经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷119及答案解析.doc

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1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 119及答案解析(总分：212.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题共 60题(总题数：60，分数：120.00)1.金融衍生品市场上重要的套期保值主体是( )。（分数：2.00）A.企业B.家庭C.政府D.金融机构2.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( )拆借。（分数：2.00）A.质押B.抵押C.担保D.信用3.2014年 11月 17日，( )正式启动。（分数：2.00）A.股票期货B.股指期货C.沪港通D.金融期权4.对我国证券回购市场的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.我国证券回购

2、市场从 1991年国债回购开始B.非银行金融机构可以参与回购市场C.银行间回购利率已经成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准D.质押式回购期限为 1天到 91天5.超短期融资券市场的期限在( )天以内。（分数：2.00）A.150B.170C.270D.2906.若本金为 P，年利率为 r，每年的计息次数为 m，则 n年末该投资的终值计算公式为( )。（分数：2.00）A.FV n =P(1+r) nB.FV n =P(1+rn) mnC.FV n =P(1+rm) mnD.FV n =P(1+rm) n7.投资者用 1 00万元进行为期 2年的投资，年利率为 5，一年计息一次，按单利计算，

3、则 2年末投资者可得到的本息和为( )万元。（分数：2.00）A.11000B.11025C.11500D.120008.关于 系数的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A.它是评估证券非系统风险的工具B. 系数高的证券是防卫型的C.=0，证券无风险D.证券无风险， 一定为零9.关于有效市场的论述，正确的是( )。（分数：2.00）A.在弱式有效市场中，当前价格反映了公开信息B.在半强式有效市场中，投资者可以凭借公开信息获得超额收益C.在强式有效市场中，投资者可以凭借内幕消息获得超额收益D.有效市场假说主要研究信息对证券价格的影响10.某证券的 值为 11，且市场投资组合的实际收益率比预期

4、收益率高 10，则该证券实际收益率比预期收益率高( )。（分数：2.00）A.5B.10C.11D.8511.港币发行由( )承担。（分数：2.00）A.香港金融管理局、汇丰银行、渣打银行B.汇丰银行、渣打银行、中国银行香港分行C.香港金融管理局、汇丰银行、中国银行香港分行D.香港金融管理局、渣打银行、中国银行香港分行12.关于金融监管制度的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.实行集中统一监管体制的一般是金融业混业经营的国家B.实行分业监管体制的大多是金融业实行分业经营的国家或地区C.美国实行分业监管体制，但是金融业却是混业经营D.澳大利亚实行集中统一的监管体制13.1998年 6月

5、1日成立的欧洲中央银行的组织形式属于( )制度。（分数：2.00）A.一元式中央银行B.二元式中央银行C.跨国的中央银行D.准中央银行14.信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是( )。（分数：2.00）A.吸收存款，融通资金B.受人之托，代人理财C.项目融资D.规避风险，发放贷款15.根据有关规定，我国小额贷款公司的主要资金来源不包括( )。（分数：2.00）A.股东缴纳的资本金B.股东缴纳的损赠资金C.不超过 2个银行金融机构的融入资金D.吸收的公共存款16.以竞争为导向的“4R”营销组合策略不包括( )。（分数：2.00）A.关联B.反应C.关系D.沟通17.在商业银

6、行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是( )。（分数：2.00）A.合理经济体制B.合理经济结构C.合理经济规模D.合理经济增长18.商业银行存款经营的衍生服务是( )。（分数：2.00）A.利率管B.账户管理C.现金管D.投资管理19.现代商业银行财务管理的核心是基于( )的管理。（分数：2.00）A.利润最大化B.效率最大化C.价值最大化D.核心资本增值20.根据“巴塞尔协议”的规定，以下不属于商业银行核心一级资本的是( )。（分数：2.00）A.实收资本B.盈余公积C.少数股东权益D.优先股及溢价21.当投资银行帮助发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在证券运作中承担( )角

7、色。（分数：2.00）A.做市商B.自营商C.经纪商D.承销商22.关于投行并购业务的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.恶意收购又称为“黑衣骑士”B.善意收购又称为“白衣骑士”C.恶意收购的优点是并购公司完全处于主动地位D.恶意收购的风险较小23.在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是( )。（分数：2.00）A.全额包销B.尽力推销C.余额包销D.混合推销24.投资银行和商业银行同样是媒介资金供求中介，但投资银行侧重于为企业筹措( )。（分数：2.00）A.短期资金B.流

