[职业资格类试卷]金融理财师（AFP）金融计算工具与方法章节练习试卷2及答案与解析.doc

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1、金融理财师（AFP ）金融计算工具与方法章节练习试卷 2 及答案与解析1 李明在四年前以 400000 元的价格买了一套房子，假设目前的房价只有 350000 元。那么这套房子的持有期收益率和年回报率分别是( )。（A）-12.5% ；-3.28%（B） -10.2%；-5.3%（C） -6.8%；-1.2%（D）-4.9%； -0.8%2 李红每月投资 300 元，复利增长按月计算，她的投资在 18 年内增长到了 700000元。投资有效年回报率为( )。（A）29.30%（B） 26.70%（C） 20.90%（D）12.60%3 李军有一笔 100000 元的房屋贷款需要在 15 年内付

2、清，假设他投资在零息债券上的息票率是 6%，那么他需要在零息债券上投入( )元付清房屋贷款。（A）47130（B） 44230（C） 41727（D）393604 李军用 14000 元做投资，投资年回报率是 12%，那么这笔投资在 10 年后和 20年后分别为( ) 元。（A）38823；134400（B） 44212；120579（C） 36312；139621（D）43482；1350485 一个投资者的投资回报如表 7-3 所示，假设贴现率是 8%，那么他的投资净现值NPV 是( )元。（A）31.54（B） 28.96（C） 26.99（D）24.316 某公司投资了 250000

3、元在一项资产上，他们希望能够在 10 年内保留这个资产。假设这个资产在头 2 年内的贬值率是 5%，在随后的 8 年中贬值率是 2%，那么 10年后当这家公司出售这项资产时，资产价值为( )元。(假设售价按贬值后的价值计算)（A）110031.67（B） 159287.25（C） 191961.75（D）211582.257 李军现年 24 岁，从父母那里得到一笔财产。他打算将他的房子以 325000：元的价格卖掉，将卖房所得收益中的 80%用来投资基金。他期望年回报率是 12%，按照这个年回报率，当他在 50 岁退休时的收益为( )元。（A）2466702（B） 1699123（C） 555

4、0100（D）49504198 假设通货膨胀率在未来二十年中都保持在 7%，为保持货币在二十年后和今天有同等的购买力，以下( )元可以达到这个目标。（A）3.87（B） 4.68（C） 5.43（D）6.839 小明今年 2 岁，他父亲帮他开了一个信托账户并存了 10000 元在该账户里，年利率是 6.75% 。他希望小明能够在 12 年内每年都能从信托该账户里取出一笔钱，第一次取钱将从小明 18 岁开始。根据以上信息，小明每次能取出( )元。（A）9661.82（B） 7154.98（C） 3309.36（D）1804.6610 王明用 30299 元购买了一辆车并打算在 10 年后按照市场

5、价出售这辆车。如果车辆的折旧率在头两年中是 5%，而在随后的 8 年中是 2%，那么 10 年后这辆车的价值为( ) 元。（A）23264（B） 23456（C） 23845（D）2466611 如果王芳每年借给李明 100 元，连续借了 8 年，按照年利率 7%计算，8 年后李明应还给王芳( ) 元。（A）58.2（B） 171.82（C） 597.13（D）1025.9812 王军用 800 元去交换了 2 年后等值的 935 元。假设贴现率是 7.25%，那么他这笔投资的净现值是( ) 元。（A）-239.5（B） 12.86（C） 135（D）16.8513 王明投资了 7500 元在

6、定期存款上。这份定存的到期日是十年整，每年的年利率是 6.3% 。那么这份定存的到期价值是( )元。( 忽略税款不计)（A）7500（B） 13816.37（C） 14058.9（D）14119.714 李梅决定拍卖她的生意。她从购买者那里收到一张面值为 125000 元的本票作为部分付款额，这张本票将在 6 个月后失效。假设年利率是 4.75%，复利期按年算，那么这张本票的现值是( )元。(忽略税款不计)（A）119331.74（B） 120724.24（C） 122133（D）12500015 王明的投资年回报率为 9.67%，假设复利期按季度算，那么这个投资的有效年利率是 ( ) 。（A

