再进行当年利润分配。 （分数：0.50）A.正确B.错误121.货币市场工具通常指到期不足 2年的短期

37、金融工具。 （分数：0.50）A.正确B.错误122.根据发行主体的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。 （分数：0.50）A.正确B.错误123.收入型基金以追求资本利息为目标。 （分数：0.50）A.正确B.错误124.交易型开放式指数基金(ETF)只在一级市场存在交易。 （分数：0.50）A.正确B.错误125.目前，我国的基金均为公司型基金。 （分数：0.50）A.正确B.错误126.自 2008年 4月起，基金管理公司可以根据自身业务发展需要随时到香港地区设立机构，从事资产管理类相关业务。 （分数：0.50）A.正确B.错误127.证券公司面对的客户主要是金融机构。 （分数：0.

38、50）A.正确B.错误128.基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。 （分数：0.50）A.正确B.错误129.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，如发现问题应立即对其进行通报批评。 （分数：0.50）A.正确B.错误130.严格授权要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。 （分数：0.50）A.正确B.错误131.我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求基金的会计年度为公历每年 6月 30日至来年 6月 30日。 （分数：0.50）A.正确B.错误132.基金因持有股票而分配得到的投资收益主要包括股票红利和现金红利两种。 （分数：

39、0.50）A.正确B.错误133.2003年年底前对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税，自 2004年 1月 1日起免征。 （分数：0.50）A.正确B.错误134.基金公司每月按不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金，用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。 （分数：0.50）A.正确B.错误135.红利收益率通常和公司增长能力呈正向变化关系。 （分数：0.50）A.正确B.错误136.基金持有的金融资产通常以公允价值计量。 （分数：0.50）A.正确B.错误137.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大

40、了债券投资者的再投资风险。 （分数：0.50）A.正确B.错误138.基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。 （分数：0.50）A.正确B.错误139.基金份额持有人若事先未对分红方式作出选择，基金管理人可不进行分红。 （分数：0.50）A.正确B.错误140.基金信息披露是指基金市场上的当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定，向社会公众披露信息。 （分数：0.50）A.正确B.错误141.基金业委员会是为适应我国证券市场和基金业发展新形势、新情况的需要成立的，是中国证券业协会内设的由专业人士组成的议事机构。 （分数：0.50）A.正确B.错误142.中国证监

41、会主要负责监管上市基金的信息披露。 （分数：0.50）A.正确B.错误143.投资决策委员会是我国基金管理公司的机构之一，是公司最高投资决策机构，以定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。 （分数：0.50）A.正确B.错误144.根据证券投资基金法的规定，投资管理人员可以由依照本法设立的从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。 （分数：0.50）A.正确B.错误145.投资于指数化证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。 （分数：0.50）A.正确B.错误146.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。 （分数：0.50）A.正确B.

42、错误147.预期理论假定不同期限的债券是不可相互替代的。 （分数：0.50）A.正确B.错误148.行为金融理论以心理学研究成果为依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。 （分数：0.50）A.正确B.错误149.基金份额净值归一，是基金促销手段中营业推广的方法之一。 （分数：0.50）A.正确B.错误150.市场交易数量与交易行为产生的市场冲击成本成反比。 （分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金试题 2014年 3月答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.可能影响风险溢价的因素不

43、包括_。（分数：0.50）A.基础利率 B.发行人的信用度C.提前赎回等其他条款D.到期期限解析：解析 可能影响风险溢价的因素包括：发行人种类；发行人的信用度；提前赎回等其他条款；税收负担；债券的预期流动性；到期期限。故选 A。2._是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。（分数：0.50）A.操作风险B.系统性风险C.非系统性风险 D.管理运作风险解析：解析 题干叙述的是非系统性风险，它可以通过组合投资来分散。故选 C。3.交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在_开立的证券账户。（分数：0.50）A.商业银行B.基金管理公司C.中国结算公司 D.中国证监会解析

44、：解析 交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。故选 C。4.对于基金交易费，以下说法错误的是_。（分数：0.50）A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取 解析：解析 印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取，而不是托管人收取。故选 D。5._是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定

45、的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（分数：0.50）A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值 D.基金负债清算解析：解析 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。故选 C。6.下列选项中，不属于封闭式基金的基金份额上市交易的条件之一的是_。（分数：0.50）A.基金份额总额要达到核准规模的 80%以上B.基金合同的期限要在 5年以上C.基金募集金额不低于 2亿元人民币D.基金份额持有人不少于 200人 解析：解析 封闭式基金的基金份额经基金管理人中请、中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。

46、题中 ABC选项均是其上市交易的条件，D 项错误，正确的是基金份额持有人要不少于 1000人。故选 D。7.目前，我国封闭式基金的存续期大多在_年左右。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.15 解析：解析 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在 5年以上，封闭式基金期满后可以通过一定法定程序延期。目前，我国封闭式基金的存续期大多在 15年左右。故选 D。8.某投资人投资 1万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为 3元，其对应的认购费率为 1.2%，基金份额面值为 1元，则其认购费用为_元，认购份额为_份。（分数：0.50）A.150.24；12520B.118.58；9884

47、.42 C.115；9586.33D.118.58；9881.42解析：解析 净认购金额=认购金额/(1+认购费率)=10000/(1+1.2%)=9881.42(元)。认购费用=净认购金额认购费率=9881.421.2%=118.58(元)。认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值=(9881.42+3)1=9884.42(份)。故选 B。9.契约型基金的营运依据是_。（分数：0.50）A.基金公司章程B.托管协议C.基金合同 D.基金招募说明书解析：解析 从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金合同；公司型基金的营运依据是基金公司章程。故选 C。10.对基金管理人而言_营销成功与否关系到企业的生存和发展。（分数：0.50）A.封闭式基金B.开放式基金 C.私募基金D.公募基金解析：解析 目前基金主要以开放式基金为基础，因此开放式基金的营销成功与否关系到企业的生存和发展。故选 B。11.基金产品的募集者是_。（分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金管理人 C.基金托管人D.证券交易所解析：解析 基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，在基金运作中具有核心作用。故选 B。12.基金合同是规范基金当事权利义务关系的基本法律文件，