经济师中级金融专业知识与实务-28及答案解析.doc

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1、经济师中级金融专业知识与实务-28 及答案解析(总分：140.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：60.00)1.某国未清偿外债余额为 1200亿美元，国民生产总值为 8000亿美元，货物服务出口总额为 1600亿美元，当年外债还本付息总额为 400亿美元，则该国外债偿债率为( )。 A15% B75% C25% D5%（分数：1.00）A.B.C.D.2.我国银行机构的资本充足率不得低于( )。 A10% B8% C6% D4%（分数：1.00）A.B.C.D.3.从 2003年 4月以来，( )专门从事我国银行监管职能 A国家开发银行 B中国农业发展银行 C中国

2、建设银行 D中国银行业监督管理委员会（分数：1.00）A.B.C.D.4.资产证券化的主要特点不包括( )。 A资产证券化是资产收入导向型融资方式 B资产证券化是结构性融资方式 C资产证券化是表外融资方式 D资产证券化是高成本的融资方式（分数：1.00）A.B.C.D.5.在 BOT、项目融资的所有协议中，核心的协议是( )。 A信用担保协议 B特许权协议 C完工协议 D融资协议（分数：1.00）A.B.C.D.6.银行的风险资产是按照各种资产不同的( )计算的资产总量。 A结构 B数量 C质量 D权重（分数：1.00）A.B.C.D.7.负责接收从中国工商银行剥离出来的不良资产的金融资产管理

3、公司是( )。 A中国华融资产管理公司 B中国长城资产管理公司 C中国东方资产管理公司 D中国信达资产管理公司（分数：1.00）A.B.C.D.8.在中国境内注册、拥有部分外国资本股份的外资银行是( )。 A中外合作银行 B中外合资银行 C外国银行在中国境内的分行 D外国银行驻华代表机构（分数：1.00）A.B.C.D.9.对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术称为( )。 A构造组合 B远期合约 C期货合约 D套期保值（分数：1.00）A.B.C.D.10.通货膨胀初期对生产有一定的刺激作用，但这种刺激作用是( )。 A递减的 B递增的 C无效的 D有效的（分数：1.00）A

4、.B.C.D.11.凯恩斯认为，投机动机形成的投机需求与利率( )。 A呈正比 B呈反比 C无关 D不确定（分数：1.00）A.B.C.D.12.某银行以 900元的价格购入 5年期的票面额为 1000元的债券，票面收益率为 10%，银行持有 3年到期偿还，那么购买的到期收益率为( )。 A3.3% B3.7% C14.81% D10%（分数：1.00）A.B.C.D.13.以下四类衍生金融工具中，( )是其他三类衍生工具的始祖。 A金融期货 B远期合约 C金融期权 D互换（分数：1.00）A.B.C.D.14.金融约束论同金融抑制论的根本区别是( )。 A金融约束是为了创造租金，从而提供适当

5、的激励机制 B金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制 C金融约束是软管制，金融抑制是硬管制 D金融约束是主动的，金融抑制是被动的（分数：1.00）A.B.C.D.15.票据一经贴现便归( )所有。 A原持票人 B贴现银行 C收款人 D承兑人（分数：1.00）A.B.C.D.16.商业银行经营的核心是( )。 A市场营销 B贷款经营 C现金管理 D存款经营（分数：1.00）A.B.C.D.17.资本资产定价理论(CAPM)假设的非现实性不包括( )。 A市场投资组合的不完全性 B市场不完全导致的交易成本 C该理论仅从静态的角度研究资产定价问题，而且决定价格的因素过于简单 D市场效率边界有无穷多条

6、（分数：1.00）A.B.C.D.18.国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是( )。 A按照流动的方向 B按照流动主体 C按照国家性质 D按照到期期限（分数：1.00）A.B.C.D.19.我国放开外币贷款利率的时间是( )年。 A1998 B1999 C2000 D2001（分数：1.00）A.B.C.D.20.国有重点金融机构监事会与国有重点金融机构的关系是( )。 A领导与被领导 B监督与被监督 C指导与被指导 D上级与下级（分数：1.00）A.B.C.D.21.道德风险是指( )。 A个人的道德品质有问题而造成的对公众的危害 B社会道德规范存在问题

