[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷55（无答案）.doc

《[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷55（无答案）.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷55（无答案）.doc（51页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷 55（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )是进行证券投资分析的基础。（A）证监会的指导（B）市场效率的高低（C）信息的占有量（D）媒体的宣传2 某债券的面值为 1000 元，票面利率为 5%，剩余期限为 10 年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为 5%，那么，( )。（A）按复利计算的该债券的当前合理价格为 995 元（B）按复利计算的该债券 4 年后的合理价格为 1000 元（C）按复利计算的该债券 6 年后的合理价格为 997 元（D）按

2、复利计算的该债券 8 年后的合理价格为 998.5 元3 财政支出中资本性支出的扩大会导致( )扩大。（A）经常性转移（B）个人消费需求（C）投资需求（D）公共物品消费需求4 当财政收入大于财政支出时，称为( )。（A）财政赤字（B）财政结余（C）财政支出（D）财政预算5 行业经济活动是( ) 的主要对象之一。（A）微观经济分析（B）中观经济分析（C）宏观经济分析（D）技术分析6 比较而言，下列行业创新不够活跃的是( )。（A）通讯（B）生物（C）计算机（D）自行车7 下列例子中，属于新生长方式形成新行业的是( )。（A）汽车修理业与汽车业（B）房地产咨询业与房地产业（C）石化行业与石油行业（

3、D）生物医药与海洋产业8 某公司的财务指标如下：短期借款和一年内到期长期借款共 5000 万元，长期负债 20000 万元，少数股东权益 500 万元，股东权益 60000 万元。累计税后营业外收支总计 500 万元，累计税后补贴收入 2500 万元。在建工程 1000 万元，现金和银行存款(为公司的盈余资金) 共 4000 万元。则该公司的 EVA(作图)资本是( )万元。（A）71500（B） 72000（C） 74500（D）775009 在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是( )。（A）证券价格沿趋势移动（B）市场行为涵盖一切信息（C）历史会重演（D）市场是弱势有效的市场

4、10 关于头肩顶形态，以下说法错误的是( )。（A）头肩顶形态是一个可靠的沽出时机（B）头肩顶形态是一种反转突破形态（C）一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜（D）就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增11 在期现套利之中，若 F(t-q)(T-t)，则说明( ) 。（A）期货价值偏高，买入股指成分股，卖出期货合约进行套利（B）期货价值偏高，买入期货合约，卖出股指成分股进行套利（C）持有股指成分股的成本偏高，买入股指期货合约，卖出成分股套利（D）持有股指成分股的成本偏低，卖出股指期货合约，买入成分股套利12 国际注册投资分析师协会的发起者

5、不包括( )。（A）欧洲金融分析师协会（B）亚洲证券分析师联合会（C）巴西投资分析师协会（D）中国证券业协会证券分析师专业委员会13 根据有关规定，证券投资咨询机构需将本机构前两个月向其特定客户提供的买卖某证券建议的情况( )。（A）向本机构注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料（B）向发行该证券的上市公司注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料（C）向该证券上市的交易所注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料（D）向中国证监会和中国证券业协会提供书面备案材料14 下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是 ( )。（A）货币政策（B）财政政策（C）收入分配政策（D）产业

6、政策15 一个完整的经济周期的变动过程是( )。（A）繁荣衰退萧条复苏（B）复苏 上升繁荣萧条（C）上升 繁荣下降萧条（D）繁荣萧条衰退复苏16 证券市场线与资本市场线的区别为( )。（A）是后者而非前者揭示了任意证券的期望收益率和风险之间的关系（B）是前者而非后者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿（C）是后者而非前者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿（D）是后者而非前者揭示了有效组合的收益与标准差之间的均衡关系17 关于证券组合管理的特点,下列说法中,不正确的是( )。（A）强调构成组合的证券应多元化（B）承担风险越大,收益越高（C）证券组合的风险随着组合所包含证券数

7、量的增加而增加（D）强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应18 ( )是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。（A）名义值法（B）敏感性法（C）波动性法（D）VaR 法19 我国的证券分析师行业自律组织中国证券业协会证券分析师专业委员会简称及其专业委员会成立时间分别为( )。（A）CIIA;1999 年 7 月 5 日（B） ASAF;2001 年 7 月 5 日（C） SAAC;2000 年 7 月 5 日（D）APIMEC;2002 年 7 月 5 日20 反映资产总额周转速度的指标是( )。（A）股东权益周转率（B）总资产周转率（C）固定资产周转率（D）存货周转率2