7、）9.67%（B） 9.90%（C） 10.03%（D）10.11%16 李明打算在 25 年中，用投资所得在每年期初提供 5000 元的税后收入。假设年通货膨胀率是 2%，他期望的投资年回报率是 5%，复利按年增长；他的边际税率是 40%；根据以上这些条件，为了每年获得 5000 元的收入他需要投资( )元。（A）111470.26（B） 112579.93（C） 125000（D）125479.8717 张女士每月投资定期定额基金 1000 元，要在 20 年后累积 100 万元退休金，则最低月报酬率应达到( )。（A）1.68%（B） 1.45%（C） 1.31%（D）1.01%18 小

8、杨现年 40 岁，每年工作结余 2.5 万元用于投资，假设每年投资报酬率为2%。在不考虑通货膨胀的情况下，希望退休时至少累积 50 万元供退休后生活使用，则小杨最早的退休时间为( )岁。（A）55（B） 57（C） 59（D）6519 一年前规划时以股票 50 万元，报酬率 10%，5 年后累积 80.5 万元购车。现在股票跌 10 万元剩下 40 万元，若预定购车时间与目标额不变，假设未来投资报酬不变未来 4 年每年要在股票上增加( )万元投资才能达到原定目标。(第一年要增加的投资为现在就投资)（A）2.6（B） 3.5（C） 4.3（D）4.720 某乙以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理

9、财目标。目前的年储蓄为 2 万元，想要达成目标包括 10 年后创业资金的 30 万元与 20 年后退休 100 万元，若投资报酬率设定为 10%，则还要投入( )万元才能达到这两大理财目标。(取最接近者)（A）9.4（B） 10.5（C） 12.1（D）1321 孙小姐，30 岁，未婚，她的理财目标为 55 岁时退休后，每个月有 3000 元，可以用 30 年。目前有存款 2 万元，国内平衡式基金 5 万元，无负债，月收入 3500 元，投资报酬率假设为 6%，针对孙小姐的家庭财务状况，每个月消费预算应为( )元，才能实现其理财目标。（A）3208（B） 3275（C） 3325（D）3450

10、22 接第 81 题，如果孙小姐另外增订一个 5 年后购置 30 万元房产的目标，考虑购房前的首付款与购房后的房贷，购房前后每个月消费预算应调整为( )。(假设贷款成数为 70%，期间 20 年，利率固定在 3.6%)（A）购房前后每个月消费预算都不能超过 2000 元（B）购房前后每个月消费预算都可以超过 2000 元（C）购房前每个月消费预算可超过 2000 元，购房后不能超过 2000 元（D）购房前每个月消费预算不能超过 2000 元，购房后可超过 2000 元23 江先生 40 岁，年收入 10 万元，刚以原有积蓄买下自用房地产总价 40 万元。江先生想以定期定额投资的方式来累积 2

11、0 年后 100 万元退休的目标，以下可以达成目标的组合有( ) 。报酬率 2%，储蓄率 42%报酬率 5%，储蓄率 32%报酬率 9%，储蓄率 20%报酬率 12%，储蓄率 12%（A）、（B） 、（C） 、（D）、24 张晓军办理房贷 50 万元，贷款利率 5%，期限 20 年(共 20 期)，拟采用期初本利平均摊还法与期末本利平均摊还法，则下列叙述正确的是：每期期初本利平均摊还额与每期期末本利平均摊还额相比( )。(取最接近金额)（A）高 1910 元（B）高 2110 元（C）低 1910 元（D）低 2110 元25 30 万房贷用本利摊还法，利率 5%，20 年分 240 期每月摊

