证券业从业资格-证券投资基金-8及答案解析.doc

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1、证券业从业资格-证券投资基金-8 及答案解析(总分：113.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.使债券的支付现值与债券市场价格相等的贴现率，被称为( )。A到期收益率 B加权收益率 C持有期收益率 D当期收益率（分数：0.50）A.B.C.D.2.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是( )。A投资组合保险策略 B恒定混合策略 C战术性资产配置 D买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.3.估值方法的( )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A公开性 B一致性 C

2、长期性 D准确性（分数：0.50）A.B.C.D.4.货币市场基金和债券基金投资银行存款时，在银行开立了银行存款账户，这类账户属于( )账户。A现金结算类 B基金证券类C结算备付金类 D投资类（分数：0.50）A.B.C.D.5.下列基金投资风险由低到高的排序是( )。A偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金B偏债型基金、股债平衡型基金、偏股型基金C股债平衡型基金、偏债型基金、偏股型基金D偏债型基金、偏股型基金、股债平衡型基金（分数：0.50）A.B.C.D.6.( )通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。A净值增长率 B持股集中度C基金股票周转率 D标准差（分数：0.50）A

3、.B.C.D.7.世界上第一只公司型开放式基金成立于( )。A法国巴黎 B英国伦敦 C美国波士顿 D中国北京（分数：0.50）A.B.C.D.8.基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有( )优势。A技术 B信息 C资源 D专业（分数：0.50）A.B.C.D.9.市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为 15 元，每股净利润为 0.5 元，每股净资产 3元，其市盈率和市净率分别为( )A30 5 B5 30C7.5 5 D7.5 30（分数：0.50）A.B.C.D.10.关于测量债券价格波动性的指标，下列说法错误的是( )。A基点价格值是指应计收益率每变化 1 个基点时引

4、起的债券价格的绝对变动额B其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性越大C对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同D在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资（分数：0.50）A.B.C.D.11.( )定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A基金管理公司 B托管银行C基金估值工作小组 D基金注册登记机构（分数：0.50）A.B.C.D.12.( )认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。A预期理论 B流动性偏好理论C市场分割理论 D优先置产理论（分数：0.50）A

5、.B.C.D.13.基金的市场营销主要涉及的内容是( )。A基金份额的注册登记 B基金资产的估值C基金资产的会计核算 D基金资产的信息披露（分数：0.50）A.B.C.D.14.世界上第一只 ETF 是由( )证券交易所推出。A伦敦证券交易所 B多伦多证券交易所C纽约证券交易所 D东京证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.15.从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现的关系是( )。A前者优于后者 B前者后者表现相同C后者优于前者 D二者不能相比（分数：0.50）A.B.C.D.16.基金管理公司的回报主要来源于( )。A自有资产的运用 B管理费和

6、手续费C基金资产回报 D佣金（分数：0.50）A.B.C.D.17.我国第一只 ETF 成立于( )年年底的上证 50ETF。A1990 B2003 C2004 D2006（分数：0.50）A.B.C.D.18.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有( )。 A不同股票 B短期债券 C长期债券 D优先股票（分数：0.50）A.B.C.D.19.销售业务流程控制的内容不包括( )。A制定完善的资金清算流程 B建立科学的基金产品评价体系C制定投资人权益须知 D制定客户服务标准（分数：0.50）A.B.C.D.20.某封闭式基金去年亏损 3000 万元，今年实现净利润 5000 万元

7、。不考虑其他因素，那么今年此基金至少应分配利润( )万元。A900 B1800 C2700 D4500（分数：0.50）A.B.C.D.21.2010 年年末，我国基金资产净值为( )万亿元。A2.40 B2.52 C2.68 D2.56（分数：0.50）A.B.C.D.22.当作为基准的债券数目较大时，( )比较适用，但要求采用大量的历史数据。A分层抽样法 B优化法C方差最小化法 D相关系数最大法（分数：0.50）A.B.C.D.23.我国基金交易佣金为成交金额的( )，不足 5 元的按 5 元收取。A0.20% B0.25%C0.30% D0.35%（分数：0.50）A.B.C.D.24.

