期货交易流程——结算及答案解析.doc

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1、期货交易流程结算及答案解析(总分：49.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：16，分数：8.00)1.某交易者以 3780元/吨卖出 10手白糖期货合约，之后以 3890元/吨的价格全部平仓，这笔交易( )元。(不计手续费等费用)A亏损 5500 B亏损 11000 C盈利 5500 D盈利 11000（分数：0.50）A.B.C.D.2.在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备金余额为 100000元，当日开仓买入豆粕期货合约 40手，成交价为 2160元/吨，当日收盘价为 2136元/吨，结算价为 2134元/吨(豆粕合约交易保证金为 5%)。该会员当日的结算

2、准备金余额为( )元。(不计手续费，税金等费用)A46900 B57320 C47300 D46920（分数：0.50）A.B.C.D.3.某投资者在上一交易日的可用资金余额为 60万元，上一交易日的保证金占用额为 22.5万元。当日保证金占用额为 16.5万元，当日平仓盈亏为 5万元，当日持仓盈亏为 2万元，当日出金为 20万元。该投资者当日可用资金余额为( )。A53 万元 B43 万元 C58 万元 D14.5 万元（分数：0.50）A.B.C.D.4.在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A沪深 300股指 B小麦 C大豆 D黄金（分数：0.5

3、0）A.B.C.D.5.结算是根据期货交易所公布的( )对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。A结算价 B交割价 C平均价 D收盘价（分数：0.50）A.B.C.D.6.会员如对结算结果有异议，一般情况下，应在( )以书面形式通知交易所。A当天 B第二天开市前 30分钟C第二天开市后两小时内 D第二天收市前（分数：0.50）A.B.C.D.7.中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约( )成交价格按照成交量的加权平均价。A最后五分钟 B最后半小时 C最后一小时 D当日（分数：0.50）A.B.C.D.8.下列关于结算概念与程序的说法，错误的是( )。A结算是指根据期货交易所公

4、布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转B期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行C期货交易所应当在当日及时将结算结果通知客户D期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户（分数：0.50）A.B.C.D.9.下列哪一项与其它三项在结算方式上有所不同?( )A郑州商品交易所 B大连商品交易所C上海期货交易所 D中国金融期货交易所（分数：0.50）A.B.C.D.10.结算时，交易所将会员的手续费、税金等各项费用从会员的( )中直接扣划。A交易保证金 B结算准备金 C交易准备金 D资金账户（分数：0.50）A.B.C.D.11.

5、每日结算完毕后，会员的结算准备金( )时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。A低于最低余额 B高于最低余额 C等于最低余额 D为零（分数：0.50）A.B.C.D.12.下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法，错误的是( )。A合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价B若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推C合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价D当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价（分数：0.50）A.B.C.D.13.下列关于历

6、史持仓盈亏的公式，正确的是( )。A历史持仓盈亏=(当日结算价格-开仓交易价格)持仓量B历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C历史持仓盈亏=(当日平仓价格-开仓交易价格)持仓量D历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量（分数：0.50）A.B.C.D.14.下列哪项是结算准备金余额的计算公式?( )A当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交

7、易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+入金-出金-手续费(等)（分数：0.50）A.B.C.D.15.某投资者在 4月 1日买入燃料油期货合约 40手建仓，成交价为 4790元/吨。当日结算价为 4770元/吨，当日该投资者卖出 20手燃料油合约平仓，成交价为 4780元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为( )元。A76320 B76480 C152640 D152960（分数：0.50）A.B.C.D.16.某客户开仓买入大豆期货合约 20手，成交价格为 2

8、020元/吨，当天平仓 10手合约，成交价格为 2040元/吨，当日结算价格为 2010元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当日平仓盈亏是_元，持仓盈亏是_元。( )A-2000；1000 B-1000；2000 C1000；-2000 D2000；-1000（分数：0.50）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：9，分数：4.50)17.结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括( )。（分数：0.50）A.“会员当日持仓表”B.“会员资金结算表”C.“会员当日成交合约表”D.“会员当日平仓盈亏表”18.期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单，交易结算单须载明的事项有( )等

9、。（分数：0.50）A.成交日期B.账号及户名C.成交品种D.收盘价格19.下列关于国内期货结算制度说法，不正确的有( )。（分数：0.50）A.在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对结算会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算B.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员和非结算会员收取结算担保金D.实行会员分级结算制度的期货交易所直接对会员结算20.期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由( )组成。（分数：0.50）A.结算会员B.非结算会员C.一级结算会员

