1、投资规划(四)-1 及答案解析(总分：250.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：86，分数：125.00)1.按照投资投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资。( )是指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等，各种有价证券，以期获取一定收益的投资，由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为证券投资。（分数：1.00）A.(A) 无风险投资B.(B) 直接投资C.(C) 间接投资D.(D) 风险投资2.对于个体投资者而言，大多数投资还是进行的( )。（分数：1.00）A.(A) 无风险投资B.(B) 直接投资C.(C) 间接投资D.(D)
2、风险投资3.( )也称流通市场，是进行股票买卖交易的场所。已发行的股票在投资者之间进行转让，必须通过二级市场交易，以维持股票的流动性。交易价格由市场竞价形成。（分数：1.00）A.(A) 一级市场B.(B) 二级市场C.(C) 发行市场D.(D) 初级市场4.( )主要是指在较长的投资期限内，根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投资目标，确定资产在证券投资、产业投资、风险投资、房地产投资、艺术品投资等方面应该分配的比例，即确定最能满足投资者风险回报率目标的长期资产混合。（分数：1.00）A.(A) 战略资产配置B.(B) 战术资产配置C.(C) 资产配置D.(D) 短期资产配置5.理财规
3、划师为了了解客户现有的资产配置情况，包括金融资产和实物资产、流动资产和固定资产各占多大比重，各类资产中具体又有哪些投资产品等，需要收集( )的信息。（分数：1.00）A.(A) 反映客户现有投资组合B.(B) 反映客户的风险偏好C.(C) 反映客户家庭预期收入情况D.(D) 反映客户投资目标6.股东权是一种综合权利，包括“共益权”和“自益权”，以下属于“自益权”的是( )。（分数：1.00）A.(A) 出席股东大会B.(B) 投票表决C.(C) 任免公司管理人员D.(D) 分取股东红利7.金融时报股票价格指数(FTSE 100)是由英国金融时报公布发表的。该股票价格指数包括从英国工商业中挑选出
4、来的具有代表性的 30 家公开挂牌的普通股股票。它以( )作为基期，其基点为 100 点。该股票价格指数以能够及时显示伦敦股票市场情况而闻名于世。（分数：1.00）A.(A) 1935 年 1 月 1 日B.(B) 1990 年 7 月 1 日C.(C) 1935 年 7 月 1 日D.(D) 1990 年 1 月 1 日8.在总结经验教训的基础上，中国证监会规定目前国内新股的发行方式主要采用上网定价与全额预缴、比例配售、余款即退这两种方式。由于( )发行具有高速、安全和低成本等特点，它已成为我国企业公开发行股票的主要方式。（分数：1.00）A.(A) 上网竞价B.(B) 上网定价C.(C)
5、全额预缴D.(D) 比例配售9.如果有这样两种投资方案：第一种初始投入 100 元，1 年后获得确定性收入 110 元，则收益率为 10%；另一种初始投入 100 元，1 年后 50%的概率得到 100 元，50%的概率得到 120 元，预期收益率为：，则理性投资者会选择( )。 （分数：1.00）A.(A) 第一种B.(B) 第二种C.(C) 两种任选一个D.(D) 两个都选10.资金信托是指委托人将资金作为信托财产委托给受托人，由受托人根据信托合同的规定对资金进行管理与处置的信托业务。资金信托与银行存款的关系是：（分数：1.00）A.(A) 资金信托是银行的负债，银行贷款是银行的资产B.(
6、B) 资金信托是银行的资产，银行贷款是银行的负债C.(C) 资金信托和银行贷款都是银行的资产D.(D) 资金信托和银行贷款都是银行的负债11.股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的，代表持有人(即股东)对公司的( )，并根据所持有的股份数依法享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。（分数：1.00）A.(A) 债权B.(B) 所有权C.(C) 收益权D.(D) 经营管理权12.理财规划师需要特别注意的是客户各类投资资产的价值是指( )。（分数：1.00）A.(A) 市价B.(B) 账面价值C.(C) 依照资产的现行市价和资产现在的状态得到的资产的当前价值D.(D) 重置
