证券市场的产生与发展及答案解析.doc

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1、证券市场的产生与发展及答案解析(总分：25.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：18，分数：9.00)1.1992 年 10 月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约( )，实现了由远期合同向期货交易过渡。（分数：0.50）A.特级铜期货标准合同B.特级铝期货标准合同C.特级锡期货标准合同D.特级铅期货标准合同2.进入 21 世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类( )为代表的非标准交易大量涌现。（分数：0.50）A.奇异型期权B.巨灾衍生产品C.天气衍生金融产品D.能源风险管理工具3.我国首个

2、中外合资证券公司是( )。（分数：0.50）A.中信证券B.中国国际金融有限公司C.招商证券D.野村证券4.1602 年，世界上第一个股票交易所诞生在( )。（分数：0.50）A.伦敦B.阿姆斯特丹C.费城D.纽约5.QFII 合格的境外投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地( )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。（分数：0.50）A.证券市场B.基金市场C.信托市场D.房地产市场6.2003 年 5 月 27 日，( )成为首家我国批准的 QFII。（分数：0.50）A.德意志银

3、行B.汇丰银行C.花旗银行D.瑞士银行7.1982 年 1 月，( )在日本债券市场发行了 100 亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。（分数：0.50）A.国民信托投资公司B.中国信托投资公司C.中华信托投资公司D.中国国际信托投资公司8.自( )开始，我国正式加入 WTO，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。（分数：0.50）A.2002 年 12 月 11 日B.2001 年 12 月 11 日C.2001 年 6 月 11 日D.2001 年 3 月 11 日9.19992007 年是我国证券市场的( )。（分数：0.50）A.探索起步时期B.萌芽期C

4、.形成和初步发展期D.规范发展时期10.下列指标中反映证券市场容量的是( )。（分数：0.50）A.股票市值占 GDP 的比率B.证券化率C.证券市场指数D.证券市场价值11.2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。（分数：0.50）A.浦东新区B.天津滨海新区C.深圳滨海新区D.北京12.( )，24 名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。该协议被称为“梧桐树协定”。（分数：0.50）A.1790 年 5 月 17 日B

5、.1792 年 5 月 17 日C.1793 年 5 月 17 日D.1817 年 5 月 17 日13.电子金融创新的主要功能是( )。（分数：0.50）A.把电脑技术应用于金融资产的交易过程B.把电脑技术应用于金融资产的交割过程C.把电脑技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程D.把电脑技术应用于金融风险的分散过程14.外国证券机构直接从事 B 股交易的申请可由( )受理。（分数：0.50）A.证券交易所B.中国证监会C.国务院D.国家外汇管理局15.1999 年 11 月 4 日，( )的通过，标志着金融业分业制度的终结。（分数：0.50）A.格拉斯-斯蒂格尔法案B

6、.巴塞尔协议C.金融服务现代化法案D.证券交易所法16.1984 年 11 月，( )在东京公开发行 200 亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。（分数：0.50）A.中国工商银行B.中国农业银行C.中国银行D.中国建设银行17.2007 年 6 月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了( )，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。（分数：0.50）A.关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知B.保险外汇资金境外运用管理暂行办法C.保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则D.保险资金境外投资管理暂行办法18.下列各项不属于促进资本市场稳定发展

7、措施的是( )。（分数：0.50）A.完善证券发行上市核准制度B.拓宽证券公司融资渠道C.积极稳妥解决股权分置问题D.完善资本市场监管二、B多选题/B(总题数：17，分数：8.50)19.我国加入 WTO 之后政府承诺证券业对外开放的内容有( )。（分数：0.50）A.外国机构可以直接从事 B 股交易B.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员C.允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过 33，加入后 3 年内外资比例不超过 49D.加入后 3 年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过 1/320.从 2001 年开始，市场步入持续 4

