证券业从业资格-证券投资基金-5及答案解析.doc

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1、证券业从业资格-证券投资基金-5 及答案解析(总分：112.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.50)1.债券基金所承担的利率风险取决于所持有的债券的( )。A平均利率 B平均票面价值C平均到期日 D久期（分数：0.50）A.B.C.D.2.关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是( )。A主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度B是债券投资者所面临的主要风险C债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响D购买力风险即通货膨胀的风险（分数：0.50）A.B.C.D.3.基金投资于股票和债券的所得不征收所得税，而在基金对其持有人分红时，才统一征收

2、所得税，这样做是为了( )的发生。A防止漏税 B防止重复征税C限制持有人参与分红 D鼓励投资（分数：0.50）A.B.C.D.4.当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过( )时，基金管理人应进行临时报告。A0.25% B0.5% C0.75% D1%（分数：0.50）A.B.C.D.5.关于基金监管目标，下列说法错误的是( )。A保护投资者利益 B保证市场的公平、效率和透明C消除系统风险 D推动基金业的规范发展（分数：0.50）A.B.C.D.6.应计收益率每下降或上升 1个基点时的价格波动性是( )。A相同的 B不同的C递减的 D递增的（分数：0.50）A.B.

3、C.D.7.在其他条件相同的情况下，选择相关度( )的资产能有效地降低投资组合的非系统风险。A高 B为 C为零 D为负数（分数：0.50）A.B.C.D.8.基金运作的首要业务环节是( )。A基金投资与交易行为的监管 B基金募集申请核准C基金信息披露的监管 D基金销售活动的监管（分数：0.50）A.B.C.D.9.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。这种资产配置方式是( )。A战略性资产配置 B恒定混合策略C战术性资产配置 D投资组合保险策略（分数：0.50）A.B.C.D.10.基金管理公司自成立之日起( )内必须开业，逾

4、期没有开业的，原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证。A1 个月 B3 个月 C6 个月 D12 个月（分数：0.50）A.B.C.D.11.( )反映证券或组合对市场变化的敏感性。 A 系数 B标准差 C市盈率 D市净率（分数：0.50）A.B.C.D.12.开放式基金公开说明书的报告截止日为( )。A开放式基金成立后每年 6月 30日 B开放式基金成立后每 6个月的最后一日C开放式基金成立后每年 12月 31日 D开放式基金成立后每会计年度最后工作日（分数：0.50）A.B.C.D.13.基金管理公司设立分支机构，应当自收到批准文件之日起( )日内向工商行政管理机关办理

5、登记注册手续A10 B15 C30 D90（分数：0.50）A.B.C.D.14.估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标属于( )的内容。A市场营销分析 B市场营销计划C市场营销实施 D市场营销控制（分数：0.50）A.B.C.D.15.存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每( )个月披露一次更新的招募说明书。A1 B2 C3 D6（分数：0.50）A.B.C.D.16.假设投资者在 2009年 7月 243(周五)申购了份额，那么基金利润从( )开始计算。A2009 年 7月 24日 B2009 年 7月 25日C2009 年 7月 26日 D2009

6、年 7月 27日（分数：0.50）A.B.C.D.17.动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )报酬。A短期 B长期C中期 D不确定（分数：0.50）A.B.C.D.18.( )是一种较为直观的，通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A现金比例变化法 B现金变化法C银行存款比例变化法 D比例变化法（分数：0.50）A.B.C.D.19.买入或卖出封闭式基金份额申报数量应当为 100份或其整数倍，单笔最大数量应( )。A高于 10万份 B低于 10万份C高于 100万份 D低于 100万份（分数：0.50）A.B.