7、，不讲信用 C金融和其他商品交易中的不道德行为 D交易发生以后借款人从事贷款人所不希望看到的、风险更大的经营活动（分数：1.00）A.B.C.D.22.信用工具的票面收益与其市场价格的比率是( )。 A名义收益率 B到期收益率 C实际收益率 D当期收益率（分数：1.00）A.B.C.D.23.特许权价值是指( )。 A掌握审批权所特有的价值 B经过特殊批准而获得的价值 C由实施金融约束为银行创造的平均租金 D由实施金融约束为银行创造的收入（分数：1.00）A.B.C.D.24.弗里德曼认为，人们的货币需求稳定，货币政策应实行( )。 A单一规则 B当机立断 C相机行事 D适度从紧（分数：1.0

8、0）A.B.C.D.25.现有 X与 Y两种有价证券可供投资者选择，X 有价证券预期收益率为 18%，Y 有价证券预期收益率为15%，投资者将资金投资 X与 Y有价证券的比例为 60%和 40%，那么该投资者有价证券组合的预期收益率为( )。 A16.8% B21.6% C12.8% D14.4%（分数：1.00）A.B.C.D.26.货币乘数等于( )。 A货币需求量基础货币 B货币供给量基础货币 C货币需求量基础货币 D货币供给量基础货币（分数：1.00）A.B.C.D.27.金融工程最大和最本质的特征是( )。 A金融创新 B体制改革 C风险管理 D营销管理（分数：1.00）A.B.C.

9、D.28.不定期的信用工具主要指( )。 A银行券 B汇票 C国库券 D公司债券（分数：1.00）A.B.C.D.29.根据巴塞尔协议的规定，以下属于商业银行核心资本的是( )。 A中期优先股 B损失准备 C附属机构的少数股东权益 D可转换债券（分数：1.00）A.B.C.D.30.交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先约定好的价格买入或卖出既定数量的某种资产协议的金融工具，称之为( )，它是一种场外交易。 A金融期货 B金融期权 C远期合约 D互换（分数：1.00）A.B.C.D.31.假设某一经济体中，通货为 12亿元，法定存款准备金为 30亿元，存款准备金为 45亿元，则基础货币等于(

10、 )。 A12 亿元 B30 亿元 C42 亿元 D57 亿元（分数：1.00）A.B.C.D.32.提高法定存款准备金率，会使商业银行的信用能力( )。 A提高 B下降 C不受影响 D变幻不定（分数：1.00）A.B.C.D.33.下列属于我国货币政策目标的是( )。 A稳定物价，促进经济增长 B保持货币币值稳定，并以此促进经济增长 C保持货币币值稳定 D稳定物价，促进经济发展（分数：1.00）A.B.C.D.34.项目融资一般的债务比例为( )。 A60%70% B70%75% C75%80% D80%85%（分数：1.00）A.B.C.D.35.我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的

11、普通股票为( )。 AF 股 BH 股 CB 股 DA 股（分数：1.00）A.B.C.D.36.借贷性融资到期均必须返还，并支付利息，这说明( )。 A间接融资全部具有可逆性 B间接融资部分具有可逆性 C直接融资部分具有不可逆性 D直接融资全部具有不可逆性（分数：1.00）A.B.C.D.37.企业通过分期付款的形式向个人消费者赊销高档耐用消费品属于( )。 A民间信用 B消费信用 C商业信用 D国家信用（分数：1.00）A.B.C.D.38.凯恩斯把人们持有的金融资产划分为( )。 A货币与长期债券 B股票与短期债券 C现金与存款 D储蓄与投资（分数：1.00）A.B.C.D.39.中国人

12、民银行对商业银行发放的贷款叫作( )。 A再贷款 B商业贷款 C政策性贷款 D再贴现（分数：1.00）A.B.C.D.40.一张期限为 4年、年利息率为 5%、面值 1000元的债券，每年付息一次，而市场利率为 5%，则该债券的市场价格为( )元。 A800 B822.71 C987.24 D1000（分数：1.00）A.B.C.D.41.马克思货币必要量规律的理论基础是( )。 A劳动价值论 B剩余价值论 C货币金属论 D货币数量论（分数：1.00）A.B.C.D.42.中国人自己最早开办的保险公司是( )。 A广州保险会社 B上海义和保险行 C中国人民保险公司 D太平洋保险公司（分数：1.