8、 年的调整阶段：股票指数大幅下挫；新股发行和上市公司再融资难度加大、周期变长；证券公司遇到了严重的经营困难，到 2005 年全行业连续 4 年总体亏损。这些问题产生的根源在于( )。（分数：0.50）A.中国资本市场是在向市场经济转轨过程中由试点开始而逐步发展起来的新兴市场，早期制度设计有很多局限，改革措施不配套B.证券公司实力较弱、运作不规范，机构投资者规模小、类型少C.市场产品结构不合理，缺乏适合大型资金技资的优质蓝筹股、固定收益类产品和金融衍生产品D.交易制度单一，缺乏有利于机构技资者避险的交易制度21.大力发展资本市场有利于( )。（分数：0.50）A.完善社会主义市场经济体制B.更大

9、程度地发挥资本市场优化资源配置的功能C.国有经济的结构调整和战略性改组D.促进产业结构改革22.证券监管部门通过采取( )等措施解决了一些制约我国证券市场发展的制度性问题。（分数：0.50）A.实施股权分置改革B.通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量C.对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度D.大力发展机构投资者，改善投资者结构23.20 世纪 80 年代初，若干小型国有和集体企业开始进行了多种多样的股份制尝试，出现股票这一新生事物。这一时期股票的特点有( )。（分数：0.50）A.发行股票具有永久性，与发行公司共存续B.发行对象多为内部职工和地方公众C.发行方

10、式多为自办发行，没有承销商D.一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一定债券的特性24.我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展和改革开放的客观需要，其原因在于( )。（分数：0.50）A.加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所做出的承诺B.加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段C.加快资本市场对外开放有利于支持“第三世界国家”建设D.加快对外开放步伐是我国证券市场规范化、市场化建设推进到一定阶段的必然产物25.国务院于 20

11、04 年 1 月 31 日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，提出了九个方面的纲领性意见，包括( )。（分数：0.50）A.完善政策，促进稳定发展B.健全市场体系，丰富品种C.提高上市公司质量，促进规范运作D.促进中介服务机构规范发展26.证券市场的发展历史阶段主要有( )。（分数：0.50）A.萌芽阶段B.初步发展阶段C.停滞阶段和恢复阶段D.加速发展阶段27.进入 21 世纪，金融创新深化的表现是( )。（分数：0.50）A.结构化票据、交易型开放式指数基金(ET、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不

12、断上市交易B.天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷C.场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现D.新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分28.在我国最早出现的证券交易机构是( )。（分数：0.50）A.上海众业公所B.上海股份公所C.上海华商证券交易所D.天津市企业交易所29.加入 WTO 后 3 年内，中外合营公司可以(不通过中方中介)从事( )的承销。（分数：0.50）A.A 股B.B 股C.H 股D.N 股3

13、0.20 世纪 90 年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在( )方面。（分数：0.50）A.异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大B.全球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求C.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合D.全球资本市场之间的相关性显著增强31.关于国际证券市场发展趋势的表现，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.证券市场一体化B.投资者法人化C.金融机构分业化D.金融风险复杂化32.证券市场从无到

14、有，主要归因于( )。（分数：0.50）A.信用制度的发展B.人口的增长C.股份制的发展D.社会化大生产和商品经济的发展33.在由 2007 年美国次级贷款危机引起的全球金融危机和经济危机的背景下，全球证券市场的发展呈现新的趋势，突出表现为( )。（分数：0.50）A.金融机构的去杠杆化B.金融监管的改革C.国际金融合作的进一步加强D.投资者法人化34.根据我国政府对 WTO 的承诺，在加入后 5 年内，允许合资券商( )。（分数：0.50）A.开展咨询服务及其他辅助性金融服务B.对所有新批准的证券业务给予国民待遇C.允许在国内设立分支机构D.开展有价证券的研究、咨询35.从内容上看，中国证券

15、市场对外开放的层次有( )。（分数：0.50）A.无条件地大力推动境内企业投资境外资本市场B.开放国内资本市场C.有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场D.在国际资本市场募集资金三、B判断题/B(总题数：16，分数：8.00)36.1918 年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。( )（分数：0.50）A.正确B.错误37.1990 年 12 月和 1991 年 7 月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式营运，标志着我国证券集中交易市场的形成。( )（分数：0.50）A.正确B.错误38.16 世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式

