[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷49及答案与解析.doc

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1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷 49 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 债券基金的波动性通常要( )股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。（A）大于（B）等于（C）小于（D）大于或等于2 ( )是将产品或服务的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点，让客户了解产品在设计、分销、价格上的潜在好处，最后通过市场将产品销售给客户。（A）促销（B）代销（C）传销（D）分销3 下列选项中，( ) 不是国际证监会证券监督的目标。（A）保护投资者（B）保护证券市场的公

2、平、效率和透明（C）降低系统性风险（D）提高证券收益4 在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是( )阶段的主要工作。（A）确定证券投资政策（B）进行证券投资分析（C）组建证券投资组合（D）投资组合的修正5 市净率低的公司的收益常常低于高市净率公司的收益属于市场异常现象中的( )。（A）日历异常（B）事件异常（C）公司异常（D）会计异常6 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于( )。（A）买入并持有策略（B）动态资产配置（C）投资组合保险策略（D）投资组合策略7 如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该股票市场被称为( )。（A）半强势有效市场（B）弱

3、势有效市场（C）无效市场（D）强势有效市场8 基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上，作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为( )。（A）数量法（B）加强指数法（C）市值法（D）分层法9 现实复利收益率也称为( )。（A）到期收益率（B）期限收益率（C）现实收益率（D）折现率10 有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率( )。（A）与流动性风险补偿的累加（B）与流动性风险补偿的差额（C）与购买力风险补偿的累加（D）与购买力风险补偿的差额11 基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。（A）投资能力（B）分析能力（C）稳健性（D）风险态度12

4、 基金发行时，营销的价格核心是( )。（A）发行净值的高低（B）投资金额的大小（C）投资期限的长短（D）买卖基金支付费用的高低13 我国香港股票基金年费率为( )。（A）1.5%2.5%（B） 1%1.5%（C） 1%2%（D）1.5%2%14 我国货币市场基金的管理费率为( )。（A）0（B） 0.1%（C） 0.2%（D）0.33%15 开放式基金合同生效后每 6 个月结束之日起( )日内,基金管理人将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。（A）15（B） 30（C） 45（D）6016 在公告的( ) 日前,基金管理人应向中国证监会报送更新的招募说明书

5、,并就更新内容提供书面说明。（A）15（B） 30（C） 45（D）6017 ( )是一切基金监管活动的出发点。（A）基金监管的目标（B）基金监管的原则（C）基金监管的法律体系（D）基金监管的组织结构18 对证券公司申请基金代销业务资格应具备的条件说法正确的是( )。（A）有专门负责基金代销业务的部门（B）最近 2 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为（C）净资本等财务风险监控指标符合有关规定（D）最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为19 根据完全预期理论,上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( ),下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。（A）上升;

6、上升（B）上升 ;下降（C）下降 ;上升（D）下降;下降20 ( )是由詹森在 CAPM 模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）信息比率21 ( )同时考虑了绩效的深度与广度。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D） 值22 投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是( )。（A）证券投资政策（B）个股研究报告（C）行业研究报告（D）投资组合业绩评估报告23 2002 年开始，封闭式基金销售中放弃“比例配售” 而采用了“敞开发售”方式的原因主要是( ) 。（A）后者发行费用较低（B）封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃（C

7、）后者发行时间较短（D）后者更为公平24 基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是( ) 。（A）开立投资者基金账户（B）完成基金份额清算（C）按日计提基金管理费和托管费（D）设立并管理资金清算相关账户25 按股票的价格行为所表现 m 来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期类、稳定类和( )股票。（A）价值类（B）非增长类（C）投机类（D）能源类26 关于套利,以下叙述正确的是( )（A）只要一项资产能够以不同的价格在两个市场进行交易 ,则存在套利机会（B）实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排是 LOF 的独特之处（C）套利机会可以长

8、久地存在下去（D）套利只存在单一资产上27 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是( )。（A）基金分红（B）净值增长率（C）久期（D）已实现收益28 投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的基金是( )。（A）封闭式基金（B）公司型基金（C）契约型基金（D）开放式基金29 基金管理公司治理结构中不包括( )（A）董事会（B）监事会（C）股东大会（D）消费者30 基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括( )。（A）产品线的高度（B）产品线的深度（C）产品线的长度（D）产品线的宽度31 按照规定，我国基金管理公司 2010 年应按