7、价值13.长期投资的观念是理财致富的重要条件。投资者应该树立长期投资的观念，以下关于长期投资的说法正确的是( )。（分数：1.00）A.(A) 长期投资的收益一定比短期投资高B.(B) 一般认为只有在较长的时间内才可以剔除由于投机引起的市场波动C.(C) 长期投资可以获得超过企业长期经营业绩的回报D.(D) 长期投资可以消除市场系统风险14.战略资产配置和战术资产配置的时间期限长短是相对而言的，通常认为战术资产配置短于( )年。（分数：1.00）A.(A) 1B.(B) 2C.(C) 3D.(D) 1.515.人们将现金存入银行收取利息，就会担心物价上升，货币贬值，所以人们要投资股票、地产或选
8、择其他投资方针，以保持手上货币的购买力。存在通货膨胀的经济社会中，人们面对的这种风险就是( )。（分数：1.00）A.(A) 购买力风险B.(B) 事件风险C.(C) 利率风险D.(D) 财务风险16.当买入的股票，未能在合理价下卖出，不能收回资金，就是一种风险。很多一向成交疏落的股票，在有利好消息的情况下，例如收购消息，会令股票突然上涨，在这时候大量追进购入，一旦消息完结，其成交量会还原，于是承受了( )。（分数：1.00）A.(A) 变现风险B.(B) 购买力风险C.(C) 财务风险D.(D) 市场风险17.关于客户的风险偏好信息，说法正确的是( )。（分数：1.00）A.(A) 愿意承受
9、的风险越高，那么投资的潜在收益率就越高B.(B) 愿意承受的风险越低，那么投资的潜在收益率就越高C.(C) 风险和收益没有必然联系D.(D) 风险承受能力是一个客观性较强的问题，可准确测量18.股票价格指数是描述证券市场上股票价格总水平的行情表，是用来反映不同时期股价变动情况的相对指数。股票指数有多种编制方法，最常见的是根据股票的平均价格水平计算获取股票价格指数。道琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数。它是在 1884 年由道琼斯公司的创始人查理斯道采用( )进行计算编制而成的。（分数：1.00）A.(A) 算术平均法B.(B) 移动加权平均法C.(C) 移动平均法D.(D) 几何平均法
10、19.尽管收益率的公式是以年度现金流为基础的，但我们可以将这一公式推广到 1 年中有多次定期付款的情形，即以“期数”的概念替换“年数”的概念。那么，式中的 y 就是一期的收益率，不一定是一年。如果一年包含 m 期，那么年收益率就是( )。（分数：1.00）A.(A) m+yB.(B) y-mC.(C) myD.(D) y/m赵先生购买了甲信托公司一份 8 年期限的产品 A，并将上海市的一栋房子作为信托财产转移到信托公司名下，由信托公司进行管理，信托公司可以将房子出租但不能出售。出租房屋所得每月支付给赵先生，8 年后房屋归还赵先生。同时赵先生又与乙信托公司签订了一份信托合约 B，合约中规定信托资
11、产将运用于投资股票。单份信托合同最低金额人民币 10 万元，可按 1 万元的整数倍增加。赵先生购买了 30 万元该信托产品。(根据案例，回答以下各题)（分数：40.00）(1).赵先生购买的第一份信托产品 A 属于( )。（分数：1.00）A.(A) 权益信托B.(B) 准房地产信托C.(C) 证券投资信托D.(D) 财产信托(2).赵先生购买的第一份信托产品 B 属于( )。（分数：1.00）A.(A) 权益信托B.(B) 准房地产信托C.(C) 证券投资信托D.(D) 财产信托(3).根据信托利益是否归属委托人本人划分，以上两个信托均属于( )。（分数：1.00）A.(A) 自益信托B.(