16、股份公司的涌现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。( )（分数：0.50）A.正确B.错误39.西欧的证券交易最早是从公司股票开始的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误40.20 世纪 60 年代以来，不论从占各类投资方式的比重看，还是从占金融资产的比重看，整个金融部门已经出现了证券化趋势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误41.1992 年 10 月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。( )（分数：0.50）A.正确B.错误42.1995 年，中国证监会加入了

17、证监会国际组织，在 1998 年当选为该组织的执委会委员。( )（分数：0.50）A.正确B.错误43.2002 年 7 月，为了兑现加入 WTO 后的承诺，上海证券交易所先后颁布了境外证券经营机构申请 B 股席位暂行办法和上海证券交易所境外特别会员管理暂行规定，以适应境外证券经营机构参与上海证券交易所市场业务的需要。( )（分数：0.50）A.正确B.错误44.1982 年，美国摩根士丹利国际公司成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误45.根据我国政府对 WTO 的承诺，外国证券机构直接从事 A 股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会

18、员的申请可由证券交易所开始受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立办法也已制定完毕，中国证监会近期可以受理有关申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误46.中小板市场的推出和企业资产证券化产品的出现，是中国在建设多层次资本市场体系方面迈出的重要一步。( )（分数：0.50）A.正确B.错误47.2007 年 5 月，中国证监会印发关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知，将境外投资范围从固定收益类产品扩大到股票和基金等非固定收益类产品，并对投资比例、起点金额和投资市场进行限制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误48.2007 年 10 月，中、美两国金融监管

19、部门就商业银行代客境外理财业务作出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于美国的股票市场以及经美国金融监管当局认可的 公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误49.我国目前资本项目下的外汇收支已经完全开放。( )（分数：0.50）A.正确B.错误50.2007 年 3 月，中国银监会和国家外汇管理局发布合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误51.2003 年 6 月，中国保监会发布关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，包括但不限于中国企业在

20、境外发行的股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券市场的产生与发展答案解析(总分：25.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：18，分数：9.00)1.1992 年 10 月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约( )，实现了由远期合同向期货交易过渡。（分数：0.50）A.特级铜期货标准合同B.特级铝期货标准合同 C.特级锡期货标准合同D.特级铅期货标准合同解析：2.进入 21 世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮也反映了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类( )为代表的非标准交易大量涌现。（分数：0.50）A.奇异型期权 B.

21、巨灾衍生产品C.天气衍生金融产品D.能源风险管理工具解析：解析 在场外市场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器。3.我国首个中外合资证券公司是( )。（分数：0.50）A.中信证券B.中国国际金融有限公司 C.招商证券D.野村证券解析：解析 1995 年 5 月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等五家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。野村证券于 1982 年成为第一家在华设立代表处的海外证券公司。4.1602 年，世界上第一个股票交易所诞生在( )。（分数：0.50）A.伦敦B.阿姆斯特丹 C.费城D.纽约解析：5.QFII

22、 合格的境外投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地( )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。（分数：0.50）A.证券市场 B.基金市场C.信托市场D.房地产市场解析：6.2003 年 5 月 27 日，( )成为首家我国批准的 QFII。（分数：0.50）A.德意志银行B.汇丰银行C.花旗银行D.瑞士银行 解析：解析 2003 年 5 月 27 日，瑞士银行成为首家获批的合格境外机构投资者(QFII)。7.1982 年 1 月，( )在日本债券市场发行了 100 亿日元的私募债券，

23、这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。（分数：0.50）A.国民信托投资公司B.中国信托投资公司C.中华信托投资公司D.中国国际信托投资公司 解析：8.自( )开始，我国正式加入 WTO，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。（分数：0.50）A.2002 年 12 月 11 日B.2001 年 12 月 11 日 C.2001 年 6 月 11 日D.2001 年 3 月 11 日解析：9.19992007 年是我国证券市场的( )。（分数：0.50）A.探索起步时期B.萌芽期C.形成和初步发展期D.规范发展时期 解析：解析 19781992 年是新中国资本市场的萌生期；1993

