证券发行与承销-13及答案解析.doc

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1、证券发行与承销-13 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.关于企业发行短期融资券的阐述错误的是( )。（分数：0.50）A.待偿还短期融资券余额不超过企业净资产的 30%B.近 3 年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司可以豁免信用评级C.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易D.短期融资券不对社会公众发行2.专项复核报告最迟应在发行人申报财务资料有效期截止前( )送至证监会。（分数：0.50）A.1 个月B.7 个工作日C.10 个工作日D.15 个工作日3.在加权平均法下，每股净利润的计

2、算公式为( )。（分数：0.50）A.B.C.D.4.公司股本总额在( )亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。（分数：0.50）A.5B.4C.6D.35.上市公司发行的可转换债券在发行结束后( )，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。（分数：0.50）A.30 天B.60 天C.6 个月D.1 年6.下列各项不属于上市保荐书内容的是( )。（分数：0.50）A.发行人的概况B.申请上市股票的发行情况C.上市费用D.保荐人是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明7.关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序，下列各项不正确的是( )。（分数：

3、0.50）A.保荐人应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B.发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票C.中国证监会收到申请文件后，在 5 个工作日内作出是否受理的决定D.股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请8.目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )方式发行记账式国债。（分数：0.50）A.承购包销B.行政分配C.承购代销D.公开招标9.在一个自然年度内，保荐人指定的保荐代表人受到不受理或不再受理监管措施的次数超过( )次，中国证监会自确认之日起 3 个月内不受理其推荐，已受理的责

4、令其撤销推荐。（分数：0.50）A.2B.3C.1D.410.可转换证券包括可转换债券和可转换优先股等，它是在普通证券和普通优先股的基础上附加了以普通股为基础资产的( )。（分数：0.50）A.看涨期权B.看跌期权C.平价期权D.以上都不埘11.公开发行的可转换公司债券，如果存在( )的情况，应当召开债券持有人会议。（分数：0.50）A.公司持有金额较大的交易性金融资产B.保证人或者担保物发生重大变化C.净资产收益率平均低于 6%D.被注册会计师出具保留意见的审计报告12.上网竞价发行是指( )利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买人的方式进行股票申

5、购的股票发行方式。（分数：0.50）A.委托商B.主承销商C.证券交易所D.发行人13.可转换债券按面值发行，每张面值为( )元。（分数：0.50）A.50B.100C.500D.100014.投资者参与网上发行应当按价格区间的( )进行申购。（分数：0.50）A.平均值B.上限C.以外的范围D.下限15.1 勾地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求：审核委员会成员须有至少( )名成员，并必须全部是非执行董事。（分数：0.50）A.1B.3C.5D.716.承销机构应在承销期满后( )口内向证监会提交承销报告。（分数：0.50）A.10B.15C.20D.3017.保荐人应在( )时向询价对

6、象提供投资价值研究报告。（分数：0.50）A.累计询价B.公告招股说明书C.询价D.首次发行18.( )认为，当企业 100%的债券进行融资时，企业市场价值会达到最大。（分数：0.50）A.净收入理论B.净经营收入理论C.传统折中理论D.净经营理论19.凭证式国债是一种不可上市流通的债券，( )不能成为凭证式国债的承销机构。（分数：0.50）A.中国工商银行B.中国农业银行C.海通证券有限责任公司D.邮政储汇局20.资信评级机构每年至少应公告( )次跟踪评级报告。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.421.目前不可上市流通的凭证式国债的发行主要采取( )方式。（分数：0.50）A.公开招标

7、B.承销包销C.行政分配D.都不是22.上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，可转换公司债券的期限为( )年以上。（分数：0.50）A.半B.3C.5D.123.公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的政权服务机构出具，并有至少( )名有从业资格的人员签署。（分数：0.50）A.1B.4C.2D.324.企业债券每份面值为( )元。（分数：0.50）A.10B.100C.1000D.1000025.配股价格是在一定的价格区间内由( )确定。（分数：0.50）A.中国证监会B.保荐人C.中国证券业协会D.主承销商和发行人协商26.在股

