[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷15及答案与解析.doc

《[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷15及答案与解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷15及答案与解析.doc（23页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 15 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 “如果企业或个人当期的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源”是 5C 信用评价系统中的( )。（A）能力（B）条件（C）资本（D）品质2 在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。（A）坏账损失增加（B）应收账款投资增加（C）收账费用增加（D）平均收账期延长3 甲、乙两个企业都投资 5000 万元，本年获利均为 300 万元，但甲企业的

2、获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。财务人员在分析时认为这两个企业都获利 300 万元，经营效果相同，得出这种结论( )。（A）没有考虑利润的取得时间（B）没有考虑利润的获得和所承担风险大小的关系（C）没有考虑所获利润和投入的关系（D）没有考虑所获利润与企业规模大小的关系4 在下列应收账款监控的方法中，能够衡量应收账款的收账效率并且能够预测未来现金流的方法是( ) 。（A）应收账款周转天数（B）账龄分析表（C）应收账款余额的模式（D）ABC 分析法5 某公司按照(220，n60)的条件从另一公司购人价值 1000 万元的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，

3、公司为此承担的信用成本率是( ) 。（A）200（B） 1200（C） 1224（D）18376 企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是( )。（A）信用标准（B）收账政策（C）信用条件（D）信用政策7 应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期间进行决策时，不需要考虑的因素是( )。（A）等风险投资的最低报酬率（B）产品的变动成本率（C）应收账款的坏账损失率（D）公司的所得税税率8 某零件年需要量 16200 件，日供应量 60 件，一次订货成本 25 元，单位储存成本1 元年。假设一年为 360 天，需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则

4、下列各项计算结果中，错误的是( )。（A）经济订货量为 1 800 件（B）最高库存量为 450 件（C）平均库存量为 225 件（D）与进货批量有关的总成本为 600 元9 存货的成本包括( ) 。（A）资本成本（B）缺货成本（C）管理成本（D）主营业务成本10 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。（A）每期对存货的总需求降低（B）每次订货费用降低（C）每期单位存货存储费降低（D）存货的采购单价降低11 在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。（A）使保险储备的订货成本与持有成本之和

5、最低的存货量（B）使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量（C）使保险储备的持有成本最低的存货量（D）使缺货损失最低的存货量12 下列项目中，与存货经济批量不相关的是( )。（A）储存变动成本（B）订货提前期（C）年度计划订货总量（D）存货单价13 下列成本中，属于固定订货成本的是( )。（A）差旅费（B）常设采购机构的基本开支（C）邮资（D）仓库折旧14 某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是( )。（A）供货单位需要的订货提前期延长（B）每次订货的变动成本增加（C）供货单位每天的送货量增加（D）供货单

6、位延迟交货的概率增加15 某项贷款年利率为 8，银行要求的补偿性余额维持在 25水平的基础上，那么该贷款的实际利率是( )。（A）10（B） 8（C） 125（D）106716 企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。（A）发展创新评价指标（B）企业社会责任指标（C）流动性和债务管理指标（D）战略计划分析指标17 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（A）发行短期融资券（B）应付账款筹资（C）短期借款（D）融资租赁18 已知某完整工业投资项目预计投产第 1 年的流动资产需用数 100 万元。流动负债可用数为 40 万元；投产第 2 年的流动资产需用数为 190 万元，

7、流动负债可用数为 100 万元。则投产第 2 年新增的流动资金额应为( )万元。（A）150（B） 90（C） 60（D）3019 甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1000 万元，借款利率为 6，承诺费率为 05，甲公司需按照实际借款额维持 10的补偿性余额。甲公司年度内使用借款 600 万元，则该笔借款的实际利率是( )。（A）6（B） 633（C） 667（D）704二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。20 一般而言，确定坏账损失的主要标准为( )。（A

8、）因债务人破产，以其破产财产清偿后，仍不能收回的应收款（B）因债务人死亡，以其遗产清偿后，仍不能收回的应收款（C）债务人逾期未履行偿债义务，且无明显特征表明无法收回（D）应收账款逾期两年后收回21 下列有关信用期限的表述中，正确的有( )。（A）缩短信用期限可能增加当期现金流量（B）延长信用期限会扩大销售（C）降低信用标准意味着将延长信用期限（D）延长信用期限将增加应收账款的机会成本22 下列各项因素中，对存货的经济订货量没有影响的有( )。（A）订货提前期（B）送货期（C）每日耗用量（D）保险储备量23 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。（A）数量折扣百分比（B

