金融市场基础知识-4及答案解析.doc

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1、金融市场基础知识-4 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)1.关于证券公司申请 IB业务资格应当符合的条件，下列说法不正确的是_。（分数：2.50）A.具有满足业务需要的技术系统B.申请日前 6个月各项风险控制指标符合规定标准C.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度D.配备必要的业务人员，公司总部至少有 3名具有期货从业人员资格的业务人员2.国家股股利收入依法纳入_经营预算，并根据国家有关规定安排使用。（分数：2.50）A.国有资产B.中央财政C.地方财政D.个人资产3.国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为_（分数：

2、2.50）A.赤字国债B.特别债券C.国家建设债券D.重点建设债券4.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是指_。（分数：2.50）A.国际债券B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券5.一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民进行的期限为一年以上的放款活动是指_。（分数：2.50）A.国际贷款B.银行资金调拨C.国际证券投资D.国际直接投资6.衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是_。（分数：2.50）A.基金资产总值B.基金负债C.基金份额净值D.基金资产净值7.宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏

3、观经济风险具有_。（分数：2.50）A.累积性B.隐藏性C.或然性D.潜在性8.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换_的金融交易。（分数：2.50）A.证券B.负债C.现金流D.资产9.沪深 300指数的计算采用_，按照样本股的调整股本为权数加权计算。（分数：2.50）A.除数修正法B.派许加权方法C.市值总价加权法D.加权平均法10.回购交易通常情况下只有_小时，是一种超短期的金融工具。（分数：2.50）A.6B.12C.18D.2411.回购交易通常在_交易中运用。（分数：2.50）A.远期B.现货C.债券D.股票12.会计师事务所申请证券资格，要求注册会

4、计师应不少于_人。（分数：2.50）A.30B.35C.55D.8013.货币市场的主要功能是_。（分数：2.50）A.短期资金融通B.长期资金融通C.套期保值D.投机14.货币市场基金的英文缩写是_。（分数：2.50）A.OTCB.MMFC.CPID.LOF15.基础货币等于通货和_的总和。（分数：2.50）A.准备金B.活期存款C.定期存款D.企业存款16.基金份额持有人与托管人之间的关系是_。（分数：2.50）A.委托与受托的关系B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系17.基金管理费费率的大小，通常_。（分数：2.50）A.与基金规模成反比，与风险成正比B.与基金

5、规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比18.基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于人民币_。（分数：2.50）A.4000万元B.5000万元C.3000万元D.2000万元19.基金管理公司最核心的一项业务是_。（分数：2.50）A.受托资产管理业务B.社会基金管理C.证券投资基金业务D.企业年金管理业务20.基金管理人由依法设立的_担任。（分数：2.50）A.商业银行B.证券公司C.信托投资公司D.基金管理公司21.基金管理人与托管人之间是_的关系。（分数：2.50）A.相互依赖B.相互促进C.相互竞争

6、D.相互制衡22.基金管理人运用基金财产进行证券投资，若一只基金持有一家上市公司的股票，则其市值不得超过基金资产净值的_。（分数：2.50）A.5%B.10%C.30%D.50%23.基金管理人作为受托人，必须履行_。（分数：2.50）A.诚信义务B.保密义务C.信息披露义务D.诚实义务24.基金托管费是支付给_的费用。（分数：2.50）A.基金托管人B.基金管理人C.证券监督管理机构D.基金持有人25.基金托管费通常按_的一定比率提取。（分数：2.50）A.基金总收益B.基金资产市值C.基金资产总值D.基金资产净值26.基金托管费通常是_。（分数：2.50）A.逐日计算，按月支付B.逐日计算

7、，按周支付C.逐月计算，按月支付D.逐日计算，按日支付27.基金一般反映的是_。（分数：2.50）A.债权债务关系B.信托关系C.借贷关系D.所有权关系28.记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且_。（分数：2.50）A.流动性强B.交易安全C.灵活性高D.收益性高29.既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是_。（分数：2.50）A.会计师事务所B.证券公司C.资产评估事务所D.投资咨询公司30.甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出 A股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价为 10.50元，时间为 13:20；乙的卖出价为 10.80元，时间为 13:3

