投资规划(四)-1及答案解析.doc
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1、投资规划(四)-1 及答案解析(总分:250.00,做题时间:90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数:86,分数:125.00)1.按照投资投入行为的直接程度,投资可分为直接投资和间接投资。( )是指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等,各种有价证券,以期获取一定收益的投资,由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券,因此也被称为证券投资。(分数:1.00)A.(A) 无风险投资B.(B) 直接投资C.(C) 间接投资D.(D) 风险投资2.对于个体投资者而言,大多数投资还是进行的( )。(分数:1.00)A.(A) 无风险投资B.(B) 直接投资C.(C) 间接投资D.(D)
2、风险投资3.( )也称流通市场,是进行股票买卖交易的场所。已发行的股票在投资者之间进行转让,必须通过二级市场交易,以维持股票的流动性。交易价格由市场竞价形成。(分数:1.00)A.(A) 一级市场B.(B) 二级市场C.(C) 发行市场D.(D) 初级市场4.( )主要是指在较长的投资期限内,根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投资目标,确定资产在证券投资、产业投资、风险投资、房地产投资、艺术品投资等方面应该分配的比例,即确定最能满足投资者风险回报率目标的长期资产混合。(分数:1.00)A.(A) 战略资产配置B.(B) 战术资产配置C.(C) 资产配置D.(D) 短期资产配置5.理财规
3、划师为了了解客户现有的资产配置情况,包括金融资产和实物资产、流动资产和固定资产各占多大比重,各类资产中具体又有哪些投资产品等,需要收集( )的信息。(分数:1.00)A.(A) 反映客户现有投资组合B.(B) 反映客户的风险偏好C.(C) 反映客户家庭预期收入情况D.(D) 反映客户投资目标6.股东权是一种综合权利,包括“共益权”和“自益权”,以下属于“自益权”的是( )。(分数:1.00)A.(A) 出席股东大会B.(B) 投票表决C.(C) 任免公司管理人员D.(D) 分取股东红利7.金融时报股票价格指数(FTSE 100)是由英国金融时报公布发表的。该股票价格指数包括从英国工商业中挑选出
4、来的具有代表性的 30 家公开挂牌的普通股股票。它以( )作为基期,其基点为 100 点。该股票价格指数以能够及时显示伦敦股票市场情况而闻名于世。(分数:1.00)A.(A) 1935 年 1 月 1 日B.(B) 1990 年 7 月 1 日C.(C) 1935 年 7 月 1 日D.(D) 1990 年 1 月 1 日8.在总结经验教训的基础上,中国证监会规定目前国内新股的发行方式主要采用上网定价与全额预缴、比例配售、余款即退这两种方式。由于( )发行具有高速、安全和低成本等特点,它已成为我国企业公开发行股票的主要方式。(分数:1.00)A.(A) 上网竞价B.(B) 上网定价C.(C)
5、全额预缴D.(D) 比例配售9.如果有这样两种投资方案:第一种初始投入 100 元,1 年后获得确定性收入 110 元,则收益率为 10%;另一种初始投入 100 元,1 年后 50%的概率得到 100 元,50%的概率得到 120 元,预期收益率为:,则理性投资者会选择( )。 (分数:1.00)A.(A) 第一种B.(B) 第二种C.(C) 两种任选一个D.(D) 两个都选10.资金信托是指委托人将资金作为信托财产委托给受托人,由受托人根据信托合同的规定对资金进行管理与处置的信托业务。资金信托与银行存款的关系是:(分数:1.00)A.(A) 资金信托是银行的负债,银行贷款是银行的资产B.(
6、B) 资金信托是银行的资产,银行贷款是银行的负债C.(C) 资金信托和银行贷款都是银行的资产D.(D) 资金信托和银行贷款都是银行的负债11.股票是一种有价证券,是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的,代表持有人(即股东)对公司的( ),并根据所持有的股份数依法享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。(分数:1.00)A.(A) 债权B.(B) 所有权C.(C) 收益权D.(D) 经营管理权12.理财规划师需要特别注意的是客户各类投资资产的价值是指( )。(分数:1.00)A.(A) 市价B.(B) 账面价值C.(C) 依照资产的现行市价和资产现在的状态得到的资产的当前价值D.(D) 重置
