证券投资基金真题2014年(3)及答案解析.doc

《证券投资基金真题2014年(3)及答案解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资基金真题2014年(3)及答案解析.doc（40页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券投资基金真题 2014年(3)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1._是依据基金合同设立的一类基金。基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金D.公司型基金2.20世纪 80年代以来，_已成为证券投资基金中的主流产品。（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型投资基金D.公司型投资基金3.1997年 11月 14日颁布的_是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。（分数：0.50）A.中华人民共和

2、国证券法B.开放式证券投资基金试点办法C.中华人民共和国证券投资基金法D.证券投资基金管理暂行办法4.下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述中，正确的是_。（分数：0.50）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有利于推动市场价值判断体系的形成5.第一只 ETF是在_推出的。（分数：0.50）A.英国B.美国C.加拿大D.澳大利亚6.某基金期初份额净值 1.10元，期末份额净值 1.30元，期间分红为 10份派 0.50元，则该基金的最简单的净值增长率为_。（分数：0.50）A.18.18%B.33.66%C.22

3、.73%D.63.64%7.下列关于股票基金的说法中，错误的是_。（分数：0.50）A.股票基金每一交易日只有 1个价格B.股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成C.股票基金价格在每一交易日内始终处于变化之中D.股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险8.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的_来划分。（分数：0.50）A.收益B.凸度C.发行人D.久期与信用等级9.任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得对同一分类中包含基金少于_只的基金进行评级或单一指标排名。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.2010.中华人民共和国证券投资基金法规定，中国证监会应当自受理基金

4、募集申请之日起_个月内作出核准或不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.611.投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在_日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在_日起有权赎回该部分的基金份额。（分数：0.50）A.T+3，T+7B.T+2，T+3C.T+1，T+2D.T，T+112.自 2012年起，新募集的分级基金要求设定单笔认/申购金额的下限：合并募集的分级基金，单笔认/申购金额不得低于_。（分数：0.50）A.3万元B.4万元C.5万元D.6万元13.依据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的_担任。（分数：0.50）A.基金管理公司B.基金托

5、管人C.投资管理公司D.基金发起人14.在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由_负责。（分数：0.50）A.投资部B.研究部C.交易部D.财务部15.以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是_。（分数：0.50）A.严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资B.基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产必须相互独立C.每个基金经理作出的交易指令必须独立下达于其对应的专门交易员，各交易员应分别独立D.每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章16.基金管理公司内部控制制度中明确内部控制目标、内部控制原则、控制环境、内部控制措施等内容的文件是_。（分数：0.50

6、）A.部门业务规章B.内部风险控制制度C.基本管理制度D.内部控制大纲17.资金清算是指基金托管人依据_的投资指令办理基金名下的资金往来。（分数：0.50）A.基金销售代理人B.基金监督机构C.基金管理人D.基金注册登记人18.QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由_承担。（分数：0.50）A.境内托管人B.境外托管人C.次托管人D.QDII基金持有者19.需要以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的证券账户是_。（分数：0.50）A.基金资金专用

7、存款账户B.交易所证券账户C.TA账户D.基金结算备付金账户20._构成托管人内部控制的基础。（分数：0.50）A.环境控制B.风险评估C.控制活动D.信息沟通21.在营销过程的管理中，要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是_。（分数：0.50）A.市场营销实施B.市场营销计划C.市场营销分析D.市场营销控制22.基金投资者在“买进”与“卖出”基金环节一次性支出的费用不包括_。（分数：0.50）A.管理费B.认购费C.申购费D.赎回费23.下列选项中，不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的是_。（分数：0.50）A.政策性银行B.商

8、业银行C.证券公司D.证券投资咨询机构24.信息管理平台应用系统的规范包括_。（分数：0.50）A.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密B.所有系统运行数据应当保存 15年C.系统数据应当按月备份D.系统投入使用的报告应当报当地证监局备案25.基金销售费用的赎回费不得超过基金份额赎回金额的 5%，同时应当将不低于赎回费总额的_归入基金财产。（分数：0.50）A.2.5%B.5%C.15%D.25%26.从基金资产中扣除基金负债即为_。（分数：0.50）A.基金份额净值B.基金资产估值C.基金资产总值D.基金资产净值27.当有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值时，基金管理公