8、动资金C.中长期资金D.投资渠道25.在新股发行的询价制中，当网上投资者有效申购倍数超过 50倍、低于 100倍(含)时，发行人和承销商应( )。（分数：2.00）A.将本次发行股份的 10从网下向网上回拨B.将本次发行股份的 20从网下向网上回拨C.将本次发行股份的 40从网上向网下回拔D.将本次发行股份的 15从网上向网下回拔26.信托财产拥有特殊的所有权性质，表现在所有权在受托人和( )之间的分离。（分数：2.00）A.管理人B.委托人C.受益人D.托管人27.现代信托起源于( )。（分数：2.00）A.美国B.英国C.日本D.意大利28.信托登记的内容不包括( )。（分数：2.00）A

9、.信托产品登记B.信托文件登记C.信托财产登记D.信托关系登记29.以下对集合资金信托业务的委托人的描述，不正确的是( )。（分数：2.00）A.投资一个信托计划的最低金额不少于 100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织B.个人或家庭金融资产总计在其认购时超过 100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人C.个人收入在最近三年内每年超过 20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过 30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人D.个人收入在最近三年内每年超过 30万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年超过 50万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人30.在我国

10、，设立信托公司需要经过( )批准，领取金融许可证。（分数：2.00）A.证监会B.银监会C.银行业协会D.保监会31.凯恩斯主义认为货币政策传导变量为( )。（分数：2.00）A.货币供应量B.利率C.超额准备金D.基础货币32.在市场经济条件下，( )不仅是货币供求是否均衡的重要信号，而且对货币供求具有明显的调节功能。（分数：2.00）A.货币流通速度B.国际收支水平C.社会就业率D.利率33.货币乘数等于( )。（分数：2.00）A.货币需求量基础货币B.货币供给量基础货币C.货币需求量基础货币D.货币供给量基础货币34.关于弗里德曼货币需求函数的描述，正确的是( )。（分数：2.00）A

11、.恒常收入与货币需求成反比B.财富结构与货币需求成反比C.各种资产的预期收益与货币需求成反比D.随机因素与货币需求成反比35.由十不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其他部门，从而导致一般物价水平的上升，这种情形属于( )通货膨胀。（分数：2.00）A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D.隐蔽型36.从通货膨胀的程度来看，物价上涨幅度最小的是( )通货膨胀。（分数：2.00）A.爬行式B.温和式C.奔腾式D.恶性37.总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为( )通货膨胀。（分数：2.00）A.需求拉上型

12、B.成本推进型C.供求混合推进型D.结构型38.为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上( )。（分数：2.00）A.出售政府证券B.购入政府证券C.降低利率D.加大货币投放量39.大多数国家都把反通货膨胀作为( )的首要任务。（分数：2.00）A.财政部门B.中央银行C.商业银行D.政府首脑40.通货紧缩的基本标志是( )。（分数：2.00）A.物价总水平持续下降B.货币供应量持续下降C.进口增长率持续下降D.出口增长率持续下降41.货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，( )之间就存在矛盾。（分数：2.00）A.稳定物价与充分就业B.稳定物价与经济增长C.稳定物价与国际收支平衡D

13、.经济增长与国际收支平衡42.金融宏观调控中，一级主控变量是( )。（分数：2.00）A.基础货币B.货币供应量C.存款准备金D.利率43.根据凯恩斯的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果取决于投资和货币需求的利率弹性，其中，增加货币供给，能导致国民收入增长较大的组合是( )。（分数：2.00）A.投资的利率弹性小，货币需求的利率弹性大B.投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小C.投资和货币需求的利率弹性都大D.投资和货币需求的利率弹性都小44.金融创新中，最高层次的创新是( )。（分数：2.00）A.原始创新B.吸纳创新C.组合创新D.基本工具符合应用45.某企业从某银行借入一笔

14、贷款后，到期不能如期、足额还本付息，这种情形属于该银行的( )。（分数：2.00）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险46.在汇率风险中，( )又称为会计风险。（分数：2.00）A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.信用风险47.我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的( )。（分数：2.00）A.市场风险B.信用风险C.国家风险D.操作风险48.狭义的信用风险的最大承受者是( )。（分数：2.00）A.投资银行B.保险公司C.养老基金D.商业银行49.以下属于操作风险评估方法的是(