8、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为( )。A营销控制 B营销实施 C营销计划 D营销分析（分数：0.50）A.B.C.D.25.某基金的认购实行全额费率，基金认购费率为 1%，甲投资者以 10000 元认购该基金，假设认购资金在募集期产生的利息为 12.6 元，在前端收费模式下，该投资者认购基金的份额数量为( )。A10012 B9912.47 C9900 D9912（分数：0.50）A.B.C.D.26.以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是( )。A指数策略 B现金流匹配策略C应急免疫策略 D免疫策略（分数：0.50）A.B.C.D.

9、27.公司不得聘用从其他公司离任未满( )个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.28.托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理的账户是( )。A基金资产账户 B基金银行存款账户C结算备付金账户 D证券账户（分数：0.50）A.B.C.D.29.对基金资产中的股票进行估值，应遵循的原则不包括( )。A配股和增发新股，按成本估值B不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定投资的公允价值C存在活跃市场且估值日有市价的情况下，应采用市价确定投资的公允价值D基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

10、值（分数：0.50）A.B.C.D.30.因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在( )个交易日内进行调整。 A3 B5 C7 D10（分数：0.50）A.B.C.D.31.目前，我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的( )。A0.3 B0.5 C0.3% D0.5%（分数：0.50）A.B.C.D.32.根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( )。A10% B30% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.33.对基金信息披露质量的最重要最根本的要求是哪一项

11、?( )A通俗性 B真实性 C时效性 D全面性（分数：0.50）A.B.C.D.34.基金招募说明书的内容不包括以下( )方而。A基金产品说明 B基金份额发售方式C基金合同摘要 D基金持有人机构及前十名基金持有人（分数：0.50）A.B.C.D.35.证券投资基金法规定，基金托管人为履行职责，要设有专门的基金托管部门，各托管银行按照业务运作的需要，在内部均设立了专门的( )。A基金托管部 B基金管理部C资产托管部 D资产管理部（分数：0.50）A.B.C.D.36.按股票( )所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。A收益行为 B价格行为 C风险行为 D内在价

12、值（分数：0.50）A.B.C.D.37.下列项目中，不属于基金管理公司公司治理的基本原则的是( )A基金份额持有人优先原则 B公司独立运行原则C维护公司统一性和完整性原则 D业务与信息交叉原则（分数：0.50）A.B.C.D.38.基金绩效贡献分析的目的在于( )。A衡量基准组合收益率B衡量基金收益率C分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因D衡量基金绩效表现优劣（分数：0.50）A.B.C.D.39.基金托管人的职责是以( )为基础，分别提出了托管人在账户开设、账户设置、档案保管、基金清算等方面的要求。A份额持有人优先 B基金公司股东最大化C安全保管基金财产 D基金财产增长（分数：0.

13、50）A.B.C.D.40.对基金管理人的估值结果负有复核责任的是( )。A基金管理人 B基金托管人C基金投资人 D基金监管人（分数：0.50）A.B.C.D.41.关于基金销售宣传内容，以下说法不正确的是( )。A登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的销售宣传，必须含有风险提示和警示性文字B涉及基金产品的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资人注意投资有风险C引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处D引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现（分数：0.50）A.B.C.D.42.证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销的特征不包括( )。A服

14、务性 B规范性C适用性 D间歇性（分数：0.50）A.B.C.D.43.开放式基金份额的发售，由( )负责办理。A基金管理人 B商业银行C证券公司 D专业基金销售机构（分数：0.50）A.B.C.D.44.下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是( )。A虚假记载、误导性陈述式者重大遗漏B有明确、醒目的风险提示和警示性文字C预测该基金的证券投资业绩D登载单位或者个人的推荐性文字（分数：0.50）A.B.C.D.45.以下各项中，不属于指数化方法的是( )。A分层抽样法 B优化法 C收益最大化法 D方差最小化法（分数：0.50）A.B.C.D.46.我国基金资产估值的责任人是( )。A基金份额持有人

