证券投资基金真题2014年(1)及答案解析.doc

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1、证券投资基金真题 2014 年(1)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.与股票和债券相比，证券投资基金是一种_的投资品种。（分数：0.50）A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.低风险、高收益D.风险相对适中、收益相对稳健2.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括_。（分数：0.50）A.基金销售机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人3.1924 年 3 月 21 日诞生于美国的_成为世界上第一只开放式基金。（分数：0.50）A.马萨诸塞投资信托基金B.海外及殖民地政府信托基金C.

2、苏格兰美国投资信托基金D.外国和殖民地政府信托基金4.证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过_实现的。（分数：0.50）A.提供就业机会B.将储蓄资金转化为生产资金C.购买大量消费品D.直接向工商企业提供信贷资金5.采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为_。（分数：0.50）A.公募基金B.私募基金C.非上市基金D.上市基金6.通过对所持有股票的_的分析，可以看出基金是偏好大盘股的投资、中盘股的投资还是小盘股的投资。（分数：0.50）A.平均市净率B.平均市值C.平均市盈率D.持股数量7.货币市场工具通常指到期日_的短期金融工具。（分数：0.50）A.不足

3、一年B.2 年以内C.不足 6 个月D.不足 3 年8.交易型开放式指数基金(ETF)最大的特色是_。（分数：0.50）A.被动操作B.指数基金C.实物申购、赎回机制D.一级市场与二级市场并存的交易制度9.基金评价的_原则，要求基金评价机构不得发布虚假的基金评价结果。（分数：0.50）A.公开性B.全面性C.公正性D.客观性10.根据中华人民共和国证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起_个月内作出核准或者不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.611.ETF 份额认购的方式有_。（分数：0.50）A.场内现金认购、场外现金认购、证券认购B.集体认购和个人认

4、购C.公开认购和私人认购D.有偿认购和无偿认购12.关于 LOF 份额的上市条件，下列说法中错误的是_。（分数：0.50）A.须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券投资基金所提交上市申请B.基金的募集应符合中华人民共和国证券投资基金法的规定C.募集金额应不少于 3 亿元人民币D.基金份额持有人应不少于 1000 人13.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于_人民币。（分数：0.50）A.0.8 亿元B.1 亿元C.1.2 亿元D.1.5 亿元14._是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（分数：0.50）A.投资决策委员会B.交易

5、部C.投资部D.研究部15.为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，基金管理公司应该做到_。（分数：0.50）A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可16._要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（分数：0.50）A.明确责任B.权利制衡C.风险控制D.严格授权17._是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资

6、金清算与会计核算等相应职责的当事人。（分数：0.50）A.基金托管人B.基金所有人C.基金发起人D.基金管理人18._是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。（分数：0.50）A.结算备付金账户B.基金银行存款账户C.证券账户D.股票账户19.复核后的会计信息由_对外披露。（分数：0.50）A.基金管理公司B.基金托管人C.基金发起人D.监管机构20.下列关于基金托管人内部控制的说法中，不正确的是_。（分数：0.50）A.内部控制的原则既包括审慎性原则也包括有效性原则B.资产保管的内部控制要求基金托管人应建立定期对账制度，定期核对全部账户资产，保证账实、账账、账证相符C.采

7、取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值D.基金托管人应实行集中管理制度，由专人负责操作管理托管业务的整个流程21.基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度通常归为基金产品线的_类型。（分数：0.50）A.水平式B.垂直式C.综合式D.平衡式22.基金的客户服务方式不包括_。（分数：0.50）A.电话服务中心B.邮寄服务C.公共关系D.互联网的应用23._主要是对前台业务系统功能的数据支持和集中管理。（分数：0.50）A.后台管理系统B.自助式前台系统C.辅助式前台系统D.信息管理平台应用系统的支持系统24.基金销售机构的业务信息管理要求