8、5；丙的卖出价为 10.65元，时间为 13:30；丁的卖出价为 10.80元，时间为 13:40。那么这四位投资者交易的先后顺序为_。（分数：2.50）A.丁、乙、甲、丙B.乙、丁、甲、丙C.乙、丁、丙、甲D.甲、丙、乙、丁31.假设存款准备金率为 10%，货币乘数为 4，现金提取率为_。（分数：2.50）A.10%B.15%C.20%D.30%32.假设法定存款准备金率为 17%，超额存款准备金率为 5%，现金在存款中的比率为 8%，则可得出货币乘数为_。（分数：2.50）A.1.6B.3.1C.3.6D.4.333.假设货币乘数为 3.6，如果中央银行希望货币供应量减少 1260亿元，那

9、么，中央银行应该回笼_亿元基础货币。（分数：2.50）A.175B.350C.1260D.453634.假设某基金 2010年 5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为 9000万元，负债总额为 1500万元，托管费率为 0.2%，则该日应提取的托管费为人民币_元。（分数：2.50）A.398B.416C.411D.44135.假设某基金持有的三种股票的数量分别为 10万股、50 万股和 100万股，每股的收盘价分别为 30元、20元和 10元，银行存款为 1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酚为 500万元，应付税金为 500万元，则基金资产净值总额为人民币_万元。（分数：2.50）

10、A.2200B.2250C.2300D.235036.间接融资的特点不包括_。（分数：2.50）A.间接性B.相对的集中性C.全部具有可逆性D.信誉的差异性较大37.将证券交易委托分为市价委托和限价委托，是按_划分的。（分数：2.50）A.委托订单的数量B.买卖证券的方向C.委托价格限制D.委托时效限制38.交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会_。（分数：1.50）A.难以判断B.不变C.下跌D.上涨39.结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在_交易。（分数：1.50）A.交易所B.证券公司C.基金公司D

11、.商业银行40.金融互换交易的主要用途是改变交易者_的风险结构，从而规避相应的风险。（分数：1.50）A.投资B.筹资C.生产经营D.资产或负债41.金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款被称为_。（分数：1.50）A.存款准备金B.基础货币C.法定盈余公积D.任意盈余公积金42.金融期货是指交易双方在集中的交易场所以_的方式进行的标准化金融期货合约的交易。（分数：1.50）A.公开竞价B.买方向卖方支付一定费用C.集合竞价D.协商价格金融市场基础知识-4 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)1.关于

12、证券公司申请 IB业务资格应当符合的条件，下列说法不正确的是_。（分数：2.50）A.具有满足业务需要的技术系统B.申请日前 6个月各项风险控制指标符合规定标准C.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度D.配备必要的业务人员，公司总部至少有 3名具有期货从业人员资格的业务人员 解析：解析 证券公司申请 IB业务的资格条件之一是：配备必要的业务人员，公司总部至少有 5名、拟开展 IB业务的营业部至少有 2名具有期货从业人员资格的业务人员。2.国家股股利收入依法纳入_经营预算，并根据国家有关规定安排使用。（分数：2.50）A.国有资产 B.中央财政C.地方财政D.个人资产解析：解析 国家股股利

13、收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。3.国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为_（分数：2.50）A.赤字国债 B.特别债券C.国家建设债券D.重点建设债券解析：解析 政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。4.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是指_。（分数：2.50）A.国际债券 B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券解析：解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲市场发行和交易的债券。外

14、国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行的以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。5.一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民进行的期限为一年以上的放款活动是指_。（分数：2.50）A.国际贷款 B.银行资金调拨C.国际证券投资D.国际直接投资解析：解析 国际贷款是指一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民(包括外国政府、银行、企业等)所进行的期限为一年以上的放款活动。6.衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是_。（分数：2.50）A.基金资产总值B.基金负债C.基金份额净值 D.基金资产净值解析：解析 基金份额净值是衡

15、量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。7.宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有_。（分数：2.50）A.累积性 B.隐藏性C.或然性D.潜在性解析：解析 宏观经济风险的累积性，指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。8.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换_的金融交易。（分数：2.50）A.证券B.负债C.现金