15、 B基金投资人C基金管理人 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.47.在整个基金的运作中，( )实际上处于中心地位，起着核心作用。A基金份额持有人 B基金管理人C基金托管人 D基金销售机构（分数：0.50）A.B.C.D.48.某证券投资基金 45的资产投资于股票，30投资于公司债券，25投资于国债，该基金属于( )基金。A货币市场 B债券 C混合 D股票（分数：0.50）A.B.C.D.49.股票是一种所有权凭证，而基金是一种( )。A经营权凭证 B债权凭证C受益凭证 D使用权凭证（分数：0.50）A.B.C.D.50.( )对托管业务准人有详细的规定，如最近 3 个会计年度的年末

16、净资产均不低于 20 亿元人民币。A证券投资基金法 B证券投资基金托管资格管理办法C证券法 D证券投资基金运作管理办法（分数：0.50）A.B.C.D.51.根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础上，设定有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标，这称为( )。A永久性资产配置 B突发性资产配置C战略性资产配置 D战术性资产配置（分数：0.50）A.B.C.D.52.目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置( )个等级。A3 B5 C8 D10（分数：0.50）A.B.C.D.53.( )申请基金代销资格时，要

17、求最近 2 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为。A商业银行 B证券公司C证券投资咨询机构 D专业基金销售机构（分数：0.50）A.B.C.D.54.如果股票市场是一个有效的市场，那么其最佳选择是( )。A消极型管理B积极型管理C混合型管理D适中型管理（分数：0.50）A.B.C.D.55.( )负责基金投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算等工作。A基金销售机构 B基金注册登记机构C基金投资咨询公司 D基金评级公司（分数：0.50）A.B.C.D.56.封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的( )以上。A60% B70% C80% D90%（分数：0.50）A.B.

18、C.D.57.根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的( )决定的。A组合管理 B规章制度 C供求关系 D投资收益（分数：0.50）A.B.C.D.58.基金会计报表一般不包括( )A资产负债表 B利润表 C现金流量表 D净值变动表（分数：0.50）A.B.C.D.59.基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。A中国证监会 B基金托管人C基金机构投资者 D基金管理公司（分数：0.50）A.B.C.D.60.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存不少于( )年。A10 B15 C20 D25（分

19、数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：60，分数：53.00)61.关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目标在于，不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一股具有相同原则和结构，但实施准则各不相同62.分组比较就是根据( )，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。（分数：0.50）A.资产配置的不同B.投

20、资人的不同C.投资区域的不同D.风格的不同63.下列关于基金投资范围的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.股票基金应有 60%以上的资产投资于股票B.货币市场基金可投资于股票C.基金可以投资有锁定期但锁定期不明确的证券D.基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易64.基金申请在交易所上市应当具备的条件有( )。（分数：1.00）A.募集金额不少于 2 亿元人民币B.持有人不少于 500 人C.基金的募集符合证券投资基金法的规定D.交易所规定的其他条件65.基金年度报告中的投资组合公告披露的事项主要包括( )。（分数：1.00）A.期末按行业分类的股票投资组合B.

21、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 3 名债券明细C.投资组合报告附注D.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细66.关于到期收益率和现实复利收益率，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.现实收益率无法得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B.在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C.到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D.到期收益率可以准确地衡量现金流量的内部收益率和债券的实际回报率67.股票投资策略中的市场异常策略，包括( )。（分数：1.00）A.小公司效应B.低

22、市盈率效应C.日历效应D.遵循内部人的交易活动68.套利理论的观点有( )。（分数：1.00）A.套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易B.市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定C.市场均衡可以通过套利达到D.市场可以有均衡状态69.前台业务系统应具备的功能包括( )。（分数：1.00）A.交易功能B.提供投资资讯功能C.交易清算、资金处理的功能D.为基金投资人提供服务的功能70.基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件( )。（分数：1.00）A.实收资本不少于 3 亿元B.经营状况良好，无不良记录C.属于依法设立的证券公司、信托投资公司

