保荐代理人证券综合知识-1及答案解析.doc

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1、保荐代理人证券综合知识-1 及答案解析(总分：53.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：10，分数：10.00)1.证券业从业人员可以接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误2.证券发行规模达到一定数量的，可以采用共同保荐，但参与共同保荐的保荐机构不得超过 5 家。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误3.封闭式基金和开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误4.某公司为筹集周转资金，与银行签订了 1 年期的借款合同，借款金额为 500 万元。则该公司就此份借

2、款合同应纳印花税 500 元。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误5.商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之前，居商业银行股权资本之后的债券。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误6.企业应当在资产负债表日对所有的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，应当计提减值准备。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误7.金融风险是指资金筹集者和资金经营者蒙受经济损失的可能性。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误8.深圳证券交易所的规则是：交易所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以申报，申

3、报也可以撤销；复牌时对已接受的申报实行连续竞价。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误9.技术分析中的循环周期理论与道氏理论是同一理论，只是名称不同而已。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误10.场外交易市场与证券交易所共同组成证券交易市场，而场外交易市场是证券发行的主要场所。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误二、B单项选择题/B(总题数：20，分数：21.00)11.认为货币与各种非货币的金融资产之间具有一定程度的类同性与替代性，是U /U的观点。 A.凯恩斯 B.乔顿 C.弗里德曼 D.格利和肖（分数：1.00）A.B.C.D.12.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期

4、进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的U /U，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。 A.50% B.30% C.20% D.10%（分数：1.00）A.B.C.D.13.身份确认由密码控制的委托方式不包括U /U。 A.电话自动委托 B.自助终端委托 C.网上委托 D.人工电话委托（分数：1.00）A.B.C.D.14.建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的U /U，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化。 A.风险预警指标 B.风险监控阀值 C.敏感性指标 D.风险测量阀值（分数：1.00）A.B.C.D.15.关于证券账

5、户，下述说法错误的是U /U。 A.投资者买入的证券需要记录在投资者证券账户当中 B.开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件 C.中国结算公司对证券账户实施统一管理 D.证券账户是证券公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证（分数：1.00）A.B.C.D.16.在委托数量下填报表决意见，2 股代表U /U。 A.同意 B.反对 C.弃权 D.交易双方（分数：1.00）A.B.C.D.17.下列关于债券票面要素的描述，正确的是U /U。 A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债债券 B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券 C.票面金额定得较小，有

6、利于小额投资者购买，持有者分布面广 D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受（分数：1.00）A.B.C.D.18.A 公司与 B 公司签订了购销合同，由 A 公司向 B 公司提供价值 300000 元的水泥，B 公司向 A 公司提供价值 400000 元的钢材，货物差价由 A 公司付款补足。已知购销合同的印花税税率为 0.3，A、B 两公司共应缴纳印花税为U /U元。 A.90 B.120 C.210 D.420（分数：1.00）A.B.C.D.19.根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的规定，下列金融资产的初始计量表述不正确的是U /U。 A.以公允价值计量且其变

7、动计入当期损益的金融资产，初始计量为公允价值，交易费用计入当期损益 B.可供出售金融资产，初始计量为公允价值，交易费用计入初始入账金额，构成成本组成部分 C.贷款和应收款项，初始计量为公允价值，交易费用计入初始入账金额，构成成本组成部分 D.持有至到期投资，初始计量为公允价值，交易费用计入当期损益（分数：1.00）A.B.C.D.20.下列关于财政支出的说法，正确的是U /U。 A.按支出用途分类，国有企业挖潜改造资金属于经济建设费 B.资本性支出由于其受益不在当期，应由发行国债的收益来补偿 C.按支出用途分类，挖潜改造资金属于积累性支出 D.政府各部门的事业费属于购买性支出（分数：1.00）

8、A.B.C.D.21.以下哪些不属于外汇风险管理的核心程序?U /U A.风险识别 B.风险衡量 C.风险管理方法选择 D.风险预测（分数：1.00）A.B.C.D.22.认为通货膨胀的原因在于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨，是( )。 A.需求拉上论 B.成本推进论 C.开放型通货膨胀 D.隐蔽型通货膨胀（分数：1.00）A.B.C.D.23.某股票为固定成长股，其成长率为 3%，预期第一年后的股利为 4 元。假定目前国库券收益率为 13%，平均风险股票的必要收益率为 19%，该股票的贝塔系数为 1.2，则该股票的内在价值为U /U元。 A.23.26 B.

