期货基础知识6及答案解析.doc

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1、期货基础知识 6及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.在反向市场中，多头投机者的操作策略应该是( )。（分数：0.50）A.买入交割月份较远的合约B.卖出交割月份较近的合约C.买入交割月份较近的合约D.卖出交割月份较远的合约2.( )是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法律法规发生冲突致使无法获得当初所预期的经济效果甚至蒙受损失的风险。（分数：0.50）A.法律风险B.信用风险C.市场风险D.操作风险3.下列属于期货市场在微观经济中的作用的是( )。（分数：0.50）A.促进本国经济国际化B.锁定生产成本，实现预期利润

2、C.促进本国经济的国际化发展D.为政府宏观调控提供参考依据4.未平仓量下降，价格上升，说明市场处于技术性( )。（分数：0.50）A.弱市B.强市C.不弱不强D.牛市5.美国的( )是一个完全独立的准司法性质的管理机构。（分数：0.50）A.商品期货交易委员会(CFTB.证券交易委员会(SEC.全国期货业协会(NFD.管理期货协会(MF6.期货公司通常采用的风险管理措施不包括( )。（分数：0.50）A.控制客户信用风险B.严格执行保证金和追加保证金制度C.严格经营管理D.对客户的逆市交易行为进行劝止7.反向市场中，发生以下哪类情况时应采取熊市套利决策?( )（分数：0.50）A.近期月份合约

3、价格上升幅度大于远期月份和约B.近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约C.近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约D.近期月份合约价格下降幅度小于远期月份和约8.对于期货投资系统风险或整个市场的风险，可以运用( )来进行控制和回避。（分数：0.50）A.指数期货交易B.投资组合的分散化和多 CTA策略C.保护性止损D.期货加期权9.会员制期货交易所理事会的权利有( )。（分数：0.50）A.召集会员大会B.交易权利C.管理期货交易所日常事务D.决定交易所员工的工资10.下列投资对象不涉及股票、债券的基金类型是( )。（分数：0.50）A.共同基金B.对冲基金C.期货投资基金D.证券投资基金1

4、1.( )是亚太地区最大的一家融证券、期货交易于一体的交易所，它的风险管理系统非常完善。（分数：0.50）A.中国金融期货交易所B.东京证券交易所C.印度证券交易所D.香港交易所12.下列( )策略所涉及的两种期权的买卖方向相同。（分数：0.50）A.跨式套利B.垂直套利C.水平套利D.转换套利13.关于保证金的说法，下列叙述正确的是( )。（分数：0.50）A.初始保证金是交易者新开仓(即新买入或新卖出一定数量期货合约)时所需交纳的资金，是根据交易额和保证金比率确定的B.维持保证金是当投资者买卖一份期货合约时该投资者存入经纪人账户的一定数量的资金C.保证金存款只能用现金支付D.保证金制度的实

5、施，提高了期货交易的成本14.( )要求投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场。（分数：0.50）A.掌握限制损失、滚动利润的原则B.灵活运用止损指令C.做好资金和风险管D.强行平仓制度15.某投机者于当日在上海期货交易所买入 20手铜期货合约，一天后他将头寸平仓了结，则该投机者属于( )。（分数：0.50）A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者16.如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是( )。（分数：0.50）A.有广度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的17.当消费者预期一种商品的价格会上涨时，该商品的需求量会

6、( )。（分数：0.50）A.增加B.减少C.不变D.都有可能18.在正常情况下，期货价格高于现货的价格主要是由于( )。（分数：0.50）A.人们总是偏好于现货导致现货的需求上升B.现货为人们带来很大的方便C.现货可以为人们带来收益D.持有现货所发生的持有成本的存在19.在我国，无须由中国证监会提名或批准设立的职位或单位是( )。（分数：0.50）A.期货交易所专门委员会B.期货交易所的总经理和副总经理C.期货公司D.期货经纪机构营业部20.期货合约的价格是( )。（分数：0.50）A.期货交易所决定的B.标的资产的提供者确定的C.买卖双方在签订合约时确定的D.交易者在市场上竞价确定的21.