8、1 下列哪项不是行为金融学对个体进行心理分析的心理理论?( )（A）逆向思维理论（B）人的生存欲望理论（C）人的权力欲望理论（D）人的存在价值欲望理论22 ( )，首家中外合资基金管理公司获准筹建，标志着中国基金业的对外开放正式拉开序幕。（A）2001 年 9 月 22 日（B） 2002 年 10 月 16 日（C） 2002-11-15（D）2006-2-123 下列说法正确的是( )（A）证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年（B）证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投

9、资人或委托单位买卖（C）证券投资分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证（D）证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待 24 在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是 ( )（A）外汇储备 （B）黄金储备（C）特别提款权 （D）IMF 的储备头寸25 关于黄金交叉与死亡交叉，下列说法正确的是( )。（A）是两种买入信号（B）是两种卖出信号（C）前者是买入信号，后者是卖出信号（D）前者是卖出信号，后者是买入信号26 在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA 于( )认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考

10、试，而直接报名参加最终考试。（A）2005 年 2 月（B） 2005 年 3 月（C） 2006 年 2 月（D）2006 年 3 月27 炼钢厂等重工业企业是夕阳产业，盈利情况不佳，一般用( )作为估价指标。（A）税后利润（B）现金流量（C）有形资产的账面价值（D）销售收入28 无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致( )。（A）认股权证的价值增加（B）认沽权证的价值增加（C）认股权证的价值减少（D）认沽权证的价值不变29 关于利率期限结构理论，下列说法错误的是( )。（A）市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场

11、预期（B）流动性偏好理论的基本观点认为长期债券是短期债券的理想替代物（C）市场分割理论假设贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分（D）在市场分割理论中，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较30 在多根 K 线的组合中，( )。（A）最后一根 K 线的位置越低，越有利于多方（B）最后一根 K 线的位置越高，越有利于空方（C）越是靠后的 K 线越重要（D）越是靠前的 K 线越重要31 假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为 15 元，必要收益率为 10，当前该公司股票市场定价合理。那么该公司转换比例为 30 的可转换

12、证券的转换价值为( )元。（A）45（B） 450（C） 500（D）60032 高通货膨胀下的 GDP 曾长必将导致证券价格的 ( ) 。（A）上涨（B）剧烈波动（C）下跌（D）不确定33 计算存货周转率，不需要用到的财务数据是( )。（A）年末存货（B）营业成本（C）营业收入（D）年初存货34 ( ) 是产品竞争的深化和延伸。（A）服务竞争（B）品牌竞争（C）广告竞争（D）人才竞争35 在应用 MACD 指标时，下列说法不正确的是( ) 。（A）DIF 的走向与股价走向相背离时，是采取行动的信号（B） DIF 的走向与股价走向相一致时，是采取行动的信号（C）当股价走势出现 2 或 3 个近

13、期低点时，而 DIF(DEA)并不配合出现新低点，可做买（D）当股价走势出现 2 或 3 个近期高点时，而 DIF(DEA)并不配合出现新高点，可做卖36 ( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。（A）詹森指数 （B）贝塔指数（C）夏普指数 （D）特雷诺指数37 RSI 指标值大于 80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的( ) 。（A）底背离（B）顶背离（C）双重底（D）双重顶38 可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价值和转换价值( )。（A）之间（B）之上（C）之和（D）之下39 债券资产组合评价可以采用( )对债券资产管理的整体业绩进行评价。（A）

14、证券市场线（B）资本市场线（C）债券市场线（D）货币市场线40 当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货( )的品种，以其作为替代品进行套期保值。（A）在功能上互补性强（B）期限相近（C）功能上比较相近（D）地域相同41 ( )中国证券分析师协会正式被接受成为 ACIIA 的会员。（A）2001 年 6 月（B） 2001 年 11 月（C） 2002-6-1（D）2002-11-142 一般来说，当( ) 时，应选择高 系数的证券或组合。（A）预期市场行情上升（B）预期市场行情下跌（C）市场组合的实际预期收益率等于无风险利率（D）市场组合的实际预期收益率小