9、25 C.26.67 D.30（分数：1.00）A.B.C.D.24.某企业 2010 年 6 月 30 日自行建造的一条生产线投入使用，该生产线建造成本为 370 万元，预计使用年限为 5 年，预计净残值为 10 万元，采用年数总和法计提折旧。假定 2010 年 12 月 31 日该生产线的可收回金额为 300 万元，则 2010 年该生产线应计提的减值准备为( )万元。 A.10 B.50 C.60 D.70（分数：1.00）A.B.C.D.25.证券市场的产生，其原因不包括U /U。 A.社会化大生产和商品经济的发展 B.股份制的发展 C.信用制度的发展 D.现代企业的发展（分数：1.0

10、0）A.B.C.D.26.下列关于地方政府债券的论述，正确的是U /U。 A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券 B.收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”（分数：1.00）A.B.C.D.27.客户交易结算资金第三方独立存管模式的核心内容是U /U。 A.证券与资金管理分离 B.券商托管证券、银行存管资金 C.券商与银行分工明确 D.专业和高效相结合（分数：1.00）A.B.C.D.28.投资人甲为 A 上市公司持股 15%的股东，甲

11、同时是 B 公司持股 60%的股东，而 B 持有 A 上市公司的 10%的股份，请问甲在信息披露时，其在 A 上市公司拥有权益为：_ A.21% B.25% C.15% D.10%（分数：2.00）A.B.C.D.29.下列指标中反映证券市场容量的是U /U。 A.股票市值占 GDP 的比率 B.证券化率 C.证券市场指数 D.证券市场价值（分数：1.00）A.B.C.D.30.假设某认沽权证标的股票的价格为 4.3 元，权证的行权价为 3.73 元，标的股票的历史波动率为0.25，存续期为 0.75 年，无风险年利率为 5%。已知累积正态分布函数的值是：N(0.12)=0.5478，N(0.

12、42)=0.6628，N(0.72)=0.7642，N(0.94)=0.8264，那么该认沽权证的价值为U /U元。(保留小数点后一位) A.0.4 B.0.3 C.0.2 D.0.1（分数：1.00）A.B.C.D.三、B不定项选择题/B(总题数：20，分数：22.00)31.有价证券具有以下U /U的特征。 A.流动性 B.收益性 C.风险性 D.永久性 E.期限性（分数：1.00）A.B.C.D.E.32.关于固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法，下列说法中正确的有U /U。 A.企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核 B.使用寿命预计数与原先

13、估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命 C.预计净残值预计数与原先估计数有差异的，应当调整预计净残值 D.与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法 E.固定资产使用寿命的改变应该当作为会计政策变更（分数：1.00）A.B.C.D.E.33.某公司发行可转换债券，票面利率为 10%，2010 年 12 月 31 日到期，其转换平价为 20 元，其股票基准价格为 15 元，该债券价格为 1000 元。下列有关计算正确的有U /U。 A.转换比例=1000/20=50 B.转换升水=20-15=5(元) C.转换升水比率=15/20100%=75% D.转换比例=

14、1000/15=67 E.转换升水比率=(20-15)15100%=33.3% F.转换升水比率=(20-15)20100%=25%（分数：1.00）A.B.C.D.E.F.34.下列财务分析的指标中涉及期初期末平均计算的有U /U。 A.资产负债率 B.权益乘数 C.存货周转次数 D.应收账款周转次数 E.利息保障倍数 F销售净利率（分数：2.00）A.B.C.D.E.35.下列关于递延所得税的说法中，错误的有U /U。 A.递延所得税负债产生于应纳税暂时性差异，递延所得税资产产生于可抵扣暂时性差异 B.无论相关的可抵扣暂时性差异转回期间如何，递延所得税资产均不要求折现 C.因税收法规的变化

15、，导致企业在某一会计期间适用的所得税税率发生变化的，企业应对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债按照新的税率进行重新计量 D.因各种原因产生的递延所得税资产及递延所得税负债，其产生的调整金额均应确认为税率变化当期的所得税费用(或收益) E.递延所得税应包括计入所有者权益的交易或事项的所得税影响（分数：1.00）A.B.C.D.E.36.企业对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表进行折算时，下列说法中正确的有U /U。 A.对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述 B.不需对资产负债表项目进行重述 C.对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，不需按照重述后的财务报表进行折算 D.对利润