7、价值13.长期投资的观念是理财致富的重要条件。投资者应该树立长期投资的观念,以下关于长期投资的说法正确的是( )。(分数:1.00)A.(A) 长期投资的收益一定比短期投资高B.(B) 一般认为只有在较长的时间内才可以剔除由于投机引起的市场波动C.(C) 长期投资可以获得超过企业长期经营业绩的回报D.(D) 长期投资可以消除市场系统风险14.战略资产配置和战术资产配置的时间期限长短是相对而言的,通常认为战术资产配置短于( )年。(分数:1.00)A.(A) 1B.(B) 2C.(C) 3D.(D) 1.515.人们将现金存入银行收取利息,就会担心物价上升,货币贬值,所以人们要投资股票、地产或选
8、择其他投资方针,以保持手上货币的购买力。存在通货膨胀的经济社会中,人们面对的这种风险就是( )。(分数:1.00)A.(A) 购买力风险B.(B) 事件风险C.(C) 利率风险D.(D) 财务风险16.当买入的股票,未能在合理价下卖出,不能收回资金,就是一种风险。很多一向成交疏落的股票,在有利好消息的情况下,例如收购消息,会令股票突然上涨,在这时候大量追进购入,一旦消息完结,其成交量会还原,于是承受了( )。(分数:1.00)A.(A) 变现风险B.(B) 购买力风险C.(C) 财务风险D.(D) 市场风险17.关于客户的风险偏好信息,说法正确的是( )。(分数:1.00)A.(A) 愿意承受
9、的风险越高,那么投资的潜在收益率就越高B.(B) 愿意承受的风险越低,那么投资的潜在收益率就越高C.(C) 风险和收益没有必然联系D.(D) 风险承受能力是一个客观性较强的问题,可准确测量18.股票价格指数是描述证券市场上股票价格总水平的行情表,是用来反映不同时期股价变动情况的相对指数。股票指数有多种编制方法,最常见的是根据股票的平均价格水平计算获取股票价格指数。道琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数。它是在 1884 年由道琼斯公司的创始人查理斯道采用( )进行计算编制而成的。(分数:1.00)A.(A) 算术平均法B.(B) 移动加权平均法C.(C) 移动平均法D.(D) 几何平均法
10、19.尽管收益率的公式是以年度现金流为基础的,但我们可以将这一公式推广到 1 年中有多次定期付款的情形,即以“期数”的概念替换“年数”的概念。那么,式中的 y 就是一期的收益率,不一定是一年。如果一年包含 m 期,那么年收益率就是( )。(分数:1.00)A.(A) m+yB.(B) y-mC.(C) myD.(D) y/m赵先生购买了甲信托公司一份 8 年期限的产品 A,并将上海市的一栋房子作为信托财产转移到信托公司名下,由信托公司进行管理,信托公司可以将房子出租但不能出售。出租房屋所得每月支付给赵先生,8 年后房屋归还赵先生。同时赵先生又与乙信托公司签订了一份信托合约 B,合约中规定信托资
11、产将运用于投资股票。单份信托合同最低金额人民币 10 万元,可按 1 万元的整数倍增加。赵先生购买了 30 万元该信托产品。(根据案例,回答以下各题)(分数:40.00)(1).赵先生购买的第一份信托产品 A 属于( )。(分数:1.00)A.(A) 权益信托B.(B) 准房地产信托C.(C) 证券投资信托D.(D) 财产信托(2).赵先生购买的第一份信托产品 B 属于( )。(分数:1.00)A.(A) 权益信托B.(B) 准房地产信托C.(C) 证券投资信托D.(D) 财产信托(3).根据信托利益是否归属委托人本人划分,以上两个信托均属于( )。(分数:1.00)A.(A) 自益信托B.(
12、B) 他益信托C.(C) 自由信托D.(D) 个人信托(4).A 信托产品体现了信托的( )职能。(分数:1.00)A.(A) 社会公益服务B.(B) 财产事务管理C.(C) 融通资金D.(D) 社会投资(5).下列不是信托财产独立性体现的是( )。(分数:1.00)A.(A) 信托公司破产后,房子不会被信托公司的债权人追索B.(B) 赵先生出现债务危机后,房子不会被赵先生的债权人追索C.(C) 信托公司设立专项账户管理信托财产D.(D) 赵先生既可以是委托人,又可以是收益人(6).以上信托成立的第一要素是( )。(分数:1.00)A.(A) 信托行为B.(B) 信托关系人C.(C) 信托目的