8、系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存_年。（分数：0.50）A.5B.10C.15D.2025._是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。（分数：0.50）A.营销环境B.营销组合C.营销过程D.目标市场26.基金资产估值方法的_是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。（分数：0.50）A.公开性B.一致性C.长期性D.准确性27.基金管理费率通常与基金规模成_，与风险成_。（分数：0.50）A.正比，正比B.正比，反比C.反比，正比D.反比，反比28.目前，我国证券投资基金管

9、理费按_计提。（分数：0.50）A.日B.周C.月D.季29.银行存款利息收入计提方式为_。（分数：0.50）A.按周计提B.按月计提C.按日计提D.按季计提30.基金进行利润分配会导致基金份额净值的_。（分数：0.50）A.不变化B.上升C.下降D.影响不确定31.如果投资者在 2011 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至_。（分数：0.50）A.4 月 15 日B.4 月 16 日C.4 月 17 日D.4 月 18 日32.下列收入中要征收企业所得税的有_。（分数：0.50）A.基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入

10、B.基金从证券市场中获得的股票利息、红利收入C.企业投资者从基金分配中获得的收入D.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入33.我国法律对基金信息披露的规范主要体现在 2004 年 6 月 1 日起实施的_。（分数：0.50）A.基金上市规则B.基金信息披露管理办法C.基金信息披露编报规则D.中华人民共和国证券投资基金法34.基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，不涉及_环节。（分数：0.50）A.基金募集B.上市交易C.净值复核D.投资运作35.为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经_独立董事签字同意。（分数：0.50）A.1/3 以上B.2/3 以上C

11、.1/2 以上D.全部36.基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起_日内编制并披露临时报告书。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.437.基金监管的首要目标是_。（分数：0.50）A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业的规范发展38.我国基金监管法规体系的核心是_。（分数：0.50）A.基金管理公司管理办法B.中华人民共和国证券投资基金法C.基金运作管理办法D.中华人民共和国证券法39.基金管理公司的督察长直接对_负责。（分数：0.50）A.董事会B.监事会C.股东大会D.总经理40.以下不属于中国证监会对基金募集申请材料的齐备性审查的是_。（分

12、数：0.50）A.申请报告B.基金合同草案C.上市公告书D.招募说明书草案41.下列选项中，关于证券组合管理方法的说法错误的是_。（分数：0.50）A.根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型B.被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法C.主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法D.采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略42.下表是对某证券的未来收益率状况的估计，该证券的期望收益率等于_。 收益率(%) -20 30 概率(P

13、) 1/2 1/2 （分数：0.50）A.10%B.15%C.5%D.043.根据资本资产定价模型， 系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平之间是_关系。（分数：0.50）A.正相关B.负相关C.不相关D.非线性相关44._假设认为，当前股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（分数：0.50）A.强式有效市场B.无效市场C.半强式有效市场D.弱式有效市场45.行为金融理论兴起于_。（分数：0.50）A.20 世纪 70 年代B.20 世纪 80 年代C.20 世纪 90 年代D.19 世纪 80 年代46._下，确

14、定资产类别收益预期的计算公式是 （分数：0.50）A.历史数据法B.情景综合分析法C.截面分析法D.情景局部分析法47.在同一风险水平下能够使期望投资收益率_的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险_的资产组合共同形成了有效市场前沿线。（分数：0.50）A.最小化，最大B.最大化，最大C.最大化，最小D.最小化，最小48.恒定混合策略在股票价格下降时买入股票并在股票价格上升时卖出股票，其支付曲线为_。（分数：0.50）A.直线B.凸形曲线C.凹形曲线D.不规则，有时平直有时弯曲的曲线49.按公司规模划分的股票投资风格通常不包括_。（分数：0.50）A.小型资本股票B.中型资本股票C.大型资