13、00）A.B.C.D.43.用来衡量外债总量是否适度的债务率指标等于( )。 A(当年未清偿外债余额/当年国民生产总值)100% B(当年未清偿外债余额/当年货物服务出口总额)100% C(当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额)100% D(短期外债余额/当年未清偿外债余额)100%（分数：1.00）A.B.C.D.44.按照马克思的利率决定理论，利率变化的界限在( )。 A零与社会利润率之间 B1 与社会利润率之间 C零与社会平均利润率之间 D1 与社会平均利润率之间（分数：1.00）A.B.C.D.45.资产管理理论是以银行资产的( )为重点的经营管理理论。 A盈利性和流动性 B流动

14、性 C安全性和流动性 D盈利性和安全性（分数：1.00）A.B.C.D.46.作为货币政策工具，再贴现的缺点是( )。 A在调节货币供应总量的同时又调节了信贷结构 B主动权不在商业银行 C主动权不在中央银行 D以票据融资风险大（分数：1.00）A.B.C.D.47.在中央银行体制下，货币供应量等于( )。 A原始存款与货币乘数之积 B基础货币与货币乘数之积 C派生存款与原始存款之积 D基础货币与原始存款之积（分数：1.00）A.B.C.D.48.将工资、利息等各种名义收入与物价指数相联系称为收入( )。 A多样化 B指数化 C公开化 D合理化（分数：1.00）A.B.C.D.49.商业银行资产

15、在不受损失的条件下能够迅速变现的含义是( )。 A负债的流动性 B经营的安全性 C资产的流动性 D经营的盈利性（分数：1.00）A.B.C.D.50.项目融资中相对低效、昂贵的融资方式是( )。 A内源融资 B外源融资 C有限追索权项目融资 D无限追索权项目融资（分数：1.00）A.B.C.D.51.扩大直接融资的主要影响不包括( )。 A造成货币流通速度的加速，影响社会总需求 B可能使得原先已过大的固定资产投资规模变得更加难以控制 C可能会恶化固定资产投资和流动资金的合理比例 D直接影响货币供给（分数：1.00）A.B.C.D.52.对我国期货清算机构进行监管的金融机构是( )。 A中国证监

16、会 B中国银监会 C中国保监会 D中国人民银行（分数：1.00）A.B.C.D.53.证券公司的业务不包括( )。 A推销政府债券 B推销企业债券 C推销股票 D面向公众吸收存款（分数：1.00）A.B.C.D.54.相对于活期存款，定期存款以较高的利率吸引存款人，但最大的弱点在于其( )。 A安全性差 B赢利性差 C主动性差 D流动性差（分数：1.00）A.B.C.D.55.商业银行的负债中最重要的是( )。 A同业拆借 B向中央银行的贷款 C存款 D发行债券（分数：1.00）A.B.C.D.56.对发展中国家来说，最有效率的金融体系模式应该是( )。 A财政主导型 B计划主导型 C市场主导

17、型 D中介体主导型（分数：1.00）A.B.C.D.57.下列不属于外债范畴的是( )。 A国际金融机构贷款 B外国商业贷款 C发行国际债券 D外国直接投资（分数：1.00）A.B.C.D.58.存款乘数的公式 k=1/r最大的不足是其中未包括( )因素。 A货币流通速度 B流通中的现金 C货币供给量 D货币需求量（分数：1.00）A.B.C.D.59.计划经济时期，我国银行信贷的三大原则不包括( )。 A计划性 B保证性 C盈利性 D归还性（分数：1.00）A.B.C.D.60.政策性银行有其特定的资金来源，一般不能( )。 A在国内市场发行金融债券 B面向公众吸收存款 C在国外市场发行金融

18、债券 D向央行借款（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：20，分数：40.00)61.货币乘数就是一定量的基础货币发挥作用的倍数，它同( )。（分数：2.00）A.货币供给量成正比B.货币供给量成反比C.基础货币成正比D.基础货币成反比E.货币需求量相等62.按金融创新的内容划分，金融创新可以分为( )等类型。（分数：2.00）A.金融工具B.金融风险C.金融制度D.金融业务E.金融环境63.我国银行间外汇市场的交易原则包括( )。（分数：2.00）A.分别报价B.标准化合约C.价格优先D.时间优先E.计算机撮合成交64.以下不属于市场准入监管的是( )。（分数：2.00）