10、D.二级结算会员21.交易所会员如对结算结果有异议，( )。（分数：0.50）A.如会员在规定时间内未提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性B.在第二天开市前 30分钟通知交易所C.必须以书面形式通知交易所D.遇特殊情况，可在第二天开市后 2小时内以书面形式通知交易所22.关于交易所会员资金划转，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.当日盈利划入会员结算准备金B.当日亏损从会员结算准备金中扣划C.当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划D.当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金23.关于郑州商品交易所、大连商品交易所

11、和上海期货交易所的当日结算价，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价B.有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据C.指某一期货合约当日收盘价D.当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价24.作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括( )。（分数：0.50）A.平仓盈亏B.持仓盈亏C.出金D.入金25.有关结算公式，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)持仓量D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当

12、日仓盈亏三、判断题(总题数：10，分数：5.00)26.每日结算后，当会员的结算准备金低于交易所规定的最低余额时，交易所要按规定方式通知会员追加保证金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误27.郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误28.当日结算时，会员交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分，应从会员结算准备金中扣划。( )（分数：0.50）A.正确B.错误29.中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误30.会员每天应及时获得交易所提供的结算数据，做好核对

13、工作，并将之妥善保存。该数据应至少保存 5年。( )（分数：0.50）A.正确B.错误31.根据期货交易管理条例的规定，在会员分级结算制度下，若某期货公司为非结算会员，则交易所不对该期货公司进行结算，而是直接对客户进行结算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误32.每个期货合约均以基准合约当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。( )（分数：0.50）A.正确B.错误33.如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，不能视作会员已认可结算数据的准确性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误34.期货公司对客户的结算方法与交易所的方法一样，即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保

14、证金等款项进行结算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误35.任何情况下，当日结算价都不能由期货交易所决定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误四、综合题(总题数：8，分数：32.00)某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20万元，当日开仓买入 3月铜期货合约 20手，成交价为 23100元/吨，其后卖出平仓 10手，成交价格为 23300元/吨。当日收盘价为 23350元/吨，结算价为 23210元/吨。(铜期货合约每手为 5吨)（分数：4.00）(1).该投资者的当日盈亏为( )元。A盈利 10000 B盈利 12500 C盈利 15500 D盈利 22500（分数

15、：2.00）A.B.C.D.(2).当天结算后投资者的可用资金余额为( )元(不含手续费、税金等费用)。A164475 B164125 C157125 D157475（分数：2.00）A.B.C.D.3月 1日，某投资者开仓持有 3张 3月份的恒生指数期货合约多头头寸和 2张 4月份的恒生指数期货合约空头头寸，其开仓价分别为 15125点和 15200点，该日结算价分别为 15285点和 15296点。（分数：4.00）(1).3月 2日，若该投资者将所持合约全部平仓，平仓价分别为 15320点和 15330点，则该投资者的当日盈亏为( )港元。(合约乘数 50港元，不考虑交易费用)A盈利 1

16、850 B亏损 1850 C盈利 16250 D亏损 16250（分数：2.00）A.B.C.D.(2).3月 2日，若该投资者继续持有上述头寸，该日 3月和 4月合约的结算价分别为 15400点和 15410点，则该投资者的当日盈亏为( )港元。(不考虑交易费用)A亏损 5850 B盈利 5850 C亏损 28650 D盈利 28650（分数：2.00）A.B.C.D.某投资者开仓卖出 10手国内铜期货合约成交价格为 47000元/吨，当日结算价为 46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%(不计手续费等费用)。（分数：4.00）(1).该投资者的当日盈亏为( )元。A2500

17、B250 C-2500 D-250（分数：2.00）A.B.C.D.(2).该投资者当日交易保证金为( )元。A117375 B235000 C117500 D234750（分数：2.00）A.B.C.D.36.某投资者上一交易日结算准备金余额为 500000元，上一交易日交易保证金为 116050元，当日交易保证金为 166000元，当日平仓盈亏为 30000元，当日持仓盈亏为-12000 元，当日入金为 100000元，该投资者当日结算准备金余额为( )元。(不计手续费等其他费用)A545060 B532000 C568050 D657950（分数：2.00）A.B.C.D.37.某投资者

18、上一交易日结算准备金余额为 157475元，上一交易日交易保证金为 11605元，当日交易保证金为 18390元，当日平仓盈亏为 8500元，当日持仓盈亏为 7500元，手续费等其他费用为 600元，当日该投资者又在其保证金保证金账户中存入资金 50000元，该投资者当日结算准备金余额为( )元。A166090 B216690 C216090 D204485（分数：2.00）A.B.C.D.某客户通过期货公司开仓卖出 1月份黄大豆 1号期货合约 100手(每手 10吨)，成交价为 3535元/吨，当日结算价为 3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%。（分数：4.00）(1).该客