8、票定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析( )已发行股票的中签率。（分数：0.50）A.近 10 天B.近 15 天C.近 1 个月D.近 3 个月27.长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是( )。（分数：0.50）A.筹资弹性大B.筹资费用大C.筹资弹性小D.债务利息高28.公司因股东大会决议解散的，应当在解散事由出现之日起( )日内成立清算组，开始清算。（分数：0.50）A.20B.15C.10D.3029.当公司的股东不希望自己的控制权受到威胁，但公司却无意定期支付固定资本成本时，可采用( )。（分数：0.50）A.发行优先股B.发行普通股C.发行可转换证券D.发行债券30.证券公

9、司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。（分数：0.50）A.保密性B.防火墙C.条块管理D.业务控制31.我国在 19491958 年之间共发行圈债( )次。（分数：0.50）A.4B.5C.6D.732.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，由公众人士持有的股份的市值须至少为( )万港元。（分数：0.50）A.1000B.3000C.5000D.800033.证券评级机构违反回避制度或者利益冲突防范制度的，应当责令改正，给予警告，并处以( )的罚款。（分数：0.50）A.1 万元以上 2 万元以下B.1 万元以上 3 万元以下C.2 万元以上 5 万元以下D.5 万元以上 1

10、0 万元以下34.上市公司证券发行管理办法第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近 3 年内以现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。（分数：0.50）A.最近 2 年实现的平均分配利润的 20%B.最近 2 年实现的平均分配利润的 30%C.最近 3 年实现的平均分配利润的 20%D.最近 3 年实现的平均分配利润的 30%35.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额( )的股份。（分数：0.50）A.10%B.15%C.20%D.25%36.股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照( )比例分配。（分数：0.50）A.清

11、算组的决定B.股东持有的股份C.股东出资比例D.浮动认缴的股份37.2009 年 4 月 1 日，某股份有限公司刊臀招股说明书，上网定价发行 3500 万股，承销期为 4 月 1 日5月 1 日，公司注册股本为 7500 万股，2009 年盈利预测中的利润总额为 2323 万元，净利润为 1711 万元，那么，加权平均法下的每股收益为( )元。（分数：0.50）A.0.174B.0.179C.0.236D.0.24338.内地企业在中国香港发行股票，如发行人预期上市时市值超过 100 亿港元，则香港联交所可酌情接纳一个介于( )之间的较低百分比。（分数：0.50）A.10%20%B.10%25

12、%C.15%25%D.15%30%39.投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价属于( )。（分数：0.50）A.网上竞价发行B.网上定价发行C.法人配售方式D.从购证方式40.如果上市公司申请发行新股，被注册会计师出具( )审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。（分数：0.50）A.保留意见B.否定意见C.无法表示意见D.带强调事项段的无保留意见41.上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近 1

13、期末的净资产不得少于人民币( )亿元。（分数：0.50）A.1B.3C.5D.1042.以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到( )时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。（分数：0.50）A.50%B.30%C.35%D.55%43.非公开发行股票，发行对象均属于原前( )名股东的，可以由上市公司自行销售。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.1544.按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为( )。（分数：0.50）A.直接融资与间接融资B.内部融资与

14、外部融资C.股权融资与债务融资D.短期融资与长期融资45.董事会会议应当有( )以上董事或委员出席方能举行。（分数：0.50）A.2/3B.1/2C.1/4D.3/446.发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名，前( )名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。（分数：0.50）A.10B.15C.5D.347.招股说明书的有效期为( )个月，自中国证监会下发核准通知前招股说明书最后 1 次签署之日起计算。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1248.以下属于外部信用增级的是( )。（分数：0.50）A.备用信用证B.资产支持证券分层结构C.现金抵押账户D.超额抵押49.上市公司所属企