9、司应根据具体情况与_进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。（分数：0.50）A.监管机构B.基金持有人C.托管银行D.基金注册登记机构28.我国债券基金的管理费率一般低于_。（分数：0.50）A.0.25%B.0.5%C.0.75%D.1%29.证券投资基金一般在_结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般_结转损益。（分数：0.50）A.季末，逐日B.季末，逐月C.月末，逐月D.月末，逐日30._是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。（分数：0.50）A.现金分红方式B.股票分红方式C.分红再投资转换为基金份额D.股票买卖差价31.开放式基金的

10、基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当_。（分数：0.50）A.支付现金B.劝其转为基金份额C.协商支付D.不分配利润32.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入_。（分数：0.50）A.征收营业税，不征收企业所得税B.不征收营业税，征收企业所得税。C.征收营业税，征收企业所得税D.不征收营业税，不征收企业所得税33.信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于_。（分数：0.50）A.重大遗漏B.不当竞争C.虚假记载D.误导性陈述34.基金管理人需至少_公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。（

11、分数：0.50）A.每周B.每日C.每月D.每年35.下列不属于招募说明书包含的重要信息的是_。（分数：0.50）A.基金收益分配原则和执行方式B.基金运作方式C.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式D.基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定36.基金半年度报告的披露时间为上半年结束之日起_日内。（分数：0.50）A.15B.30C.60D.9037.基金监管“三公”原则中的公开原则要求_。（分数：0.50）A.公开监管机构全部业务活动内容B.基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化C.市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利D.监管部门对被监管对象给予公正待遇38.

12、封闭式基金的登记业务由_办理。（分数：0.50）A.基金管理人B.中国证券业协会C.基金托管人D.中国证券登记结算有限责任公司39.有关法规规定，债券基金投资于债券的比例不得低于该基金资产总值的_。（分数：0.50）A.50%B.60%C.80%D.90%40.申请高级管理人员任职资格，应当具有_年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.441._认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（分数：0.50）A.单因素模型B.多因素模型C.资本资产定价模型D.套利定价理论42.假定证券

13、A的收益率的概率分布如下： 收益率(%) -2 -1 1 3 概率(P) 0.20 0.30 0.10 0.40 那么，该证券的方差为_。（分数：0.50）A.2.4410-4B.3.4410-4C.4.4410-4D.5.4410-443.下列选项中，关于套利组合说法不正确的是_。（分数：0.50）A.该组合中各种证券的权数满足 w1+w2+wN=0B.该组合因素灵敏度系数为 1，即 w1b1+w2b2+wNbN=1C.该组合具有正的期望收益率，即 x1Er1+x2Er2+xNErN0D.如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会44.推荐购买某种股票的分析家越多，这种股

14、票价格越有可能下跌，这种市场异常现象属于_。（分数：0.50）A.事件异常B.日历异常C.公司异常D.会计异常45.在行为金融模型中，_是投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（分数：0.50）A.心理偏差B.选择性偏差C.回避损失心理D.保守性偏差46.资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是_。（分数：0.50）A.固定收益证券B.房地产C.办公楼D.货币市场工具47.按确定的、恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合的策略是指_。（分数：0.50）A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.

15、动态资产配置策略48.买入并持有策略图为_。 A B C D （分数：0.50）A.B.C.D.49.股票投资组合策略中积极型股票投资组合策略与消极型股票投资组合策略的区别在于_。（分数：0.50）A.投资者的风险承受能力不同B.对市场有效性的判断不同C.是否构造投资组合D.是否采取系统化的投资战略50.目前国际上应用较多的基本分析方法不包括_。（分数：0.50）A.权益资本比率B.低市盈率法C.股利贴现模型法D.内含报酬率法51.按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型(DDM)可演化的形式不包括_。（分数：0.50）A.固定增长模型B.内含增长模型C.三阶段股利贴现模型D.随机股利贴现模

16、型52.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券价格的变化幅度的关系是_。（分数：0.50）A.两者相等B.前者大于后者C.前者小于后者D.没有可比性53.预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期是指_。（分数：0.50）A.远期利率B.即期利率C.平均利率D.中短期平均利率54.债券投资者对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算的指标不包括_。（分数：0.50）A.基点价格值B.价格变动收益率值C.骑乘收益率曲线D.久期55.较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是_。（分数：0.50）A.没有关系B.递减的C.递增的D.连续波动的56.消极的债券组合