15、于无风险利率43 将 1 天的 VaR 值转换为 10 天的 VaR 值，应当将 1 天的 VaR 值乘以( )。（A）316（B） 2.33（C） 7.25（D）1044 在道-琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的( )家公司。（A）10（B） 15（C） 25（D）3045 与基本分析相比，技术分析的优点是( )（A）能够比较全面地把握证券价格的基本走势（B）同市场接近，考虑问题比较直观（C）考虑问题的范围相对较窄（D）进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长46 在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于( )（A）繁荣（B）衰退（C）萧条（D）复苏 47

16、 在流动性偏好理论中，流动性溢价是指( )（A）当前即期利率的差额（B）未来某时刻即期利率的有效差额（C）远期的远期利率的差额（D）预期与未来即期利率的差额48 以下说法中，不正确的是( )（A）行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和（B）解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度是行业分析的主要任务之一（C）行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一（D）宏观经济分析能提供具体的投资领域和投资对象的建议，有利于我们掌握证券投资的宏观环境，把握证券市场的总体趋势49 在

17、形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是( )。（A）喇叭形（B） V 形反转（C）三角形（D）旗形50 (2010 年考试真题)1963 年，( ) 提出了简化马柯威茨模型的计算方法。（A）Lintner（B） Slaarpe（C） Morsen（D）Jensen51 (2008 年考试真题) 以下哪一点不是税收具有的特征?( )。（A）强制性（B）无偿性（C）灵活性（D）固定性52 (2008 年考试真题) 股票市场资金量的供给是指( )。（A）能够进入股市购买股票的资金总量（B）能够进人股市的资金总量（C）二级市场的资金总量（D）一级市场的资金总量53 VaR 置信度水平通常选择

18、( )之间。（A）98% 99%（B） 92%950%（C） 95%99%（D）96% 98%54 某投资者按 1000 元的价格购入年利率为 8%的债券，持有 2 年后以 1060 元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为( )。（A）11%（B） 10%（C） 12%（D）11.5%55 某上市公司去年支付每股股利为 0.80 元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年 5%的速度增长，假定必要收益率为 10%，该股票的内在价值是( )元。（A）32.5（B） 16.5（C） 32.0（D）16.856 若流动比率大，则下列说法中，正确的是( )。（A）营运资金大于零（B）短期偿债能力绝

19、对有保障（C）速动比率大于 1（D）现金比率大于 20%57 市盈率的计算公式为( )。（A）每股市场价格除以每股股利（B）每股市场价格除以每股收益（C）每股市场价格除以调整后的每股净资产（D）每股市场价格除以每股净资产58 对股票投资而言，内部收益率是指( )。（A）投资终值增长一倍的贴现率（B）使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率（C）投资终值为零的贴现率（D）投资本金自然增长带来的收益率59 按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型。( )是这三类趋势的最大区别。（A）趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动幅度的大小（B）趋势波动的幅度大小（C）趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度

20、大小（D）趋势变动方向和趋势波动的幅度大小60 股票在会计上被分类为流动资产，是基于它的( )（A）波动性（B）流动性（C）风险性（D）收益性61 ( )降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股价格上升。（A）股利支付率（B）股利获利率（C）利率（D）利息支付倍数62 行业分析法中，调查研究法的优点是（ ）。（A）只能对于现有资料研究（B）可以获得最新的资料和信息（C）可以预知行业未来发展（D）可以主动地提出问题并解决问题63 相对强弱指标的英文简写是（ ）。（A）BLAS（B） RSI（C） DMI（D）KDJ64 认股权证价格下跌的速度与其可认购股票价格下跌的速度相比是( )。（

21、A）不确定（B）相等（C）慢（D）快65 亚洲证券分析师联合会简称( )。（A）FLAAF（B） EFFAS（C） AIMR（D）ASAF66 以下说法中，正确的是( )。（A）投资咨询机构及其从业人员，可以代理委托人从事证券投资（B）投资咨询机构及其从业人员，可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失（C）投资咨询机构及其从业人员，不可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票（D）投资咨询机构及其从业人员，可以利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息67 在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是( )。（A）外汇储备（B）黄金储备（C）特别提款权（D）I

22、MF 的储备头寸68 著名的有效市场假说理论是由( )提出的。（A）沃伦.巴菲特（B）尤金 .法默（C）凯恩斯（D）本杰明.格雷厄姆69 2002 年 3 月 11 日，基于经济全球化与中国加入WTO 的新形势，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部联合修订并发布的( )及其附件成为我国现行产业政策中的重要组成部分。（A）外商投资产业指导目录（B） 国家产业政策纲要（C） 我国十年产业政策规划（D）中国产业政策大纲70 EVA 的公式定义是( )。（A）EVA=NOPAT+资本 资本成本率（B） EVA=NOPAT-资本资本成本率（C） EVA=NOPAT-资本 资本