15、业如果申请境外上市，那么最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表的( )。（分数：0.50）A.30%B.90%C.70%D.50%50.判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则外，应坚持( )原则。（分数：0.50）A.从严B.公平C.实事求是D.合理51.依据首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法，在创业板发行股票，在盈利方面下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.必须最近 2 年连续盈利，最近 2 年净利润累计不少于 1000 万元B.最近 2 年连续盈利，最近 2 年净利润累计不少于 1000 万元，且持

16、续增长；或者最近 1 年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5000 万元，最近 2 年营业收入增长率均不低于 30%C.最近 1 年盈利，且净利润不少于 500 万元D.最近 1 年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5000 万元，最近 2 年营业收入增长率均不低于 30%52.关于净经营收入理论，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的B.企业增加债务融资时，股票融资的成本上升的原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的

17、回报C.企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险D.融资总成本随融资结构的变化而变化53.企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的( )。（分数：0.50）A.1/2B.1/3C.1/4D.1/554.无条件回售是一种无特别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后( )或一半进行。（分数：0.50）A.3/4B.1/3C.1/4D.2/355.上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以( )通过。（分数：0.50）A.临时决议B.普通决议C.特别决议

18、D.一般决议56.发行公司首次公开发行股票并上市的，保荐机构持续督导的期间为( )。（分数：0.50）A.1 年B.2 年C.证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度D.证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度57.上市公司股东申请发行可交换公司债券的，必须在债券发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的( )。（分数：0.50）A.20%B.40%C.50%D.70%58.公司的公积金不得用于( )。（分数：0.50）A.扩大公司经营B.弥补公司亏损C.转增公司资本D.改善职工福利59.股东大会的职权可以概括为( )。（分数：0.50）A.经营权和执行权B.选举权和审批

19、权C.决定权和审批权D.聘用权和解聘权60.公司清算时，公司财产的清算顺序正确的是( )。（分数：0.50）A.缴纳所欠税款支付清算费用职工工资社会保险费用法定补偿金按股东所持有股份比例分配剩余财产B.支付清算费用职工工资法定补偿金社会保险费用缴纳所欠税款按股东所持有股份比例分配剩余财产C.支付清算费用职工工资社会保险费用法定补偿金缴纳所欠税款按股东所持有股份比例分配剩余财产D.职工工资支付清算费用社会保险费用法定补偿金缴纳所欠税款按股东所持有股份比例分配剩余财产二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.国债承销团按照国债品种组建，包括( )。（分数：1.00）A.甲类承销团B.

20、凭证式国债承销团C.乙类承销团D.记账式国债承销团62.保荐制度主要包括( )。（分数：0.50）A.建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度B.明确保荐期限C.确立保荐责任D.引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施63.可以发行金融债券的机构有( )（分数：1.00）A.政策性银行B.商业银行C.企业集团财务公司D.地主政府64.根据有关规定，下列各项中，属于不得在上市公司担任独立董事的情形的是( )。（分数：0.50）A.某上市公司的股本总额为 20000 万股，甲持有 2 万股B.为某上市公司的附属企业提供财务服务的人员C.某上市公司前 15 名股东中的自然人股东的直系亲属D.某上市公

21、司前 10 名股东中的自然人股东的直系亲属65.下列可以归类为长期融资的是( )。（分数：1.00）A.发行的股票B.公司的赊购C.偿还期在 2 年以后的银行贷款D.离偿还期还有 6 个月的银行贷款66.下列可以导致可转换公司债券的期权价值升高的事项有( )。（分数：0.50）A.赎回期限越长B.转换比率越低C.赎回价格越低D.赎回期限越短67.关于上网发行资金申购流程，下列说法错误的是( )。（分数：1.00）A.申购日后的第 3 天，对未中签部分的申购款予以解冻B.申购日后的第 3 天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资C.中国结算上海分公司于 T+