23、D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件71.QDII 基金不得有( )的行为。（分数：1.00）A.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证B.购买实物商品C.购买不动产和房地产抵押按揭D.借人临时用途现金比例超过基金资产净值的 5%72.提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)的是( )。（分数：1.00）A.夏普B.特雷诺C.詹森D.罗尔73.向中国证监会申请基金销售业务资格时，申请机构需在( )等方面符合法律法规规定的条件。（分数：1.00）A.资本充足率(或净资本、注册资本)B.组织机构、治理结构与内部控制C.营业场所、信息系统建设D.业务管理制度、从业人员资格74.对于( )，基金管理

24、公司可以分三个通道分别申报。（分数：1.00）A.固定收益类基金B.QD基金C.特定资产D.创新产品75.投资决策委员会的组成人员一般包括( )。（分数：1.00）A.基金管理公司的总经理B.研究部经理C.投资部经理D.分管投资的副总经理76.基金监管目标中，保证市场公平的含义是( )。（分数：0.50）A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等B.保证交易价格形成的公平性C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中77.关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有( )。（分数

25、：1.00）A.最近 3 年内没有代理投资人从事证券买卖的行为B.注册资本必须不低于 2000 万元人民币，但不要求全部为实缴货币资本C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 3 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历D.持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度78.根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量，金融资产在初始确认时划分为( )。（分数：1.00）A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产B.持有至到期投资C.贷款和应收款项D.可供出售的金融资产79.下列关于 QDII 基金份额净值的计算和披露的说法，正确的是( )。（分

26、数：1.00）A.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露B.基金份额净值应当在估值日的次日披露C.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露D.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映80.根据对市场有效性的不同判断，股票投资战略可以划分为( )。（分数：0.50）A.积极型B.价值型C.消极型D.成长型81.基金份额持有人是( )。（分数：1.00）A.托管人B.基金出资人C.基金资产的所有者D.管理人82.基金管理人通常设立个独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软硬件设施，以系

27、统化的方式，应用( )实现客户服务。（分数：0.50）A.电话服务中心B.“一对一”专人服务C.邮寄服务D.自动传真、电子信箱与手机短信83.债券基金与单一债券存在的重大区别有( )。（分数：1.00）A.债券基金的收益不如债券的利息固定B.债券基金没有确定的到期日C.债券基金的收益率通常比单一债券更容易计算和预测D.债券基金的信用风险一般比单一债券低84.基金进行利润分配时，会导致( )。（分数：1.00）A.基金份额净值上升B.基金份额净值下降C.分配前后价值不变D.分配后价值变小85.关于货币市场基金的特点，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.以流动性较强的货币市场工具作为投资

28、对象，具有一定的流动性和安全性B.基金价格稳定，投资成本低C.投资收益一般低于银行存款D.适合进行长期投资86.封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式，( )。（分数：1.00）A.需经基金份额持有人大会决议通过B.由基金管理人自主决定，但需报请中国证监会核准C.由基金管理人与基金托管人协商决定D.由基金管理人自主决定，无需报请中国证监会核准87.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有( )（分数：1.00）A.净资产不低于 2 亿元人民币B.在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产C.经营行为规范，管理证券投资基金 2 年以上且最近 1 年内没

29、有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D.没有因违法违规行为正在被监管机构调查88.按照范围不同，资产配置可分为( )。（分数：0.50）A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置89.关于三大经典风险调整衡量方法的区别与联系，说法正确的是( )。（分数：1.00）A.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上可能不一致B.夏普指数与特雷诺指数衡量的对象不同，但二者对风险的计量相同C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度D.夏普指数与特雷诺指数只用整个时期全部变量的平均收益率90.下列关于我国基金托管费