12、还，第 180 期到第200 期应该还的本金与利息合计分别为( )元。（A）35175；8383（B） 33505；8073（C） 33645；7933（D）33785；779326 王旭明计划工作 5 年后买 50 万元的房子，10 年后换 100 万元新房，贷款比例首次为 60% ，期间 10 年，第二次贷款为售旧房的余额，20 年本利摊还。假设投资报酬率为 6%，房贷利率为 4%，房价不变，则第一次购房前、两次购房间及第二次购房后年储蓄分别为( )。（A）第一段储蓄 3.55 万元；第二段储蓄 3.7 万元；第三段储蓄 3.68 万元（B）第一段储蓄 3.65 万元；第二段储蓄 3.7

13、万元；第三段储蓄 3.68 万元（C）第一段储蓄 3.65 万元；第二段储蓄 3.75 万元；第三段储蓄 3.68 万元（D）第一段储蓄 3.65 万元；第二段储蓄 3.75 万元；第三段储蓄 3.78 万元27 假定某投资在未来的 3 年各年年末收到的现金流分别为 500 元、200 元和 800元，年收益率为 12%。这项投资的现值为( )元。（A）835（B） 1175（C） 1235（D）150028 某投资者收到一笔 15 年期，每年 8000 元的年金，从今天开始支付。假定折现率为 11% ，这个年金的现值为( )元。（A）55855（B） 57527（C） 63855（D）120

14、00029 张晓明计划购买一套价值 150000 元的房子，其中 20%的首付款，其余以 9%的利率贷了 30 年期的贷款，则他每个月需支付的按揭款为( )元。（A）652.25（B） 799.33（C） 895.21（D）965.5530 黄晓强借了一笔 10 年期，利率为 10%的贷款，贷款总额为 10000 元。若每年等额还款，那么第二年还款额中有( )元用于支付利息。（A）837.26（B） 954.25（C） 1000（D）1037.2631 某国债偿还期限是 20 年，票面利率为 6%，每年付息一次，面值为 100 元，平价发行。已知 5 年后新发行的同等条件但偿还期限为 15 年

15、的国债票面利率为4%，一个发行时即购入期限 20 年国债的投资者，若持有 5 年后卖出，则他的年持有期报酬率是( ) 。（A）15.03%（B） 12.82%（C） 10.78%（D）9.67%32 小额信用贷款 20 万元，分 5 年 60 期本利摊还，固定利率 8%，至第 30 期所缴的金额中由本金还款的金额_元，缴款后本金余额_元。( )（A）3300；109934（B） 4055；90066（C） 4055；109934（D）3300；9006633 张德，国家公务员，今年 35 岁，计划通过年金为自己的退休生活提供保障。经过测算，他认为到 60 岁退休时年金账户余额至少应达到 60

16、万元。如果预计未来的年平均收益率为 8%，那么他每月末需投入( )元。（A）711（B） 679（C） 665（D）63134 高先生今年 36 岁，打算 65 岁退休，考虑到通货膨胀，他退休后每年生活费需要 12 万元。高先生预计可以活到 85 岁，他首先拿出 10 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。假定退休前的投资收益率为6%，退休后的投资回报率为 3%，则根据高先生对退休基金的需要，除了启动资金10 万元可以产生的收益外，退休基金缺口为( )万元。（A）132.77（B） 129.71（C） 121.19（D）112.7735 某后付年金每年付款额 200

17、0 元，连续 15 年，年收益率 4%，则年金现值为( )元。（A）22236.78（B） 23126.25（C） 21381.51（D）3000036 王先生先付年金每期付款额 1000 元，连续 20 年，年收益率 5%，期末余额为 ( )元。（A）31491.38（B） 33065.95（C） 34719.25（D）36455.2137 林燕依照理财目标配置不同的资产，紧急预备金为三个月收入额，10 年后子女留学基金 20 万元以债券来准备，20 年后退休金 50 万元，以股票来准备。存款、债券与股票的报酬率设为 2%、5%与 10%。其月收入为 1 万元，资产总额为 22.7万元，对前