7、下列对期货投资基金投资限制的叙述中错误的是( )。（分数：0.50）A.基金不得购买不动产并且不得为他人的借贷行为做担保B.基金所持有的流动性差的资产不得超过基金总资产的 10%C.基金不得投资于高风险的金融衍生品D.基金不得同和基金有关联关系的人员进行交易22.1972年 5月，( )设立了国际货币市场分部(IMM)，率先推出外汇期货。（分数：0.50）A.芝加哥商业交易所B.芝加哥期货交易所C.纽约商业交易所D.纽约期货交易所23.我国第一家商品期货市场是( )。（分数：0.50）A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.武汉商品交易所24.利率期货最早是在( )年推出的。

8、（分数：0.50）A.1975B.1976C.1977D.197825.国务院颁布的期货交易管理条例于( )起施行。（分数：0.50）A.1999年 6月 2日B.2003年 6月 23日C.2007年 3月日D.2007年 4月 15日26.以下不符合套期保值的操作原则的是( )。（分数：0.50）A.交易方向相同B.商品种类相同C.商品数量相等或相近D.月份相同27.股票指数期货合约的种类较多，都以合约的标的指数的点数报价，合约的价格是由这个点数与一个固定的金额相乘而得。标准普尔 500种股票指数期货合约的价格是当时指数的( )倍。（分数：0.50）A.100B.200C.250D.500

9、28.关于连续竞价，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.交易都通过电脑完成B.有利于公开、公平、公正的原则C.在欧美期货市场较为流行D.交易者可采用一些手势配合交易29.从投机者持仓时间区分，期货投机者可以分为( )。（分数：0.50）A.多头投机者和空头投机者B.大投机商和中小投机商C.基本分析派和技术分析派D.长线交易考、短线交易者、当日交易者和套期图利者30.卖出套期保值付出的代价是( )。（分数：0.50）A.不能够回避未来现货价格下跌的风险B.不利于保值者能够按照计划强化管理、完成销售计划C.不利于现货合约的顺利签订D.保值者放弃了日后出现价格上涨而获得更高利润的机会31

10、.设期货买权的履约价格为 K，其标的期货价格为 F，若 FK，则其内涵价值等于( )。（分数：0.50）A.K-FB.0C.F-KD.X32.与现货交易相比，期货交易的制度( )。（分数：0.50）A.复杂且严格B.简单且宽松C.相同D.更易于执行33.理论上，在反向市场牛市套利中，如果价差缩小，交易者( )。（分数：0.50）A.获利B.亏损C.保本D.不确定34.出现下列( )情况，将使买入套期保值者出现盈利。（分数：0.50）A.正向市场中，基差走强B.正向市场转为反向市场C.反向市场中，基差走强D.反向市场转为正向市场35.期货投资基金的主要管理人是( )。（分数：0.50）A.CTA

11、B.CPOC.FCMD.TM36.目前，我国实行分级结算制度的期货交易所是( )。（分数：0.50）A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所37.从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于( )。（分数：0.50）A.欧洲B.亚洲C.澳洲D.美洲38.预期利率的上升时，一个投资者很可能( )（分数：0.50）A.出售美国中长期国债期货B.在小麦期货中作多头C.买入标准普尔指数期货合约D.在美国中长期国债中做多头39.期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，下列有关结算公式描述错误的是( )。（分数：0.50）A.当日盈亏=平仓盈

12、亏+持仓盈亏B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)持仓量D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏。40.市价指令的特点是( )。（分数：0.50）A.可按客户预期的价格成交，但成交速度慢B.可以有效地锁定利润或把损失降低到最低限度C.成交速度很快D.适合稳健型投资者使用41.( )反映期货非理性波动的程度。（分数：0.50）A.市场资金总量变动率B.市场资金集中度C.现价期价偏离率D.期货价格变动率42.按照一般性资金管理要求，在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的( )以内。（分数：0.50）A.5%10%B.10%15