9、）现金折扣百分比（C）折扣期（D）信用期24 ABC 分类的标准主要有( )。（A）重量（B）金额（C）品种数量（D）体积25 在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济订货量增加的因素有( )。（A）存货年需用量增加（B）一次订货成本增加（C）单位年储存成本增加（D）每日耗用量降低26 企业在向客户提供商业信用时应注意( )。（A）考虑客户是否会拖欠账款（B）一旦客户拖欠或拒付应采取怎样的对策（C）怎样预防客户拖欠或拒付账款（D）了解客户的资信状况27 下列各项中，属于自然性流动负债的有( )。（A）应付账款（B）应付工资（C）短期借款（D）预收货款28 下列关于我国发行的短期融资券的说法中，不

10、正确的有( )。（A）目前发行和交易的是金融企业的融资券（B）企业可以自行销售短期融资券（C）筹资成本较高（D）筹资数额比较大三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。29 一般来说理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策时所带来的收益最大的政策。( )（A）正确（B）错误30 企业在制定信用标准时需考虑同行业的竞争对手的情况。( )（A）正确（B）错误31 通过编制应收账款账龄分析表并加以分析，可以

11、了解各顾客的欠款金额、欠款期限和偿还欠款的可能时间。( )（A）正确（B）错误32 企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )（A）正确（B）错误33 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，企业提供现金折扣可以减少收账费用和坏账损失。( )（A）正确（B）错误34 商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。( )（A）正确（B）错误35 企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。( )（A）正确（B）错误36 一般说来，在企业生

12、产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于每次进货数量。( )（A）正确（B）错误37 根据存货经济订货模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。( )（A）正确（B）错误38 短期融资券不向社会公众发行和交易，其发行对象为银行间债券市场的机构投资者。( )（A）正确（B）错误39 放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比、折扣期成反方向变化，而与信用期成同方向变化。( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小

13、数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。40 某企业预测 2011 年度销售收入净额为 4 500 万元，现销与赊销比例为 1：4，应收账款平均收账天数为 60 天，变动成本率为 50，企业的资金成本率为 10。一年按 360 天计算。要求：(1)计算 2011 年度赊销额。(2)计算 2011 年度应收账款的平均余额。(3)计算 2011 年度应收账款占用资金。(4)计算 2011 年度应收账款占用资金的应计利息。(5)若 2011 年应收账款需要控制在 400 万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天?41

14、 某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：(1)立即付款，价格为 9 630 元；(2)30 天内付款，价格为 9750 元；(3)31-60 天内付款，价格为 9 870 元；(4)61-90 天内付款，价格为 10 000 元。假设银行短期贷款利率为 15，每年按 360 天计算。要求：计算放弃现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须

15、有相应的文字阐述。42 某企业目前的信用政策为 20 天，估计下年度全年销售量为 20 万件，单价 5 元，变动成本率为 80，全年固定成本为 6 万元，可能发生的收账费用为 6 000 元，可能发生的坏账损失为 5 000 元。若企业将信用政策调整为 45 天，则销售收入增加30，坏账费用增加 2 000 元，坏账损失增加 4 000 元。假设等风险投资的最低报酬率为 15。要求：(1)根据上述资料进行计算，以判断企业是否应该将信用政策调整为 45 天。(2)若信用政策调整为 45 天后，存货的平均余额从 10 000 元增加至 21 000 元，应付账款的平均余额从 12 000 增加至

16、18 000 元。考虑存货和应付账款余额变化情况，判断企业是否应该将信用政策调整为 45 天。(3)若题目中将信用期调整为 45 天后，为了吸引客户早日还款，提出了“120、N 45”的现金折扣条件，估计会有 60的客户将享受现金折扣优惠，则判断企业是否应该将信用政策调整为 45 天。(其他数据同题目中调整为 45 天的数据)会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 15 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 C【试题解析】 资本是指如果企业或个人当期的现

17、金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 C【试题解析】 企业采用积极的收账政策，能减少坏账损失，缩短应收账款的平均收账时间，减少应收账款投资额，但会增加收账费用。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 B【试题解析】 甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款，这两个企业获得的利润风险是不相同的。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款账户余额的模式，是重要的现金流预测工具，可通过模式对比来评价模式的任何变化，可用来进行应收账款余额水平的计划、衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。【知识