24、1998 年是我国全国性资本市场的形成和初步发展时期；19992007 年是我国资本市场的进一步规范和发展期。10.下列指标中反映证券市场容量的是( )。（分数：0.50）A.股票市值占 GDP 的比率B.证券化率C.证券市场指数 D.证券市场价值解析：解析 证券化率是衡量一国(或地区)证券市场发展程度的重要指标。一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要，它是反映证券市场容量的重要指标。11.2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事

25、海外直接投资。（分数：0.50）A.浦东新区B.天津滨海新区 C.深圳滨海新区D.北京解析：12.( )，24 名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。该协议被称为“梧桐树协定”。（分数：0.50）A.1790 年 5 月 17 日B.1792 年 5 月 17 日 C.1793 年 5 月 17 日D.1817 年 5 月 17 日解析：13.电子金融创新的主要功能是( )。（分数：0.50）A.把电脑技术应用于金融资产的交易过程B.把电脑技术应用于金融资产的交割过程C.把电脑技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程 D

26、.把电脑技术应用于金融风险的分散过程解析：解析 电子金融创新是电子商务在金融业的应用，它将电子计算机技术应用于金融信息的收集、分析、传播、交流和金融资产的管理过程。14.外国证券机构直接从事 B 股交易的申请可由( )受理。（分数：0.50）A.证券交易所 B.中国证监会C.国务院D.国家外汇管理局解析：解析 外国证券机构直接从事 B 股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。15.1999 年 11 月 4 日，( )的通过，标志着金融业分业制度的终结。（分数：0.50）A.格拉斯

27、-斯蒂格尔法案B.巴塞尔协议C.金融服务现代化法案 D.证券交易所法解析：解析 1933 年颁布的格拉斯-斯蒂格尔法案标志着金融业分业经营的开始，1999 年颁布的金融服务现代化法案则是标志着金融业分业制度的终结。1988 年和 2004 年巴塞尔协议是关于银行资本经营管理的法案；1975 年证券交易所法是有关证券交易制度和监管等的法律。16.1984 年 11 月，( )在东京公开发行 200 亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。（分数：0.50）A.中国工商银行B.中国农业银行C.中国银行 D.中国建设银行解析：17.2007 年 6 月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共

28、同制定了( )，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。（分数：0.50）A.关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知B.保险外汇资金境外运用管理暂行办法C.保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则D.保险资金境外投资管理暂行办法 解析：18.下列各项不属于促进资本市场稳定发展措施的是( )。（分数：0.50）A.完善证券发行上市核准制度B.拓宽证券公司融资渠道C.积极稳妥解决股权分置问题D.完善资本市场监管 解析：解析 进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展应采取的措施包括：完善证券发行上市核准制度；拓宽证券公司融资渠道；积极稳妥解决股权分置问题；完善资本市场税

29、收政策。二、B多选题/B(总题数：17，分数：8.50)19.我国加入 WTO 之后政府承诺证券业对外开放的内容有( )。（分数：0.50）A.外国机构可以直接从事 B 股交易 B.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员 C.允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过 33，加入后 3 年内外资比例不超过 49 D.加入后 3 年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过 1/3 解析：20.从 2001 年开始，市场步入持续 4 年的调整阶段：股票指数大幅下挫；新股发行和上市公司再融资难度加大、周期变长；证券公司遇到了严重的经营困难，到

30、2005 年全行业连续 4 年总体亏损。这些问题产生的根源在于( )。（分数：0.50）A.中国资本市场是在向市场经济转轨过程中由试点开始而逐步发展起来的新兴市场，早期制度设计有很多局限，改革措施不配套 B.证券公司实力较弱、运作不规范，机构投资者规模小、类型少 C.市场产品结构不合理，缺乏适合大型资金技资的优质蓝筹股、固定收益类产品和金融衍生产品 D.交易制度单一，缺乏有利于机构技资者避险的交易制度 解析：21.大力发展资本市场有利于( )。（分数：0.50）A.完善社会主义市场经济体制 B.更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能 C.国有经济的结构调整和战略性改组 D.促进产业结构改革解