7、C.D.20.基金信息披露最根本、最重要的原则是( )。A真实性 B准确性 C完整性 D公平披露（分数：0.50）A.B.C.D.21.只有获得基金托管资格的( )，才可以承接 QD基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。A商业银行 B基金管理公司C证券投资公司 D证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.22.基金年度报告的编制者和披露义务人是( )。A基金份额持有人 B基金托管人C基金管理人 D基金托管人和基金管理人（分数：0.50）A.B.C.D.23.拟设立基金管理公司的申请人要提前( )年向交易所递交自律承诺书。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.24.( )

8、在股票市场上涨时提高股票投资比例，而股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产组合的总价值不低于某个最低值，同时又不放弃资产升值潜力。A投资组合保险策略 B动态资产配置C变动混合战略 D买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.25.由 ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于( )。A可能现金替代 B禁止现金替代C可以现金替代 D必须现金替代（分数：0.50）A.B.C.D.26.通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即( )。 A到期收益率 B投资组合内部收益率 C现实复利收益率 D加权平均投资组合收益率（分数：0.50）A.

9、B.C.D.27.与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是( )。 A所有权关系 B债权债务关系 C信托关系 D合伙投资关系（分数：0.50）A.B.C.D.28.目前，我国证券投资基金管理费按( )计提。A日 B周 C月 D季（分数：0.50）A.B.C.D.29.( )是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。A动态资产配置策略 B投资组合保险策略C恒定混合策略 D买入并持有策略（分数：0.50）A.B.C.D.30.( )机制是 ETF最大的特色。A现金申购、赎回 B实物申购、赎回C跨系统转登记 D完全复制或抽样复制（分数：0.50）A

10、.B.C.D.31.较高的安全垫有助于增强基金到期保本的( )。A收益性 B有效性 C安全性 D可靠性（分数：0.50）A.B.C.D.32.买入返售金融资产收入属于( )A利息收入 B投资收入C其他收入 D公允价值变动损益（分数：0.50）A.B.C.D.33.( )基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外市场与场内市场的转换。AETF BLOFC基金中的基金 DETF 联接基金（分数：0.50）A.B.C.D.34.基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告和建议职能。这是( )的主要内容。A信息技术内部管理控制B会计系统内部控

11、制C销售业务流程控制D监察稽核控制（分数：0.50）A.B.C.D.35.契约型基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由( )来规范。A宪法 B民法 C刑法 D基金法律（分数：0.50）A.B.C.D.36.( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。A发行方案 B基金契约 C托管协议 D招募说明书（分数：0.50）A.B.C.D.37.基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。A中国证监会 B中国人民银行C商业银行 D中国农业银行（分数：0.50）A.B.C.D.38.分开募集的分级基金成立后，向( )提交上市申请。A上海证券交易所

12、B深圳证券交易所C中国证监会 D中国人民银行（分数：0.50）A.B.C.D.39.下列指标中，( )是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。A净值增长率 B收益方差C特雷诺比率 D收益率标准差（分数：0.50）A.B.C.D.40.由于债券的( )，债券的价格随着利率的变化而变化的关系接近于一条凸函数。A久期 B波动性 C凸性 D凹性（分数：0.50）A.B.C.D.41.下列股票基金中，投资跨度大、费用相对较高的基金是_。A国内股票基金 B国外股票基金C全球股票基金 D国际股票基金（分数：1.00）A.B.C.D.42.关于基金管理公司的业务特点，下列说法错误是( )。A基金管理公司的收入主

13、要来自以资产规模为基础的管理费B开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值C基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高D与银行、保险公司相比，基金管理公司的经营风险较高（分数：0.50）A.B.C.D.43.如果一只证券投资基金在投资过程中出现经营性风险，该风险不是由基金管理人不合理运作所致，那么，该风险将由( )。A基金当事人共同承担 B基金发起人共同承担C基金管理人负责承担 D基金持有人共同承担（分数：0.50）A.B.C.D.44.基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。A基金注册登记机构 B基金销售机构C基金评级公司 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.45.基金管理人

14、应当自基金合同生效之日起( )个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A12 B9C6 D3（分数：0.50）A.B.C.D.46.在交易所资金清算流程中，( )日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。 AT BT+1 CT+2 DT-1（分数：0.50）A.B.C.D.47.下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是( )。 A查尔斯道 B汉密尔顿 C雷亚 D夏普（分数：0.50）A.B.C.D.48.债券收益率的构成因素不包括( )。A息票利率 B基础利率 C再投资利率 D未来到期收益率（分数：0.50）A.B.C.D.49.( )是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境