12、B) 他益信托C.(C) 自由信托D.(D) 个人信托(4).A 信托产品体现了信托的( )职能。（分数：1.00）A.(A) 社会公益服务B.(B) 财产事务管理C.(C) 融通资金D.(D) 社会投资(5).下列不是信托财产独立性体现的是( )。（分数：1.00）A.(A) 信托公司破产后，房子不会被信托公司的债权人追索B.(B) 赵先生出现债务危机后，房子不会被赵先生的债权人追索C.(C) 信托公司设立专项账户管理信托财产D.(D) 赵先生既可以是委托人，又可以是收益人(6).以上信托成立的第一要素是( )。（分数：1.00）A.(A) 信托行为B.(B) 信托关系人C.(C) 信托目的
13、D.(D) 信托财产(7).基金基于信托原理而产生，但却不具有信托的风险隔离这一优越的功能，其原因在于( )。（分数：1.00）A.(A) 没有发生所有权的转移B.(B) 基金属于自益信托C.(C) 基金是可撤销的D.(D) 基金的流动性很强(8).按信托服务对象划分，那么以上两个产品属于( )。（分数：1.00）A.(A) 法人信托B.(B) 自益信托C.(C) 他益信托D.(D) 个人信托(9).理财规划师首先向张小姐介绍了外汇的概念。外汇是以外币表示的用来清偿国际间债权债务关系的( )和工具。它包含两个方面：一方面，“外汇”是一个动态的概念，它表示了从一国货币兑换成另一国货币并以此来清偿
14、彼此间债权债务关系的过程；另一方面，“外汇”又是一个静态的概念，它是贸易双方用来清偿债权债务关系所凭借的手段和工具。（分数：1.00）A.(A) 支付手段B.(B) 购买手段C.(C) 交换手段D.(D) 兑换手段(10).外汇汇率具有双向表示的特点：它既可以用本币表示外币价格，又可以用外币表示本币价格。目前，除了英国、欧盟、美国、澳大利亚、新西兰等之外，世界上绝大多数国家，包括中国在内，都采用直接标价法来表示汇率。在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化关系是( )。（分数：1.00）A.(A) 本币升值，汇率上升B.(B) 本币贬值，汇率上升C.(C) 本币贬值，汇率下降D.(D
15、) 两者呈正比例关系(11).按照国际汇率制度来划分，汇率可分成固定汇率和浮动汇率。由于各国情况的不同，浮动汇率制度又可进一步分为自由浮动、管理浮动、联合浮动、钉住浮动等。我国目前采用的汇率体制是( )。（分数：1.00）A.(A) 固定汇率B.(B) 自由浮动汇率C.(C) 有管理的浮动汇率D.(D) 联合浮动汇率(12).按外汇交易中支付方式的不同，可以将汇率划分为不同的种类，其中汇率最高的是( )。（分数：1.00）A.(A) 信汇汇率B.(B) 票汇汇率C.(C) 即期汇率D.(D) 电汇汇率(13).无论是在金本位制度、还是纸币流通制度下决定汇率的基础都是货币实际价值的对比，( )不
16、依外汇市场供求波动而波动，不是市场实际外汇买卖的汇率而应是买卖外汇的基础。（分数：1.00）A.(A) 名义汇率B.(B) 实际汇率C.(C) 现钞汇率D.(D) 官方汇率(14).经过理财规划师的介绍后，张小姐对汇率的认识错误的是( )。（分数：1.00）A.(A) 在国内，由于利率的上升，信用紧缩，本币对内升值，购买力增强，从而导致本币对外的升值B.(B) 如果一国的物价水平高，通货膨胀率高，说明本币的购买力下降，会促使本币贬值。反之，就趋于升值C.(C) 国际收支中如果出口小于进口，资金流入，意味着国际市场对该国货币的需求增加，则本币会上升D.(D) 从长期来看，经济增长会引起本币升值(
17、15).国家对汇率的变动都十分重视，把汇率作为调节经济的主要杠杆，汇率的变化对于经济各方面的影响是不同的，以下理财规划师的解释正确的是( )。（分数：1.00）A.(A) 本币的贬值一般会引起国内物价的下跌；相反，当本币升值时，国内物价将上涨B.(B) 外汇汇率上升时，本币贬值，进口商品的价格将会上涨，抑制进口，刺激了国内相关替代产品的生产，使社会的总供应水平提高C.(C) 由于本币的贬值会导致国内总供给水平的上升和相关产业的蓬勃发展，但是不利于增加就业机会和国民收入水平的提高D.(D) 本币的升值，有利于刺激出口，抑制进口，造成贸易顺差(16).外汇市场的产生，起初是由于国际贸易的大规模发展
18、而产生的汇兑及避险需要，后来人们发现汇率的波动差价能够带来巨大的投机收益，于是外汇市场逐渐发展成以投机目的为主的市场。现在，每天巨大的成交量当中，为贸易和避险需要的只占据小部分，( )的交易是由于投机而产生的。（分数：1.00）A.(A) 80%B.(B) 85%C.(C) 90%D.(D) 95%(17).外汇市场一周交易( )天，且是( )小时交易。（分数：1.00）A.(A) 5 8B.(B) 5 24C.(C) 7 8D.(D) 7 24(18).银行某时美元/日元报价为：买入价 104.50，卖出价 104.88。如果某客户手中持有 1000 美元，想买入日元，则买入的日元金额( )