18、述三项目标，其合理的资产配置比率为( )。（A）10% ；65% ；25%（B） 13%；54%；33%（C） 17%；55%；28%（D）19% ；61% ；20%38 假定陈小梅月收入 5 万，计划购买一套住宅，1/3 缴房贷，利率 3%。若每月本利摊还额为 6059.8 元，20 年期可借_元；若贷款 200 万元，摊还_年还清。 ( )（A）3005182；11.9（B） 3015236；12.1（C） 3020105；12.7（D）3024365；13.439 某国债债券面额 100 元，票面利率 6%，每半年付息一次，到期收益率 4%，刚付过利息，剩余偿还期还有 12 年，则合理价

19、格应为( )元。（A）200（B） 150（C） 125.68（D）118.9140 徐先生一年前规划时以股票 5 万元，报酬率 100%，5 年后累积 8 万元购车。现在股票跌至 4 万元，假设未来投资报酬以及预订购车时间与目标额都不变，要实现原定的购车目标，则从现在起的未来 4 年，每年年初要从储蓄中增加股票投资( )元。（A）4770（B） 4199（C） 4068（D）399541 小龙刚大学毕业，计划工作 3 年后出国留学，预计准备金额 10 万元。以目前 2万元的积蓄与每月 4000 元的薪水来算，若年投资报酬率 12%，要达成出国留学计划，储蓄率应至少为( )。（A）39%（B）

20、 41%（C） 43%（D）45%42 发行时 10 年期零息债券收益率为 3%，1 年后若债券收益率上升到 4%，若不考虑交易成本，则此时一年的报酬率应该为( )。（A）5.88%（B） 5.67%（C） 5.58%（D）5.35%43 5 年的年报酬率如表 7-4 所示，则债券 40%、股票 60%的预期报酬率与标准差分别为 ( ) 。（A）4.08% ；7.06%（B） 4.08%；6.66%（C） 4.28%；6.68%（D）5.08% ；6.86%44 5 年的年报酬率如表 7-5 所示，由表可得 A 股票基金与股价指数的 值与 值分别为 ( ) 。（A）-0.1185；0.6395

21、（B） 0.9395；0.6395（C） 0.1185；0.6395（D）-0.1185；0.959545 假定某种金融产品预期未来的现金流入如表 7-6 所示。如果该金融工具的价格为 7704 元，其内部收益率为( ) 。（A）10%（B） 12%（C） 15%（D）20%46 A 公司在 2008 年 1 月 1 日发行 5 年期债券，面值 100 元票面年利率为 10%，于每年 12 月 31 日付息，到期一次还本。如果 2008 年 1 月 1 日同类债券的利率是9%，1 年后该债券的市场价格为 104.906 元，则该债券 2009 年 1 月 1 日的到期收益率为( )。（A）8.

22、50%（B） 9.26%（C） 10.20%（D）10.60%47 有关目标顺序法与目标并进法的叙述，下列错误的是( )。（A）目标顺序法的优点为同一时间只限定一个目标，可尽早达成理财目标（B）目标顺序法的缺点为顺序在后的目标，可能较无足够的时间与资源可达成（C）目标并进法的优点为可尽量延长各目标达成时间，使复利效果充分发挥（D）目标并进法的缺点为先甘后苦，较无弹性因应目标调整时的变化48 有关目标并进法的叙述，下列正确的是( )。（A）系在同一时间只设定一个目标（B）系尽量缩短各目标达成时间，使复利效果充分发挥（C）系开始即考虑多目标储蓄，因此早期负担较重，愈往后愈轻（D）系集中所有资源尽早

23、达成设定之单一目标49 由现有资源达成理财目标的计算方法不包含( )。（A）目标基准点法（B）目标跟进法（C）目标顺序法（D）目标现值法50 下列关于目标并进法，说法不正确的是( )。（A）前期负担不重（B）负担越重的目标(比如退休)准备时间越长，实现可能性越大（C）目标并进法是金融理财师处理客户多个理财目标时常用的一种规划方法（D）这种方法要求从现在开始对客户主要理财目标 (如购房目标、子女教育金目标和退休目标)都“ 齐头并进 ”地投入资源51 调用 Excel 财务函数步骤正确的是 ( )。在选取类别选择财务下拉菜单选择函数选择需要用的终值、现值或年金函数菜单中选择插入 的功能打开 Exc