23、成本率（D）EVA=NOPAT+资本 资本成本率二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 下列各项中，属于国家发改委主要职责的有( )。（A）安排国家重大建设项目（B）拟定并组织实施国民经济和社会发展战略、长期规划、年度计划、产业政策和价格政策（C）监测和调节国民经济运行（D）优化重大经济结构72 相关关系按指标变量之间依存关系的形式可分为( )。（A）线性相关(直线相关)（B）非线性相关(曲线相关)（C）一元相关(单相关)（D）多元相关(复相关)73 在均值方差模型中，如果不允许

24、卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域( )。（A）可能是均值标准差平面上的一个无限区域（B）可能是均值标准差平面上的一条折线段（C）可能是均值标准差平面上的一条直线段（D）可能是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段74 关于 SML 和 CML，下列说法正确的有 ( )。（A）两者都表示有效组合的收益与风险关系（B） SML 适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML 只适合于有效组合的收益风险关系（C） SML 以 描绘风险，而 CML 以 描绘风险（D）SML 是 CML 的推广75 债券资产组合收益评价的债券市场线方法包括的步骤有( )。（A）计算债券组合的季度收益率、本季度的平均期

25、限；同时，在以横轴表示平均期限，纵轴表示收益率的平面上画出债券组合的位置（B）确定 90 天期国库券在季度期初的利率并将其画在同一幅图中（C）将国库券和债券指数两点用直线连接起来，得到债券市场线（D）确定债券组合是位于债券市场线之上还是之下，并通过测定它与债券市场线的距离来判断债券组合的业绩76 运用风险管理工具进行风险控制的方法包括( )。（A）建立损失准备金（B）购买损失保险（C）通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险（D）将风险资产进行对冲77 证券投资分析师自律性组织的功能主要包括( )。（A）为会员进行资格认证，资格认证主要通过专门的考试确认，有的资格认证不必通过考试取得，但一般

26、会在资格的称谓上加以区别（B）对会员进行职业道德、行为标准管理（C）定期或不定期地对证券分析师进行培训，组织研讨会，为会员内部交流及国际交流提供支持（D）获得事业法人应当具备的最低经营收入78 保守稳健型投资者的投资策略通常是( )。（A）投资无风险、低收益证券,如国债和国债回购（B）投资低风险、低收益证券,如企业债券、金融债券和可转换债券（C）投资中风险、中收益证券,如稳健型投资基金、指数型投资基金等（D）投资高风险、高收益证券,主要包括市场相关性较小的股票79 下列经济指标中,属于滞后性指标的有( )。（A）失业率（B）银行未收回贷款规模（C）企业投资规模（D）GDP80 根据协定价格与标

27、的物市场价格的关系,可将期权分为( )。（A）实值期权（B）虚值期权（C）平价期权（D）看涨期权81 下列说法正确的是( )。（A）将债券的未来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的内部到期收益率（B）将债券的未来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的必要收益率（C）可转换证券的转换价值是指该可转换证券的市场价格（D）可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值82 下列关于 GDP 变动和证券市场走势关系的分析，正确的是 ( )。（A）持续、稳定、高速的 GDP 增长，证券市场将呈现上升走势（B）高通货膨胀下的 GDP 增长，

28、必将导致证券市场行情下跌（C）宏观调控下的 GDP 减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势（D）当 GDP 由低速增长转向高速增长时，证券市场亦将伴之以快速上涨之势83 对公司规模变动特征和扩张潜力的分析,主要分析包括( )。（A）纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据 ,把握公司的发展趋势（B）分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额（C）分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力（D）将公司与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较 ,了解其行业地位的变化84 财务报表分析的功能主要包括( )。（A）可以了解公司的财务状况,对公司的偿债能力、资本结构是

29、否合理、流动资金充足性等作出判断（B）可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率,对公司在行业中的竞争地位、持发展能力作出判断（C）可以了解公司获得现金和现金等价物的能力,并据此判断公司的收益质量,预测企业未来的发展前景（D）可以判断公司的区位优势85 或有事项准则规定，只有同时满足( )才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。（A）该义务是企业承担的现时义务（B）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业（C）该义务的金额能够可靠计量（D）该义务对企业资产结构产生重大影响86 从理论上讲,任意两类或两类以上的基本金融工具都可以相互整合,形成新的混合金融工具。混合金融工具主要应用于( )