15、本股票D.混合型资本股票50.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该_。（分数：0.50）A.买入B.卖出C.清仓D.减持51._表明股票买卖双方对价格的认同程度大。（分数：0.50）A.成交量小B.成交量连续波动C.成交量不变D.成交量大52.加强指数法与积极型股票投资策略之间存在的显著差别是_。（分数：0.50）A.适用范围不同B.预期收益率不同C.时机抉择不同D.风险控制程度不同53.根据_，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。（分数：0.50）A.完全预期理论B.有偏预期理论C.市场分割理论D.优先置产理论54._又称收益率曲线追踪策略，可

16、以视做水平分析的一种特殊形式。（分数：0.50）A.骑乘收益率曲线策略B.债券互换策略C.应急免疫策略D.替代互换策略55.关于在指数化投资策略中，跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，下列说法中不正确的是_。（分数：0.50）A.跟踪误差有可能来自于建立指数化组合的交易成本B.跟踪误差有可能来自于指数化组合的组成与指数组成的差别C.跟踪误差有可能来自于建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差D.指数构造中所包含的债券数量越少，所产生的跟踪误差越小56.常用于对基金过去收益率衡量的指标是_。（分数：0.50）A.年(度)化收益率B.简单收益率C.算术平均收益率D.几何平均收益率5

17、7.信息比率较大的基金，表现相对较_。（分数：0.50）A.差B.好C.一般D.稳定58._是指基金经理对市场整体走势的预测能力。（分数：0.50）A.选股能力B.行业选择能力C.择时能力D.指数选择能力59.衡量基金经理择时能力的二次项法是由_提出的。（分数：0.50）A.特雷诺与夏普B.特雷诺与玛泽C.夏普与玛泽D.亨芮科桑与莫顿60.假设在一个考察期，基金 P 包括了 N 类资产，基金在第 i 类资产上事先确定的正常的(政策规定的)投资比例为 bi ，而实际的投资比例为 pi 。第 i 类资产所对应的基准指数的收益率为 r bi ，基金在该类资产上的实际投资收益率为 r pi 。资产配置

18、效果(贡献)可由_给出。 A B C D （分数：0.50）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：50，分数：50.00)61.证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现在_。（分数：1.00）A.银行储蓄存款的收益相对固定B.证券投资基金是一种受益凭证，储蓄存款是一种信用凭证C.证券投资基金的风险相对较大D.证券投资基金必须定期披露信息62.关于我国证券投资基金业的发展，下列说法中正确的是_。（分数：1.00）A.至今封闭式基金仍是我国基金市场发展的方向B.基金开元和基金金泰是两只封闭式证券投资基金C.我国第一家较为规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金为公司型封闭式基金D.2001 年 9 月

19、发行的华安创新是我国第一只开放式证券投资基金63.目前，我国的基金管理公司可以从事的业务有_。（分数：1.00）A.企业的年金管B.社保基金管理C.特定客户资产管理D.筹集、管理公募基金64.按所投资的股票性质分类，股票基金可分为_。（分数：1.00）A.价值型股票基金B.成长型股票基金C.混合型股票基金D.平衡型股票基金65.反映股票基金组合特点的指标有_。（分数：1.00）A.跟踪误差B.平均市值C.平均市盈率D.平均市净率66.国际上比较流行的投资组合保险策略主要有_。（分数：1.00）A.营销保险策略B.固定比例投资组合保险策略C.对冲保险策略D.股票保险策略67.下列选项中属于 QD

20、II 基金的投资风险的有_。（分数：1.00）A.国别风险、新兴市场风险B.流动性风险C.汇率风险D.市场风险68.基金评价可以让投资者_。（分数：1.00）A.了解基金业绩取得的原因B.了解基金经理的投资管理能力和操作风格C.获得选择投资基金的依据D.协助基金管理人提升基金业绩69.买卖封闭式基金时开立的基金账户可用于_的认购及交易。（分数：1.00）A.基金B.股票C.国债D.其他债券70.下列选项中，属于基金注册登记机构主要职责的有_。（分数：1.00）A.负责基金份额登记，确认基金交易B.建立并保管基金投资者名册C.建立并管理投资者基金份额账户D.发放红利71.基金管理公司监察稽核部的