17、管理者通常把市场价格看作_。（分数：0.50）A.均衡交易价格B.非均衡交易价格C.价格被高估D.价格被低估57.基金净值收益率的计算方法不包括_。（分数：0.50）A.算术平均法B.时间加权法C.几何平均法D.移动平均法58.在对基金绩效表现进行衡量时，特雷诺指数越大，基金的绩效表现_。（分数：0.50）A.越差B.越好C.相同D.无法判断59.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的_。（分数：0.50）A.现金比例B.正常现金比例C.特殊现金比例D.投资比例60.择时能力衡量的双贝塔法是由_和_于 1981年提出的。（分数：0.50）A.亨芮科桑，莫顿B.夏普，特雷诺C.葛兰碧，葛兰威尔D

18、.罗尔，罗斯二、多项选择题(总题数：50，分数：50.00)61.基金合同的当事人包括_。（分数：1.00）A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售机构62.关于证券投资基金的特点，下列表述中正确的有_。（分数：1.00）A.有利于降低投资成本B.由基金管理人和托管人共同投资运作基金财产，有利于保证基金财产安全C.有利于发挥资金的规模优势D.投资人可以享受到专业化的投资管理服务63.全球基金业发展的趋势和特点是_。（分数：1.00）A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.开放式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金资产的资金来源发

19、生了重大变化64.下列选项中，关于 ETF、和 LOF、的区别主要表现在_。（分数：1.00）A.在二级市场上的净值报价时间间隔不同B.申购、赎回的场所不同C.基金投资策略不同D.申购、赎回的标的不同65.系统性风险包括_。（分数：1.00）A.利率风险B.经济周期性波动风险C.购买力风险D.政策风险66.货币市场基金的投资对象包括_。（分数：1.00）A.剩余期限在 397天以内(含 397天)的 AA级企业债券B.期限在 1年以内(含 1年)的债券回购C.现金D.期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据67.基金评价的三个角度是指_。（分数：1.00）A.对单个基金的分析和评价B.对基金

20、组合的分析和评价C.对基金经理的分析和评价D.对基金公司的分析和评价68.开放式基金份额的认购通常采用的收费模式包括_。（分数：1.00）A.前端收费模式B.网上收费模式C.后端收费模式D.网下收费模式69.下列关于 ETF上市后的交易规则说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.买入申报数量为 100份或其整数倍，不足 100份的部分可以卖出B.申报价格最小变动单位为 0.01元C.上市首日无价格涨跌幅限制D.上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值70.依据国家法律、法规和基金合同的规定，属于基金管理人职责的有_。（分数：1.00）A.计算并公告基金资产净值B.召集基金份额持有人大会

21、C.安全保管基金财产D.编制中期和年度基金报告71.风险控制委员会的主要职责有_。（分数：1.00）A.制定风险控制政策B.监督执行风险控制政策C.对基金的投资组合进行风险评估，提出风险控制建议D.对既定风险所造成的损失，提出有关补偿的参考方案72.基金管理公司研究部的研究内容一般包括_。（分数：1.00）A.宏观与策略研究B.行业研究C.个股研究D.技术分析73.基金管理公司的督察长享有充分的_。（分数：1.00）A.知情权B.收益权C.独立的调查权D.决策参与权74.基金托管人负责保管的重要文件包括_。（分数：1.00）A.重大合同B.基金的开户资料C.预留印鉴D.实物证券的凭证75.基金

22、会计复核包括_的复核。（分数：1.00）A.基金账务的复核B.基金头寸的复核C.基金资产净值的复核D.基金合同的复核76.控制银行间债券市场信用风险的方式包括但不限于_。（分数：1.00）A.交易数量的控制B.交易对手的资信控制C.交易方式的控制D.交易时间的控制77.下列关于基金托管人内部控制的内容中投资监督的内部控制的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.对基金投资业绩与比较基准差距进行监督和核查B.对基金价格的计算方法、基金资产核算的合法性和合规性进行监督和核查C.对基金收益分配的合法性和合规性进行监督和核查D.对基金投资范围、基金资产的投资组合比例的合法性和合规性进行监督和核查78