13、%C.15%20%D.20%25%43.下面蝶式套利的做法正确的是( )。（分数：0.50）A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份合远期月份数量之和C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份数量之和D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份数量之和44.( )是期货市场得以发展的主要原因，同时也

14、是它的基本功能之一。（分数：0.50）A.消灭价格风险B.规避现货价格风险C.减少风险D.减缓现货价格波动45.最可靠的反转突破形态是( )。（分数：0.50）A.双重顶(底)B.头肩顶(底)C.三重顶(底)D.V形反转(底)46.( )必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。（分数：0.50）A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.商品交易47.配对日闭市后，大连商品交易所按照( )的原则为买卖会员双方进行交割配对。（分数：0.50）A.持仓时间最长的买持仓优先，申报交割意向的买持仓优先B.申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先C.持仓时间最长的卖持仓优先，申报交割意

15、向的卖持仓优先D.申报交割意向的卖持仓优先，持仓时问最长的卖持仓优先48.判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是( )。（分数：0.50）A.周期分析法B.基本分析法C.个人感觉D.技术分析法49.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是作卖空交易。如果该投资者想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该( )。（分数：0.50）A.买进该期货合约的看涨期权B.卖出该期货合约的看涨期权C.买进该期权合同的看跌期权D.卖出该期权合同的看跌期权50.芝加哥商业交易所上市的外汇期货品种不包括( )。（分数：0.50）A.美元期货B.欧元期货C.人民币期货D.瑞士法郎期货

16、51.下列交易的对象是一种权利的是( )。（分数：0.50）A.期货交易B.期权交易C.现货交易D.远期交易52.在美国，股票指数期货交易主要集中于( )。（分数：0.50）A.CBOTB.KCBTC.NYMEXD.CME53.若市场由正向市场转变为反向市场，则基差会( )。（分数：0.50）A.走强B.走弱C.不变D.不确定54.关于上海期货交易所铝期货合约，下列表述错误的是( )。（分数：0.50）A.最小变动价位为 10元/吨B.交易单位为 5吨/手C.每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价3%D.最后交易日为合约交割月份的 15日(遇法定假日顺延)55.下列指标能基本判定市场价格

17、将上升的是( )。（分数：0.50）A.MA走平，价格从上向下穿越 MAB.KDJ处于 80附近C.威廉指标处于 20附近D.正值的 DIF向上突破正值的 DEA56.通过期货交易形成的价格具有的特点之一是( )。（分数：0.50）A.离散性B.周期性C.跳跃性D.公开性57.下列交易形式中，( )在规避风险方面更具优越性。（分数：0.50）A.现货交易B.远期交易C.期货交易D.期权交易58.下列( )情形下会导致持仓量增加。（分数：0.50）A.多头开仓，多头平仓B.多头平仓，空头平仓C.多头开仓，空头开仓D.空头开仓，空头平仓59.投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入 1手 7

18、月铜期货合约，价格为 1000美元/吨：同时卖出 1手 9月铜期货合约，价格为 7200美元/吨。由此判断，该投资者进行的是( )交易。（分数：0.50）A.蝶式套利B.卖出套利C.投机D.买入套利60.金融期货产生的顺序是( )。（分数：0.50）A.外汇期货、股指期货、利率期货B.外汇期货、利率期货、股指期货C.利率期货、外汇期货、股指期货D.股指期货、利率期货、外汇期货二、B多项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)61.某投资者以 2200元/吨卖出，5 月大豆期货含约一张，同时以 2050元/吨买入 7月大豆合约一张，当5月合约和 7月合约价差为( )元时，该投资人获利。（分数