24、el 电子表格（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 张大民希望在 5 年后累积 30 万元买车，如果投资组合可提供每年 10%的报酬率，利用 EXCEL 计算他现在应为购车目标作多少万元投资，下列函数表达正确的是( )。（A）PV(10%，5，0，30，1)（B） PV(10%，5，0，30，0)（C） PV(10%，5，30，0，1)（D）PV(10%，5，30，0，0)53 对于 EXECEL 函数的描述，下列正确的是 ( )。（A）IPMT 函数可用于计算等额本息还款按揭贷款月供款的利息支付额（B） PPMT 函数可用于计算等额本息还款按揭贷款月供款的利息支付额（C） ISPMT 函

25、数可用于计算等额本息还款按揭贷款月供款的利息支付额（D）PMT 函数可用于计算等额本金还款按揭贷款月供款额54 陈天强申请房屋贷款 200 万元，年利率 5%，期间 10 年，采取本利平均摊还法按年清偿，则他第 2 年清偿贷款的本金金额为( )元。(取最接近金额)（A）159000（B） 166960（C） 171950（D）25900055 有 5 年教育金 20 万元与 20 年后退休金 100 万元两个目标，适合风险属性的投资报酬率为 6%，以目标顺序法，准备教育金应有的年储蓄为_万元，退休金时应有的年储蓄为_万元。( )（A）3.55；2.72（B） 3.55；4.30（C） 3.26

26、；2.72（D）3.26；4.3056 用 Excel 计算，王先生退休后每年需要 5 万元生活费，预计退休后余命 30 年，最后还要保留 5 万元作为丧葬费支出。若实质投资报酬率为 5%，则退休当时应该累积 ( ) 万元的整笔退休金。（A）81.16（B） 81.86（C） 86.81（D）88.6157 叶小姐未来每个月可以储蓄 2000 元用来还贷款本息，10 年后可以一次付清剩余贷款额 10 万元，固定利率为 4%，则按照她的供款能力，现在能负担的房贷总额为( ) 万元。（A）26.462（B） 27.533（C） 27.742（D）28.46358 张先生现在有 1 万元可供投资，希

27、望 30 年后累积 100 万元的退休金，投资报酬率为 6%。要达成这一目标，每月底他还应定期定额投资( )元。（A）940（B） 956（C） 977（D）98359 王先生目前有整笔投资 1 万元，每个月月底定期定额投资 1000 元，若打算 20年以后退休时累积 100 万元的退休金，年投资报酬率需达到( )。（A）11.33%（B） 11.56%（C） 12.69%（D）12.78%60 张培期初拨入 1 万元至退休金信托，每个月月底可再拨入 500 元，预期投资报酬率可达 8%，如果张培想要累积 100 万元退休金，需要的年数为( )年。（A）29.65（B） 31.82（C） 33

28、.75（D）34.6361 小明希望在 5 年后累积 30 万元买车。如果投资组合可提供每年 10%的报酬率，利用 EXCEL 计算他现在起每年年底应为购车目标做多少投资，下列函数表达中，正确的是 ( ) 。（A）PMT(10%，5，30，0，1)（B） PMT(10%，5，0，30，0)（C） PMT(10%，5，0，0，1)（D）PMT(10%，5，30，0，0)62 杨晓智现有一投资项目，期初要投入资本 5000 万元，分 5 年回收，投资 1 年后回收 500 万元，第二年回收 1000 万元，第三年回收 1500 万元，第四年回收 2000万元，第五年回收 3000 万元，项目的回报

29、率为( )。（A）13.76%（B） 14.58%（C） 15.98%（D）16.75%金融理财师（AFP ）金融计算工具与方法章节练习试卷 2 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 持有期收益率： (350000-400000)/400000=-0.1250=-12.5%；年回报率：运用财务计算器：PV=-1.0，FV=0.875，N=4，求 I?/I=-3.28%。【知识模块】 金融计算工具与方法2 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：P/YR=12，PMT=-300，FV=700000，N=216 月，求 I?I =20.9%。【知识模块】 金融计算工具与方法3 【正确答