23、.宏观环境是指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括_。（分数：1.00）A.人口B.经济C.政治D.法律79.公共关系所关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力，这些公众包括_。（分数：1.00）A.股东B.监管机构C.新闻媒介D.基金公司经理80.基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会聘请广告公司进行策划，其中不符合基金销售机构人员行为规范的策划内容有_。（分数：1.00）A.为参会者举办抽奖活动B.聘请这几年来知名度较高的，有证券咨询资格的股评人士宣传基金C.宣传基金管理人将拿出一部分认购费收入回馈认购基金的投资者D.宣传基金公司的过往业绩81.前台业务系统主要指直接面对

24、基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为_。（分数：1.00）A.自助式前台系统B.辅助式前台系统C.后台管理系统D.应用系统的支持系统82.为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应_。（分数：1.00）A.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体系C.使用合理、可靠的估值业务系统D.加强对业务人员的培训83.下列关于证券投资基金损益结转的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.债券基金一般逐日结转损益B.货币市场基金一般每日结转损益C.债券基金一般在月末结转当期损益D.股票基金一般在月末结转当期损益84.

25、持有证券的上市公司行为核算的内容有_等行为的核算。（分数：1.00）A.红利B.红股C.新股D.配股85.基金财务会计报表包括_。（分数：1.00）A.资产负债表B.现金流量表C.损益表D.净值变动表86.基金的税收包括_。（分数：1.00）A.营业税B.印花税C.所得税D.增值税87.关于个人投资者投资基金的税收，以下说法中不正确的有_。（分数：1.00）A.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税B.对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴C.对个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入征收个人所得税D.

26、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 30%的个人所得税88.基金信息披露在形式上应满足的原则包括_。（分数：1.00）A.规范性B.真实性C.完整性D.易得性89.基金份额持有人大会可以由_提议召集。（分数：1.00）A.基金管理人B.基金托管人C.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人D.基金审计机构90.下列选项中，属于基金合同的主要披露事项的有_。（分数：1.00）A.基金募集未达到法定要求的处理方式B.基金收益分配原则、执行方式C.基金财产的投资方向和投资限制D.基金运作方式91.开放式基金

27、份额变动的披露信息应包括_。（分数：1.00）A.期初基金份额总额B.期末基金份额总额C.期间基金总赎回份额D.期间基金拆分变动份额92.目前，我国基金的监管手段主要有_。（分数：1.00）A.经济手段B.舆论手段C.行政手段D.法律手段93.证券投资基金所对基金投资行为的监控包括_。（分数：1.00）A.对基金募集和设立的合法、合规性进行监控B.对开放式基金巨额赎回进行监控C.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控D.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控94.基金监管对象主要包括_。（分数：1.00）A.基金管理公司B.基金托管银行C.基金销售机构D.基金注册登记机构95.督察

28、长不得有下列_行为。（分数：1.00）A.擅离职守，无故不履行职责B.违反规定授权他人代为履行职责C.兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动D.对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告96.以下选项中，属于投资管理人员的基本行为规范的有_。（分数：1.00）A.维护基金份额持有人的利益B.严格遵守法律、行政法规C.恪守职业道德，独立、客观地履行职责D.接受职业培训，熟悉与证券投资基金有关的政策法规97.从控制过程来看，证券投资组合管理通常包括的基本步骤有_。（分数：1.00）A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.投资组合的修正D.投资

29、组合业绩评估98.下列关于贝塔系数在证券选择方面的应用中，正确的是_。（分数：1.00）A.牛市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合B.牛市到来时，应选择那些高 系数的证券或组合C.熊市到来时，应选择那些高 系数的证券或组合D.熊市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合99.投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括_。（分数：1.00）A.过分自信B.重视当前和熟悉的事物C.承担损失和“心理”会计D.避免“后悔”心理100.在资产配置过程中明确投资目标和限制因素这一基本步骤中，通常需要考虑_等问题。（分数：1.00）A.投资者的投资风险偏好B.投资者的流动性需求C.投资者的时间跨度要求

30、D.市场上实际的投资限制101.买入并有持有策略、恒定混合策略和投资组合保险策略有不同的特征，主要表现在_。（分数：1.00）A.支付模式B.收益情况C.有利的市场环境D.对流动性的要求102.根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有_。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论103.以下关于加强指数法的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴，甚至相互融合B.加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合C.加强指数法与积极型股票投资

31、策略的风险控制程度不同D.加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化104.市场间利差互换有两种操作思路，分别是_。（分数：1.00）A.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券B.买入一种利率相对较高的债券，卖出当前持有的债券C.买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券D.买入一种利率相对较低的债券，卖出当前持有的债券105.根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为_。（分数：1.00）A.完全预期理论B.不完全预期理论C.无偏预期理论D.有偏预期理论106.下列关于麦考莱久期的说法中，正确的有_。（分数：1.