19、A.审批资本充足率B.审批注册机构C.审批注册资本D.审批高级管理人员任职资格E.审批业务范围65.银行监管当局的监管内容主要包括( )。（分数：2.00）A.收益标准B.公司治理C.市场准入D.市场运营E.市场退出66.金融对经济增长的作用主要表现在( )。（分数：2.00）A.动员增加社会储蓄B.分配社会资本资源C.监督企业经理人员的管理活动D.监督企业的财务纪律E.转移和分散金融风险67.依据货币可兑换的范围，货币可兑换分为( )。（分数：2.00）A.完全可兑换B.部分可兑换C.对内可兑换D.对外可兑换E.经常项目可兑换68.我国学者以马克思的货币流通规律为基础，得到的计量模型有( )

20、。（分数：2.00）A.Md=f(y，i)B.Md/p=f(Y/P，r)C.M d=(1+n)(1+p)/(1+v)-1D.PT/VMdE.M d=n+p-v69.治理通货膨胀的主要政策措施包括( )。（分数：2.00）A.紧缩的需求政策B.积极的财政政策C.积极的供给政策D.积极的消费政策E.从严的收入政策70.BSI是一种组合型管理方法，是( )的组合。（分数：2.00）A.借款B.即期交易C.远期交易D.期货交易E.投资71.按照人民银行规定的口径，我国商业银行附属资本包括( )。（分数：2.00）A.各项损失准备B.长期次级债券C.普通股溢价D.营业外收入E.实收资本72.根据国际上通

21、行的标准，债务国控制外债总量的警戒线有( )。（分数：2.00）A.20%的负债率B.100%的债务率C.25%的债务率D.100%的偿债率E.25%的偿债率73.紧缩性货币政策的主要措施有( )。（分数：2.00）A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现利率C.降低再贴现利率D.公开市场上买进证券E.公开市场上卖出证券74.商业银行贷款业务的创新主要表现在( )。（分数：2.00）A.贷款结构的改变B.贷款业务表外化C.股权转债权D.贷款证券化E.与市场利率密切相关的贷款形式不断出现75.国家外汇管理局的主要职责包括( )。（分数：2.00）A.规范境内外外汇账户管理B.依法监管资本项目下的交

22、易和外汇的汇入、汇出及兑付C.分析研究外汇收支和国际收支状况D.参与有关国际金融活动E.监管银行间外汇市场76.我国债券市场分为( )。（分数：2.00）A.证券交易所市场B.企业间债券市场C.银行柜台市场D.银行间债券市场E.政府间债券市场77.资产证券化的作用主要体现在( )。（分数：2.00）A.可以降低融资成本B.可以实现规模经济C.可以改善资金来源D.可以降低资本比率E.具有明确的金融创新意义78.金融深化与发展的控制原则包括( )。（分数：2.00）A.价值最大化原则B.风险控制原则C.满足市场需要原则D.鼓励有效竞争原则E.利润最大化原则79.根据国际货币基金组织的划分，目前的汇

23、率安排主要有( )。（分数：2.00）A.货币局安排B.爬行区间C.独立浮动D.自发的固定汇率安排E.水平区间内盯住80.采用 BOT项目融资方式，可能存在的潜在负面效应主要体现在( )。（分数：2.00）A.可能增加融资的机会成本B.可能导致大量的税收流失C.可能造成设施的掠夺性经营D.风险分摊的不对称问题E.不利于投资方大型工业成套设备的出口三、案例分析题(总题数：4，分数：40.00)总结历次金融危机的教训，其中一个直接原因就是银行存在大量不良资产。根据我国金融资产现状，分析并回答以下问题：（分数：10.00）(1).我国银行监管模式是( )。（分数：2.00）A.分业监管体制B.集中监

24、管体制C.注册监管体制D.核准监管体制(2).银行监管的原则包括( )。（分数：2.00）A.依法监管B.优胜劣汰C.适度竞争D.谨慎监管(3).我国银行监管目标包括( )。（分数：2.00）A.实现金融业经营与国家金融货币政策的统一B.减少金融风险，确保经营安全C.实现公平、有效竞争，促进我国金融业的健康发展D.实行通存通贷，将银行信贷纳入国家计划(4).根据商业银行风险监管核心指标，商业银行的不良资产率不得高于( )。（分数：2.00）A.4%B.5%C.6%D.7%(5).商业银行风险监管核心指标规定，商业银行的全部关联度不应高于( )。（分数：2.00）A.5%B.10%C.20%D.