30、计提方法和支付方式，说法正确的有( )。（分数：1.00）A.基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提B.通常基金规模越大，基金托管费率越高C.基金托管费每日计提并累计，按月支付D.基金托管费每周计提并累计，按月支付91.积极型股票投资策略在否定弱势有效市场前提下以技术分析为基础的投资策略有( )。（分数：1.00）A.道氏理论B.移动平均法C.价格与交易量的关系D.低市盈率法92.关于基金临时报告，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告，同时上报中国证监会B.基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告，同时上报上市的证券交易所C.基

31、金投资的上市公司出现重大事件，基金应编制临时报告并予以公告D.基金投资的上市公司出现重大事件，由于上市公司已经公告，基金无需再进行公告93.适用性反映了基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持( )。（分数：1.00）A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.客观性原则D.及时性原则94.我国基金监管的三个层次包括( )。（分数：0.50）A.国务院证券监督管理机构的监管B.证券交易所的一线监管C.中国证券业协会的自律性管理D.社会中介的舆论监督95.对多数开放式基金(不包括 QD基金)来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次( )。（分数：1.00）A.基金资产净值B.基金份

32、额净值C.基金份额累计净值D.基金清算净值96.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有 ( )。（分数：1.00）A.国际经济形势B.国内经济状况与发展动向C.投资周期D.通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等97.会计异常体现在( )。（分数：1.00）A.市盈率效应B.市净率效应C.小公司效应D.盈余意外效应98.根据运作方式的不同，可以将基金分为( )。（分数：0.50）A.债券基金B.封闭式基金C.股票基金D.开放式基金99.( )是组合管理的基本目标。（分数：1.00）A.降低风险B.分散风险C.最大化股东利益D.最大化投资收益100.目前，国际应用较多的基本分

33、析方法主要有( )、（分数：1.00）A.低市盈率B.股利贴现模型C.内含报酬率D.权益资本比率101.有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致B.创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论C.复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股D.复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大102.非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的( )。（分数：1.00）A.信用风险B.经营风险C.财务风险D.销售风险103.基金绩效衡量的困难性在于( )。（分数：1.00）A.对绩效表现好坏的衡量

34、涉及比较基准的选择问题B.绩效表现的多面性问题C.投资目标、投资限制等不同往往使基金之间的绩效不可比D.投资表现实质上反映了投资技巧与投资运气的综合影响104.从近年来我国开放式基金的发展看，我国基金业在发展中表现出以下哪几方面的特点?( )。（分数：1.00）A.基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种B.合资基金管理公司发展迅猛，市场地位不断提高C.营销和服务创新活跃D.法律规范进一步完善105.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。（分数：1.00）A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失

35、D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户106.资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括( )等。（分数：0.50）A.信息在市场中自由流动B.不考虑对红利、股息和资本利得的征税C.不考虑交易成本D.在借贷和卖空上没有限制107.在道氏理论之后，越来越多的投资经理注意到，可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定，进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了( )。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.上涨和下跌线D.相对强弱理论108.基金管理公司研究部的研究内容有( )。（分数：1.00）A.宏观与策略研究B.行业研究C.市场研

36、究D.个股研究109.为了对基金绩效做出有效的衡量，必须加以考虑的因素包括( )。（分数：1.00）A.基金的投资目标B.比较基准C.基金的风险水平D.基金组合的稳定性110.关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响B.时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响C.时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资D.算术平均收益率要大于几何平均收益率111.马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是( )。（分数：1.00）A.当证券数量较多时，基本输入所要求的估计

37、量非常大B.解的不稳定性C.数据误差带来的解的不可靠性D.重新配置的高成本112.成功的市场营销实施取决于公司将( )等相关要素组合出一个能支持公司战略的、紧密结合的行动方案。（分数：0.50）A.行动方案B.组织结构C.决策和奖励制度D.人力资源和企业文化113.基金托管人内部控制的基本要素包括( )。（分数：0.50）A.环境评估B.风险评估C.业务活动D.信息沟通和内部监控114.托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有( )。（分数：1.00）A.会议形式B.审议事项C.议事程序D.表决方式115.下列关于基金管理人调整投资组合比例的有关时间限制的表述，正确的有( )。（分