15、外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。AETF BQDII 基金 CLOF DQFII 基金（分数：0.50）A.B.C.D.50.基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告?( )A2 B3 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.51.下列基金类型中实行实物申购赎回机制的有( )。ALOF BETF C货币基金 D封闭式基金（分数：0.50）A.B.C.D.52.( )是基金托管人尽责的善后阶段。A签署基金合同阶段 B基金募集阶段C基金运作阶段 D基金终止阶段（分数：0.50）A.B.C.D.53.下列关于基金的

16、说法，正确的是( )。A封闭式基金没有规模限制B开放式基金规模固定C封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易D开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易（分数：0.50）A.B.C.D.54.根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是( )的基金份额净值。A当日 B前一交易日 C当月 D当周（分数：0.50）A.B.C.D.55.( )是指将有助于公司实现战略总目标的营销战略形成的具体方案。 A市场营销分析 B市场营销计划 C市场营销实施 D市场营销控制（分数：0.50）A.B.C.D.56.在行为金融理论中，( )导致投资者过分重视近期实际的变化模式，

17、而对产生这些数据的总体特征重视不够。A选择性偏差 B保守性偏差C过度自信 D心理偏差（分数：0.50）A.B.C.D.57.真实性原则要求披露的信息应当是以( )为基础。A主观事实 B基金盈利最大化C客观事实 D公司董事会的决议（分数：0.50）A.B.C.D.58.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于( )。A协调提高收益与降低风险之间的关系B增强资产的流动性C消除投资的所有非系统风险D快速筹资（分数：0.50）A.B.C.D.59.目前，我国货币市场基金按照( )的比例计提基金管理费。A0.25% B0.33% C0.50% D1.5%（分数：0.50）A.B.C.D.60.( )

18、负责审核基金行业高级管理人员任职资格申请，( )负责对基金经理、投资经理进行注册登记。A中国证监会，基金管理公司 B中国证监会，行业协会C中国证监会，证券交易所 D行业协会，中国证监会（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：60，分数：52.00)61.基金管理公司、独立基金销售机构的董事长、总经理或者执行事务合伙人的离任审计报告，其内容涉及( )。（分数：1.00）A.审计对象任职期间年度考核情况B.企业经营状况C.企业内部控制建设和风险管理情况D.企业发生违法违规行为受到处罚或被采取行政监管措施等62.封闭式基金募集期限届满时，满足( )的条件下方可聘请法定机构验资，在

19、收到验资报告 10日内，办理基金备案手续。（分数：0.50）A.基金份额总额达到核定规模 80%以上B.基金份额持有人人数达到 1000人以上C.基金份额总额达到核定规模 60%以上D.基金份额持有人人数达到 500人以上63.基金管理公司需经中国证监会批准的重大事项变更有( )。（分数：0.50）A.变更股东、注册资本或者股东出资比例B.变更基金经理人C.变更名称、住所D.修改章程64.中国证监会基金监管部主要通过( )方式实现基金监管。（分数：1.00）A.市场准入监管B.市场退出监管C.基金管理人监管D.日常持续监管65.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括( )。（分数：1.

20、00）A.投资者的年龄或投资周期B.资产负债状况C.财务变动状况与趋势D.财富净值和风险偏好66.在我国基金业的试点发展阶段，基金品种日益丰富，产生了具有代表性的基金创新品种，包括( )。（分数：1.00）A.基金金泰B.南方宝元债券基金C.招商安泰系列基金D.华安现金富利基金67.根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为( )。（分数：0.50）A.在岸基金B.离岸基金C.公募基金D.私募基金68.作为一揽子股票组合的股票基金与单一股票之间存在的不同之处有( )。（分数：1.00）A.股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一

21、个价格B.股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C.人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、产品的市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的D.单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于进行分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。但从风险来源看，股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险69.下列各项属于基