15、)。（分数：2.00）A.基本指标法B.概率法C.情景分析法D.KMV模型50.以下关于市场风险的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.交易风险是由实质性交易引致的B.会计风险是由合并报表引致的C.经济风险是最复杂的汇率风险D.会计风险会带来实际损失51.根据商业银行资本管理办法(试行)的规定，逆周期资本要求为风险加权资产的( )。（分数：2.00）A.025B.035C.015D.0252.在证券公司的风险控制监管中，不属于证券公司自营业务监管内容的是( )。（分数：2.00）A.账户实名B.持股分散C.规模控制D.担保品收取53.证券公司应当有( )名以上在证券业担任高级管理人员满

16、2年的高级管理人员。（分数：2.00）A.2B.3C.4D.554.银行监管的非现场监督的审查对象是( )。（分数：2.00）A.会计师事务所的审计报告B.银行的合规性和风险性C.银行的各种报告和统计报表D.银行的治理情况55.根据商业银行风险监管核心指标，我国银行机构的全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于( )。（分数：2.00）A.5B.10C.15D.5056.在金本位制度下，汇率的决定基础是( )。（分数：2.00）A.购买力平价B.黄金输送点C.铸币平价D.利率平价57.在下列项目中，应记入国际收支平衡表借方的是( )。（分数：2.00）A.货物出口B.外商投资企业所获

17、利润再投资C.外汇储备减少D.对外提供无偿援助58.国际收支均衡是指( )的收入和支出的均衡。（分数：2.00）A.自主性交易B.货币交易C.经济交易D.补偿性交易59.如果中国政府在美国纽约发行一笔美元债券，则该笔债券属于( )的范畴。（分数：2.00）A.外国债券B.猛犬债券C.武主债券D.欧洲债券60.一国居民可以在国际收支所有项目下，自由地将本国货币与外国货币兑换，则该国实现了( )。（分数：2.00）A.经常项目可兑换B.资本项目可兑换C.贸易项目可兑换D.完全可兑换二、B多项选择题共 20题(总题数：20，分数：40.00)61.关于我国债券市场的描述，正确的有( )。（分数：2.

18、00）A.银行间市场是主体B.交易所市场是零售市场C.商业银行柜台市场是交易所市场的延伸D.商业银行柜台市场的交易品种是现券交易E.上市商业银行不能在交易所债券市场进行交易62.关于我国金融市场的描述，正确的有( )。（分数：2.00）A.大额可转让定期存单市场起源于英国B.我国的债券市场首先从国债市场产生并发展C.1996年全国统一的同业拆借市场正式建立D.我国的回购市场从国债回购开始E.我国 1994年对外汇管理体制进行了重大改革63.以下关于利率计算的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.我国的银行存款利息按照单利计算B.每年的计息次数越少，终值越小C.每年的计息次数越多，现值越大

19、D.每年的计息次数越多，现值越小E.每年的计息次数越少，终值越大64.金融资本资产定价理论模型假定包括( )。（分数：2.00）A.投资者是厌恶风险的B.市场上存在无风险资产C.税收和交易费用不可忽略不计D.投资者总是追求投资效用最大化E.投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合65.我国的金融监管机构包括( )。（分数：2.00）A.中国人民银行B.国有重点金融机构监事会C.银监会D.金融稳定服务局E.中国财务公司协会66.( )是典型的“牵头式”监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动，实现对金融业的全面审慎监管。（分数：2.00）

20、A.巴西B.澳大利亚C.英国D.美国E.中国67.商业银行财务管理的内容包括( )。（分数：2.00）A.成本管理B.利润管理C.财产管理D.人力资源开发与管理E.绩效评价68.基础性的资产负债管理方法包括( )。（分数：2.00）A.缺口分析B.久期分析C.外汇敞口与敏感性分析D.情景模拟E.流动性压力测试69.信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。关于此项业务的描述，正确的有( )。（分数：2.00）A.信用经纪业务的对象必须是委托投资银行代理证券交易的客户B.信用经纪业务主要有融资和融券两种类型C.投资银行对其所提供的信用资金承担交易风险