19、元。（分数：1.00）A.(A) 104500B.(B) 140880C.(C) 104690D.(D) 1000(19).外汇期权是常见的一种期权产品，其交易对象就是一项将来可以买卖货币的权利。目前国内商业银行只有中国银行和( )可以开展外汇期权业务。（分数：1.00）A.(A) 中国农业银行B.(B) 中国工商银行C.(C) 中国建设银行D.(D) 中国进出口银行(20).目前国内的个人外汇期权产品为( )，即只有产品期满才可执行，如果汇率出现对您有利的价格，但是产品还未到期，您不能选择执行期权。（分数：1.00）A.(A) 欧式期权B.(B) 美式期权C.(C) 百慕大期权D.(D) 以
20、上三种都有(21).2004 年 9 月 20 日，美元兑日元的即期汇率是 110。张小姐持有美元 100 元，预计美元在 3 个月内下跌，即日元会上涨，预测汇率约为 104 左右。于是，张小姐买入美元看跌日元看涨期权，协定价为 109，期权费为美元的 1%。如果 100 美元全部用来支付期权费，12 月 20 日到期时，美元兑日元汇率为 104，则张小姐盈利( )美元。（分数：1.00）A.(A) 5.77B.(B) 480.77C.(C) 500D.(D) 500.77(22).所谓( )，就是利用同一时刻不同外汇市场上的汇率差异，在汇率低的外汇市场买进外汇，在汇率高的外汇市场卖出外汇，从
21、而赚取汇差收益的交易。（分数：1.00）A.(A) 套利交易B.(B) 掉期外汇交易C.(C) 套汇交易D.(D) 远期外汇交易(23).远期汇价主要取决于相关两国的( )，一般而言，高息货币的远期汇率表现为贴水，低息货币的远期汇率表现为升水。（分数：1.00）A.(A) 汇率差异B.(B) 经济实力C.(C) 外汇储备差异D.(D) 利率差异(24).所谓( )，是指利用不同国家或地区在短期内的利率差异，将资金从利率相对较低的国家或地区调往利率相对较高的国家或地区，从而赚取利差收益的外汇交易。（分数：1.00）A.(A) 套利交易B.(B) 掉期外汇交易C.(C) 套汇交易D.(D) 远期外
22、汇交易(25).对小雨来说，其购买的可转换债券，可在一定时期内将其转换为( )。（分数：1.00）A.(A) 其他债券B.(B) 优先股C.(C) 普通股D.(D) 基金(26).以上购买的所有产品中，风险最小的是( )。（分数：1.00）A.(A) 可转换债券B.(B) 国债C.(C) 股票D.(D) 基金(27).如果小雨用与面值相同的价格来购买的债券，则该债券属于( )的债券。（分数：1.00）A.(A) 折价发行B.(B) 平价发行C.(C) 溢价发行D.(D) 以上说法都不对(28).实物国债(无记名国债)：是一种具有标准格式的纸制印刷债券。在票面上印有面值、票面利率、到期期限、发行
23、人全称、还本付息方式等内容。此类债券( )，可上市流通。发行人定期见票支付利息或本金。目前实物国券已经暂停发行。（分数：1.00）A.(A) 不记名、可挂失B.(B) 可记名、不挂失C.(C) 不记名、不挂失D.(D) 可记名、可挂失(29).以下国债中不能上市流通的是( )。（分数：1.00）A.(A) 实物国债(无记名国债)B.(B) 凭证式国债C.(C) 记账式国债D.(D) 附息债券(30).债券投资者面临的最主要的风险是( )。（分数：1.00）A.(A) 利率风险B.(B) 信用风险C.(C) 提前偿还风险D.(D) 流动性风险(31).( )的投资目标是既要获得当期收入，又要追求
24、基金资产的长期增值，适合于同时兼顾价值增长和获得收入两种目标的投资者。（分数：1.00）A.(A) 平衡型基金B.(B) 收入型基金C.(C) 成长型基金D.(D) 混合型基金(32).通常在一个母基金下再设立若干子基金，基金的各个子基金独立进行投资决策，最大特点是在基金内部可以为投资者提供多种投资选择，投资者可以根据市场行情变化和自身投资需求的改变，在伞型基金中随时转换，又不需要支付转换费。（分数：1.00）A.(A) 基金的基金B.(B) 对冲基金C.(C) 伞型基金D.(D) 离岸基金(33).基金托管人是基金资产的名义持有人和保管人。一般是由具有一定资产信用的商业银行、投资银行或保险公