9、不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金。（A）3（B） 5（C） 10（D）1532 资产配置的基本方式是( )资产配置策略，它以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好，实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（A）战略性（B）战术性（C）积极型（D）消极型33 某上市公司经营稳定，预期年每股盈利 1.7 元人民币，派发股息 0.6 元人民币，必要年收益率为 8%，则该上市公司股票的理论价格应为( )元人民币。（A）21.25（B） 2.83（C） 7.5（D）1734 根据证券投资基金法第 29 条对基金托管人应当履行的职责的规定，基金托管人的职责以( ) 为基础

10、。（A）安全保管基金财产（B）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料（C）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项（D）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格35 根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为( )ETF。（A）股票型、债券型（B）抽样复制型、完全复制型（C）股票型、完全复制型（D）抽样复制型、债券型36 保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于 ( )之间。（A）70% 100%（B） 80%100%（C） 90%100%（D）95% 100%37 基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购

11、或者赎回的基金运作方式是( ) 。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金38 下列基金类别中，( ) 的管理费率最高。（A）证券衍生工具基金（B）货币市场基金（C）股票基金（D）债券基金39 根据( ) 的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或者不予核准的决定。（A）中华人民共和国证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金管理暂行办法（D）开放式证券投资基金试点办法40 ( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（A）证券法（B） 证券投资基金法（C） 证券投资基金运作管理办法（D）证券

12、投资基金销售管理办法41 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括( )。（A）1 年以内(含 1 年) 的银行定期存款（B）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（C）信用等级较高的可转换债券（D）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券42 对在 6 个月内_被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_日后，方可使用。( )（A）连续两次；5（B）连续三次；5（C）连续两次；10（D）连续三次；1043 假设在 20 个季度内，股票市场出现上扬的季度数有 12 个，其余 8 个季度则出现下跌。在股

13、票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有 10 个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为 6 个，该基金的成功概率为( )。（A）58.33%（B） 68.33%（C） 75%（D）83.33%44 某基金名称显示了投资方向，那么它应当有( )以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。（A）50%（B） 60%（C） 80%（D）90%45 下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )。（A）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差 (或标准差)评价证券组合的风险水平（B）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（C）证券市场的风险波动强

14、度不大（D）资本市场没有摩擦46 下列各项中，属于基金临时信息披露的是( )。（A）基金份额发售公告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金份额净值公告（D）澄清公告47 某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，到期一次还本付息，当前债券价格为95 元，到期期限为 2 年，则该债券到期收益率为( )。（A）15%（B） 12.80%（C） 11.60%（D）10%48 下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是( )。（A）法律主体资格（B）投资者的地位（C）基金营运依据（D）基金营运规模49 特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的( )程度。（A）收益高低（B）资产组合（C）风险分散（D）行

15、业分布50 一般来说，情景综合分析法的预测期间为( )（A）612 个月（B） 12 年（C） 35 年（D）58 年51 对普通债券而言假设其他因素不变，久期越( )，债券的价格波动性就越( )。（A）大；小（B）大；大（C）小；稳定（D）大；稳定52 基金管理公司应与选定的证券商签订协议，取得( )交易席位作为基金专用交易席位。（A）一个（B）两个（C）多个（D）一个或多个53 资产管理中，( ) 是最常见、最简便的风险度量方法。（A）方差度量法（B）收益预期范围度量法（C）下跌概率法（D）风险收益法54 基金估值应遵循的基本原则不包括( )。（A）配股和增发新股，按成本估值（B）对存在活

16、跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值（C）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（D）有充足理由表明按其他估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值55 下列不属于价值型股票的是( )（A）周期型股票（B）蓝筹股票（C）防御型股票（D）逆势型股票56 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于( )。（A）90%（B） 80%（C）