22、4 日根据中签结果进行新股认购中签清算D.申购日后的第 2 天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结68.在股份有限公司中下列不得兼任监事的是( )。（分数：0.50）A.董事长B.财务负责人C.总经理D.工会领导69.在公司收购中，常见的收购方式有( )。（分数：0.50）A.现金收购B.用股票收购C.非货币交易D.承担债务式收购70.根据公司法律制度的规定，上市公司股东大会审议的下列事项中，须以特别决议通过的有( )。（分数：0.50）A.增加或减少注册资本B.发行公司债券C.公司章程的修改D.董事会拟订的亏损弥补方案71.发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人 5%以

23、上股份的主要股东、实际控制人、控股股东、实际控制人所控制的其他企业、发行人的( )。（分数：1.00）A.职能部门B.分公司C.控股子公司D.参股子公司72.保荐代表人出现下列( )情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起 312 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。（分数：0.50）A.未完成或者未参加辅导工作B.尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题C.未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责D.唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作73.股份有限公司申请其股票上市必须符合( )。（分数：0.50）A.

24、公司股本总额不少于人民币 8000 万元B.股票经中国证监会批准已向社会公开发行C.开业时间在 3 年以上，最近 3 年连续盈利D.公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上74.关于核准发行，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会B.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 3 个月内发行证券C.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3 个月后，可再次提出证券发行申请D.自中国证监会核准发行之日起超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行75.发行人应在招股

25、说明书中详细披露改制重组情况，主要包括( )。（分数：1.00）A.设立方式B.发起人C.发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务D.发起人出资资产的产权变更手续办理情况76.根据有关规定，下列选项中，属于上市公司董事会职权的有( )。（分数：0.50）A.对公司增加注册资本作出决议B.审议股权激励计划C.拟订公司重大收购、回购本公司股票方案D.制定公司的年度财务预算方案、决算方案77.发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括( )。（分数：0.50）A.上市地点、上市时间、股票简称、股票代码B.发行前股东所持股份流通限制及期限C.发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺D.上市保荐人78.下

26、面可以作为股票配售对象的是( )。（分数：0.50）A.经批准募集的证券投资基金B.全国社会保障基金C.合格境外机构投资者管理的证券投资账户D.证券公司证券自营账户79.A 公司的留存收益相当可观，但有比较高的财务杠杆，股票的市值与公司都正处于成长期，此时若想融资，适合采用的方法有( )。（分数：1.00）A.发行债券B.发行认股权证C.发行股票D.留存收益融资80.关于有限责任公司变更为股份有限公司的法律规定，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司的条件B.折合的股份总额应当等于原公司的注册资本C.若原公司股东不足 2

27、人，必须找足 2 个以上的发起人D.公司变更前的债权、债务由变更前的公司承继81.股份有限公司股份的特点是( )。（分数：1.00）A.股份的平等性B.股份的不可分性C.股份的金额性D.股份的可转让性82.公开募集证券说明书所引用的( )，啦当由有资格的证券服务机构出具，并由至少 2 名有从业资格的人员签署。（分数：0.50）A.资产评估报告B.盈利预测审核报告C.审计报告D.资信评级报告83.拟发行上市的公司改组应遵循的原则是( )。（分数：0.50）A.突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B.按照上市公司治理准则的要求独立经营，运作规范C.有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D

28、.先发行上市，后改制运行84.独立董事必须具有独立性，下列人员中，不得担任独立董事的有( )。（分数：0.50）A.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员B.上市公司子公司的管理人员C.直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上的股东D.陈律师，其妻子持有上市公司已发行股份的 1%85.境内上市公司所属企业到境外上市，需要股东大会表决的事项有( )。（分数：0.50）A.董事会提案中有关所属企业境外上市方案B.所属企业最近 1 年的审计会计报表C.董事会提案中上市公司维持独立上市地位及持续盈利能力的说明与前景D.所属企业获准境外发行上市的申请86.关于完善公开发行证券公司信息