21、主要工作包括_。（分数：1.00）A.基金管理稽核B.财务管理稽核C.内部审计D.定期或不定期执行、协调公司对外信息披露72.下列关于基金管理公司的投资决策委员会主要职责的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.制订基金投资组合的具体方案B.审定基金资产配置比例或比例范围C.确定基金经理可以自主决定投资的权限D.确定基金投资的基本方针73.基金管理公司内部控制的主要内容包括_。（分数：1.00）A.投资管理业务控制B.信息披露控制C.信息技术系统控制D.会计系统控制74.下列选项中，属于基金证券账户的是_。（分数：1.00）A.货币市场基金在银行开立的银行存款账户B.结算备付金账户C.交易所

22、证券账户D.全国银行间市场债券托管账户75.基金的资金清算根据交易场所的不同分为_。（分数：1.00）A.本地债券市场结算B.交易所交易资金清算C.全国银行间债券市场交易资金清算D.场外资金清算76.基金托管人内部控制中的环境控制包括_。（分数：1.00）A.经营理念B.内部控制文化C.组织结构D.员工道德素质77.市场营销分析中，对基金管理人来说外部因素主要包括_。（分数：1.00）A.经济发展趋势与结构B.证券市场发展状况C.竞争者和竞争产品D.主要的销售渠道78.为找到和实施适当的营销组合策略，基金销售机构要进行市场营销的_。（分数：1.00）A.分析B.计划C.实施D.控制79._等作

23、为理财顾问或金融规划师，可以针对特定客户的需求，提供独立的咨询服务。（分数：1.00）A.银行B.证券公司C.律师事务所D.会计师事务所80.基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列_情形。（分数：1.00）A.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金B.以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平C.以低于成本的销售费用销售基金D.募集期间对认购费打折81.基金销售业务信息管理平台主要包括_三部分。（分数：1.00）A.前台业务系统B.后台管理系统C.监管系统信息报送D.应用系统的支持系统82.下列关于基金资产估值频率的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.基金一般都按照固定的

24、时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值83.基金会计核算的特点包括_。（分数：1.00）A.会计主体是证券投资基金B.会计分期细化到日C.只对实现利润进行确认D.基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债84.基金财务会计报表分析包括_。（分数：1.00）A.基金投资风格分析B.基金盈利能力分析C.基金持仓结构分析D.基金

25、分红能力分析85.根据目前的有关规定，与基金利润有关的指标有_。（分数：1.00）A.本期利润B.本期已实现收益C.期末可供分配利润D.未分配利润86.开放式基金的分红方式有_。（分数：1.00）A.现金分红方式B.股利分红方式C.分红再投资转换为基金份额D.转增投资份额方式87.我国基金税收的政策法规主要体现在_。（分数：1.00）A.关于证券投资基金税收问题的通知B.关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知C.关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知D.关于企业所得税若干优惠政策的通知88.通过强制性信息披露，能迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，可以消除_等问题带来的低效无序状况。（分数

26、：1.00）A.逆向选择B.道德风险C.基金投资风险D.基金价格波动性89.开放式基金如遇半年末或年末，应披露半年度和年度最后一个市场交易日的_。（分数：1.00）A.基金资产净值B.基金份额净值C.基金持有人名单D.基金份额累计净值90.基金运作信息披露文件主要包括季度报告、半年度报告、年度报告、_等。（分数：1.00）A.净值公告B.基金招募说明书C.基金上市交易公告书D.基金临时公告91.QDII 基金在基金合同中应披露的信息包括_。（分数：1.00）A.境外市场风险、政府管制风险B.基金与境外基金之间的费率安排C.期末在各个国家(地区)证券市场的股票投资分布情况D.投资金融衍生品的相关