17、70%（D）60%57 股债平衡型混合基金的股票与债券的配置比例较为均衡，大约在( )左右。（A）30% 80%（B） 50%80%（C） 40%60%（D）30% 70%58 某一债券组合中包括两种债券，债券 A 价值 4000 元、收益率 5%，债券 B 价值6000 元、收益率 8%，则债券组合的加权平均收益率为( )。（A）78%（B） 70%（C） 68%（D）65%59 根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过( )个月。（A）6（B） 5（C） 3（D）160 巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )。（A）5%（B） 10

18、%（C） 15%（D）20%61 基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有( )。（A）变更股东、注册资本或者股东出资比例（B）计提风险准备金（C）修改章程（D）变更名称、住所62 一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是（ ）。（A）海外及殖民地政府信托基金（B）马萨诸塞投资信托基金（C）马萨诸塞政府信托基金（D）美国波士顿投资信托基金63 基金产品设计的起点在于（ ）。（A）确定目标客户（B）确定基金风格（C）选择适当的产品组合（D）考虑相关法律法规的约束64 基金评价是对基金经理（ ）的衡量。（A）稳健性（B）风险态度（C）投资能力（D）管理能力65 ( )规定： “拟从事基金清

19、算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格。”（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金托管资格管理办法（C） 中华人民共和国证券法（D）中华人民共和国刑法66 依据开放式证券投资基金试点办法规定，基金管理公司的以下( )做法是不正确的。（A）基金单位计价错误时，立即公告（B）基金单位计价错误时，通报托管人（C）基金单位计价错误时，采取措施防止错误进一步扩大（D）未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法67 通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的( )估值。（A）平均价（B）收盘价（C）开盘价（D）预期收益的现值68 ( )是衡量一个基金

20、经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。（A）基金规模（B）基金收益率（C）基金资产净值（D）基金赎回率69 在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金监管机构（D）基金持有人70 ( )对威廉 .夏普的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出了质疑，并提出了替代的套利定价模型。（A）马柯威茨（B）詹森（C）法玛（D）罗斯二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 平衡型基金具有( )特点。（A）既注重资本增值又注重当期

21、收入（B）兼具成长与收入双重目标（C）风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间（D）与成长型基金相比，风险大、收益高72 特殊类型基金包括( )。（A）系列基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）交易型开放式指数基金73 基金管理公司的风险管理部门包括( )。（A）监察稽核部（B）市场部（C）风险管理部 （D）机构理财部74 公司内部控制的层次包括( )。（A）员工自律（B）部门各级主管的检查监督（C）公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制（D）董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导75 基金促销组合的要素包括( )。（A）人员推销（B）广告促销（C）营

22、业推广（D）公共关系76 风险提示函的必备内容包括( )。（A）证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险（B）基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等（C）投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别（D）基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益77 招募说明书主要披露事项包括( )。（A）基金管理人的基本情况（B）基金份额的发售方式（C）基金申购、赎回费的计算公式（D）基金的投资策略78 关于最优证券组合，以下论

23、述正确的是( )。（A）最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果（B）投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高（C）最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低（D）最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合79 进行资产配置时，构造最优组合的内容有( )。（A）确定不同资产投资之间的相关程度（B）确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度（C）计算组合的期望收益率（D）计算资产配置的风险80 债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率，其中包括以下( )方面。（A）所得税（B）资本利得税（C）营业税（D

24、）增值税81 不同债券品种在( )等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。（A）利息（B）违约风险（C）期限 (久期)（D）税收特性82 下列关于基金销售活动的说法，正确的有( )。（A）基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并在基金募集之前编制专项报告，予以存档备查（B）基金管理人委托代销机构办理基金的销售，应当与其签订书面代销协议，约定支付报酬的比例和方式，明确双方的权利和义务（C）基金管理人的督察长应当定期检查基金销售活动的合法合规情况，在检查稽核季度报告中做专项说明，并报送证监会（D）基金管理人应当自签订代销协议之日起 7 日内，将代销协议报送