29、披露规范的意见把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为( )。（分数：0.50）A.内容准则B.编报规则C.个案意见与案例分析D.格式准则87.公司解散的原因有( )。（分数：0.50）A.公司章程规定的解散事由出现B.依法吊销营业执照C.股东大会决议解散D.因公司合并或者分立需要解散88.证券公司有下列( )行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 36个月内不得参与证券承销。（分数：1.00）A.承销未经核准的证券B.提前泄露证券发行信息C.在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.在承销过程中，进行虚似或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以

30、不正当手段诱使他人申购股票89.公开发行公司债券，必须符合的条件包括( )。（分数：0.50）A.累计债券余额不超过公司净资产的 40%B.最近 2 年平均可分配利润足以支付公司债券 2 年的利息C.筹集的资金投向符合国家产业政策D.股份有限公司的净资产额不低于人民币 3000 万元90.国债发行的目的有( )。（分数：1.00）A.平衡财政预算B.扩大政府投资C.解决政府临时性资金需要D.归还债务本息91.保荐代表人出具的发行保荐书的必备内容有( )。（分数：0.50）A.本次证券发行基本情况B.保荐机构承诺事项C.对本次证券发行的推荐意见D.项目运作流程92.资产评估根据评估范围的不同，可

31、以分为( )。（分数：1.00）A.单项资产评估B.部分资产评估C.整体资产评估D.完全资产评估93.境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有( )。（分数：0.50）A.尽职调查B.持续督导C.信息披露D.监督管理94.对拟发行股票的合理估值是定价的基础，下列属于相对估值法的是( )。（分数：0.50）A.市盈率法B.市净率法C.现金分红折现法D.贴现现金流量法95.募集资金运用调查包括( )。（分数：0.50）A.历次募集资金使用情况B.本次募集资金使用情况C.募集资金投向产生的关联交易D.募集资金投向与未来发展目标96.上市公司存在下列( )情形之一的，不得公开发行证券。（分数：1.

32、00）A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.上市公司最近 24 个月内受到过证券交易所的公开谴责C.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而末作纠正D.上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查97.对一个公司的收益性进行分析，主要考虑下面哪些指标?( )（分数：0.50）A.销售利润率B.投资盈利率C.资金周转率D.利息支付能力98.上市公司股东大会的普通决议可以通过( )。（分数：1.00）A.董事会和监事会的工作报告B.公司年度报告C.公司年度预算方案和决算方案D.回购本公司股票99.发行人应列表披露董事、监事、高级

33、管理人员、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，并应列出( )。（分数：0.50）A.持有人姓名B.近 3 年所持股份的增减变动情况C.近 2 年所持股份的增减变动情况D.所持股份的质押或冻结情况100.定价增发要遵循一定的操作流程，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.T-2 日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B.T-1 日，进行网上路演C.T+2 日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资D.T+4 日，网上未获售股票的资金解冻，网下发行申购资金验资，发行结束101.下列说法错误的是( )。（分数：1.00）A.或有损失是指由某一

34、特定的经济业务所造成的，将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失B.国债承销团成员资格有效期为 5 年，期满后成员资格依照规定必须再次审批C.内部融资的成本主要是直接的财务成本D.上海证券交易所和深圳交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度102.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.单项包销金额不得超过其净资本的 30%B.单项包销金额最高不超过 3 亿元人民币C.包销金额不得超过其净资本的 60%D.包销金额不得超过其总资本的 30%103.按照公司法规定，下列人员中不能担任监事的有( )。（分数：0.50）A.公司董事长B.公司副经理C.公司财务总监D.公司所在市的总工会副主