16、表项目运用一般物价指数变动予以重述，再按照重述后的财务报表进行折算 E.在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，应当停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财务报表进行折算（分数：1.00）A.B.C.D.E.37.企业行为对货币供给的影响是通过它们对资本的需求，从而影响贷款的需求。一般说来，这主要来自( )。 A.企业经营的扩大或收缩 B.国家财政赤字的增减 C.银行资本充足率的升降 D.企业经营效益的高低 E.银行法定存款准备率的高低（分数：1.00）A.B.C.D.E.38.保荐机构推荐发行人证券上市时提交的上市保荐书的主要内容包括U /U。 A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

17、B.保荐机构与发行人的关联关系 C.发行人存在的主要风险 D.相关承诺事项 E.保荐机构与发行人的关联关系（分数：1.00）A.B.C.D.E.39.国际金融市场与国内金融市场相比有U /U特征。 A.交易活动的范围更大 B.交易的标的更加丰富 C.市场管理相对严格 D.市场管理相对宽松 E.交易主体中有涉外因素（分数：1.00）A.B.C.D.E.40.某国货币为国际储备货币，该国不满足马歇尔-勒纳条件。当该国货币对外贬值时，则其U /U。 A.国际储备增加 B.国际储备减少 C.货币地位将下降 D.货币地位上升 E.国际收支得以改善（分数：1.00）A.B.C.D.E.41.下列财务分析的

18、指标中，涉及期初期末平均计算的有U /U。 A.资产负债率 B.权益乘数 C.存货周转次数 D.应收账款周转次数 E.利息保障倍数 F.销售净利率（分数：1.00）A.B.C.D.E.F.42.下列关于期货价格的说法，正确的有U /U。 A.期货价格是对现货价格的未来预期 B.期货价格围绕理论价格波动 C.期货价格与现货价格的变动总是趋于一致 D.期货价格与其理论价格总是趋于一致 E.期货价格与其理论价格不完全一致（分数：1.00）A.B.C.D.E.43.下列情形符合我国土地管理相关规定的是：_ A.某上市公司从股东港务局处租赁划拨用地 B.某上市公司取得未确定土地使有权的荒地 15 公顷从

19、事种植业，当地县人民政府批准其长期使用 C.某上市公司向控股股东租赁以出让方式取得的土地 D.某集团公司以授权经营的方式取得国有土地，其在直属企业改制为控股的股份公司时，如向直属企业转让土地，应经土地管理部门同意，并交纳土地出让金（分数：1.00）A.B.C.D.44.某公司甲与公民乙因为土地使用权发生争议，乙多次找甲协商，但都被甲公司保安拦截在门外，现乙可以采取U /U的救济措施。 A.请乡级人民政府处理 B.请县级以上人民政府处理 C.乙对于政府处理不服的，向法院起诉 D.直接向法院起诉甲 E.向仲裁机构申请仲裁（分数：1.00）A.B.C.D.E.45.中国证监会采取的下列措施属于行政处

20、罚的是：_ A.监管谈话 B.警告 C.罚款 D.认定为不适当人选 E.出具警示函（分数：1.00）A.B.C.D.E.46.实行进口替代的发展中国家，在一定时期内会采取U /U外汇政策。 A.本币高估 B.本币低估 C.法定贬值 D.法定升值 E.增加出口（分数：1.00）A.B.C.D.E.47.保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担下列U /U工作。 A.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复 B.按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查 C.指定保荐代表人与中国证券业协会进行专业沟通 D.指定保荐代表人与中国证监会职能部

21、门进行专业沟通 E.保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询（分数：1.00）A.B.C.D.E.48.下列股利理论，认为股利政策能够影响公司价格的有U /U。 A.“一鸟在手”理论 B.税差理论 C.杠杆理论 D.信号理论 E.客户效应理论 F.代理理论（分数：1.00）A.B.C.D.E.F.49.ETF(证券交易所交易基金)的优势包括U /U。 A.日内交易与二级市场的高流动性 B.价格与净值偏离较小 C.税收高效性 D.成本分配公平性 E.管理费用较低（分数：1.00）A.B.C.D.E.50.属于非上市证券的有U /U A.公蓦证券 B.私募证券 C.凭证式国债 D.普通开放式基