30、案】 C【试题解析】 运用财务计算器：FV=100000，N=15，I=6%，求 PV?PV=41727。【知识模块】 金融计算工具与方法4 【正确答案】 D【试题解析】 运用财务计算器：PV=-14000，I=12%，N=10，求FV?FV=43482；N=20，求 FV?FV=135048。【知识模块】 金融计算工具与方法5 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：CFJ0=0，CFJ=10，CFJ2=20，CFJ3=10，CFJ4=-10 ，I =8%，求NPV?NPV=26.99。【知识模块】 金融计算工具与方法6 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：PV=-25000

31、0，N=2，I=-5%，求FV?FV=225625。 PV=-225625，N=8 ，I=-2%，求 FV?FV=191961.75。【知识模块】 金融计算工具与方法7 【正确答案】 D【试题解析】 运用财务计算器：PV=-32500080%=-260000，N=26，I=12%，求FV? FV=4950419。【知识模块】 金融计算工具与方法8 【正确答案】 A【试题解析】 运用财务计算器：P/YR=1，XP/YR=1 ，N=20，I=7%，PV=-1 ，求FV? FV=3.87。【知识模块】 金融计算工具与方法9 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：PV=-10000，I=6.7

32、5%，N=16，求FV?FV=28437.15；MODE=BEGIN，PV=-28437.15，I=6.75%，N=12，求PMT?PMT=3309.36。【知识模块】 金融计算工具与方法10 【正确答案】 A【试题解析】 用财务计算器：PV=-30299，N=2，I=-5%，求FV?FV=27344.85； PV=-27344.85，N=8 ，I=-2% ，求 FV?FV=23264。【知识模块】 金融计算工具与方法11 【正确答案】 D【试题解析】 运用财务计算器：P/YR=1，XP/YR=1 ，N=8，I=7%，PMT=-100，求 FV? FV=1025.98。【知识模块】 金融计算工

33、具与方法12 【正确答案】 B【试题解析】 运用财务计算器：CFJ0=0，CFJ1=-800，CFJ2=935，I=7.25% ，求 NPV? NPV=12.86。【知识模块】 金融计算工具与方法13 【正确答案】 B【试题解析】 运用财务计算器：P/YR=1，N=10，I=6.3%，PV=-7500 ，求FV?FV =13816.37。【知识模块】 金融计算工具与方法14 【正确答案】 C【试题解析】 用财务计算器：P/YR=1，N=0.5，I=4.75%，FV=-125000 ，求PV?PV =122133.00。【知识模块】 金融计算工具与方法15 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务

34、计算器：因为是季度，所以 P/YR=4，I=9.67%，(须切换到 GOLD= Effort)，可得有效年利率 I=10.0263%。【知识模块】 金融计算工具与方法16 【正确答案】 A【试题解析】 运用财务计算器：先求出税后的实际回报率 =5%(1-40%)-2%/(1+ 2%)=0.98%； (BeginModel)P/YR=1，N=25，I=0.98%，PMT=-5000，求PV? PV=111470.26。【知识模块】 金融计算工具与方法17 【正确答案】 D【试题解析】 运用财务计算器：240n，OPV，-0.1PMT，100FV，I=1.01%，即月报酬率应达到 1.01%。【知

35、识模块】 金融计算工具与方法18 【正确答案】 B【试题解析】 运用财务计算器：-2.5PMT，2I，50FV，CPTN=17，即小杨最早的退休时间为 40+17=57(岁)。【知识模块】 金融计算工具与方法19 【正确答案】 C【试题解析】 第一年要增加的投资为现在就投资，因此应用期初年金(若未特别指明通常用期末年金)。先把计算器调整到期初年金设定 BGN，再计算80.5FV，101，4n，-40PV， CPTPMT=4.297，Hp=4.3 万元。【知识模块】 金融计算工具与方法20 【正确答案】 A【试题解析】 运用财务计算器：创业资金目标需投入金额：30FV， 10I，10n，CPTP