30、。（A）汇率市场（B）货币市场（C）股票市场（D）商品市场87 我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件若以法的效力层次为序,则主要包括( )。（A）中华人民共和国证券法（B） 证券、期货投资咨询管理暂行办法（C） 证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则（D）会员制证券投资咨询业务管理暂行规定88 在通货膨胀之初，其引起的哪些效应可能刺激股价上升?( )（A）波纹效应（B）负债效应（C）税收效应（D）存货效应（E）财富效应89 历史模拟法在计算 VaR 时具有的优点有( )。（A）概念直观（B）无须进行分布假设（C）可以有效处理非对称的厚尾问题（D）计算简单

31、（E）计算量较小90 中国人民银行的主要职责包括( )。（A）拟订和执行财政、税收的发展战略、方针政策以及发展规划（B）负责金融业的统计、调查、分析和预测（C）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备（D）发行人民币、管理人民币流通91 开放式基金的价格可以分为( )。（A）发行价格（B）申购价格（C）交易价格（D）赎回价格92 技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下哪些问题?( )（A）应为各种分析方法有相背离的时候，所以要专著使用一种或两种分析方法（B）多种技术分析方法应该综合研判（C）理论与实践相结合（D）技术分析必须与基本分析结合起来使用（E）在做长期趋势判断的时候，应该

32、多使用技术分析93 从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择 ( )（A）稳健型投资基金 （B）指数型投资基金（C）分红稳定持续的蓝筹股 （D）高利率、低等级企业债券94 在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域( )。（A）可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段（B）可能是均值标准差平面上一条折线段（C）可能是均值标准差平面上一条直线段（D）可能是均值标准差平面上一个无限区域（E）是均值标准差平面上一个三角形区域95 将证券组合 A 的夏普指数与证券组合 B 的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有( ) 。（A）证券组合 A 的夏普指数高，则证券组合

33、A 的绩效好于证券组合 B 的绩效（B）证券组合 A 的夏普指数高，则该证券组合位于资本市场线的上方（C）证券组合 A 的夏普指数低，则证券组合 A 的绩效不如证券组合 B 的绩效（D）证券组合 A 的夏普指数低，则该证券组合位于资本市场线的下方96 进行证券投资分析的目的包括( )。（A）明确这些证券的价格形成机制（B）分析影响证券价格波动的诸因素（C）了解影响证券价格波动的诸因素的作用机制（D）发现那些价格偏离价值的证券97 2001 年 11 月我国正式加入 WTO，我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性承诺，这些承诺包括 ( )（A）合资证券公司可承销、自营和代理外币债券

34、和股票，可承销本币证券（B）在加入 WTO 时开放 B 股业务。外资证券商可直接从事 B 股业务，无需通过国内证券商与之合作（C）中国加入 WTO 后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司，外资股份不超过 33，3 年后外资股份上限提高到 49（D）在中国加入 WTO 3 年后，外国证券商、投资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过 33的证券经营机构，从事 A 股、B 股和 H 股以及政府债券的承销服务（E）外国证券交易所驻华代表处进入中国的次年可成为享受国民待遇的金融机构98 关于 系数，以下说法正确的是 ( )（A） 系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收

35、益水平差异的指标（B） 系数绝对值越大表明证券承担的系统风险越小 （C） 系数绝对值越大。表明证券承担的系统风险越大 （D） 系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性（E） 系数是衡量证券或组合平均收益水平的指标99 财政政策手段主要包括( )。（A）国家预算（B）税收（C）公开市场业务（D）转移支付制度100 证券市场中的参与者可以分为 ( )（A）多头 （B）空头（C）旁观者 （D）持有者（E）持币待购者 101 广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括( )。（A）金融产品设计（B）金融产品定价（C）交易策略设计（D）金融风险管理102 当经济处于通常所说的充分就业时，下列说法正确的有 ( )（A）劳动力的充分利用，但不是完全利用（B）达到失业率为零的状态（C）存在一部分“正常” 的失业 （D）存在由于劳动力的结构不能适应经济的发展对劳动力的需求变动所引起的结构性失业103 下列说法错误的是( )。（A）历史资料的来源包括政府部门和专业研究机构（B）历史资料研究法的优点是囿于现有资料、不能提出问题和解决问题