13、D.(D) 信托财产(7).基金基于信托原理而产生,但却不具有信托的风险隔离这一优越的功能,其原因在于( )。(分数:1.00)A.(A) 没有发生所有权的转移B.(B) 基金属于自益信托C.(C) 基金是可撤销的D.(D) 基金的流动性很强(8).按信托服务对象划分,那么以上两个产品属于( )。(分数:1.00)A.(A) 法人信托B.(B) 自益信托C.(C) 他益信托D.(D) 个人信托(9).理财规划师首先向张小姐介绍了外汇的概念。外汇是以外币表示的用来清偿国际间债权债务关系的( )和工具。它包含两个方面:一方面,“外汇”是一个动态的概念,它表示了从一国货币兑换成另一国货币并以此来清偿
14、彼此间债权债务关系的过程;另一方面,“外汇”又是一个静态的概念,它是贸易双方用来清偿债权债务关系所凭借的手段和工具。(分数:1.00)A.(A) 支付手段B.(B) 购买手段C.(C) 交换手段D.(D) 兑换手段(10).外汇汇率具有双向表示的特点:它既可以用本币表示外币价格,又可以用外币表示本币价格。目前,除了英国、欧盟、美国、澳大利亚、新西兰等之外,世界上绝大多数国家,包括中国在内,都采用直接标价法来表示汇率。在直接标价法下,外汇汇率的升降和本国货币的价值变化关系是( )。(分数:1.00)A.(A) 本币升值,汇率上升B.(B) 本币贬值,汇率上升C.(C) 本币贬值,汇率下降D.(D
15、) 两者呈正比例关系(11).按照国际汇率制度来划分,汇率可分成固定汇率和浮动汇率。由于各国情况的不同,浮动汇率制度又可进一步分为自由浮动、管理浮动、联合浮动、钉住浮动等。我国目前采用的汇率体制是( )。(分数:1.00)A.(A) 固定汇率B.(B) 自由浮动汇率C.(C) 有管理的浮动汇率D.(D) 联合浮动汇率(12).按外汇交易中支付方式的不同,可以将汇率划分为不同的种类,其中汇率最高的是( )。(分数:1.00)A.(A) 信汇汇率B.(B) 票汇汇率C.(C) 即期汇率D.(D) 电汇汇率(13).无论是在金本位制度、还是纸币流通制度下决定汇率的基础都是货币实际价值的对比,( )不
16、依外汇市场供求波动而波动,不是市场实际外汇买卖的汇率而应是买卖外汇的基础。(分数:1.00)A.(A) 名义汇率B.(B) 实际汇率C.(C) 现钞汇率D.(D) 官方汇率(14).经过理财规划师的介绍后,张小姐对汇率的认识错误的是( )。(分数:1.00)A.(A) 在国内,由于利率的上升,信用紧缩,本币对内升值,购买力增强,从而导致本币对外的升值B.(B) 如果一国的物价水平高,通货膨胀率高,说明本币的购买力下降,会促使本币贬值。反之,就趋于升值C.(C) 国际收支中如果出口小于进口,资金流入,意味着国际市场对该国货币的需求增加,则本币会上升D.(D) 从长期来看,经济增长会引起本币升值(
17、15).国家对汇率的变动都十分重视,把汇率作为调节经济的主要杠杆,汇率的变化对于经济各方面的影响是不同的,以下理财规划师的解释正确的是( )。(分数:1.00)A.(A) 本币的贬值一般会引起国内物价的下跌;相反,当本币升值时,国内物价将上涨B.(B) 外汇汇率上升时,本币贬值,进口商品的价格将会上涨,抑制进口,刺激了国内相关替代产品的生产,使社会的总供应水平提高C.(C) 由于本币的贬值会导致国内总供给水平的上升和相关产业的蓬勃发展,但是不利于增加就业机会和国民收入水平的提高D.(D) 本币的升值,有利于刺激出口,抑制进口,造成贸易顺差(16).外汇市场的产生,起初是由于国际贸易的大规模发展
18、而产生的汇兑及避险需要,后来人们发现汇率的波动差价能够带来巨大的投机收益,于是外汇市场逐渐发展成以投机目的为主的市场。现在,每天巨大的成交量当中,为贸易和避险需要的只占据小部分,( )的交易是由于投机而产生的。(分数:1.00)A.(A) 80%B.(B) 85%C.(C) 90%D.(D) 95%(17).外汇市场一周交易( )天,且是( )小时交易。(分数:1.00)A.(A) 5 8B.(B) 5 24C.(C) 7 8D.(D) 7 24(18).银行某时美元/日元报价为:买入价 104.50,卖出价 104.88。如果某客户手中持有 1000 美元,想买入日元,则买入的日元金额( )