18、模块】 营运资金管理5 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=2 (12)360 (60 一 20)=1837 。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 A【试题解析】 信用标准是企业评价用户等级、决定给予或拒绝客户信用的依据。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期间进行决策时，要考虑的因素有收益的增加销售增加额边际贡献率或(1 一变动成本率)、应收账款应计利息的增加、收账费用和坏账损失(坏账损失率)的增加、现金折扣成本和存货占用资金应计利息的增加等。但不考虑增加收益所涉及的所得税问

19、题。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 D【试题解析】 根据最优存货量确定的经济订货模型公式，【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 B【试题解析】 与持有存货有关的成本，包括以下三种：(1)取得成本，又分为订货成本和购置成本；(2)储存成本；(3) 缺货成本。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【试题解析】 EOQ= ，从公式中可以看出选项 C 正确。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 B【试题解析】 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B【试题解析】 订货提前期不会影响经济订货批量，

20、只不过是提前发出订单罢了。若存在数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订货批量。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B【试题解析】 订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本开支等，称为固定的订货成本；另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本。仓库折旧属于固定储存成本。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 B【试题解析】 选项 A 错误，供货单位需要的订货提前期延长，不影响经济订货量，只影响再订货点；选项 B 正确，存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：由上式可知，每次订货的变动成本(K)的数值增加时，陆续供应和使用的经济订货

21、批量计算公式根号里面表达式的分子会增加，从而导致经济订货量增加；选项 C 错误，又由上式可知，供货单位每天的送货量(p)增加，导致经济订货量减少；选项 D 错误，供货单位延迟交货的概率增加，只影响保险储备量，而不影响经济订货量。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 D【试题解析】 该贷款的实际利率=8(125 )=1067。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 C【试题解析】 进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力指标。【知识模块】 营运资金管理17 【正确

22、答案】 B【试题解析】 商业信用筹资的形式一般包括应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款等。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 D【试题解析】 第 1 年流动资金投资额=第 1 年的流动资产需用数一第 1 年流动负债可用数=100 一 40=60(万元)；第 2 年流动资金需用数=第 2 年的流动资产需用数一第 2 年流动负债可用数=190100=90(万元)；第 2 年流动资金投资额=第 2 年流动资金需用数一第 1 年流动资金投资额=9060=30(万元)。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 D【试题解析】 (6006+40005)600(110)100 =704。【

23、知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。20 【正确答案】 A,B【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。缩短信用期限可能增加当期现金流量。延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，增加应收账款的机会成本。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 A,D【试题解析】 本题的主要考核点是存货的经济订货量的影响因素分析。根据存货陆续供应和使用模型下的存货的经济订货量的计算公式可知

24、，影响存货经济订货量的因素有五个，即：存货全年总的需求量、一次订货成本、单位存货年变动性储存成本、每日耗用量和每日送货量。送货期对存货的经济订货量也有影响。订货提前期和保险储备量均对经济订货量没有影响。【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣百分比 (1 一现金折扣百分比)360(信用期一折扣期 )，从公式中可知，本题正确答案为选项 B、C、D 。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 B,C【试题解析】 ABC 分类的标准主要有选项 B、C 两个。【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 A,B【试题解析】 根据存货陆

25、续供应和使用模型的经济订货量公式可知，经济批量与K、D 和 d 呈同向变化，与 Kc 和 p 呈反向变化。【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 客户资信状况好则提供商业信用，资信状况差则拒绝提供。【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 流动负债以其形成情况可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债。自然性流动负债主要是商业信用，包括应付账款、应计未付款、预收货款。应计未付款包括应付工资、应缴税金、应付利润或应付股利等。【知识模块】 营运资金管

26、理28 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券，所以选项 A 的说法不正确。短期融资券由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，所以选项 B 的说法不正确。短期融资券筹资的特点：筹资成本较低；筹资数额比较大；发行条件比较严格。所以选项 C 的说法不正确，选项 D 的说法正确。【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。29 【正确

27、答案】 A【试题解析】 应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。因此，企业必须在对收账的收益与成本进行比较分析的基础上，制定切实可行的收账政策。制定收账政策，要在收账费用和所减少坏账损失之间作出权衡。一般来说，理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策时所带来的收益最大的政策。【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 A【试题解析】 企业在制定信用标准时要考虑同行业竞争对手的情况。【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 B【试题解析】 通过分析应收账款账龄分析表不能了解偿还欠款的可能时间。只能了解顾客的欠款金额、欠款