36、V= -11.57；退休目标需投入金额：100FV，10I，20n，CPTPV=-14.86；年储蓄 2 万元：-2PMT，10I，20n，CPTPV=-17.03。因此，还需要投入资产 =11.57+14.86 -17.03=9.4(万元)。【知识模块】 金融计算工具与方法21 【正确答案】 A【试题解析】 先把计算器调整到期初年金设定 BEC,，计算退休金总需求：0.5I，360n， 0.3PMT，OFV，PV=-50.29；再将计算器调整到期末年金设定END，届时投资资产可累积：6I，25n，OPMT，-7PV ，FV=30.04；退休金缺口：50.29-30.04=20.25 (万元)

37、； 月消费预算：0.5I，300n，OPV，-20.25FV，PMT=-0.02922，按月复利，每月储蓄目标 292 元，支出预算=收入-储蓄目标=3500-292=3208(元)。【知识模块】 金融计算工具与方法22 【正确答案】 A【试题解析】 月利率=3.6%/12=0.3% 。运用财务计算器：购房前每月消费预算：300.3=9，9FV，0.5I ，60n，CPTPMT=-0.129 ，3208-1290=1918(元)；购房后每月消费预算：300.7=21，21PV，0.3I，240n ，CPTPMT=-0.1229，3208-1229= 1979(元 )。可见，题中只有 A 项符合

38、题意。【知识模块】 金融计算工具与方法23 【正确答案】 A【试题解析】 项：21，20n，OPV，100FV，PMT=-4.116 ，4.116/10=41.16%，报酬率 2%，储蓄率 42%41.16%，可达成目标；项：5I，20n，OPV，100FV，PMT=- 3.024，3.024/10=30.24%，报酬率 5%，现储蓄率 32%30.24%，可达成目标；项：9I，20n，OPV ，100FV，PMT=-1.955，1.955/10=19.55%，报酬率 9%，储蓄率 20%，可达成目标；项：121，20n，OPV，100FV，PMT=-1.388，1.388/10= 13.88

39、%，报酬率 12%，现储蓄率 12%13.88%，无法达成。因此，、和三组报酬率与储蓄率组合均可达到目标。【知识模块】 金融计算工具与方法24 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：期末本利平均摊还额设定在END，50PV，5I，20n ，CPT PMT=-4.0121；期初本利平均摊还额设定在BGN， 50PV，5I，20n ，CPTPMT= -3.82108；每期期初本利平均摊还额低于每期期末本利平均摊还额：4.0121- 3.8211=0.1910(万元 )。【知识模块】 金融计算工具与方法25 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：30PV，5/12I，240n，CPT

40、PMT=-0.1980；AMORT Pl= 180，P2=200，BAL=72798，PRN=33645，INT=7933 。【知识模块】 金融计算工具与方法26 【正确答案】 A【试题解析】 第一段储蓄：50(1-60%)=20(万元)，20FV，6I ，5n，CPTPMT=-3.55；第二段储蓄：5060%=30(万元)，30PV，4I，1On，CPTPMT=-3.70；第三段储蓄：100-50=50(万元)，50FV，4I，20n，CPTPMT=-3.68。【知识模块】 金融计算工具与方法27 【正确答案】 B【试题解析】 运用财务计算器：CF0=0；CF0=500；CF2=200；CF

41、3=800；I=12；NPV =1175.29。【知识模块】 金融计算工具与方法28 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器计算年金：调整到 BGN 模式，N=15；PMT=-8000；I/Y=11 ； FV=0；CPTPV=63854.92，接近的只有 C 项。【知识模块】 金融计算工具与方法29 【正确答案】 D【试题解析】 N=3012=360；I/Y=9/12=0.75 ；PV=-150000(1-0.2)=-120000；FV =0； CPTPMT=965.55。【知识模块】 金融计算工具与方法30 【正确答案】 A【试题解析】 每年的支付额： PV=-10000；FV=0；I