19、元。(分数:1.00)A.(A) 104500B.(B) 140880C.(C) 104690D.(D) 1000(19).外汇期权是常见的一种期权产品,其交易对象就是一项将来可以买卖货币的权利。目前国内商业银行只有中国银行和( )可以开展外汇期权业务。(分数:1.00)A.(A) 中国农业银行B.(B) 中国工商银行C.(C) 中国建设银行D.(D) 中国进出口银行(20).目前国内的个人外汇期权产品为( ),即只有产品期满才可执行,如果汇率出现对您有利的价格,但是产品还未到期,您不能选择执行期权。(分数:1.00)A.(A) 欧式期权B.(B) 美式期权C.(C) 百慕大期权D.(D) 以
20、上三种都有(21).2004 年 9 月 20 日,美元兑日元的即期汇率是 110。张小姐持有美元 100 元,预计美元在 3 个月内下跌,即日元会上涨,预测汇率约为 104 左右。于是,张小姐买入美元看跌日元看涨期权,协定价为 109,期权费为美元的 1%。如果 100 美元全部用来支付期权费,12 月 20 日到期时,美元兑日元汇率为 104,则张小姐盈利( )美元。(分数:1.00)A.(A) 5.77B.(B) 480.77C.(C) 500D.(D) 500.77(22).所谓( ),就是利用同一时刻不同外汇市场上的汇率差异,在汇率低的外汇市场买进外汇,在汇率高的外汇市场卖出外汇,从
21、而赚取汇差收益的交易。(分数:1.00)A.(A) 套利交易B.(B) 掉期外汇交易C.(C) 套汇交易D.(D) 远期外汇交易(23).远期汇价主要取决于相关两国的( ),一般而言,高息货币的远期汇率表现为贴水,低息货币的远期汇率表现为升水。(分数:1.00)A.(A) 汇率差异B.(B) 经济实力C.(C) 外汇储备差异D.(D) 利率差异(24).所谓( ),是指利用不同国家或地区在短期内的利率差异,将资金从利率相对较低的国家或地区调往利率相对较高的国家或地区,从而赚取利差收益的外汇交易。(分数:1.00)A.(A) 套利交易B.(B) 掉期外汇交易C.(C) 套汇交易D.(D) 远期外
22、汇交易(25).对小雨来说,其购买的可转换债券,可在一定时期内将其转换为( )。(分数:1.00)A.(A) 其他债券B.(B) 优先股C.(C) 普通股D.(D) 基金(26).以上购买的所有产品中,风险最小的是( )。(分数:1.00)A.(A) 可转换债券B.(B) 国债C.(C) 股票D.(D) 基金(27).如果小雨用与面值相同的价格来购买的债券,则该债券属于( )的债券。(分数:1.00)A.(A) 折价发行B.(B) 平价发行C.(C) 溢价发行D.(D) 以上说法都不对(28).实物国债(无记名国债):是一种具有标准格式的纸制印刷债券。在票面上印有面值、票面利率、到期期限、发行
23、人全称、还本付息方式等内容。此类债券( ),可上市流通。发行人定期见票支付利息或本金。目前实物国券已经暂停发行。(分数:1.00)A.(A) 不记名、可挂失B.(B) 可记名、不挂失C.(C) 不记名、不挂失D.(D) 可记名、可挂失(29).以下国债中不能上市流通的是( )。(分数:1.00)A.(A) 实物国债(无记名国债)B.(B) 凭证式国债C.(C) 记账式国债D.(D) 附息债券(30).债券投资者面临的最主要的风险是( )。(分数:1.00)A.(A) 利率风险B.(B) 信用风险C.(C) 提前偿还风险D.(D) 流动性风险(31).( )的投资目标是既要获得当期收入,又要追求
24、基金资产的长期增值,适合于同时兼顾价值增长和获得收入两种目标的投资者。(分数:1.00)A.(A) 平衡型基金B.(B) 收入型基金C.(C) 成长型基金D.(D) 混合型基金(32).通常在一个母基金下再设立若干子基金,基金的各个子基金独立进行投资决策,最大特点是在基金内部可以为投资者提供多种投资选择,投资者可以根据市场行情变化和自身投资需求的改变,在伞型基金中随时转换,又不需要支付转换费。(分数:1.00)A.(A) 基金的基金B.(B) 对冲基金C.(C) 伞型基金D.(D) 离岸基金(33).基金托管人是基金资产的名义持有人和保管人。一般是由具有一定资产信用的商业银行、投资银行或保险公
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