21、D.投资银行通过信用经纪业务可以增加佣金收入E.投资者可以通过信用经纪业务的财务杠杆作用扩大收益70.以下属于 IPO相对估值法的有( )。（分数：2.00）A.市盈率B.市净率C.DDM模型D.DCF模型E.FCFF模型71.根据信托公司管理办法和非银行金融机构行政许可事项实施办法的规定，我国设立信托公司的条件有( )。（分数：2.00）A.有具备银监会规定的入股资格的股东B.有符合公司法和银监会规定的公司章程C.注册资本最低限额为 3亿元人民币或等值的可自由兑换货币D.注册资本为实缴货币资本或产业资本E.具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度72.下列各项中，不属于融资租赁的功

22、能的有( )。（分数：2.00）A.融资B.投资C.产品促销D.资产管理E.资产促销73.弗里德曼把影响货币需求量的诸因素划分为( )。（分数：2.00）A.各种金融资产B.恒常收入与财富结构C.各种资产的预期收益和机会成本D.各种随机变量E.各种有价证券74.政府为治理恶性通货膨胀而进行的币制改革，其措施主要有( )。（分数：2.00）A.冻结存款B.废除旧币C.发行新币D.提高利率E.变更钞票面值75.银行业市场准入监管的内容有( )。（分数：2.00）A.审批注册地点B.审批注册机构C.审批注册资本D.审批高级管理人员的任职资格E.审批业务范围76.以下对融资租赁合同的变更和解除的描述，

23、正确的有( )。（分数：2.00）A.融资租赁合同一经合法成立，便具有了法律效力，此时任何一方当事人都不得随意变更或解除合同B.双方当事人协商变更融资租赁合同，不需要征得担保人的同意或事先通知担保人C.变更或解除融资租赁合同，应采用书面形式D.融资租赁合同订立后，不得因承办人或法定代表人的变动而变更或解除E.融资租赁合同解除，影响当事人因其所受损失向有过错的对方当事人要求赔偿的权利77.在中央银行的货币政策工具中，存款准备金政策的主要内容包括( )。（分数：2.00）A.规定存款准备金计提的基础B.规定法定存款准备金率C.规定存款准备金运用的方式D.规定存款准备金提取的时间E.规定存款准备金的

24、构成78.下列方法中，属于汇率风险管理的方法有( )。（分数：2.00）A.做远期外汇交易B.缺口管理C.做货币衍生品交易D.做利率衍生品交易E.做结构性套期保值79.与传统的风险管理手段相比，金融工程利用衍生工具进行风险管理所具有的特点有( )。（分数：2.00）A.准确性较高B.时效性C.成本高D.容易产生时滞问题E.灵活性80.银行业监管的方法包括( )。（分数：2.00）A.非现场监督B.现场检查C.并表监管D.监管评级E.准入监管三、B案例分析题共 20题(总题数：6，分数：52.00)20世纪 80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的是简单的衍生品

25、，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在 2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约互换(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。根据以上资料，回答下列问题：（分数：8.00）(1).金融衍生品区别于传统金融工具的特征有( )。（分数：2.00）A.杠杆比例高B.主要用于套期保值C.高风险性D.全球化程度高(2).与远期合约相比，期货合约的特点有( )。（分数：2.00）A.

26、合约的规模更大B.交易多在有组织的交易所内进行C.投机性更强D.合约的内容标准化(3).信用违约互换作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是( )。（分数：2.00）A.由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值B.由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值C.由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分D.由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分(4).信用违约互换市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。（分数：2.00）A.同时在交易所和柜台进行交易B.缺乏政府监管C.市场操作不透明D.没有统一的清算和报价系统2005年 7月 2

27、1日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。2005 年汇改以来截至 201 2年 7月 20日，人民币五年来已对美元升值 2505，实际有效汇率升值 2028。根据以上资料，回答下列问题：（分数：8.00）(1).参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标。在新的汇率制度下，汇率政策目标是( )。（分数：2.00）A.稳定人民币对美元的双边汇率B.稳定

28、多边的名义有效汇率C.盯住美元D.盯住一篮子货币(2).银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括( )。（分数：2.00）A.双向交易B.单向交易C.询价交易D.美元做市商制度(3).以下因素中，属于导致人民币升值的是( )。（分数：2.00）A.国际收支持续双顺差B.通货膨胀率比美国高C.人民币利率不断提高D.取消出口退税(4).汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是( )。（分数：2.00）A.提前付汇B.提前收汇C.延期付汇D.延期收汇某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议，按