25、50%日本某进口商 6月 10日从美国进口一批商品，价值。100 万美元，三个月后付款，6 月 10日汇率为 1美元=100 日元，假设美元有升值趋势，则进口商将面临由于美元升值带来的损失。请根据以上资料回答下列问题：（分数：10.00）(1).该进口商面临的汇率风险是( )。（分数：2.00）A.交易风险B.买卖风险C.折算风险D.经济风险(2).进口商希望选择有利的合同货币来控制汇率风险，则其应遵循的原则是( )。（分数：2.00）A.争取使用软币B.争取使用两种以上软硬搭配的货币C.争取使用本币D.争取使用硬币(3).若进口商采用借助金融交易管理风险的方法，以下可供选择的有( )。（分数

26、：2.00）A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.货币期货交易D.货币互换(4).若进口商未采取任何风险管理方法，到 9月 10日，汇率变为 1美元=120 日元，则进口商相对于 6月10日付款将多支付( )日元。（分数：2.00）A.1000万B.12000万C.2000万D.1000万(5).为了转移或合理分担可能蒙受的汇率风险带来的损失，可以选用加列合同条款的方法。加列合同条款包括( )。（分数：2.00）A.加列选择销量条款B.加列选择货币条款C.加列均摊损益条款D.加列货币保值条款某只股票年末每股税后利润为 0.50元。市场利率为 8%。请根据以上资料回答下列问题：（分数：10.00）

27、(1).股票价格主要取决于( )因素。（分数：2.00）A.持有期限B.票面价格C.预期收益D.利率(2).该只股票的价格为( )。（分数：2.00）A.6.25元B.8元C.5元D.10元(3).根据上述股票价格，下列说法正确的是( )。（分数：2.00）A.当该只股票市价为 5元时，投资者可买进或继续持有该只股票B.当该只股票市价为 5元时，投资者可卖出该只股票C.当该只股票市价为 10元时，投资者可卖出该只股票D.当该只股票市价为 10元时，投资者可继续持有该只股票(4).该只股票的市盈率为( )倍。（分数：2.00）A.16B.10C.20D.12.5(5).股票交易价格与利率的关系是

28、( )。（分数：2.00）A.当市场利率上升时，股票交易价格下跌B.当市场秘率上升时，股票交易价格上涨C.当市场利率下降时，股票交易价格上涨D.当市场利率下降时，股票交易价格下跌我国某商业银行的资产负债表如下，资产 金额(万元) 风险权数 负债 金额(万元)现金 1000 0 存款 6700存放中央银行存款 760 0 同业借款 1810存放同业存款 1500 10 实收资本 20证券投资 200 10 法定盈余公积 12信用贷款 800 100 未分配利润 10担保借款 2800 50 呆账准备金 8票据贴现 1550 20 坏账准备金 20合计 8610 合计 8610请根据以上资料回答下

29、列问题：（分数：10.00）(1).该银行的核心资本为( )。（分数：2.00）A.50万元B.62万元C.72万元D.100万元(2).该银行的附属资本是( )。（分数：2.00）A.50万元B.28 元C.72万元D.100万元(3).该银行资本充足率为( )。（分数：2.00）A.2.45%B.8.72%C.4.52%D.3.73%(4).该银行的存贷款比例是( )。（分数：2.00）A.高于 85%B.低于 75%C.等于 76.87%D.等于 71.9%(5).该银行降低经营风险，调整资产结构的正确做法是( )。（分数：2.00）A.尽量将信用贷款转为担保贷款B.适当减少企业贷款，增

30、加国债投资比例C.尽量增加现金和存放中央银行存款，减少贷款资产规模D.适当减少票据贴现，增加担保贷款经济师中级金融专业知识与实务-28 答案解析(总分：140.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：60.00)1.某国未清偿外债余额为 1200亿美元，国民生产总值为 8000亿美元，货物服务出口总额为 1600亿美元，当年外债还本付息总额为 400亿美元，则该国外债偿债率为( )。 A15% B75% C25% D5%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 偿债率=(当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额)100%=4001600100%=25%。2.我国

31、银行机构的资本充足率不得低于( )。 A10% B8% C6% D4%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 根据 2004年 3月 1日起施行的商业银行资本充足率管理办法，我国银行机构的资本充足率必须大于等于 8%，核心资本充足率必须大于等于 4%。3.从 2003年 4月以来，( )专门从事我国银行监管职能 A国家开发银行 B中国农业发展银行 C中国建设银行 D中国银行业监督管理委员会（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 银监会(中国银行业监督管理委员会)的职责是监督管理我国银行业。4.资产证券化的主要特点不包括( )。 A资产证券化是资产收入导向型融资方式 B资产证券化