22、金份额 E.挂牌证券 F.可转换值券 G.劣质高级证券（分数：2.00）A.B.C.D.E.F.G.保荐代理人证券综合知识-1 答案解析(总分：53.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：10，分数：10.00)1.证券业从业人员可以接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券业从业人员不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托。因为根据有关法律规定，参加证券投资的客户必须是完全行为能力人，能独立承担投资活动的法律责任，对其账户或以其名义进行的证券买卖负全部责任。证券业从业人员接受全

23、权委托，性质上属于代客户投资决策，违背了上述规定。2.证券发行规模达到一定数量的，可以采用共同保荐，但参与共同保荐的保荐机构不得超过 5 家。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：3.封闭式基金和开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金份额资产净值公布的时间不同：封闭式基金一般每周或更长时间公布一次；开放式基金一般在每个交易日连续公布。4.某公司为筹集周转资金，与银行签订了 1 年期的借款合同，借款金额为 500 万元。则该公司就此份借款合同应纳印花税 500 元。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解

24、析：解析 借款合同的印花税适用 0.05税率。因此，该企业一年期借款合同应纳税额=50000000.05=250(元)。5.商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之前，居商业银行股权资本之后的债券。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。6.企业应当在资产负债表日对所有的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，应当计提减值准备。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 以公允价值计量且其变动计入当

25、期损益的金融资产不得计提减值准备。7.金融风险是指资金筹集者和资金经营者蒙受经济损失的可能性。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 金融风险是指资金筹集者和资金经营者蒙受经济损失或获得未预期经济收益的可能性。8.深圳证券交易所的规则是：交易所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以申报，申报也可以撤销；复牌时对已接受的申报实行连续竞价。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 深圳证券交易所复牌时对已接受的申报实行集合竞价。9.技术分析中的循环周期理论与道氏理论是同一理论，只是名称不同而已。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误

26、 解析：解析 循环周期理论与道氏理论是两个不同的概念。循环周期理论着重关心的是时间因素，它强调了时间的重要性。道氏理论是技术分析的理论基础，其主要原理：市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为；市场波动具有某种趋势；主要趋势有三个阶段；两种平均价格指数必须相互加强；趋势必须得到交易量的确认；一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。10.场外交易市场与证券交易所共同组成证券交易市场，而场外交易市场是证券发行的主要场所。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 新证券的发行时间集中，数量大，需要众多的销售网点和灵活的交易时间，场外交易市场是一个广泛的无形市场，能满足证

27、券发行的要求。二、B单项选择题/B(总题数：20，分数：21.00)11.认为货币与各种非货币的金融资产之间具有一定程度的类同性与替代性，是U /U的观点。 A.凯恩斯 B.乔顿 C.弗里德曼 D.格利和肖（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 1960 年，格利(John G.Gurley)和肖(E；dward S.Shaw)合著金融理论中的货币一书，提出货币供给理论中的“新观点”。二人指出，货币与各种非货币的金融资产之间具有一定程度的类同性与替代性。同样，银行与各种非银行金融中介机构之间也具有一定程度的类同性与替代性。12.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后

28、取得的股份比例不低于该公司已发行股份的U /U，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。 A.50% B.30% C.20% D.10%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 参见外国投资者对上市公司战略投资管理办法第五条第二项规定。13.身份确认由密码控制的委托方式不包括U /U。 A.电话自动委托 B.自助终端委托 C.网上委托 D.人工电话委托（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 D 项人工电话委托是指客户将委托要求通过电话报给证券经纪商，后者根据电话委托内容向证券交易所交易系统申报。因此，该类委托不需要密码控制。14.建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监

29、控系统中设置相应的U /U，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化。 A.风险预警指标 B.风险监控阀值 C.敏感性指标 D.风险测量阀值（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券公司应建立独立的实时监控系统，应当建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，在监控系统中设置相应的风险监控阀值，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。15.关于证券账户，下述说法错误的是U /U。 A.投资者买入的证券需要记录在投资者证券账户当中 B.开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件 C.中国结算公司对证券账户实施统一管理 D.证券

30、账户是证券公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 在我国，证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。16.在委托数量下填报表决意见，2 股代表U /U。 A.同意 B.反对 C.弃权 D.交易双方（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 对于采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报选举票数；对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决意见，1 股代表同意，2 股代表反对，3 股代表弃权。17.下列关于债券票面要素的描述，正确的是U /U。 A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行

31、中长期债债券 B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券 C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广 D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 A 项，为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债债券；B 项，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；D 项，流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。18.A 公司与 B 公司签订了购销合同，由 A 公司向 B 公司提供价值 300000 元的水泥，B 公司向 A 公司提供价值 400000 元的钢材，货物差价由 A 公司付款