28、期限，并根据账龄长短预计发生坏账的可能性、收账的程度。【知识模块】 营运资金管理32 【正确答案】 B【试题解析】 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。【知识模块】 营运资金管理33 【正确答案】 A【试题解析】 提供现金折扣可以鼓励客户尽早付款，因此有利于缩短应收账款收款期，相应地可以减少企业的收账费用和坏账损失。【知识模块】 营运资金管理34 【正确答案】 B【试题解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前

29、付款，缩短企业的平均收款期。【知识模块】 营运资金管理35 【正确答案】 B【试题解析】 订货批量增加，年订货次数减少，变动订货成本减少，但订货批量增加，会增加变动储存成本，而变动订货成本和变动储存成本都会影响存货总成本，因此订货批量增加，存货总成本不一定呈正方向变化。【知识模块】 营运资金管理36 【正确答案】 A【试题解析】 当生产量、销售量已确定时，按照经济进货批量的基本模型，年均存货量=Q2，可见企业的平均存货量主要取决于每次进货数量 Q 的大小。【知识模块】 营运资金管理37 【正确答案】 B【试题解析】 在存货经济订货模型中，经济订货批量是能使变动订货成本与变动储存成本相等的订货批

30、量。订货成本=固定订货成本+ 变动订货成本储存总成本=变动储存成本+固定储存成本。【知识模块】 营运资金管理38 【正确答案】 A【试题解析】 短期融资券的发行对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。【知识模块】 营运资金管理39 【正确答案】 B【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣百分比 (1 一现金折扣百分比)360(信用期一折扣期 )，所以，放弃现金折扣的信用成本率与现金折扣百分比的大小、现金折扣期的长短呈同向变化，与信用期的长短呈反向变化。【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计

31、算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。40 【正确答案】 (1)现销与赊销比例为 1：4，所以现销额=赊销额4，即：赊销额+赊销额4=4 500所以赊销额=3 600(万元)(2)应收账款的平均余额= 日赊销额平均收账天数=3 60036060=600(万元)(3)应收账款占用资金 =应收账款的平均余额变动成本率=60050 =300(万元)(4)应收账款的机会成本= 应收账款占用资金资金成本率=30010 =30(万元)(5)应收账款的平

32、均余额= 日赊销额平均收账天数=3 600360平均收账天数=400所以平均收账天数：40(天)。【知识模块】 营运资金管理41 【正确答案】 (1)计算立即付款的折扣率和放弃折扣的成本率：(2)计算 30 天付款的折扣率和放弃折扣的成本率： (3)计算 60天付款的折扣率和放弃折扣的成本率：(4)最有利的付款日期是第 60天支付 9 870 元。【知识模块】 营运资金管理五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析

33、、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。42 【正确答案】 (1) 改变信用期收益的增加额=200 000530(1-80)=60 000(元 )改变信用期应收账款应计利息的增加=200 0005(1+30)80+3604515-(200 000580+360)2015 12 833(元 )收账费用和坏账损失的增加=2 000+4 000=6 000(元)改变信用期的税前损益=60 00012 8336 000=41 167(元)由于收益的增加大于成本的增加，因此应采用 45 天信用期。(2)改变信用期存货增加而增加的占用资金利息=(21 00010 000)15 =1 650(元)改变信用期

34、应付账款增加而节约的占用资金利息=(18 00012 000)15=900( 元)改变信用期的税前损益=60 00012 8336 000 一(1 650900)=40 417( 元)在考虑存货和应付账款余额变化情况，收益的增加仍然大于成本的增加，因此应采用 45 天信用期。(3)改变信用期收益的增加额=200 000530(1-80)=60 000(元)20 天信用期应收账款应计利息=(200 000580+360)20156 667(元)提供现金折扣的应收账款应计利息=200 0005(1+30 )8050360200 00015+200 0005(1+30)8050+3604515 14 083(元)改变信用期应收账款应计利息的增加=14 0836 667=7 416(元)收账费用和坏账损失的增加=2 000+4 000=6 000(元)现金折扣成本的变化=205(1+30)150=6 500(元)改变信用期的税前损益=60 0007 4166 0006 500=40 084(元)由于收益的增加大于成本的增加。因此应采用 45 天信用期。【知识模块】 营运资金管理