27、信息92.以下关于基金监管的依法监管原则的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.基金监管属于行政执法活动B.监管机构作为执法机关，其成立由法律规定C.在基金监管活动中，监管机构应严格遵守法律法规等的规定D.监管机构既要依法履行监管职权，又要依法承担监管责任93.中国证监会对基金管理公司开展日常监管的主要对象包括_。（分数：1.00）A.基金管理公司分支机构设立审核B.基金管理公司的内部控制情况C.基金管理公司重大事项变更审核D.基金管理公司的治理情况94.基金经理的任职应具备的条件有_。（分数：1.00）A.取得基金从业资格B.具有 5 年以上证券投资管理经历C.通过中国证监会或者其授权机

28、构组织的证券投资法律知识考试D.最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚95.多种证券构造证券组合时，可行域的形状依赖于_。（分数：1.00）A.可供选择的单个证券的特征 E(ri)和 iB.投资者对风险的厌恶程度C.证券收益率之间的相互关系 ijD.投资组合中权数的约束96.确定有效边界所需的数据包括_。（分数：1.00）A.期望收益率B.收益率方差C.协方差D.贝塔系数97.行为金融模型中的 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在的两种心理认知偏差是_。（分数：1.00）A.判断性偏差B.选择性偏差C.系统性偏差D.保守性偏差98.资产配置管理的原因有_。（

29、分数：1.00）A.资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用B.资产配置可以帮助基金公司消除投资风险C.资产配置可以降低单一资产的非系统性风险D.资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场99.资产配置的基本步骤有_。（分数：1.00）A.明确投资目标和限制因素B.明确资本市场的期望值C.明确资产组合中包括哪几类资产D.确定有效资产组合的边界100.运用动态资产配置的前提条件包括_。（分数：1.00）A.资产管理人对风险的偏好B.资产管理人对风险的规避C.资产管理人能够准确预测市场变化D.资产管理人能够有效实施动态资产配置投资方案101.常见的股票投资风格管理模式包括两大类_。（分数：1.00）A

30、.消极型股票投资风格管理B.积极型股票投资风格管理C.集中型股票投资风格管理D.分散型股票投资风格管理102.超买超卖指标包括_。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.股利贴现D.价量关系103.“双低”股票指的是_。（分数：1.00）A.低市净率B.低市盈率C.低换手率D.低乖离率104.如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数目小于目标股票价格指数的成分股股票数目，其可以选用_来构造具体的投资组合。（分数：1.00）A.市值法B.分层法C.加强指数法D.跟踪法105.计算债券投资组合的收益率的常规性方法有_。（分数：1.00）A.加权平均投资组合收益率B.算术平均投资组合收

31、益率C.投资组合内部收益率D.投资组合平均收益率106.债券风险的种类包括_。（分数：1.00）A.购买力风险B.流动性风险C.再投资风险D.利率风险107.下列关于债券投资水平分析策略说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略B.如果预期利率上升，就应当缩短债券组合的久期C.如果预期利率上升，就应当增大债券组合的久期D.水平分析下的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平108.常用的收益率曲线策略包括_。（分数：1.00）A.两极策略B.递增策略C.梯式策略D.子弹式策略109.为有效地衡量基金绩效，必须考虑的因素有_。（分数

32、：1.00）A.基金的投资目标B.比较基准C.基金的风险水平D.基金组合的稳定性110.基金绩效收益率衡量的主要方法有_。（分数：1.00）A.宏观分析法B.微观分析法C.分组比较法D.基准比较法三、判断题(总题数：40，分数：20.00)111.公司型基金与契约型基金之间的区别主要表现在法律形式的不同，而且公司型基金要优于契约型基金。（分数：0.50）A.正确B.错误112.1998 年 3 月，基金金泰、基金开元的设立，拉开了中国证券投资基金试点的序幕。 （分数：0.50）A.正确B.错误113.如果某基金的贝塔值大于 1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。 （分数：0.50）A.正确B

33、.错误114.在总收益不变的情况下，货币市场基金按日结转份额的最近 7 日年化收益率低于按月结转份额所计算的最近 7 日年化收益率。 （分数：0.50）A.正确B.错误115.ETF 的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。 （分数：0.50）A.正确B.错误116.资金账户是基金注册登记机构为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户。（分数：0.50）A.正确B.错误117.开放式基金的申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。 （分数：0.50）A.正确B.错误118.通常来说，开放式基金份额的转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人