19、户的当日盈亏为( )元。A5000 B-5000 C2500 D-2500（分数：2.00）A.B.C.D.(2).该客户当日交易保证金为( )元。A176500 B88250 C176750 D88375（分数：2.00）A.B.C.D.王某存入保证金 10万元，在 5月 1日买入小麦期货合约 40手(每手 10吨)，成交价为 2000元/吨，同一天他卖出平仓 20手小麦合约，成交价为 2050元/吨，当日结算价为 2040元/吨，交易保证金比例为 5%。（分数：6.00）(1).王某的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)为_元，结算准备金余额为_元。( )A17560；82500 B1790

20、0；90500 C18000；97600 D18250；98200（分数：2.00）A.B.C.D.(2).5月 2日王某再买入 8手小麦合约，成交价为 2040元/吨，当日结算价为 2060元/吨，则其账户的当日盈亏为_元，当日结算准备金余额为_元。( )A4800；92100 B5600；94760 C5650；97600 D6000；97900（分数：2.00）A.B.C.D.(3).5月 3日，王某又将 28手小麦合约平仓，成交价为 2090元/吨，当日结算价为 2050元/吨，则其当日盈亏为_元，当日结算准备金余额为_元。( )A5800；98900 B6900；103500 C76

21、00；130000 D8400；132000（分数：2.00）A.B.C.D.某新客户存入保证金 200000元，在 5月 1日开仓买入大豆期货合约 60手(每手 10吨)，成交价为 4000元/吨，同一天该客户卖出平仓 40手大豆合约，成交价为 4030元/吨，当日结算价为 4040元/吨，交易保证金比例为 5%。（分数：6.00）(1).该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( )元。A173600 B179600 C200000 D161600（分数：2.00）A.B.C.D.(2).5月 2日，该客户再买入 10手大豆合约，成交价为 4030元/吨，当日结算价为 406

22、0元/吨，则其账户情况的开仓持仓盈亏、历史持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( )元。A2400；4000；7000；163560 B2400；3200；6400；163560C3000；4000；7000；166100 D3000；4000；6400；166100（分数：2.00）A.B.C.D.(3).5月 3日，该客户将 30手大豆合约全部平仓，成交价为 4070元/吨，当日结算价为 4050元/吨，则其账户情况的当日结算准备金余额为( )元。A230000 B3000 C5000 D123200（分数：2.00）A.B.C.D.期货交易流程结算答案解析(

23、总分：49.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：16，分数：8.00)1.某交易者以 3780元/吨卖出 10手白糖期货合约，之后以 3890元/吨的价格全部平仓，这笔交易( )元。(不计手续费等费用)A亏损 5500 B亏损 11000 C盈利 5500 D盈利 11000（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 交易者卖出期货合约，即预期白糖期货价格下跌，但是平仓之时，期货价格不跌反涨，所以该交易者亏损；因为白糖期货合约交易单位为 10吨/手，所以亏损金额为(3890-3780)1010=11000(元)。2.在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备金余

24、额为 100000元，当日开仓买入豆粕期货合约 40手，成交价为 2160元/吨，当日收盘价为 2136元/吨，结算价为 2134元/吨(豆粕合约交易保证金为 5%)。该会员当日的结算准备金余额为( )元。(不计手续费，税金等费用)A46900 B57320 C47300 D46920（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 当日交易保证金=当日结算价当日交易结束后的持仓总量交易保证金比例=213440105%=42680(元)。当日该会员开仓买进后没有继续交易，因而当日盈亏为持仓盈亏，且是当日开仓持仓盈亏=(当日结算价-买入开仓价)买入开仓量=(2134-2160)1040=-1040

25、0(元)，则当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)=100000+0-42680+(-10400)=46920(元)。3.某投资者在上一交易日的可用资金余额为 60万元，上一交易日的保证金占用额为 22.5万元。当日保证金占用额为 16.5万元，当日平仓盈亏为 5万元，当日持仓盈亏为 2万元，当日出金为 20万元。该投资者当日可用资金余额为( )。A53 万元 B43 万元 C58 万元 D14.5 万元（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 当日可用资金余额=上一交易日可用资金余额+上一交易日交易保证金-

26、当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金=60+22.5-16.5+5+2-20=53(万元)。4.在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A沪深 300股指 B小麦 C大豆 D黄金（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 中国金融期货交易所规定，当口结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价；合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价；该时段仍无成交的，则再往前推一小时以此类推。郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所则规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当