35、席104.我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，包括( )。（分数：1.00）A.地方企业债券B.重点公司企业债券C.国家投资债券D.公司债券105.保荐机构出现下列( )情形的，中国证监会自确认之日起暂停其保荐机构资格 3 个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格 6 个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人；情节特别严重的，撤销其保荐机构资格。（分数：0.50）A.内部控制制度未有效执行B.尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐工作底稿制度未有效执行C.保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.通过从事保荐业务谋取不正当利益106.MM 的无公司税模型命题

36、一认为( )。（分数：1.00）A.企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式B.不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率C.企业的价值与资本结构无关D.用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值107.国债承销团成员是指中国境内具备一定资格条件并经批准从事国债承销业务的( )等金融机构。（分数：0.50）A.商业银行B.证券公司C.保险公司D.信托投资公司108.下列关于出席股东大会说法正确的有( )。（分数：0.50）A.股东必须亲自参加公司的股东大会B.股东可以指派代表人参

37、加股东大会，但代表人必须出示本人身份证明、持股证明和授权证明C.无记名股参加股东大会时，应当与召开会议 5 日前至股东大会闭幕时将股票存于公司D.无记名股不需要出示证件，只要特股证明即可109.国务院或者省级人民政府国有资产监督管理机构无偿划转直属国有控股企业的国有股权或者对该等企业进行重组等导致发行人控股股东发生变更的，如果符合下列( )情形，可视为公司控制权没有发生变更。（分数：1.00）A.有关国有股权无偿划转或者重组等属于国有资产监督管理的整体性调整，经国务院国有资产监督管理机构或者省级人民政府按照相关程序决策通过，且发行人能够提供有关决策或者批复文件B.发行人与原控股股东不存在同业竞

38、争或者大量的关联交易，不存在故意规避首发办法规定的其他发行条件的情形C.按照国有资产监督管理的整体性调整，国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国有企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发生变更的D.有关国有股权无偿划转或者重组等对发行人的经营管理层、主营业务和独立性没有重大不利影响110.个人申请注册登记为保荐代表人的，应该符合下列要求( )。（分数：0.50）A.具有证券从业资格、取得执业证书B.参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C.所任职保荐机构出具由董事长或者总经理签名的推荐函D.具有从事证券业务的注册会计师或律师资格111.关于资产支持证券，下列

39、说法正确的是( )。（分数：0.50）A.由银行业金融机构作为发起机构B.是指将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券C.受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务D.我国目前还没有资产证券化产品112.上市公司发行证券，保荐机构关于本次证券发行的文件包括( )。（分数：1.00）A.法律意见书B.律师工作报告C.证券发行保荐书D.保荐人尽职调查报告113.可转换债券发行的担保方式可采取( )。（分数：0.50）A.保证方式B.抵押方式C.质押方式D.留置方式114.下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.拟发行上市公司不得

40、为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位所用B.发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标不可进入公司C.证券法对股份有限公司申请股票上市要求公司股本总额不少于人民币 5000 万元D.拟发行上市公司应拥有独立于股东单位或其他关联方的员工，并在有关社会保障、工资薪酬等方面分账独立管理115.以下不征收印花税的是( )。（分数：0.50）A.信贷资产证券化的发起机构将实施资产证券化的信贷资产信托予受托机构时，双方签订的信托合同B.受托机构委托贷款服务机构管理信贷资产时，双方签订的委托管理合同C.受托机构发售信贷资产支持证券

41、以及投资者买卖信贷资产支持证券D.发起机构、受托机构因开展信贷资产证券化业务而专门设立的资金账簿116.下列不属于优先股筹资优点的是( )。（分数：1.00）A.其股息不能到期兑现不会引发公司的破产B.增强筹资能力，可获得更大的负债额C.股息可以冲抵税前利润D.优先股筹资成本比债券高117.资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的( )不得变动。（分数：0.50）A.资本总额B.注册资本C.固定资本总额D.流动资本总额118.H 股上市的有关文本包括( )。（分数：0.50）A.招股说明书B.认购申请书C.董事及监事声明D.物业评估报告119.深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券