22、金管理公司的投资管理部门的是( )。（分数：0.50）A.研究部B.交易部C.监察稽核部D.市场部70.证券投资管理人必须要了解客户，因为( )。（分数：1.00）A.了解客户是证券投资管理者制定具体的投资战略与投资策略的不可或缺的前提和基础B.不同客户具有不同的财务与税收状况，对未来收入和支出现金流的预期不同C.不同的客户具有不同的承受能力D.不同客户受到的投资法律法规限制不同71.债券基金常常被视为组合投资中不可或缺的重要组成部分，其原因包括( )。（分数：1.00）A.债券基金以债券为主要投资对象，对追求稳定收入的投资者具有将强的吸引力B.债权基金的波动性通常要小于股票基金C.收益风险适

23、中D.当债权基金与股票基金进行适当的组合时，能较好地分散投资风险72.基金资产保管的主要内容包括( )。（分数：1.00）A.保管基金印章B.管理基金资产账户C.保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件D.核对基金资产73.下列关于基金的收入中应征收企业所得税的有( )。（分数：0.50）A.基金买卖股票、债券的差价收入B.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入C.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D.基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入74.当前我国证券投资基金发展呈现的特征有( )。（分数：0.50）A.基金资产规模快速增长B.基金品种口益丰富

24、C.基金公司业务开始走向多元化D.个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者75.公募基金主要具有的特征有( )。（分数：0.50）A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管76.根据有关规定和行业特点，基金管理公司治理结构应当符合以下要求( )。（分数：1.00）A.坚持以基金持有人利益最大化和提高公司效益为基本准则B.使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助又相互制衡C.建立完善的内部监督和控制机制D.实行独立董

25、事制度，并保证独立董事充分发挥作用77.基金托管协议包含的重要信息有( )。（分数：0.50）A.基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查B.基金托管人和基金投资者之间的相互约束力C.基金托管人和基金投资者之间的相互监督和核查D.协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项78.关于 DHS模型，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.DHS模型将投资者分为有信息与无信息两类B.无信息的投资者存在较小的判断偏差C.有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差D.证券价格由有信息的投资者和无信息的投资者共同决定79.对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结

26、构理论，主要包括( )。（分数：1.00）A.预期理论B.市场分割理论C.优先置产理论D.MM理论80.养老基金制定投资政策的程序，一般需要考虑到( )。（分数：0.50）A.基金的风险容忍度、投资目标等因素B.确定总体资产配置可以选择资产类型及目标C.确定投资管理结构并选择外部资产管理人D.养老基金委员会在基金整体资产配置和外部资产管理三个层面上分别进行评估，掌握基金资产的投资绩效并作出相应调整81.下列关于债券估值的表述正确的是( )。（分数：1.00）A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B.基金日常估值由基金管理人进行C.基金资产净值由基金管

27、理人完成估值后，将估值结果以加密传真报给基金托管人D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人82.基金资产估值需考虑的因素有( )。（分数：1.00）A.估值频率B.价格操纵及滥估问题C.交易价格D.募金份额净值83.基金信息披露可分为( )。（分数：1.00）A.募集信息披露B.投资回报信息披露C.运作信息披露D.临时信息披露84.证券投资基金法规定基金管理人不得有下列行为( )。（分数：1.00）A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资B.不公平地对待其管理的不同基金财产C.利用基金财产为基金份额持有人以外的

28、第三人牟取利益D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失85.( )应作为持有证券的上市公司行为进行基金会计核算。（分数：1.00）A.权证的买卖B.配股C.发放红利D.发行新股86.下列关于保本期的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证B.投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证C.提前赎回，则不享有保证承诺D.保本基金的保本期通常在 35 年87.恒定混合策略在市场价格变动时采取的行动方向是( )。（分数：1.00）A.上升时买入B.上升时卖出C.下降时买入D.下降时卖出88.基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立

29、建账、独立核算，保证不同基金之间在( )等方面相互独立。（分数：1.00）A.名册登记B.账户设置C.资金划拨D.账簿记录89.道氏理论的主要观点有( )。（分数：1.00）A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动具有三种趋势C.交易量在确定趋势中的作用D.收盘价是最重要的价格90.中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查，主要包括( )。（分数：1.00）A.销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则B.控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求C.销售决策环节是否按照基金销售机构内部控制指导意见设立的标准和公司的内控制度有效执行D