27、日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。可见，只有在中国金融期货交易所交易的品种才按题中方法确定当日结算价。题中只有 A项沪深 300股指期货在中国金融期货交易所交易。5.结算是根据期货交易所公布的( )对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。A结算价 B交割价 C平均价 D收盘价（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。6.会员如对结算结果有异议，一般情况下，应在( )以书面形式通知交易所。A当天 B第二天开市前 30分钟C第二天开市后两小时内

28、D第二天收市前（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前 30分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后两小时内以书面形式通知交易所。如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。7.中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约( )成交价格按照成交量的加权平均价。A最后五分钟 B最后半小时 C最后一小时 D当日（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价；合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成

29、交量的加权平均价作为当日结算价；该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推；合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。8.下列关于结算概念与程序的说法，错误的是( )。A结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转B期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行C期货交易所应当在当日及时将结算结果通知客户D期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员，再由会员通知客户。9.下列哪一

30、项与其它三项在结算方式上有所不同?( )A郑州商品交易所 B大连商品交易所C上海期货交易所 D中国金融期货交易所（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算；中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。10.结算时，交易所将会员的手续费、税金等各项费用从会员的( )中直接扣划。A交易保证金 B结算准备金 C交易准备金 D资金账户（分数：0.50）A.B. C.D.解析：11.每日结算完毕后，会员的结算准备

31、金( )时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。A低于最低余额 B高于最低余额 C等于最低余额 D为零（分数：0.50）A. B.C.D.解析：12.下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法，错误的是( )。A合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价B若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推C合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价D当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 C 项合约当日最后一笔成

32、交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。13.下列关于历史持仓盈亏的公式，正确的是( )。A历史持仓盈亏=(当日结算价格-开仓交易价格)持仓量B历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C历史持仓盈亏=(当日平仓价格-开仓交易价格)持仓量D历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：14.下列哪项是结算准备金余额的计算公式?( )A当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金+当日交易保证

33、金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+入金-出金-手续费(等)（分数：0.50）A.B.C. D.解析：15.某投资者在 4月 1日买入燃料油期货合约 40手建仓，成交价为 4790元/吨。当日结算价为 4770元/吨，当日该投资者卖出 20手燃料油合约平仓，成交价为 4780元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为( )元。A76320 B76480 C152640 D1

34、52960（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 当日交易保证金=当日结算价当日交易结束后的持仓总量交易保证金比例=4770(40-20)108%=76320(元)。16.某客户开仓买入大豆期货合约 20手，成交价格为 2020元/吨，当天平仓 10手合约，成交价格为 2040元/吨，当日结算价格为 2010元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当日平仓盈亏是_元，持仓盈亏是_元。( )A-2000；1000 B-1000；2000 C1000；-2000 D2000；-1000（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 当日平仓盈亏=(2040-2020)1010=2000(元

35、)；当日持仓盈亏=(2010-2020)1010=-1000(元)。二、多项选择题(总题数：9，分数：4.50)17.结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括( )。（分数：0.50）A.“会员当日持仓表” B.“会员资金结算表” C.“会员当日成交合约表” D.“会员当日平仓盈亏表” 解析：解析 结算完成后，交易所采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供当日结算数据，包括：“会员当日平仓盈亏表”、“会员当日成交合约表”、“会员当日持仓表”和“会员资金结算表”，期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。18.期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单，交易结算单须载明的事项有( )等。（

36、分数：0.50）A.成交日期 B.账号及户名 C.成交品种 D.收盘价格解析：解析 期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明下列事项：账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份、成交数量及价格、买入或者卖出、开仓或者平仓、当日结算价、保证金占用额和保证金余额、交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项。其中当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。19.下列关于国内期货结算制度说法，不正确的有( )。（分数：0.50）A.在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对结算会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算B.实行会员分级结算制度的期

37、货交易所会员由结算会员和非结算会员组成C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员和非结算会员收取结算担保金 D.实行会员分级结算制度的期货交易所直接对会员结算 解析：解析 期货交易管理条例中规定，实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金；中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。20.期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由( )组成。（分数：0.50）A.结算会员 B.非结算会员 C.一级结算会员D.二级结算会员解析：21.交易所会员如对结算

38、结果有异议，( )。（分数：0.50）A.如会员在规定时间内未提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性 B.在第二天开市前 30分钟通知交易所 C.必须以书面形式通知交易所 D.遇特殊情况，可在第二天开市后 2小时内以书面形式通知交易所 解析：22.关于交易所会员资金划转，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.当日盈利划入会员结算准备金 B.当日亏损从会员结算准备金中扣划 C.当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划 D.当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金 解析：23.关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交