31、析：解析 大力发展资本市场的重要意义有：有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资；有利于国有经济的结构调整和战略性改组，加快非国有经济发展。22.证券监管部门通过采取( )等措施解决了一些制约我国证券市场发展的制度性问题。（分数：0.50）A.实施股权分置改革 B.通过完善上市公司监管体制、强化信息披露等方式全面提高上市公司质量 C.对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度 D.大力发展机构投资者，改善投资者结构 解析：解析 证券监管部门解决制约证券市场发展的制度性问题的措施主要包括：实施股权分置改革；通过完善上市公司监管体制、强

32、化信息披露、规范公司治理、清欠违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量；对证券公司进行综合治理，进一步健全发行制度，大力发展机构投资者，改善投资者结构等。23.20 世纪 80 年代初，若干小型国有和集体企业开始进行了多种多样的股份制尝试，出现股票这一新生事物。这一时期股票的特点有( )。（分数：0.50）A.发行股票具有永久性，与发行公司共存续B.发行对象多为内部职工和地方公众 C.发行方式多为自办发行，没有承销商 D.一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一定债券的特性 解析：24.我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展和改革开放的客观需要，其原因在于( )

33、。（分数：0.50）A.加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所做出的承诺 B.加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段 C.加快资本市场对外开放有利于支持“第三世界国家”建设D.加快对外开放步伐是我国证券市场规范化、市场化建设推进到一定阶段的必然产物 解析：25.国务院于 2004 年 1 月 31 日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面明确的阐述，提出了九个方面的纲领性意见，包括( )。（

34、分数：0.50）A.完善政策，促进稳定发展 B.健全市场体系，丰富品种 C.提高上市公司质量，促进规范运作 D.促进中介服务机构规范发展 解析：解析 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见提出了九个方面的纲领性意见，即“国九条”，包括：充分认识大力发展资本市场的重要意义；推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务；进一步完善相关政策，促进资本市场稳定发展；健全资本市场体系，丰富证券投资品种；进一步提高上市公司质量，推进上市公司规范运作；促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平；加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平；加强协调配合，防范和化解市场风险；认真总结经验，积极稳妥地推

35、进对外开放。26.证券市场的发展历史阶段主要有( )。（分数：0.50）A.萌芽阶段 B.初步发展阶段 C.停滞阶段和恢复阶段 D.加速发展阶段 解析：27.进入 21 世纪，金融创新深化的表现是( )。（分数：0.50）A.结构化票据、交易型开放式指数基金(ET、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易 B.天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷 C.场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现 D.新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，

36、成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分 解析：28.在我国最早出现的证券交易机构是( )。（分数：0.50）A.上海众业公所 B.上海股份公所 C.上海华商证券交易所D.天津市企业交易所解析：解析 证券在我国属于舶来品，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所。上市证券主要是外国公司股票和债券。29.加入 WTO 后 3 年内，中外合营公司可以(不通过中方中介)从事( )的承销。（分数：0.50）A.A 股 B.B 股 C.H 股 D.N 股解析：解析 加入 WTO 后 3 年内，合营公司可以(不通过中方中介)从事 A 股的承销，从事 B

37、股和 H 股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。30.20 世纪 90 年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在( )方面。（分数：0.50）A.异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大 B.全球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求 C.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合 D.全球资本市场之间的相关性显著增强 解析：解析 除 ABCD 四项外，从产品设计与创新、投资理念、监管制度等角度看，证券市场全球化趋势也

38、非常明显。31.关于国际证券市场发展趋势的表现，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.证券市场一体化 B.投资者法人化 C.金融机构分业化D.金融风险复杂化 解析：解析 国际证券市场发展趋势的表现包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、证券市场网络化、金融风险复杂化和金融监管合作化。32.证券市场从无到有，主要归因于( )。（分数：0.50）A.信用制度的发展 B.人口的增长C.股份制的发展 D.社会化大生产和商品经济的发展 解析：33.在由 2007 年美国次级贷款危机引起的全球金融危机和经济危机的背景下，全球证券市场的发展呈现新的趋势，突出表现为( )。（