32、是结构性融资方式 C资产证券化是表外融资方式 D资产证券化是高成本的融资方式（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 资产证券化是低成本的融资方式，所以 D选项不是资产证券化的主要特点。5.在 BOT、项目融资的所有协议中，核心的协议是( )。 A信用担保协议 B特许权协议 C完工协议 D融资协议（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 特许权协议是固定和规范 BOT项目中东道国政府和该项目的私营机构之间的相互权利义务关系的一种法律文件，是 BOT项目融资所有协议的核心和依据。6.银行的风险资产是按照各种资产不同的( )计算的资产总量。 A结构 B数量 C质量 D权重（分数：1.0

33、0）A.B.C.D. 解析：解析 银行的风险加权资产是指按照各种资产不同的风险权重比例计算的资产总量。资本充足率必须大于等于 8%，核心资本充足率必须大于等于 4%。7.负责接收从中国工商银行剥离出来的不良资产的金融资产管理公司是( )。 A中国华融资产管理公司 B中国长城资产管理公司 C中国东方资产管理公司 D中国信达资产管理公司（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 注意我国四家金融资产管理公司与国有控股四大银行剥离资产的对应关系。中国工商银行中国华融资产管理公司；中国农业银行中国长城资产管理公司；中国银行中国东方资产管理公司；中国建设银行中国信达资产管理公司。8.在中国境内注册、

34、拥有部分外国资本股份的外资银行是( )。 A中外合作银行 B中外合资银行 C外国银行在中国境内的分行 D外国银行驻华代表机构（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 中外合资银行是指在中国境内注册、拥有部分外国资本股份的银行。9.对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术称为( )。 A构造组合 B远期合约 C期货合约 D套期保值（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 构造组合是一种对一项特定的交易或风险暴露的特性重新进行构造的金融技术。10.通货膨胀初期对生产有一定的刺激作用，但这种刺激作用是( )。 A递减的 B递增的 C无效的 D有效的（分数：1.00）A. B

35、.C.D.解析：解析 通货膨胀初期，会对生产有一定的刺激作用，但这种刺激作用是递减的，随之而来的就是对生产的破坏性影响。11.凯恩斯认为，投机动机形成的投机需求与利率( )。 A呈正比 B呈反比 C无关 D不确定（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率成反比。12.某银行以 900元的价格购入 5年期的票面额为 1000元的债券，票面收益率为 10%，银行持有 3年到期偿还，那么购买的到期收益率为( )。 A3.3% B3.7% C14.81% D10%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析

36、年利息=100010%=100 元，(偿还价格-买入价格)/买入债券到债券到期的时间=(1000-900)/3=33.33，所以到期收益率= (100+33.33)/900=14.81%。13.以下四类衍生金融工具中，( )是其他三类衍生工具的始祖。 A金融期货 B远期合约 C金融期权 D互换（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 远期合约是金融期货、金融期权和互换的始祖，其他衍生工具均可以认为是远期合约的延伸或变形。14.金融约束论同金融抑制论的根本区别是( )。 A金融约束是为了创造租金，从而提供适当的激励机制 B金融约束是适度管制，金融抑制是严格管制 C金融约束是软管制，金融抑制

37、是硬管制 D金融约束是主动的，金融抑制是被动的（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 金融约束论认为租金创造的直接目的是为竞争者提供适当的激励，诱发出一种对社会有益的活动，这是“金融约束”论与“金融抑制”论的根本区别。15.票据一经贴现便归( )所有。 A原持票人 B贴现银行 C收款人 D承兑人（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票据直接向承兑人收取票款。16.商业银行经营的核心是( )。 A市场营销 B贷款经营 C现金管理 D存款经营（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 商业银行经营的核心是市场营销。17.资本资产定

38、价理论(CAPM)假设的非现实性不包括( )。 A市场投资组合的不完全性 B市场不完全导致的交易成本 C该理论仅从静态的角度研究资产定价问题，而且决定价格的因素过于简单 D市场效率边界有无穷多条（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 D 选项并不是资本资产定价理论的假设，也不属于资本资产定价理论假设的非现实性。18.国际货币基金组织和大多数国家在划分国际资本流动的类型时，所采用的基本方法是( )。 A按照流动的方向 B按照流动主体 C按照国家性质 D按照到期期限（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 从期限来看可分为短期资本流动和长期资本流动。按照到期期限划分是国际货币基金组织和大多数国家采用的基本方法。19.我国放开外币贷款利率的时间是( )年。 A1998 B1999 C2000