29、照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。根据以上资料，回答下列问题：（分数：8.00）(1).在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担证券( )角色。（分数：2.00）A.承销商B.交易商C.经纪商D.做市商(2).该机构投资者开立的股票交易账户除了能够买卖股票外，还可以买卖( )。（分数：2.00）A.商品期货B.股指期货C.债券D.基金(3).如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的( )业务。（分数：2.00）A.融资或称卖空B.融资或称买空C.融券或称卖空D.融券或称买空(4).该机构

30、投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”的原则出证券交易所撮合主机自动撮合确定成交价格。如果该机构投资者是在 10：0011：00 委托交易，其股票成交价的竞价是( )。（分数：2.00）A.集合竞价B.连续竞价C.投标经D.招标竞价金融监管国际化的进程如下：1975 年 2月，在瑞士巴塞尔成立了银行管理和监督实施委员会，简称巴塞尔银行监管委员会。1988 年 7月，巴塞尔银行监管委员会公布了关于统一国际银行资本测量和资本标准的报告，简称“巴塞尔资本协议”。1997 年 9月，巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔有效银行监管的核心原则。2004 年 6月，巴塞尔银行监管委员会公

31、布了资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，简称“巴塞尔新资本协议”。2006 年 10月巴塞尔银行监管委员会正式颁布了经过不断修改的新版巴塞尔有效银行监管的核心原则及其评估方法。2010 年 9月，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，被称为“巴塞尔协议”。根据以上资料，回答下列问题：（分数：8.00）(1).从 1975年以来，金融监管国际化进程一直致力于实现的目标是( )。（分数：2.00）A.增强国际银行体系的健全和稳定B.增强国际证券市场的健全和稳定C.消除国际银行间的不平等竞争，确保制度公平D.保证提高国际银行业的收益(2).1988年的“巴塞尔资本协

32、议”确认了监督银行资本可行的统一标准，即到 1 992年年底资本占整个风险资产的最低标准是 8，其中核心资本充足率最低为( )。（分数：2.00）A.2B.3C.4D.5(3).2004年的“巴塞尔新资本协议”提出的银行监管的重要支柱包括( )。（分数：2.00）A.最低资本充足率要求B.流动性约束C.外部监管D.市场纪律(4).“巴塞尔协议”在维持总资本充足率 8不变的基础上，要求一级资本充足率至少达到( )。（分数：2.00）A.2B.4C.45D.6我国某商业银行在某发达国家新设了一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行传统的交易和现代金融衍生产品交易。根据

33、以上资料，回答下列问题：（分数：8.00）(1).该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险有( )。（分数：2.00）A.信用风险B.汇率风险中的交易风险C.汇率风险中的折算风险D.国家风险中的主权风险(2).该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（分数：2.00）A.进行远期外汇交易B.进行货币期货交易C.进行利率衍生产品交易D.进行缺口管理(3).该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是( )。（分数：2.00）A.对职员定期轮岗B.保证信息系统的安全C.业务外包D.优化管理流程(4).该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法有(

34、 )。（分数：2.00）A.进行持续期管理B.对借款人进行信用的 5C和 3C分析C.建立审贷分离机制D.保持负债的流动性某债券票面金额 F=100元，票面收益 C=8元，每年支付一次利息，2 年后还本。根据以上资料，回答下列问题：（分数：12.00）(1).该债券的名义收益率为( )。（分数：2.00）A.4B.8C.10D.12(2).当市场利率为 8时，该债券的购买价应当是( )。（分数：2.00）A.80元B.84元C.100元D.108元(3).如某日该债券的市场价格为 80元，则当期收益率为( )。（分数：2.00）A.4B.5C.2D.10(4).假定某投资者以 80元的价格买人

35、该债券，持有一年后以 84元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率为( )。（分数：2.00）A.5B.95C.10D.15(5).在持有期限一定的情况下，决定债券到期收益率的因素有( )。（分数：2.00）A.物价水平B.票面收益C.债券的偿还价格D.债券的买入价格(6).假如第一年的通货膨胀率为 1，则第一年的实际收益率为( )。（分数：2.00）A.7B.95C.10D.1 5经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 119答案解析(总分：212.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题共 60题(总题数：60，分数：120.00)1.金融衍生品市场上重要的套期保值主体是( )。（分数：2