34、管理的、在同一注册登记机构处注册登记的基金。 （分数：0.50）A.正确B.错误119.投资决策委员会是基金管理公司的常设机构，也是最高投资决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。 （分数：0.50）A.正确B.错误120.基金管理公司风险控制制度由投资决策委员会组织各部门制定。 （分数：0.50）A.正确B.错误121.基金管理人因过错导致基金资产损失时，基金托管人应承担连带赔偿责任。 （分数：0.50）A.正确B.错误122.基金托管人对基金管理人的监督包括对基金投资对象、基金投资范围、基金投融资比例等的监督。 （分数：0.50）A.正确B.错误123.宏观环境指能

35、影响整个微观环境的、广泛的社会性因素。 （分数：0.50）A.正确B.错误124.广告的目的是通知、影响和劝说目标市场。 （分数：0.50）A.正确B.错误125.基金宣传推介材料可以适当地登载单位或者个人的推荐性文字。 （分数：0.50）A.正确B.错误126.基金发行总份额越多，基金份额净值就越高。 （分数：0.50）A.正确B.错误127.当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。 （分数：0.50）A.正确B.错误128.目前，我国的基金会计核算均已细化到日。 （分数：0.50）A.正确B.错误129.基金利润是指基金在一定会计期

36、间的经营成果。 （分数：0.50）A.正确B.错误130.基金买卖股票不征收证券(股票)交易印花税。 （分数：0.50）A.正确B.错误131.基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须代扣代缴 10%的个人所得税。 （分数：0.50）A.正确B.错误132.基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金存续期间的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。 （分数：0.50）A.正确B.错误133.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购和赎回价格说明书，并对管理人的基金定期报告和定期更新的招募说明等进行复核、审查。 （分数：0.50）A.正确B.错误

37、134.半年度报告不仅要披露近 5 年每年的净值增长率，也要披露近 3 年每年的基金收益分配情况。 （分数：0.50）A.正确B.错误135.基金监管的公正原则要求监管部门在公开、公平原则的基础上，对被监管对象给予公正待遇。 （分数：0.50）A.正确B.错误136.对基金销售过程中是否遵循适用性原则进行检查与指导，是中国证监会对基金销售进行监管的主要内容之一。 （分数：0.50）A.正确B.错误137.基金行业高级管理人员的直系亲属拟移居境外的，基金管理公司督察长应在知悉该信息之日起 3 个工作日内向中国证监会报告。 （分数：0.50）A.正确B.错误138.如果两种证券组合具有相同的期望收

38、益率和不同的收益率方差，即 E(r A )=E(r B )，而 ，且 （分数：0.50）A.正确B.错误139.根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由 系数测定的风险溢价。 （分数：0.50）A.正确B.错误140.有效市场形式下，全部可获知的信息包括全部历史价格信息、全部公开信息以及内部信息、私人信息等所有可对证券价格带来影响的信息。 （分数：0.50）A.正确B.错误141.在无效市场下，尽管证券价格的反应方向正确，但却会出现过度反应或反应延迟情况。 （分数：0.50）A.正确B.错误142.与资产配置的历史数据法相比，情景综合分析法对预测技能的要求不高。

39、（分数：0.50）A.正确B.错误143.恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。 （分数：0.50）A.正确B.错误144.基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在其对股票市场有效性的认识上。 （分数：0.50）A.正确B.错误145.在基金经理人利用持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的负相关关系。 （分数：0.50）A.正确B.错误146.基本分析的内容包括公司的资本结构、资产运作效率、偿债能力和盈利能力等。 （分数：0.50）A.正确B.错误147.在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地衡量债券的实际回报率。