32、补足。已知购销合同的印花税税率为 0.3，A、B 两公司共应缴纳印花税为U /U元。 A.90 B.120 C.210 D.420（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 商品购销活动中，采用以物易物方式进行商品交易签订的合同，是反映既购又销双重经济行为的合同，应看成签订了两份合同；对此，应按合同所载的购、销合计金额计税贴花。合同未列明金额的，应按合同所载购、销数量依照国家牌价或者市场价格计算应纳税额。则 A、B 两公司共应缴印花税=(300000+400000)0.32=420(元)。19.根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的规定，下列金融资产的初始计量表述不正确的是U /

33、U。 A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，初始计量为公允价值，交易费用计入当期损益 B.可供出售金融资产，初始计量为公允价值，交易费用计入初始入账金额，构成成本组成部分 C.贷款和应收款项，初始计量为公允价值，交易费用计入初始入账金额，构成成本组成部分 D.持有至到期投资，初始计量为公允价值，交易费用计入当期损益（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 持有至到期投资初始确认时，应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。即交易费用计入初始入账金额，而非当期损益。20.下列关于财政支出的说法，正确的是U /U。 A.按支出用途分类，国有企业挖潜改造资金属于经济建

34、设费 B.资本性支出由于其受益不在当期，应由发行国债的收益来补偿 C.按支出用途分类，挖潜改造资金属于积累性支出 D.政府各部门的事业费属于购买性支出（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 从动态的再生产角度分类，国有企业挖潜改造资金属于投资性支出转移；资本支出的一部分应在当期得到补偿，而大部分应分摊到未来的使用期之中，其补偿方式有税收和国债两种；按在社会总产品的价值构成分类，挖潜改造资金属于补偿性支出。21.以下哪些不属于外汇风险管理的核心程序?U /U A.风险识别 B.风险衡量 C.风险管理方法选择 D.风险预测（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 外汇风险管理的核心程

35、序包括风险识别、风险衡量、风险管理方法选择、风险管理实施和监督与调整。22.认为通货膨胀的原因在于经济发展过程中社会总需求大于总供给，从而引起一般物价水平持续上涨，是( )。 A.需求拉上论 B.成本推进论 C.开放型通货膨胀 D.隐蔽型通货膨胀（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 B 项认为通货膨胀的原因在于成本上升推动总供给曲线上移，从而引起一般物价水平持续上涨；C 项认为在价格普遍放开、自由升降的条件下，由各种价格指数充分反映出来的物价上涨情形；D项认为价格因严格的政府管制而维持表面上的稳定，商品和劳务供求之间的矛盾通过各种非价格的形式反映出来的情形。23.某股票为固定成长股，

36、其成长率为 3%，预期第一年后的股利为 4 元。假定目前国库券收益率为 13%，平均风险股票的必要收益率为 19%，该股票的贝塔系数为 1.2，则该股票的内在价值为U /U元。 A.23.26 B.25 C.26.67 D.30（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 该股票的预期收益率=13%+1.2(19%-13%)=20.2%，则该股票的内在价值=4/(20.2%-3%)=23.26(元)。24.某企业 2010 年 6 月 30 日自行建造的一条生产线投入使用，该生产线建造成本为 370 万元，预计使用年限为 5 年，预计净残值为 10 万元，采用年数总和法计提折旧。假定 201

37、0 年 12 月 31 日该生产线的可收回金额为 300 万元，则 2010 年该生产线应计提的减值准备为( )万元。 A.10 B.50 C.60 D.70（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 2010 年该生产线应计提的折旧额=(370 一 10)5/152=60(万元)，2010 年 12 月 31 日计提减值准备前的账面价值=370-60=310(万元)，应计提减值准备=310-300=10(万元)。25.证券市场的产生，其原因不包括U /U。 A.社会化大生产和商品经济的发展 B.股份制的发展 C.信用制度的发展 D.现代企业的发展（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：

38、26.下列关于地方政府债券的论述，正确的是U /U。 A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券 B.收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益债券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。27.客户交易结算资金第三方独立存管模式的核心内