36、.00）A.企业 B.家庭C.政府D.金融机构解析：解析：企业是重要的资金供给者和需求者，也是金融衍生品市场上重要的套期保值主绺。2.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( )拆借。（分数：2.00）A.质押B.抵押C.担保D.信用 解析：解析：同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借活动基本上都是信用拆借。3.2014年 11月 17日，( )正式启动。（分数：2.00）A.股票期货B.股指期货C.沪港通 D.金融期权解析：解析：2014 年 11月 17日，沪港通正式启动。4

37、.对我国证券回购市场的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.我国证券回购市场从 1991年国债回购开始B.非银行金融机构可以参与回购市场C.银行间回购利率已经成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准D.质押式回购期限为 1天到 91天 解析：解析：选项 D，质押式回购的期限为 1天到 365天，买断式回购的期限为 1天到 91天。5.超短期融资券市场的期限在( )天以内。（分数：2.00）A.150B.170C.270 D.290解析：解析：超短期融资券市场的期限在 270天以内。6.若本金为 P，年利率为 r，每年的计息次数为 m，则 n年末该投资的终值计算公式为( )。（分数：2.0

38、0）A.FV n =P(1+r) nB.FV n =P(1+rn) mnC.FV n =P(1+rm) mn D.FV n =P(1+rm) n解析：解析：一般来说，若本金为 P，年利率为 r，每年的计息次数为 m，则第 n年末的本息和为：FV n =P(1+rm) nm 。7.投资者用 1 00万元进行为期 2年的投资，年利率为 5，一年计息一次，按单利计算，则 2年末投资者可得到的本息和为( )万元。（分数：2.00）A.11000 B.11025C.11500D.12000解析：解析：2 年末可得到的本息和：100(1+52)=110(万元)。8.关于 系数的描述，正确的是( )。（分数

39、：2.00）A.它是评估证券非系统风险的工具B. 系数高的证券是防卫型的C.=0，证券无风险D.证券无风险， 一定为零 解析：解析： 系数是评估系统风险的工具。 系数高的证券是激进型的，即使 =0，并不一定能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关。9.关于有效市场的论述，正确的是( )。（分数：2.00）A.在弱式有效市场中，当前价格反映了公开信息B.在半强式有效市场中，投资者可以凭借公开信息获得超额收益C.在强式有效市场中，投资者可以凭借内幕消息获得超额收益D.有效市场假说主要研究信息对证券价格的影响 解析：解析：有效市场假说主要研究信息对证券价格的影响，如果资产价格反映了

40、所能获得的全部信息，那么，该资本市场是有效率的。弱式有效市场反映历史信息，半强式有效市场反映历史信息和公开信息，强式有效市场反映历史信息、公开信息和内幕信息。在半强式有效市场中，仅仅以公开资料为基础的分析不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化与当前已知的公开信息毫无关系，其变化纯粹依赖于明天新的公开信息。因此，投资者凭借公开信息无法获得超额收益。在强式有效市场中，人们获取内部资料并按照它行动，这时证券价格已经包括和反映了这些信息。所以在这种市场中，任何企图寻找内部资料信息来打击市场的做法都是没有必要的，即投资者凭借内幕信息无法获得超额收益。10.某证

41、券的 值为 11，且市场投资组合的实际收益率比预期收益率高 10，则该证券实际收益率比预期收益率高( )。（分数：2.00）A.5B.10C.11 D.85解析：解析： 值还提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度的比例指标，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大 Y，则证券 i的实际收益率比预期大 i Y。该证券实际收益率比预期收益率高 1110=11。11.港币发行由( )承担。（分数：2.00）A.香港金融管理局、汇丰银行、渣打银行B.汇丰银行、渣打银行、中国银行香港分行 C.香港金融管理局、汇丰银行、中国银行香港分行D.香港金融管理局、渣打银行、中国银行香港

42、分行解析：解析：香港实行准中央银行制度，港币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行香港分行三家商业银行承担。12.关于金融监管制度的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.实行集中统一监管体制的一般是金融业混业经营的国家B.实行分业监管体制的大多是金融业实行分业经营的国家或地区C.美国实行分业监管体制，但是金融业却是混业经营D.澳大利亚实行集中统一的监管体制 解析：解析：澳大利亚实行不完全集中统一的监管体制，属于“双峰式”监管。13.1998年 6月 1日成立的欧洲中央银行的组织形式属于( )制度。（分数：2.00）A.一元式中央银行B.二元式中央银行C.跨国的中央银行 D.准中央银行解析：解