32、00）A.附息债券的麦考莱久期小于其到期期限B.附息债券的麦考莱久期大于其到期期限C.零息债券的麦考莱久期小于其到期期限D.零息债券的麦考莱久期等于其到期期限107.影响基金组合稳定性的因素有_。（分数：1.00）A.基金操作策略的改变B.基金经理的更换C.证券市场状况的变换D.资产配置比例的重新设置108.平均收益率的计算方法有_。（分数：1.00）A.算术平均收益率B.几何平均收益率C.时间加权法D.分段计算法109.基金经理的投资能力包括_。（分数：1.00）A.股票选择能力B.技术分析能力C.基本分析能力D.市场选择能力110.基金托管人的作用主要体现在_。（分数：1.00）A.防止基

33、金财产挪作他用，有效保障资产安全B.促使基金管理人按有关要求运作基金财产，保护份额持有人的权益C.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格D.防范、减少基金会计核算中的差错三、判断题(总题数：40，分数：20.00)111.一般而言，证券投资基金通过组合投资可以分散投资风险。 （分数：0.50）A.正确B.错误112.中华人民共和国证券投资基金法规定，基金份额持有人有权参与分配清算后的剩余基金财产。 （分数：0.50）A.正确B.错误113.开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。 （分数：0.50）A.正确B.错误114.对基金研究评价机构而

34、言，基金的分类是进行基金评级的基础。 （分数：0.50）A.正确B.错误115.QDII基金不得利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。 （分数：0.50）A.正确B.错误116.开放式基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受赎回申请，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间 20个工作日。 （分数：0.50）A.正确B.错误117.登记在基金注册登记系统中的 LOF份额只能申请赎回，不能直接在证券投资基金所卖出。 （分数：0.50）A.正确B.错误118.风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。 （分数：0.50）A.正确B.错误

35、119.特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的 60%。 （分数：0.50）A.正确B.错误120.对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。 （分数：0.50）A.正确B.错误121.基金托管人内部控制的目标包括保证基金保值增值。 （分数：0.50）A.正确B.错误122.基金产品定价的首要考虑因素是市场环境。 （分数：0.50）A.正确B.错误123.保险公司、独立的理财顾问属于国际基金销售渠道，但不属于我国基金销售渠道。 （分数：

36、0.50）A.正确B.错误124.宣传推介材料应事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会备案。 （分数：0.50）A.正确B.错误125.如果某只基金因估值出现错误而给基金份额持有人造成损害的，需要向基金份额持有人赔偿，该赔偿责任应由基金管理公司全部承担。 （分数：0.50）A.正确B.错误126.发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第 5位的，则应采用待摊或预提的方法计入基金损益。 （分数：0.50）A.正确B.错误127.公允价值变动损益一般在估值日次日对基金资产按公允价值估值时予以确认。 （分数：0.50）A.正确B.错误128.基金利润的未分配利润将转入下

37、期分配。 （分数：0.50）A.正确B.错误129.基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规的规定向社会公众进行的信息披露。 （分数：0.50）A.正确B.错误130.对于基金信息披露重大性的界定，我国仅采用影响投资者决策标准。 （分数：0.50）A.正确B.错误131.货币市场基金放开申购、赎回后，若遇法定节假日，应于节假日结束后第一个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的最近 7日年化收益率以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和最近 7日年化收益率。 （分数：0.50）A.正确B.错误132.目前，我国基金行业的

38、自律管理由中国证券投资基金业协会承担。 （分数：0.50）A.正确B.错误133.目前，内地基金管理公司尚不能在香港地区设立机构，从事资产管理相关业务。 （分数：0.50）A.正确B.错误134.目前，我国基金信息披露规范体系以证券投资基金信息披露内容与格式准则为指南。 （分数：0.50）A.正确B.错误135.不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。 （分数：0.50）A.正确B.错误136.资本市场线不仅揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而且还给出任意证券或组合的收益风险关系。 （分数：0.50）A.正确B.错误137.半强式有效市场假设认为，通过分析公开信息