16、流 D.资产解析：解析 互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。9.沪深 300指数的计算采用_，按照样本股的调整股本为权数加权计算。（分数：2.50）A.除数修正法B.派许加权方法 C.市值总价加权法D.加权平均法解析：解析 沪深 300指数的计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。10.回购交易通常情况下只有_小时，是一种超短期的金融工具。（分数：2.50）A.6B.12C.18D.24 解析：解析 回购交易长的有几个月，但通常情况下只有 24小时，是一种超短期的金融工具。

17、11.回购交易通常在_交易中运用。（分数：2.50）A.远期B.现货C.债券 D.股票解析：解析 回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。12.会计师事务所申请证券资格，要求注册会计师应不少于_人。（分数：2.50）A.30B.35C.55D.80 解析：解析 会计师事务所申请证券资格，应符合的条件之一是：注册会计师不少于 80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于 55人，上述 55人中最近 5年中持有注册会计师证书且连续执业的不少于 35人。13.货币市场的主要功能是_。（分数：2.50）A.短期资金融通

18、 B.长期资金融通C.套期保值D.投机解析：解析 货币市场是短期资金市场，是指融资期限在 1年及 1年以下的金融市场，故本题选 A。14.货币市场基金的英文缩写是_。（分数：2.50）A.OTCB.MMF C.CPID.LOF解析：解析 货币市场基金(简称 MMF)是指投资于货币市场上短期(1 年以内，平均期限 120天)有价证券的一种投资基金。A 项是场外交易市场的英文缩写，C 项是消费者物价指数的英文缩写，D 项是上市开放式基金的英文缩写。15.基础货币等于通货和_的总和。（分数：2.50）A.准备金 B.活期存款C.定期存款D.企业存款解析：解析 货币供给等于通货(即流通中的现金)和活期

19、存款的总和；而基础货币等于通货和准备金的总和。16.基金份额持有人与托管人之间的关系是_。（分数：2.50）A.委托与受托的关系 B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系解析：解析 基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。17.基金管理费费率的大小，通常_。（分数：2.50）A.与基金规模成反比，与风险成正比 B.与基金规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比解析：解析 基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，基金管理费费率就

20、越低。18.基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于人民币_。（分数：2.50）A.4000万元B.5000万元C.3000万元 D.2000万元解析：解析 根据我国 2012年 11月 1日开始施行的基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法的规定，符合条件的基金管理公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务，也可以为特定的多个客户办理特定资产管理业务。基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币。19.基金管理公司最核心的一项业务是_。（分数：2.50）A.受托资产管理业务B.社会基金管理C.证券投资基金业务 D.企

21、业年金管理业务解析：解析 目前我国基金管理公司的业务主要包括证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务。此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII 业务等。而证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。20.基金管理人由依法设立的_担任。（分数：2.50）A.商业银行B.证券公司C.信托投资公司D.基金管理公司 解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。21.基金管理人

22、与托管人之间是_的关系。（分数：2.50）A.相互依赖B.相互促进C.相互竞争D.相互制衡 解析：解析 基金管理人与托管人的关系是相互制衡的。基金管理人负责基金资产的经营；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。他们的权利和义务在基金合同或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。22.基金管理人运用基金财产进行证券投资，若一只基金持有一家上市公司的股票，则其市值不得超过基金资产净值的_。（分数：2.50）A.5%B.10% C.30%D.50%解析：解析 基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市公司的股票，

23、其市值不得超过基金资产净值的 10%。23.基金管理人作为受托人，必须履行_。（分数：2.50）A.诚信义务 B.保密义务C.信息披露义务D.诚实义务解析：解析 基金管理人作为受托人，必须履行诚信义务。24.基金托管费是支付给_的费用。（分数：2.50）A.基金托管人 B.基金管理人C.证券监督管理机构D.基金持有人解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。25.基金托管费通常按_的一定比率提取。（分数：2.50）A.基金总收益B.基金资产市值C.基金资产总值D.基金资产净值 解析

24、：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。26.基金托管费通常是_。（分数：2.50）A.逐日计算，按月支付 B.逐日计算，按周支付C.逐月计算，按月支付D.逐日计算，按日支付解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用，托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。27.基金一般反映的是_。（分数：2.50）A.债权债务关系B.信托关系 C.借贷关系D.所有权关系解析：解析 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，