38、数：1.00）A.基金管理人应当自基金合同生效之日起 12 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定B.基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定C.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整D.因证券市场波动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关比例的，基金管理人应当在 12 个交易日内进行调整116.1998 年 3 月 27 日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别设立了两只规模均为 20 亿元的封闭式基金，分别为( )。（分数：1.0

39、0）A.基金开元B.基金金泰C.南方宝元债券基金D.南方避险增值基金117.基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。（分数：1.00）A.基金资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分配表D.基金净值变动表118.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票投资风格划分为( )。（分数：1.00）A.增长类B.同期类C.稳定类D.能源类119.下列公式正确的是( )。（分数：1.00）A.净认购金额=认购金额/(1+认购费率)B.净认购金额=认购金额/(1-认购费率)C.认购费用=净认购金额/认购费率D.认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值120.基金募集信息披露包括( )。

40、（分数：1.00）A.首次募集披露B.续存期募集信息披露C.定期募集信息披露D.长期募集信息披露三、判断题(总题数：60，分数：30.50)121.广告的主要目的是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.基金业的行业自律管理由中国证券业协会和证券交易所具体负责组织实施。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.优先置产理论认为，市场被分割为长、中、短期债券市场，且每个市场都有各自独立的市场均衡状态。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.一般来说，资产流动性越高，价格波动性越小，价格越高，则价差在价格中所占比重越小。 (

41、)（分数：0.50）A.正确B.错误125.基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.封闭式基金的折价率反映了基金份额净值与二级市场价格之间的关系，当折价率较高时是购买封闭式基金的好时机。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.日历异常是一类与时间因素有关的异常变化，口历异常包括周末异常和假日异常。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法工作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不

42、得超过该证券的 5%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.岗位责任制度和岗位分离制度，就是要求基金管理公司要建立有效的内部监控制度，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.垃圾债券又被称为高收益债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公

43、告 3 次资产净值和份额净值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.基金管理人运用基金买卖股票按照 2的税率征收印花税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.消极型债券组合管理的具体方法包括水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程。这些分析工具包括回归分析或优化决策等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.基金募集说明书出现在每 3 个月更新的招募说明书中。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益

44、人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.股票投资组合的目的是实现平均收益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.几何平均收益率更多地被用来对将来收益率的估值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.基金连续 3 个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得给予投资人折扣、不得给予中间人佣金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误

45、145.按照有关规定，发生的基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第 5 位的，应于发生时直接计入基金损益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.LOF 是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.前端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时支付认购费用的收费模式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效

46、的影响。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.根据我国法律法规的规定，更换基金管理人须经持有人大会通过，但更换基金托管人无须经基金份额持有人大会通过。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.在 E9V 申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过 6 个月。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%股票明细，需要在基金股票投资组合重大变动中予以披露。 ( )（分数：

47、0.50）A.正确B.错误154.我们通常用股票投资收益率的方差或者股票的 值来衡量一只股票或股票组合的风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.对于同一个投资组合来说，只要期收益存在波动，则算术平均收益率都将高于几何平均收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.分开募集是分别以子代码进行募集，通过比例配售实现子份额的配比。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.对开放式基金来说，基金资产估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程包括日复一日、月

48、复一月有效地贯彻营销计划活动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金监管机构为基金提供法律、会计等方面的服务。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果并采取正确的行动以保证实现目标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.基金合同生效不足 3 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.基金托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户。但不同基金的账户不必相互独立。( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.封闭式基金是指基金份

49、额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。_（分数：1.00）A.正确B.错误164.基金净值公告主要包括基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值等信息。( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.基金管理公司内部控制制度包括公司财务制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.价量关系中，交易量反映买卖双方对价格的认同程度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.基金管理人不可能操纵估值结果。( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.LOF 的申购、赎回只可以在交易所进行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.内部控制机制是指公司为防范金融风险，保护资产的安全