39、可以取得超额收益。 （分数：0.50）A.正确B.错误138.资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，以降低投资者承担的系统风险的过程。 （分数：0.50）A.正确B.错误139.当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例随之下降；反之则上升。 （分数：0.50）A.正确B.错误140.即使在有效市场上，股票也存在价值高估或价值低估的现象。 （分数：0.50）A.正确B.错误141.从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈正向变化关系。 （分数：0.50）A.正确B.错误142.道氏理论最具历史价值之处在于

40、其完整的技术体系，这是成功投资的必要条件。 （分数：0.50）A.正确B.错误143.现实复利收益率可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率。 （分数：0.50）A.正确B.错误144.收益率曲线追踪策略，可以视做水平分析的一种特殊形式。 （分数：0.50）A.正确B.错误145.加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。指数规定的收益目标变为最大收益目标，而不再是最终收益目标。 （分数：0.50）A.正确B.错误146.用公式“R=(1+R 1 )(1+R 2 )(1+R n )-1100%”计算的收益率为时间加权收益率。 （分数：0.50）A.正确

41、B.错误147.对一年以下的收益率一般需要进行年平均收益率的计算。 （分数：0.50）A.正确B.错误148.分组比较法中要做到公平分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑。 （分数：0.50）A.正确B.错误149.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 （分数：0.50）A.正确B.错误150.在双贝塔模型 r i -r f =+ 1 (r m -f f )+ 2 (r m -r f )D+ i 中，表明基金经理具有市场择时能力的指标为 1 0。 （分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金真题 2014年(3)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单

42、项选择题(总题数：60，分数：30.00)1._是依据基金合同设立的一类基金。基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金 D.公司型基金解析：解析 契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。2.20世纪 80年代以来，_已成为证券投资基金中的主流产品。（分数：0.50）A.开放式基金 B.封闭式基金C.契约型投资基金D.公司型投资基

43、金解析：解析 20 世纪 80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。3.1997年 11月 14日颁布的_是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。（分数：0.50）A.中华人民共和国证券法B.开放式证券投资基金试点办法C.中华人民共和国证券投资基金法D.证券投资基金管理暂行办法 解析：解析 中国证监会于 1997年 11月 14日颁布了证券投资基金管理暂行办法。这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。4.下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述中，正确的是_。（分数：0.50

44、）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有利于推动市场价值判断体系的形成 解析：解析 证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展的原因有：(1)证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；(2)证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；(3)证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动

45、上市公司完善治理结构；(4)不同的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉之一。5.第一只 ETF是在_推出的。（分数：0.50）A.英国B.美国C.加拿大 D.澳大利亚解析：解析 1990 年，加拿大多伦多证券投资基金所(TSE)推出了世界上第一只 ETF指数参与份额(TIPs)。6.某基金期初份额净值 1.10元，期末份额净值 1.30元，期间分红为 10份派 0.50元，则该基金的最简单的净值增长率为_。（分数：0.50）A.18.18%B.33.66%C.22.73% D.63.64%解析：解析 所求基金的最简单的净值增长率=7.下列关于

46、股票基金的说法中，错误的是_。（分数：0.50）A.股票基金每一交易日只有 1个价格B.股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成C.股票基金价格在每一交易日内始终处于变化之中 D.股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险解析：解析 股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行 1次，因此每一交易日股票基金只有 1个价格。8.债券基金投资风格主要依据基金所持债券的_来划分。（分数：0.50）A.收益B.凸度C.发行人D.久期与信用等级 解析：解析 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。9.任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，

47、不得对同一分类中包含基金少于_只的基金进行评级或单一指标排名。（分数：0.50）A.3B.5C.10 D.20解析：解析 任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得对同一分类中包含基金少于 10只的基金进行评级或单一指标排名。10.中华人民共和国证券投资基金法规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起_个月内作出核准或不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.6 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起 6个月内作出核准或不予核准的决定。基金募集申请经中国证监会核准后方可发售基金份额。11.投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在_日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在_日起有权赎回该部分的基金份额。（分数：0.50）A.T+3，T+7B.T+2，T+3C.T+1，T+2 D.T，T+1解析：解析 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在 T+1日为投资者办理增加权益的登记手续；投资者在 T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构