39、易所的当日结算价，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价 B.有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据C.指某一期货合约当日收盘价D.当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价 解析：24.作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括( )。（分数：0.50）A.平仓盈亏 B.持仓盈亏 C.出金D.入金解析：25.有关结算公式，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏 B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏 C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)持仓量D.平仓盈亏=平历史

40、仓盈亏+平当日仓盈亏 解析：解析 历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价)持仓量。三、判断题(总题数：10，分数：5.00)26.每日结算后，当会员的结算准备金低于交易所规定的最低余额时，交易所要按规定方式通知会员追加保证金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。会员必须在下一交易日开市前补足至交易所规定的结算准备金最低余额。27.郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 郑州商品交

41、易所、大连商品交易所和上海期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。28.当日结算时，会员交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分，应从会员结算准备金中扣划。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。29.中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。( )（分

42、数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 在我国，郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所只对期货公司会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。30.会员每天应及时获得交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存。该数据应至少保存 5年。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 该数据应至少保存两年，但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。31.根据期货交易管理条例的规定，在会员分级结算制度下，若某期货公司为非结算会员，则交易所

43、不对该期货公司进行结算，而是直接对客户进行结算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。在这种制度下，若期货公司为非结算会员，则交易所不对期货公司直接进行结算，期货公司必须通过所选择的结算会员进行结算，然后根据结算会员的结算结果对客户进行结算。32.每个期货合约均以基准合约当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 每个期货合约均以其当日结算价作为计算当日盈亏的依据。33.如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，不能视作会员已认可结算数据的准确性。( )（分数：0.50）

44、A.正确B.错误 解析：解析 如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。34.期货公司对客户的结算方法与交易所的方法一样，即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：35.任何情况下，当日结算价都不能由期货交易所决定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 中国金融期货交易所规定了数种不同情况下，当日结算价的计算方法。但是，如果采用这些方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。四、综合题(总题数：8，分数：32.00)某投资者

45、上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20万元，当日开仓买入 3月铜期货合约 20手，成交价为 23100元/吨，其后卖出平仓 10手，成交价格为 23300元/吨。当日收盘价为 23350元/吨，结算价为 23210元/吨。(铜期货合约每手为 5吨)（分数：4.00）(1).该投资者的当日盈亏为( )元。A盈利 10000 B盈利 12500 C盈利 15500 D盈利 22500（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 由于是当日平仓，投资者平仓盈亏情况为：(23300-23100)510=10000(元)，持仓盈亏情况为：(23210-23100)510=5500(元)，则其

46、总盈亏情况为：10000+5500=15500(元)。(2).当天结算后投资者的可用资金余额为( )元(不含手续费、税金等费用)。A164475 B164125 C157125 D157475（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 铜期货合约的最低保证金为其合约价值的 5%，则当日结算时该投资者需要的最低保证金为：232105105%=58025(元)；则其可用资金余额为：上一日可用资金余额+当日盈亏-最低保证金=200000+15500-58025=157475(元)。3月 1日，某投资者开仓持有 3张 3月份的恒生指数期货合约多头头寸和 2张 4月份的恒生指数期货合约空头头寸，其开

47、仓价分别为 15125点和 15200点，该日结算价分别为 15285点和 15296点。（分数：4.00）(1).3月 2日，若该投资者将所持合约全部平仓，平仓价分别为 15320点和 15330点，则该投资者的当日盈亏为( )港元。(合约乘数 50港元，不考虑交易费用)A盈利 1850 B亏损 1850 C盈利 16250 D亏损 16250（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 由题意可知，该投资者当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=(平历史仓盈亏+0)+0=(卖出平仓价-上一交易日结算价)卖出平仓量+(上一交易日结算价-买入平仓价)买入平仓量=(15320-15285)503+(15

48、296-15330)502=1850(港元)。(2).3月 2日，若该投资者继续持有上述头寸，该日 3月和 4月合约的结算价分别为 15400点和 15410点，则该投资者的当日盈亏为( )港元。(不考虑交易费用)A亏损 5850 B盈利 5850 C亏损 28650 D盈利 28650（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 由题意可知，该投资者当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=0+(历史持仓盈亏+0)=(15400-15285)503+(15296-15410)502=17250-11400=5850(港元)。某投资者开仓卖出 10手国内铜期货合约成交价格为 47000元/吨，当日结算价为 46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%(不计手续费等费用)。（分数：4.00）(1).该投资者的当日盈亏为( )元。A2500 B250 C-2500 D-250（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 铜期货合约的交易单位为 5吨/手，则当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=0+(卖出开仓价-当日结