25、中国证监会83 基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，应当了解其( )。（A）诚信状况（B）经营管理能力（C）投资管理能力（D）内部控制情况84 根据法律形式的不同,可以将基金分为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）开放式基金（D）封闭式基金85 价值型股票可以进一步被细分为( )。（A）蓝筹股（B）低市盈率股（C）收益型股票（D）防御型股票86 下列关于基金市场营销意义的说法，正确的有( )。（A）基金的市场营销是实现基金销售机构经营目标的基本活动之 （B）高品质的营销服务能帮助基金销售机构逐步树立公司的市场形象和品牌形象（C）通过市场营销使基金达到一定的销售目标和资产管理规模，

26、是基金营销的根本职责（D）高品质的营销服务有助于吸引投资者并留住投资者87 目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括( )。（A）现金（B） 397 天以内(含 397 天)的银行定期存款、大额存单（C）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券（D）期限在 397 天以内(含 397 天)的债券回购88 QDII 基金的投资风险有( ) 。（A）国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险（B）国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险（C）尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险,但并不能排除市场风险（D）QDII 基金的流动性风险也需注意。由于 QDII 基金

27、涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金89 个人投资者从基金分配中获得的( )，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利时，代扣代缴 20%的个人所得税。（A）国债利息收入（B）股票的股息收入（C）企业债券的利息收入（D）买卖股票差价收入90 个人投资者申请开立基金账户,一般需提供的资料有( )。（A）本人法定身份证件(身份证、军官证、士兵证、武警证、护照等)（B）委托他人代为开户的,代办人须携带授权委托书、代办人有效身份证件（C）在基金代销银行或证券公司开设的资金账户（D）开户申请表91 基金经理在基金投资中的作用是( )。（A）基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的

28、选择是基金投资运作的关键（B）高水平的基金经理,可以确保基金的高收益（C）基金经理在实际投资运作中依据一定的投资目标,构建合适的投资组合（D）基金经理根据市场实际情况的变化及时对投资组合进行调整92 下列属于货币证券的有( )。（A）商业汇票（B）银行本票（C）支票（D）提货单93 目前,我国证券投资基金的交易费用主要包括( )。（A）印花税（B）交易佣金（C）过户费（D）经手费94 以下关于基金运作费的说法正确的是( )。（A）发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第 5 位的,即发生的费用小于基金净值十万分之一,应于发生时直接计入基金损益（B）发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第

29、4 位的,即发生的费用小于基金净值十万分之一,应于发生时直接计入基金损益（C）发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第 4 位的,即发生的费用大于基金净值十万分之一,应采用预提或待摊的方法计入基金损益（D）发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第 5 位的,即发生的费用大于基金净值十万分之一,应采用预提或待摊的方法计入基金损益95 基金管理公司制定内部控制制度的原则有( )（A）合规性原则（B）全面性原则（C）审慎性原则（D）适时性原则（E）合法性原则96 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素包括( )。（A）国际经济形势（B）国内经济状况与发展动向（C）通货膨胀、

30、利率变化（D）经济周期波动和监管97 选择“双低 ”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低 ”,就是( )。（A）低红利收益率（B）低市盈率（C）低持续增长率（D）低市净率98 证券投资基金是一种( )的集合投资方式。（A）集中资金（B）专业理财（C）分散风险（D）组合投资99 下列关于期末可供分配利润的说法正确的是( )。（A）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标（B）是指期末可供基金进行利润分配的金额（C）如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)（D）如果期末未分配利润的未实现部

31、分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)100 基金的日常监管包括( )。（A）在监督基金投资运作中，是否在基金信托协议中事先与基金管理公司订明相关权责（B）在办理基金清算过程中是否能保证清算的及时高效进行（C）在复核中是否科学的评估基金净值（D）在办理与基金托管业务相关的信息披露时，是否及时、真实、准确和完整的履行信息披露业务101 根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为( )。（A）在岸基金（B）离岸基金（C）公募基金（D）私募基金102 基金份额持有人是( )。（A）托管人（B）基金出资人（C）基金资产的所有者（D）管理人103 基金募集申请核准的主要程序，以下说法正确的是( )。（A）办理基金备案（B）作出核准或者不予核准的决定（C）对基金募集申请材料进行齐备性审查（D）组织专家评审会对基金募集申请进行评审104 贯穿资产配置过程的两种主要方法有( )。