19、：0.50）A.-80B.50C.100D.15062.以下说法正确的是( )。（分数：0.50）A.证券市场的基本职能是资源配置和风险定价B.期货市场的基本功能是规避风险和发现价格C.证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润D.证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场63.美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披露的内容有( )。（分数：0.50）A.风险B.交易项目介绍C.顾问费用D.商品交易顾问的背景资料64.关于在正向市场上存在的状况，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.期货的价格低

20、于现货的价格B.正向市场一般在供求状况比较正常的情况下出现C.若不考虑其他因素，商品期货价格中的持有成本是期货合约时间长短的函数D.商品期货的价格等于现货商品的价格加上持仓费65.下列对基差的描述正确的有( )。（分数：0.50）A.在正向市场上，收获季节时基差走弱B.在正向市场上，收获季节时基差走强C.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走强D.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走弱66.下列关于投机的各项表述中，错误的有( )。（分数：0.50）A.投机者一般进行实物交割B.投机者的交易目的就是为了转移或规避市场价格风险C.投机交易主要利用期货市场和现货市场之间的价差获取收益D.期货

21、投机交易以较少资金作高速运转，以获取较大利润为目的67.在任何成功的期货交易模式中，都应该考虑( )。（分数：0.50）A.价格预测B.时机抉择C.适度投机D.资金管理68.为了控制期货交易的特殊风险，交易所实行强行平仓制度。当会员或投资者出现 ( )情况时，需要进行强行平仓。（分数：0.50）A.对冲交易B.资金不足C.持仓超限D.违规处罚69.100000美元面值的 3个月期国债，按照 8%的年贴现率发行，则下列叙述正确的是( )。（分数：0.50）A.3个月贴现率为 2%B.发行价为 92000美元C.发行价为 98000美元D.实际收益率为 8%70.交易对象为标准化合同的交易方式有(

22、 )。（分数：0.50）A.现货交易B.商品期货交易C.金融期货交易D.远期交易71.跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品间的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有( )。（分数：0.50）A.小麦/玉米套利B.玉米/大豆套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利72.在期货交易所计算机交易系统中，当买入价大于、等于卖出价时自动撮合成交，其成交价可能为( )中的一个。（分数：0.50）A.前一成交价B.买入价C.卖出价D.当日开盘价73.会员大会是期货行业协会组织管理的最高职能部门，其职责主要有( )。（分数：0.50）A.制定有关协会发展的规划、政策、计划B.确定资金

23、来源C.制定财政预算和协会的章程细则D.负责管理和指导日常工作74.目前，全球棉花消费主要集中在( )等少数国家和地区。（分数：0.50）A.中国和印度B.欧盟与土耳其C.美国D.日本75.企业通过期货市场销售和采购现货得到的最大的好处包括( )。（分数：0.50）A.严格履约B.资金安全C.降低库存D.银行担保76.卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利?( )（分数：0.50）A.基差从-20 元/吨变为-30 元/吨B.基差从 20元/吨变为 30元/吨C.基差从-40 元/吨变为-30 元/吨D.基差从 40元/吨变为 30元/吨77.在期货市场中，金融期货通常采用的交割方式包括( )

24、。（分数：0.50）A.实物交割B.现金交割C.期转现D.现转期78.投机方法中，属于建仓阶段内容的是( )。（分数：0.50）A.选择入市时机B.平均买低和平均卖高C.金字塔式买入卖出D.合约交割月份的选择79.通常来说，金融期货可分为( )。（分数：0.50）A.能源期货B.外汇期货C.利率期货D.股票指数期货80.在正向市场中，不同交割月份合约之间价差扩大的主要表现形式包括( )。（分数：0.50）A.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较大幅度上涨B.近期月份合约价格不变，远期月份合约价格上涨C.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格上涨D.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格不