40、 （分数：0.50）A.正确B.错误148.零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。 （分数：0.50）A.正确B.错误149.绩效表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。 （分数：0.50）A.正确B.错误150.根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越大，绩效越好。 （分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金真题 2014 年(1)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.与股票和债券相比，证券投资基金是一种_的投资品种。（分数：0.50）A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.低风险、高收益D.风险相对适

41、中、收益相对稳健 解析：解析 通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。2.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括_。（分数：0.50）A.基金销售机构 B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人解析：解析 我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人是基金合同的当事人。3.1924 年 3 月 21 日诞生于美国的_成为世界上

42、第一只开放式基金。（分数：0.50）A.马萨诸塞投资信托基金 B.海外及殖民地政府信托基金C.苏格兰美国投资信托基金D.外国和殖民地政府信托基金解析：解析 早期的基金基本上是封闭式基金。1924 年 3 月 21 日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一只开放式基金。4.证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过_实现的。（分数：0.50）A.提供就业机会B.将储蓄资金转化为生产资金 C.购买大量消费品D.直接向工商企业提供信贷资金解析：解析 证券投资基金能够优化金融结构、促进经济增长，体现在：证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直

43、接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。5.采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为_。（分数：0.50）A.公募基金B.私募基金 C.非上市基金D.上市基金解析：解析 根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。6.通过对所持有股票的_的分析，可以看出基金是偏好大盘股的投资、中盘股的投资还是小盘股的投资。（分数：0.50）A.平均市净率B.平均市值 C.平均市盈率D.持股数量解析：解析 A、C 选项是

44、用来判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票；D 选项是用于反映股票基金风险大小的指标。故本题选 B。7.货币市场工具通常指到期日_的短期金融工具。（分数：0.50）A.不足一年 B.2 年以内C.不足 6 个月D.不足 3 年解析：解析 货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。由于货币市场工具到期日非常短，因此也称为现金投资工具。8.交易型开放式指数基金(ETF)最大的特色是_。（分数：0.50）A.被动操作B.指数基金C.实物申购、赎回机制 D.一级市场与二级市场并存的交易制度解析：解析 ETF 具有以下三大特点：(1)被动操作的指数基金；(2)独特的实物申购、赎回机制；(

45、3)实行一级市场与二级市场并存的交易制度。其中，实物申购、赎回机制是 ETF 最大的特色。9.基金评价的_原则，要求基金评价机构不得发布虚假的基金评价结果。（分数：0.50）A.公开性B.全面性C.公正性D.客观性 解析：解析 基金评价的客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。10.根据中华人民共和国证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起_个月内作出核准或者不予核准的决定。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.6 解析：解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起

46、6 个月内作出核准或不予核准的决定。基金募集申请经中国证监会核准后方可发售基金份额。11.ETF 份额认购的方式有_。（分数：0.50）A.场内现金认购、场外现金认购、证券认购 B.集体认购和个人认购C.公开认购和私人认购D.有偿认购和无偿认购解析：解析 我国投资者一般可选择场内现金认购、场外现金认购以及证券认购等方式认购 ETF 份额。12.关于 LOF 份额的上市条件，下列说法中错误的是_。（分数：0.50）A.须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券投资基金所提交上市申请B.基金的募集应符合中华人民共和国证券投资基金法的规定C.募集金额应不少于 3 亿元人民币 D.基金份额持有人应不少于

47、 1000 人解析：解析 LOF 的上市须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券投资基金所提交上市申请。基金申请在交易所上市应当具备下列条件：(1)基金的募集符合中华人民共和国证券投资基金法的规定；(2)募集金额不少于 2 亿元人民币；(3)持有人不少于 1000 人；(4)交易所规定的其他条件。13.我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于_人民币。（分数：0.50）A.0.8 亿元B.1 亿元 C.1.2 亿元D.1.5 亿元解析：解析 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民币。14._是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。（分数：0.50）A.投资决策委员会B.交易部C.投资部D.研究部 解析：解析 研究部是投资管理部门之一，是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。15.为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，基金管理公司应该做到_。（分数：0.50）A.基金经理下达的投