39、分数：0.50）A.金融机构的去杠杆化 B.金融监管的改革 C.国际金融合作的进一步加强 D.投资者法人化解析：解析 2007 年开始的美国次级贷款危机，时至今日已经演变成了一场全球金融危机和经济危机。这场危机让人们对金融衍生产品的风险性、金融风险的复杂性、金融机构高杠杆经营的危害性有了更为深入的认识，全球金融市场都在深刻反思，各国(地区)金融监管部门纷纷采取必要的措施防止危机的进一步扩大。在此背景下，全球证券市场的发展也呈现出一些新的趋势，突出表现在三个方面：金融机构的去杠杆化；金融监管的改革；国际金融合作的进一步加强。34.根据我国政府对 WTO 的承诺，在加入后 5 年内，允许合资券商(

40、 )。（分数：0.50）A.开展咨询服务及其他辅助性金融服务 B.对所有新批准的证券业务给予国民待遇 C.允许在国内设立分支机构 D.开展有价证券的研究、咨询 解析：解析 我国加入 WTO 后 5 年内，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。35.从内容上看，中国证券市场对外开放的层次有( )。（分数：0.50）A.无条件地大力推动境内企业投资境外资本市场B.开放国内资本市场 C.有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场 D.在国际资本市场募集资金 解析：三

41、、B判断题/B(总题数：16，分数：8.00)36.1918 年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：37.1990 年 12 月和 1991 年 7 月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式营运，标志着我国证券集中交易市场的形成。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：38.16 世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式股份公司的涌现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：39.西欧的证券交易最早是从公司股票开始的。

42、( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15 世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。40.20 世纪 60 年代以来，不论从占各类投资方式的比重看，还是从占金融资产的比重看，整个金融部门已经出现了证券化趋势。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 20 世纪 70 年代以来，不论从占各类投资方式的比重看，还是从占金融资产的比重看，整个金融部门已经出现了证券化趋势。41.1992 年 10 月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点

43、推向全国，全国性市场由此开始发展。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：42.1995 年，中国证监会加入了证监会国际组织，在 1998 年当选为该组织的执委会委员。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：43.2002 年 7 月，为了兑现加入 WTO 后的承诺，上海证券交易所先后颁布了境外证券经营机构申请 B 股席位暂行办法和上海证券交易所境外特别会员管理暂行规定，以适应境外证券经营机构参与上海证券交易所市场业务的需要。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：44.1982 年，美国摩根士丹利国际公司成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。( )（分数：0.50

44、）A.正确B.错误 解析：解析 1982 年，野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。45.根据我国政府对 WTO 的承诺，外国证券机构直接从事 A 股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所开始受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立办法也已制定完毕，中国证监会近期可以受理有关申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据我国政府对 WTO 的承诺，外国证券机构直接从事 B 股交易，而不是 A 股交易。46.中小板市场的推出和企业资产证券化产品的出现，是中国在建设多层次资本市场体系方面迈出的重要一步。( )（分数：0.

45、50）A.正确B.错误 解析：解析 中小板市场的推出和代办股份转让系统的出现，是中国在建设多层次资本市场体系方面迈出的重要一步。47.2007 年 5 月，中国证监会印发关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知，将境外投资范围从固定收益类产品扩大到股票和基金等非固定收益类产品，并对投资比例、起点金额和投资市场进行限制。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：48.2007 年 10 月，中、美两国金融监管部门就商业银行代客境外理财业务作出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于美国的股票市场以及经美国金融监管当局认可的 公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。( )（分

46、数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 2007 年 10 月，中、英两国金融监管部门就商业银行代客境外理财业务作出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于英国的股票市场以及经英国金融监管当局认可的公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。49.我国目前资本项目下的外汇收支已经完全开放。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国目前资本项目下的外汇收支尚未完全开放，但境内外资本市场一体化步伐正不断加快。50.2007 年 3 月，中国银监会和国家外汇管理局发布合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 中国证监会于 2007 年 6 月 20 日颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。2007 年 3 月，中国银监会和国家外汇管理局发布信托公司受托境外理财业务管理暂行办法。51.2003 年 6 月，中国保监会发布关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，包括但不限于中国企业在境外发行的股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 2003 年 6 月，中国保监会发布关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，但仅限于中国 企业在境外发行的股票。