25、变81.下列属于反转突破形态的有( )。（分数：0.50）A.双重底B.三角形C.头肩顶D.圆弧顶82.2006年 9月 8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，该交易所是由( )共同发起设立的。（分数：0.50）A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.郑州商品交易所D.上海证券交易所和深圳证券交易所83.以下对期权交易的描述正确的是( )。（分数：0.50）A.期权的卖方可能的亏损是有限的B.期权的买方可能的亏损是有限的C.期权买卖双方的权利与义务是对称的D.期权卖方最大的收益就是权利金84.期货交易所特有的( )等交易制度，是能够吸引大量的投机者加入的主要原因。（分数：0.50）A.对冲机

26、制B.保证金制度C.定点变割制度D.涨跌停板制度85.以下指标中属于空头市场的是( )。（分数：0.50）A.DIF和 DEA为正值B.DIF和 DEA为负值C.短期 RSI小于长期 RSID.短期 RSI大于长期 PSI86.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定( )，作好交易前的心理准备。（分数：0.50）A.最高获利目标B.最低获利目标C.所能承受的最大亏损限度D.所能承受的最小亏损限度87.从风险来源的主体角度划分，期货市场风险包括( )。（分数：0.50）A.政府的风险B.期货交易所的风险C.期货经纪公司的风险D.信用风险88.三角形的种类分为( )。（分数：0

27、.50）A.上升三角形B.对称三角形C.下降三角形D.等边三角形89.( )是交易所每周信息公布的内容。（分数：0.50）A.周收盘价B.最新价C.持仓量D.标准仓单量90.在进行外汇期货交易时，交易者应该明确标准化合约的基本要素，这些基本要素包括( )。（分数：0.50）A.合约指向的外汇币种B.每份合约的面值C.合约的交割月份，以及合约的最后交易日D.每份合约要求的保证金数额91.关于大豆和豆粕，以下描述正确的有( )。（分数：0.50）A.我国既是国际市场大豆主产国之一，也是豆粕主产国之一B.芝加哥期货交易所和上海期货交易所都有大豆期货C.大连商品交易所的黄大豆 1号合约标的物是非转基因

28、大豆D.豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用92.下列属于利率期货的是( )。（分数：0.50）A.大额可转让存单期货B.欧元期货C.欧洲美元期货D.长期国债期货93.关于对冲基金，下列描述正确的是( )。（分数：0.50）A.对冲基金发起人可以是机构，但不可以是个人B.对冲基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人两种C.一般合伙人不需投入自己的资金或只投入很少比例的资金D.有限合伙人不参加基金的具体交易和日常管理活动94.期货投资基金的投资策略包括( )。（分数：0.50）A.多 CTA投资策略和单 CTA投资策略B.技术分析投资策略和基本分析投资策略C.分散型投资策略和集中型投资

29、策略D.短期、中期策略和长期型投资策略95.对于期货价格的理解，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.有助于生产经营者调整相关产品的生产计划，避免生产的盲目性B.只能反映单一生产要素在未来一定时期的变化趋势C.具有较强的预期性、连续性和公开性，被视为一种权威价格D.是连续不断地反映供求关系及其变化趋势的一种价格96.期货价格的构成要素包括( )。（分数：0.50）A.商品生产成本B.期货交易成本C.期货商品流通费用D.预期利润97.会员制期货交易所的会员应当履行的主要义务有( )。（分数：0.50）A.遵守国家有关法律、法规、规章和政策B.按规定缴纳各种费用C.执行会员大会、理事会的决

30、议D.定期公布交易账户98.一般的储备仓库要申请指定交割仓库必须具备的条件包括( )。（分数：0.50）A.承认交易所的交易规则、交割细则等B.仓库主要管理人员必须有 3年以上的仓储管理经验以及有一支训练有素的专业管理队伍C.有严格、完善的商品出入库制度、库存商品管理制度等D.堆场、库房有一定规模，有储存交易所上市商品的条件99.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是( )。（分数：0.50）A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权100.环球期货交易系统(CLOBEX)是由下列哪些机构联合推出的?( )（分数：0.50）A.芝加哥商业交易所B.芝加哥期贷交易所C.