39、容是U /U。 A.证券与资金管理分离 B.券商托管证券、银行存管资金 C.券商与银行分工明确 D.专业和高效相结合（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 客户交易结算资金第三方存管的核心内容是：证券公司负责客户证券交易的委托、清算与交收，担任客户交易结算资金的会计记账主体，并向存管银行提供客户交易结算资金明细账；存管银行负责保管客户交易结算资金，承担客户交易结算资金的保管、资金交收的划转和客户资金存取的职责，并为客户提供其交易结算资金的查询服务。28.投资人甲为 A 上市公司持股 15%的股东，甲同时是 B 公司持股 60%的股东，而 B 持有 A 上市公司的 10%的股份，请问甲在

40、信息披露时，其在 A 上市公司拥有权益为：_ A.21% B.25% C.15% D.10%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：29.下列指标中反映证券市场容量的是U /U。 A.股票市值占 GDP 的比率 B.证券化率 C.证券市场指数 D.证券市场价值（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券化率的计算公式为：证券化率=证券市值/CDP。证券化率是衡量一国(或地区)证券市场发展程度的重要指标。一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要，它是反映证券市场容量的重要指标。30.假设某认沽权证标的股票的价格为 4.3 元，权证

41、的行权价为 3.73 元，标的股票的历史波动率为0.25，存续期为 0.75 年，无风险年利率为 5%。已知累积正态分布函数的值是：N(0.12)=0.5478，N(0.42)=0.6628，N(0.72)=0.7642，N(0.94)=0.8264，那么该认沽权证的价值为U /U元。(保留小数点后一位) A.0.4 B.0.3 C.0.2 D.0.1（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 * *三、B不定项选择题/B(总题数：20，分数：22.00)31.有价证券具有以下U /U的特征。 A.流动性 B.收益性 C.风险性 D.永久性 E.期限性（分数：1.00）A.B. C. D.

42、E. 解析：解析 有价证券的特征包括期限性、收益性、流动性和风险性。D 项永久性属于股票的特征之一，但不属于有价证券的普遍特征。32.关于固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法，下列说法中正确的有U /U。 A.企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核 B.使用寿命预计数与原先估计数有差异的，应当调整固定资产使用寿命 C.预计净残值预计数与原先估计数有差异的，应当调整预计净残值 D.与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，应当改变固定资产折旧方法 E.固定资产使用寿命的改变应该当作为会计政策变更（分数：1.00）A. B. C. D. E.解析

43、：解析 固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变应当作为会计估计变更。33.某公司发行可转换债券，票面利率为 10%，2010 年 12 月 31 日到期，其转换平价为 20 元，其股票基准价格为 15 元，该债券价格为 1000 元。下列有关计算正确的有U /U。 A.转换比例=1000/20=50 B.转换升水=20-15=5(元) C.转换升水比率=15/20100%=75% D.转换比例=1000/15=67 E.转换升水比率=(20-15)15100%=33.3% F.转换升水比率=(20-15)20100%=25%（分数：1.00）A. B. C.D.E. F.解析：解析 转换

44、比例=市场价格/转换平价=1000/20=50；转换升水比率=转换升水可转换证券的转换价值100%=(转换平价-标的股票的市场价格)标的股票的市场价格100%=(20-15)15100%=33.3%；转换升水=20-15=5(元)。34.下列财务分析的指标中涉及期初期末平均计算的有U /U。 A.资产负债率 B.权益乘数 C.存货周转次数 D.应收账款周转次数 E.利息保障倍数 F销售净利率（分数：2.00）A.B.C. D. E.解析：35.下列关于递延所得税的说法中，错误的有U /U。 A.递延所得税负债产生于应纳税暂时性差异，递延所得税资产产生于可抵扣暂时性差异 B.无论相关的可抵扣暂时

45、性差异转回期间如何，递延所得税资产均不要求折现 C.因税收法规的变化，导致企业在某一会计期间适用的所得税税率发生变化的，企业应对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债按照新的税率进行重新计量 D.因各种原因产生的递延所得税资产及递延所得税负债，其产生的调整金额均应确认为税率变化当期的所得税费用(或收益) E.递延所得税应包括计入所有者权益的交易或事项的所得税影响（分数：1.00）A.B.C.D. E. 解析：解析 除直接计入所有者权益的交易或事项产生的递延所得税资产及递延所得税负债，相关的调整余额应计入所有者权益以外，其他情况下产生的调整金额应确认为税率变化当期的所得税费用(或收益)。递延所得税是指按照所得税准则规定当期应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债金额即递延所得税资产及递延所得税负债当期发生额的综合结果，但不包括计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。36.