42、=10 ；N=10 ；CPTPMT=1627.45； 第一年的利息为100000.10=1000(元)；第二年的本金余额为 10000-1627.45= 8372.55(元)；第二年的利息为 8372.550.10=837.26(元)。【知识模块】 金融计算工具与方法31 【正确答案】 D【试题解析】 运用财务计算器：计算旧债券 5 年后出售的价格(购人剩余期限还有 15 年的旧债券的购买价格)：100FV，6PMT，4I/Y ，15N ，CPTPV=-122.24；计算旧债券的年持有期收益率：-100PV，122.24FV，6PMT，5N，CPTI/Y ：9.67%。【知识模块】 金融计算工

43、具与方法32 【正确答案】 A【试题解析】 运用财务计算器：先算出本利摊还额，再算出应缴本金额与贷款余额。8/ 121% ，512N，-200000PV，COMPPMT=4055 为目前月本利摊还额；30AMRT 显示-3300 为月缴本金额； 再按两次 AMRT 显示-109934 为缴款后本金余额。【知识模块】 金融计算工具与方法33 【正确答案】 D【试题解析】 期数：2512=300，月收益率=8%/12。因此，运用财务计算器进行计算，N =300，FV=600000，I/Y=8%/12，得 PMT=-631。【知识模块】 金融计算工具与方法34 【正确答案】 B【试题解析】 高先生

44、65 岁时退休基金必需达到的规模： PV(3%，20，12，1)=183.89； 10 万元的启动资金到高先生 65 岁时增长为：N=29，I=6，PV=-10，CPTFV= 54.18；退休基金缺口=183.89-54.18=129.71(万元)。【知识模块】 金融计算工具与方法35 【正确答案】 A【试题解析】 运用财务计算器：N=15，PMT=-2000，I/Y=4% ，CPTPV=22236.78 。【知识模块】 金融计算工具与方法36 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器，先设先付年金，N=20，I=5%，PMT=-1000 ，得到 FV =3471925。【知识模块】 金融

45、计算工具与方法37 【正确答案】 B【试题解析】 运用财务计算器，13=3(万元)，3/22.7=13%，以存款来准备紧急预备金；5I ，10n，OPMT，20FV，PV=-12.3 ，12.3/22.7=54%投资债券；10I，20n， OPMT，50FV，PV=-7.4，7.4/22.7=33% 投资股票。【知识模块】 金融计算工具与方法38 【正确答案】 A【试题解析】 运用财务计算器：-50000/3PMT，3/12=0.251/Y，2012=240N，CPTPV= 3005181.907。若只借 200 万元，2000000PV，CPTN=142.85，142.85/12=11.9，

46、即 11.9 年可还清。【知识模块】 金融计算工具与方法39 【正确答案】 D【试题解析】 2I，24n ，3PMT，100FV，PV=-118.91 ，即合理价格应为 118.91 元。【知识模块】 金融计算工具与方法40 【正确答案】 B【试题解析】 由于是年初增加投资，故应用期初年金(若未特别指明通常用期末年金)计算。把计算器调整到期初年金设定 BEG，再计算 10I，4n，-4PV， 8FV， PMT=-0.4199，即每年要增加 4199 元投资在股票上。【知识模块】 金融计算工具与方法41 【正确答案】 B【试题解析】 按月做复利计算，12/12I，36n，-2PV ，10FV ，PMT=-0.1657 ，应储蓄 1657 元，1657/4000=41%，故小龙应有 41%的储蓄率才能实现目标。【知识模块】 金融计算工具与方法42 【正确答案】 C【试题解析】 运用财务计算器：发行时购入价：3I，10n，OPMT，100FV，PV=-74.40，即 74.4 元；一年后债券价格：4I，9n，OPMT，100FV，PV=-70.26，即 70.26 元；一年：的报酬率：(70.26-74.40)/74.40100%=-5.58%，即 5.58%。【知识模块】 金融计算工具与方法