30、.基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范91.( )财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。（分数：0.50）A.年度B.半年度C.季度D.月度92.销售业务流程控制的内容包括( )。（分数：1.00）A.制定投资人权益须知B.建立科学的基金产品评价体系C.加强对宣传推介材料制作和发放的控制D.建立异常交易的监控、记录和报告制度93.( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（分数：1.00）A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金94.已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，还需要以下哪些数据?( )（分数：1.00）A.期初份额净值B.本期分红

31、金额C.利率D.基金总份额95.ETF与 LOF二者存在的本质区别是( )。（分数：1.00）A.ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而 LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价B.ETF的申购、赎回只能在交易所进行，而 LOF的申购、赎回可以在交易所进行，也可以在代销网点进行C.ETF的申购、赎回交易只有拥有基金份额 50万份以上的投资者才能参与，而 LOF的申购、赎回交易只能由拥有基金份额 50万份以下的投资者参与D.ETF每 15秒提供一个基金参考净值报价，而 LOF通常 1天只提供一次或几次基金净值报价96.公司异常可以表现为( )。（分数：1.00）A.小公司的收益通常高于大

32、公司的收益B.小公司的收益通常低于大公司的收益C.折价交易的封闭式基金收益率较高D.折价交易的封闭式基金收益率较低97.有下列( )情形之一的，封闭式基金应当终止上市。（分数：1.00）A.基金合同期限届满B.基金份额持有人不足 1000人C.基金折价率连续 20个工作日超过 20%的D.基金份额总额低于核准的规模98.描述公司成长性的指标通常有( )。（分数：1.00）A.资本权益比率B.持续增长率C.红利收益率D.杠杆收益率99.按照证券投资基金法规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括( )。（分数：1.00）A.转换基金运作方式B.更换基金管理人或者基

33、金托管人C.更换基金投资经理D.提前终止基金合同100.基金管理公司的风险管理部门包括( )。（分数：1.00）A.风险管理部B.机构理财部C.监察稽核部D.财务部101.基金管理公司在业务上具有以下哪些特点?( )（分数：1.00）A.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般并不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多B.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义C.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色D.开放式基金要

34、求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题102.关于个人的生命周期对资产配置的影响，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.最初的工作累积期，投资应偏向风险低、收益低的产品B.进入工作稳固期以后，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险C.当进入退休期以后，可选择风险较低但收益稳定的产品，以确保个人累积的资产免受通货膨胀的负面影响D.随着投资者年龄的日益增加，考虑到资产接管等问题的处理，投资应该逐渐向节税产品倾斜103.下列免征营业税的收入有( )。（分数：0.50）A.基金管理

35、人运用基金买卖股票、债券的差价收入B.非金融机构买卖基金份额的差价收入C.金融机构买卖基金的差价收入D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入104.基金销售机构应按照法律法规和基金合同的约定，向投资人收取( )等费用。（分数：1.00）A.认购费、申购费B.赎回费C.转换费D.销售服务费105.以下对不存在活跃市场的投资品种估值的基本原则正确的是( )。（分数：1.00）A.应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值B.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格C.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使

36、用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数D.采用估值技术确定公允价值时，应通过定期校验确保估值技术的有效性106.套利理论的观点有( )。（分数：1.00）A.套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易B.市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定C.市场均衡可以通过套利达到D.市场可以有均衡状态107.全球基金业发展的趋势与特点是( )。（分数：1.00）A.美国占据主导地位，其他国家发展迅猛B.开放式基金成为证券投资基金的主流产品C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D.基金的资金来源发生了重大变化108.目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有( )。（分数：0.50

37、）A.年检登记制度B.定期检查制度C.谈话提醒制度D.持续教育制度109.基金财产保管的基本要求有( )。（分数：1.00）A.保证基金资产的安全B.保证基金资产的保值增值C.依法处分基金财产D.严守商业秘密110.资产配置的目标在于以( )为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。（分数：1.00）A.资产类别的现时表现B.资产类别的历史表现C.投资人的风险偏好D.投资人的风险规避111.基金营销的特殊性，主要体现在( )。（分数：1.00）A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性112.契约型基金的当事人包括( )。