31、路透社D.纽约商品交易所101.芝加哥期货交易所(CBOT)提供了一种自我监管的标准。该交易所的调查审计部门下设的处有( )。（分数：0.50）A.财务监视处B.市场调查处C.审计处D.调查处102.过度投机的危害表现在( )等方面。（分数：0.50）A.极易引起风险的集中和放大B.往往会使期货市场逐渐丧失保值基础C.提高了市场流动性D.对现货价格的变动产生短期的误导作用103.下列不属于反向市场熊市套利的市场特征的是( )。（分数：0.50）A.供给过旺，需求不足B.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约C.近期合约价格高于远期合约价格D.近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约104.期

32、权合约的有效期与时间价值的关系是( )。（分数：0.50）A.有效期越长，期权买方实现有利选择的余地越大，从而时间价值越大B.有效期越短，买方因价格波动而获利的可能性越小，从而时间价值越小C.到期时期权就失去了任何时间价值D.有效期越长，期权卖方承受的风险越大，时间价值越小105.下列对个人管理账户类型的期货基金描述正确的是( )。（分数：0.50）A.开立个人管理期货账户这种形式只能被有较高收入的投资人所使用，因为 CTA通常都会设置一个非常高的最低投资要求B.一些大型的机构投资者，诸如养老基金，公益基金，投资银行，保险基金往往采取这种形式而非购买大量公募或私募基金份额的形式来参与期货市场，

33、以优化他们的投资组合C.投资者采取把钱直接投向 CTA的方式实际上相当于投资者购买了 CTA的交易技能，其好处在于可以免去公募或私募基金的管理费D.投资者不需具备投资的专业技能和判断挑选能力106.下列适合进行牛市套利的商品是( )。（分数：0.50）A.木材B.橙汁C.可可D.猪肚107.期货市场不可控风险来自于期货市场之外。其中，宏观环境变化的风险来自( )等方面。（分数：0.50）A.异常恶劣的气候状况B.突发性的自然灾害C.一个国家政权的更迭D.全球性的经济危机108.下列( )期货合约的最小变动价位是 1元/吨。（分数：0.50）A.铝B.大豆C.小麦D.橡胶109.下列关于限价指令

34、的说法不正确的有( )。（分数：0.50）A.必须按限定价格或更好的价格成交B.下达指令时，客户不必指定具体价位C.成交速度快D.可以有效锁定利润110.下列关于无套利区间的说法，正确的是( )。（分数：0.50）A.是考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间B.在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损C.在区间之内，套利交易才能够获利D.在区间边界，套利交易不盈不亏111.基金托管人的主要职责包括( )。（分数：0.50）A.接受基金管理人委托，保管信托财产B.计算信托财产本息C.签署基金管理机构制作的决算报告D.支付基金收益的分配和本金的偿还112.下列属于期货公司职能的是

35、( )。（分数：0.50）A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.充当客户的交易顾问D.制定交易规则113.外汇期货的投机交易，主要是通过( )等方式进行的。（分数：0.50）A.空头交易B.多头交易C.买空卖空交易D.套利交易114.下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的?( )（分数：0.50）A.三重顶(底)形B.头肩顶(底)形C.双重顶(底)形D.圆弧形态115.造成期货价格非理性波动的因素有( )。（分数：0.50）A.合约设计上有缺陷B.会员结构不合理C.交易规则执行不当D.投机者人数众多116.期货合约的市场研究应当从( )等几个方面着手。（分数：0