43、析：1998 年 6月 1日成立的欧洲中央银行是一个典型的跨国式中央银行。14.信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是( )。（分数：2.00）A.吸收存款，融通资金B.受人之托，代人理财 C.项目融资D.规避风险，发放贷款解析：解析：信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是“受人之托，代人理财”。15.根据有关规定，我国小额贷款公司的主要资金来源不包括( )。（分数：2.00）A.股东缴纳的资本金B.股东缴纳的损赠资金C.不超过 2个银行金融机构的融入资金D.吸收的公共存款 解析：解析：小额贷款公司的主要资金来源包括股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及不超过

44、 2个银行业金融机构的融入资金。16.以竞争为导向的“4R”营销组合策略不包括( )。（分数：2.00）A.关联B.反应C.关系D.沟通 解析：解析：“4R”营销组合策略包括关联、反应、关系、回报四个方面。17.在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是( )。（分数：2.00）A.合理经济体制B.合理经济结构C.合理经济规模D.合理经济增长 解析：解析：规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称、相平衡。这种对称并非是简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。18.商业银行存款经营的衍生服务是( )。（分数：2.00）A.利率管B.账户管理C

45、.现金管 D.投资管理解析：解析：商业银行存款经营的衍生服务是现金管理。19.现代商业银行财务管理的核心是基于( )的管理。（分数：2.00）A.利润最大化B.效率最大化C.价值最大化 D.核心资本增值解析：解析：现代商业银行的财务管理是在价值最大化这一财务管理目标前提下，实施以创造价值为核心的一系列财务活动。20.根据“巴塞尔协议”的规定，以下不属于商业银行核心一级资本的是( )。（分数：2.00）A.实收资本B.盈余公积C.少数股东权益D.优先股及溢价 解析：解析：商业银行核心一级资本包括：实收资本(普通股)、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。

46、优先股及溢价属于其他一级资本。21.当投资银行帮助发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在证券运作中承担( )角色。（分数：2.00）A.做市商B.自营商C.经纪商D.承销商 解析：解析：证券发行尤其是公开发行必须由投资银行作为中介才能顺利完成。具体来说，在发行市场中，投资银行以承销商身份，通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场。22.关于投行并购业务的描述，错误的是( )。（分数：2.00）A.恶意收购又称为“黑衣骑士”B.善意收购又称为“白衣骑士”C.恶意收购的优点是并购公司完全处于主动地位D.恶意收购的风险较小 解析：解析：恶意收购通常无法从目标公司获取其内部实际运营、

47、财务状况等重要资料，给公司估价带来困难同时还会招致目标公司抵抗甚至设置各种障碍。因此，恶意收购的风险较大。23.在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是( )。（分数：2.00）A.全额包销B.尽力推销C.余额包销 D.混合推销解析：解析：在证券承销方式中，余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。24.投

48、资银行和商业银行同样是媒介资金供求中介，但投资银行侧重于为企业筹措( )。（分数：2.00）A.短期资金B.流动资金C.中长期资金 D.投资渠道解析：解析：商业银行侧重于短期资金市场，投资银行侧重于中长期资金市场。25.在新股发行的询价制中，当网上投资者有效申购倍数超过 50倍、低于 100倍(含)时，发行人和承销商应( )。（分数：2.00）A.将本次发行股份的 10从网下向网上回拨B.将本次发行股份的 20从网下向网上回拨 C.将本次发行股份的 40从网上向网下回拔D.将本次发行股份的 15从网上向网下回拔解析：解析：首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下发行和网上发行之间建立双向

49、回拨机制，网上投资者有效申购倍数超过 50倍、低于 100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的 20；网上投资者有效申购倍数超过 100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40。网上投资者有效申购倍数超过 150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。26.信托财产拥有特殊的所有权性质，表现在所有权在受托人和( )之间的分离。（分数：2.00）A.管理人B.委托人C.受益人 D.托管人解析：解析：信托财产权利与利益相分离。信托财产拥有特殊的所有权性质，表现在所有权在受托人和受益人之间的分离。27.现代信托起源于( )。（分数：2.00）A.美国B.英国 C.日本D.意大利解析：解析：现代信托