25、而基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。28.记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且_。（分数：2.50）A.流动性强B.交易安全 C.灵活性高D.收益性高解析：解析 记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。29.既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是_。（分数：2.50）A.会计师事务所B.证券公司 C.资产评估事务所D.投资咨询公司解析：解析 证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；

26、同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。30.甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出 A股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价为 10.50元，时间为 13:20；乙的卖出价为 10.80元，时间为 13:35；丙的卖出价为 10.65元，时间为 13:30；丁的卖出价为 10.80元，时间为 13:40。那么这四位投资者交易的先后顺序为_。（分数：2.50）A.丁、乙、甲、丙B.乙、丁、甲、丙C.乙、丁、丙、甲D.甲、丙、乙、丁 解析：解析 证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

27、故投资者甲优先交易，丙第二个进行交易。时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。故乙投资者优先于丁。这四位投资者交易的先后顺序为甲、丙、乙、丁。31.假设存款准备金率为 10%，货币乘数为 4，现金提取率为_。（分数：2.50）A.10%B.15%C.20% D.30%解析：解析 货币乘数 m=(1+C/D)/(C/D+R/D)=(1+C/D)/(C/D+10%)=4，提现率 C/D=20%。32.假设法定存款准备金率为 17%，超额存款准备金率为 5%，现金在存款中的比率为 8%，则可得出货币乘数为_。（分数：2.50）A.1.6B.3.1C.3.6 D.4.3解析：解

28、析 货币乘数=(现金在存款中的比率+1)/(现金在存款中的比率+法定存款准备金率+超额存款准备金率)=(8%+1)/(8%+17%+5%)=3.6。33.假设货币乘数为 3.6，如果中央银行希望货币供应量减少 1260亿元，那么，中央银行应该回笼_亿元基础货币。（分数：2.50）A.175B.350 C.1260D.4536解析：解析 货币乘数=货币供应量/基础货币，故中央银行应该回笼的基础货币=1260/3。34.假设某基金 2010年 5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为 9000万元，负债总额为 1500万元，托管费率为 0.2%，则该日应提取的托管费为人民币_元。（分数：2.50

29、）A.398B.416C.411 D.441解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费为：(9000-1500)0.2%/365=0.0411(万元)，即 411元。35.假设某基金持有的三种股票的数量分别为 10万股、50 万股和 100万股，每股的收盘价分别为 30元、20元和 10元，银行存款为 1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酚为 500万元，应付税金为 500万元，则基金资产净值总额为人民币_万元。（分数：2.50）A.2200B.2250C.2300 D.2350解析：解析 基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价

30、值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值-基金负债。由题中数据可知，基金资产总值=1030+5020+10010+1000=3300(万元)；基金负债=500+500=1000(万元)。所以，基金资产净值总额=3300-1000=2300(万元)。36.间接融资的特点不包括_。（分数：2.50）A.间接性B.相对的集中性C.全部具有可逆性D.信誉的差异性较大 解析：解析 间接融资的特点包括间接性、相对的集中性、信誉的差异性较小、全部具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中。37.将证券交易委

31、托分为市价委托和限价委托，是按_划分的。（分数：2.50）A.委托订单的数量B.买卖证券的方向C.委托价格限制 D.委托时效限制解析：解析 委托的分类包括：(1)根据委托订单的数量，分为整数委托和零数委托。(2)根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托。(3)根据委托价格限制，分为市价委托和限价委托。(4)根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。38.交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会_。（分数：1.50）A.难以判断B.不变C.下跌D.上涨 解析：解析 交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期

32、限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。39.结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在_交易。（分数：1.50）A.交易所 B.证券公司C.基金公司D.商业银行解析：解析 结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。目前，美国证券交易所有数千种结构化产品上市交易；我国香港交易所也推出了结构化产品。40.金融互换交易的主要用途是改变交易者_的风险结构，从而规避相应的风险。（分数：1.50）

33、A.投资B.筹资C.生产经营D.资产或负债 解析：解析 金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。41.金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款被称为_。（分数：1.50）A.存款准备金 B.基础货币C.法定盈余公积D.任意盈余公积金解析：解析 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。42.金融期货是指交易双方在集中的交易场所以_的方式进行的标准化金融期货合约的交易。（分数：1.50）A.公开竞价 B.买方向卖方支付一定费用C.集合竞价D.协商价格解析：解析 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。