36、.50）A.该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究B.该品种合约交易管理、结算交割和风险管理等期货市场研究C.该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析D.该品种国内市场的期货交易状况117.下面关于交易量的说法错误的有( )。（分数：0.50）A.在三重顶中价格上冲到每个后继的峰时，交易量放大B.价格突破信号成立，则伴随着较大交易量C.下降趋势中价格下跌，交易量较小D.三角形整理形态中交易量较大118.2000年 12月，我国成立了中国期货业协会。根据章程，其职能主要有( )等。（分数：0.50）A.组织期货从业人员资格考试，负责期货从业人员资格注册及自律管理工作B.制定期货

37、从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施C.广泛开展期货市场宣传和投资者教育，为行业发展创造良好的环境D.开展期货业的国际交流与合作119.期货市场在宏观经济中的作用有( )。（分数：0.50）A.促使企业关注产品质量问题B.调节市场供求C.减缓价格波动D.有助于市场经济体系的建立与完善120.以下为虚值期权的有( )。（分数：0.50）A.执行价格为 300，市场价格为 250的买入看跌期权B.执行价格为 250，市场价格为 300的买入看涨期权C.执行价格为 250，市场价格为 300的买入看跌期权D.执行价格为 300，市场价格为 250的买入看涨期权三、B判断是非题/B(总题数：40，

38、分数：20.00)121.芝加哥交易所在刚成立时就是一个市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.远期交易的履约方式主要是对冲平仓，也可采用实物交收方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.2006年 5月 18日，中国期货保证金监控中心成立。该监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.套期保值之所以有助于规避价格风险，是因为现货价格和期货价格之间的差额会在期货合约到期之前一直保持不变。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众

39、。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.期货市场的形成和高效安全运行大大增加了金融市场与商品市场的关联度，提高了市场体系的运行效率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.从国际期货市场的会员制交易所运作情况看，可以从市场上按市价购买期货交易所的会员资格从而成为交易所的会员。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.郑州商品交易所、大连商品交易所实行的是会员制，上海期货交易所实行的是公司制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.美国期货市场由商品期货交易委员会(CFTC)监管，并由全国期货协会(NFA)进行自律性监管。( )（分数：0.50）A.正确B.错误1

40、30.确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所会员结构以及该商品现货交易习惯等因素。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.目前国内期货交易所各合约品种的交割月份是相同的，即以每年的 1、3、5、7、9、 11 月为交割月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.芝加哥期货交易所小麦期货合约每日价格最大波动限制是不高于或低于上一交易日结算价的 30美分/蒲式耳(1500 美元/合约)，在交割月波动幅度没有限制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.交易所按向会员收取的手续费收入 20%的比例从管理费用中提取风险准备金，当

41、风险准备金达到交易所注册资本 20倍时，可不再提取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.在标准仓单注销中，货主必须在“提货通知单”开具后 15个工作目内到指定交割仓库办理提货手续。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.期货市场上，超过 97%以上的交易是投机交易，套期保值交易只有不足 3%，因此，对于期货市场来说，套期保值者可有

42、可无。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.空头套期保值者，如果基差意想不到的扩大，则套期保值者的头寸状况就会得到改善。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.目前，我国郑州商品交易所和上海期货交易所已推出基差交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.期货投机是指在期货市场上以获取无风险价差收益为目的的期货交易行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.在金字塔式买入卖出策略中，若建仓或市场行情与预测一致，在现有持仓已经盈利的情况下才能增仓，且持仓的增加应渐次递增。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.若上升趋势已发生改变，应放弃平均买低的投机

43、策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则可能导致近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.熊市套利的交易方式是买进近期月份期货合约的同时，卖出远期月份期货合约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.套利的关键在于合约间的价格差，与价格的特定水平没有关系。因此，下单时没有必要指明成交价格，以价格差代替具体价格，可以更加灵活，只要价差符合，可以按任何价格成交。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.趋势线被突破后说明价格的走势要反转。( )（分数：0.50）A.正确B.错误