38、（分数：1.00）A.委托人B.受托人C.投资顾问D.受益人113.关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.依税法征收企业所得税B.依税法规定征收营业税C.依税法规定暂免征收企业所得税D.依税法规定暂免征收营业税114.基金持有人费用包括( )。（分数：0.50）A.申购费用B.红利再投资费用C.转换费D.赎回费115.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括 ( )。（分数：1.00）A.对市场有效性的制定不同B.分析结果不同C.分析基础不同D.使用的分析工具不同116.下列( )说法符合基金管

39、理公司内部控制制度适时性原则的要求。（分数：0.50）A.内部控制制度应根据实际情况制定B.内部控制制度应体现公司主管的个人偏好C.内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订D.内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化117.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有( )。（分数：1.00）A.申请报告B.基金合同草案C.托管协议草案D.招募说明书草案118.下列行为将会扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法犯罪行为的是( )。（分数：1.00）A.虚假记载B.误导性陈述C.重大遗漏D.不规范陈述119.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有( )。（分数：1.00）A.

40、为依其所在国家或者地区的法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健、资信良好，最近 3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系C.实缴资本不少于 2亿元人民币的等值可自由兑换货币D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件120.基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有( )。（分数：1.00）A.临时日报B.临时周报C.提示函D.其他临时报告三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.当日赎回的货币市场

41、基金份额自第二日起不享有基金的分配权益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.基金托管人内部控制目标包括基金的保值增值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.资本定价模型不能用来评价证券的定价是否合理。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.为了减少年度的应付税款，国债和企业债券的互换属于替代互换。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.即使建立在全部公开信息基础上的基本分析也能创造出超额收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.我国基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12月 31日。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.无风险

42、利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用 T+3日交割制度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.基金托管人应将基金资产与自有资产、不同基金的资产合在一起操作和保管以提高工作效率。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期效验确保估值技术的有效性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.债券基金的管理费可以超过 3%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.当股票市场

43、价格处于振荡、波动状态时，恒定混合资产配置策略的表现将劣于买人并持有策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.证券投资基金销售管理办法中所称证券投资基金的销售，是指基金管理人或基金代销机构宣传推介基金、发售基金份额、办理基金份额的申购和赎回等活动。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。( )（分数：0.5

44、0）A.正确B.错误137.加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的 5%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.XBRY是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财 务信息交换的最新公认标准和技术。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.保本基金从本

45、质上讲是一种伞形基金，此类基金之间可以进行转换。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.基金合同生效前的相关费用例如验资费、会计师和律师费包括信息披露费属于基金费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.开放式基金没有存续期限，投资人可随时向基金管理人要求赎回。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.目前，我国封闭式基金的存续期大多在 10年左右。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.基金是流动性最强的资产。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.投资决策委员会是我国基金管理公司的机构之一，是公司最高投资决策机构，以定期会议的形式讨论和决定公司投

46、资的重大问题。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.基金规模越大，基金管理费率越高，基金风险程度超高，基金管理费率越低。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.交易员接受交易指令后，应当寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入需要买入的股票或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.封闭式基金利润分配不得低于基金净利润的 95%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.我国现有分级基金大多是简单融资型分

47、级基金。（分数：0.50）A.正确B.错误152.不同基金品种的投资组合比例限制可以有所不同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金净利润的 95%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.基金管理公司主要股东以外的其他

48、股东，要求的注册资本和净资产应当不低于 2亿元人民币。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.一般而言，机构投资者营销成本低，但服务成本较高；相反，个人投资者营销成本高，但服务成本低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金管理公司新增股东须报中国结算公司批准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，总经理向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。( )（分数：0.50）A.正确B.

49、错误161.公司型投资基金既投资于工厂、工商业的经营活动，也投资于证券和各类金融产品。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.战术资产配置假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变。( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.根据相关规定，当 BIAS(5)5%时，是卖出时机。( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.证券买卖差价收入又称“资本利得收入”。( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.基金管理公司通过证券公司销售基金是一种直销的销售方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.一般而言，期限较长的债券和息票率较高的债券的再投资风险相对较小。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.证券组合管理的基本步骤依次是：确