42、交易所不同之处在于( )。（分数：0.50）A.申购单位数量不同B.深圳证券交易所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外均视为无效申购C.放宽投资者中购上限D.以上都正确120.作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件有( )。（分数：0.50）A.招股说明书B.招股意向书C.上市公告书D.招股说明书摘要三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.1993 年 12 月通过的公司法中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.根据中国证监会 2003

43、年 8 月 30 日发布(2004 年 10 月 15 日修订)的证券公司债券管理暂行办法规定，证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.申请人申请记账式国债承销冈成员资格的，应当将中清材料分别提交财政部和人民银行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.企业债券上市推荐人必须保证负责推荐工作的所有业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.股份有限公司的章程对公司的董事、监事、经理和其他高级管理人员均有约束力，但股东大会是股份公司的最高权力机构，不受公司章程的约束。( )（分数：0.5

44、0）A.正确B.错误126.公司章程必须记载董事会的组成、职权、任期和议事规则；有关公司法定代表人的事项，不在必须记载的事项之列。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.上市公司董事在任期届满前不得提出辞职。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.上市公司应当保证独立董事享有比其他董事更高的知情权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.中介机构中一般以律师为牵头召集人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，形成的股份界定为国有法人股，由土地管理部门委托有关持股单位持有。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131

45、.无形资产是指得到法律认可和保护，不具有实物彤态，并在较长时间内(超过 2 年)使企业在生产经营中受益的资产。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.股权融资中股东的红利可以从税前利润中支付，使其具备冲减税基的作用。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.因股权融资无须支付利息，所以，融资成本一般比债务融资成本低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.根据净经营收入理论，债务融资成本与总融资成本不变，所以，无论企业是否增加债务融资，权益融资的资本成本不变。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与可

46、转换证券筹资相似。不同之处在于认股权证的执行增加的是公司的负债。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.对发行人申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见支持的内容，保荐机构应当确信所作的判断与发行人申请文件、证券发行募集文件的内容不存在任何差异。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.对上市公司辅导机构应至少有 5 名同定成员参加。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.“全额预缴款、比例配售、余额即退”发行方式分为申购、冻结、验资、余额即退四个阶段。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.发行人(上市公司)申请其首次公开发行的股票、上市后

47、发行的新股和可转换公司债券上市，以及公司股票被暂停上市后申请恢复上市的，不再需要保荐人保荐。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.发行人董事会应基于与关联方的法律联系形式对关联联系进行判断。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.首次公开发行股票时，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量的10%以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入 10%以上的交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.上市公告书是发行人在股票上市后向公众公告发行与上市有关事项的信启、披露文件。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.公司除在信息

48、披露指定报刊上披露信息外，还可以根据需要在其他报刊上披露信息，但必须保证：(1)指定报刊不早于非指定报刊披露信息；(2)在不同报刊上披露同一信息的内容一致。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，此时主承销商的尽职调查责任终止。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.发审会后发行人新公布定期报告、重大事项临时公告，如果定期报告(年度报告和半年度报告除外)和重大事项临时公告涉及不利变化，应按照募集说明书内容与格式准则的要求详细披露相关内容，并作重大事项提示。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.境内上市

49、外资股公司增资发行 B 股，应当符合的条件之一是公司近 3 年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.发行人与主承销商签订的承销团协议应包括承销期及起止日期。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现从实际拥有的境内或境外上市而直接或间接控制的境外公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.股份制改组的会汁报表审计：期后事项仅是指对会计报表有直接影响，并需要调整的事项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.上市公司重大购买、出售、置换行为完成后 3 个月内，应当按照有关要求，向中国证监会报送规范运作情况的报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，包括公众人士及配售部分各自持有证券的详情。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.拟发行上市公司原则上应以租赁的方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.金融债券的续存期间，发行人应于每年 4 月 1 目前向投资者披露年度报告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.企业债券的利率可以高于银行