44、146.头肩顶形态完成并向下突破颈线时成交量骤然放大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.江恩轮中轮是一张圆形数位图，其中数位从 1延伸到 360。这张数位图可用于预测市场支持、阻力水平和市场的逆转时间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.欧洲美元定期存款期货合约采用现金交割，为后来股指期货的出现铺平了道路。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.如果某国货币采取浮动汇率制度，在其他条件不变的情况下，该国的国际收支状况改善，或顺差扩大，或逆差缩小，外汇收入增加，该国货币就升值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.实际利率与名义利率比较，名义利率大于实

45、际利率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.我国股票现货市场没有卖空机制，因此目前推出股指期货交易的条件尚不成熟。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.买入看跌期权的对手就是卖出看涨期权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.欧式期权的持有者可以在期权到期日前的任何一个工作日执行该期权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.客户以 0.5美元/蒲式耳的权利金买入执行价格为 3.35美元/蒲式耳的玉米看涨期货期 权，其可以通过再买入执行价格为 3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期货期权来实现对冲平仓。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.投资基金与

46、债券、股票一样，都属于直接投资工具。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.美国期货和期权的维持保证金是不能用美国长期国债来充当的，所以，投资者还必须在 FCM处交纳一定数量的现金作为维持保证金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.在对期货投资基金监管的分工上，证券交易委员会(SEC)的主要职责是侧重于对期货基金在设立登记、发行、运作的监管，而商品期货交易委员会(CFTC)的主要职责是侧重于对商品基金经理(CPO)和商品交易顾问(CTA)的监管。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.价格波动引发的风险是期货市场暂时的、客观存在的风险。( )（分数：0.50）A.正

47、确B.错误159.期货公司在期货交易中的地位，决定其风险主要来源于自身管理、客户素质及同业竞争。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.由于可控风险可以通过一些措施进行防范、控制和管理，与不可控风险比起来具有更积极的意义，因此应将期货市场的管理重点放在可控风险上。( )（分数：0.50）A.正确B.错误四、B分析计算题/B(总题数：10，分数：20.00)161.交易者卖出 2张某股票的期货合约，价格为 x港元/股，合约乘数为 y。如果每张合约的费用总计为z港元，那么该交易者的盈亏平衡点是( )港元。（分数：2.00）A.x+z/yB.x+2z/yC.x-z/yD.x-2zy162.假

48、设某投资者 3月 1日在 CBOT市场开仓卖出 30年期国债期货合约 1手，价格 99- 02。当日 30年期国债期货合约结算价为 98-16，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为( )美元。（分数：2.00）A.-8600B.-562.5C.562.5D.8600163.3月 1日，某经销商以 1200元/吨价格买入 1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以 1240元/吨价格卖出 100手 5月份小麦期货合约。5 月 1日，小麦价格下跌，他在现货市场上以 1110 元/吨的价格将 1000吨小麦出售，同时在期

49、货市场上以 1130元/吨将 100手 5月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易的结果为( )元/吨。（分数：2.00）A.净盈利 20B.净亏损 20C.净亏损 40D.净盈利 40164.5月份，一个投资者以 0.6904美元/法郎的价格买入 100手 6月瑞士法郎期货合约。一周后，美元贬值，6 月瑞士法郎期货合约的价格变为 0.6960美元/法郎，该投资者将合约卖出乎仓，其获利为( )美元。（分数：2.00）A.15000B.20000C.55000D.70000165.香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为 50港元，某交易者在 4月 20日以 11950点买入 2张期货合约，每张佣金为 25港元。如果 5月 20日该交易者以 12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是( )港元。（分数：2.00）A.-5000B.2500C.4900D.5000166.郑州商品交易所玉米期货合约的保证金比率为 5%，假如刘先生以 3200元/吨的价格买入 8张玉米期货合约(每张为 10吨)，那么刘先生必须向交易所支付( )元的初始保证金。（分数：2.00）A.10800B.11800C.12800D.13800167.某投资者在 10月份以 80点的权利金(每点 10美元，合 500美元)买进一张 12