25、司来担任，以保证基金运作贯彻经营与托管分开的原则。目前我国的基金托管人均为( )。（分数：1.00）A.(A) 证券公司B.(B) 保险公司C.(C) 基金公司D.(D) 商业银行(34).托管费是托管人为保管及处理基金资产而收取的费用。每年的费用标准一般为基金资产净值的0.2%，费用( )。（分数：1.00）A.(A) 按月累计、按月支付B.(B) 按日累计、按日支付C.(C) 按日累计、按月支付D.(D) 按月累计、按日支付(35).小雨有申购金额 10000 元，申购费率 1.2%，当日基金单位净值为 1.5 元。用价内法计算，则他可以获得( )申购份额。（分数：1.00）A.(A) 6
26、586.76B.(B) 6586.67C.(C) 6587.26D.(D) 6587.62(36).若改用价外法计算，则他可以获得( )申购份额。（分数：1.00）A.(A) 6586.76B.(B) 6586.67C.(C) 6587.26D.(D) 6587.62(37).( )是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。通常，基金转换费用非常低，甚至不收。（分数：1.00）A.(A) 基金转换B.(B) 基金的非交易过户C.(C) 红利再投资D.(D) 基金申购(38).大
27、部分基金交易采用“未知价”原则，但是下列( )采取的是“已知价”原则。（分数：1.00）A.(A) 公司型基金B.(B) 股票基金C.(C) 混合基金D.(D) 货币市场基金(39).( )，准许投资基金动用小部分基金资产来支付广告费，宣传品支出，公开说明书、年报中报的印制费，销售人员佣金，股票经纪人及财务顾问的佣金等营销及摊派费用。（分数：1.00）A.(A) 运作费B.(B) 12b-1 费用C.(C) 托管费D.(D) 清算费用(40).以下论述中，不属于投资基金优势的是( )。（分数：1.00）A.(A) 多元化投资降低风险B.(B) 交易成本低C.(C) 多选择性D.(D) 规模经济
28、效应降低成本20.王先生购入了一种股票，但现在该公司由于业绩欠佳，派息减少，股价下跌，此时王先生面临的风险就是( )。（分数：1.00）A.(A) 购买力风险B.(B) 事件风险C.(C) 利率风险D.(D) 财务风险21.我们分析时间价值时，一般以( )为基础，而不考虑通货膨胀和风险因素。（分数：1.00）A.(A) 社会平均的资金利润率B.(B) 银行间同业拆借利率C.(C) 基础利率D.(D) 银行贷款利率22.月结余比率即每月收支结余与月收入的比率。这一比率是通过衡量每月现金流状况而细致反映客户的财务状况。月结余比率的理想值一般是( )左右。（分数：1.00）A.(A) 0.1%B.(
29、B) 0.5%C.(C) 0.2%D.(D) 0.4%23.在我国，衡量绩优股的指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上水平，公司上市后净资产收益率连续 3 年显著超过( )的股票就是绩优股。（分数：1.00）A.(A) 12%B.(B) 10%C.(C) 20%D.(D) 15%24.以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.(A) A 股，即人民币特种股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票B.(B) H 股，在内地注册，在纽约上市的外资股C.(C) N 股，在国外注册，在纽约上市的外
30、资股D.(D) S 股，在内地注册，在新加坡上市的外资股25.直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别，主要体现在投资者( )。（分数：1.00）A.(A) 融资成本的高低B.(B) 是否参与投资项目的经营管理C.(C) 投资风险的大小不同D.(D) 投资的回报率不同26.以下说法错误的是( )。（分数：1.00）A.(A) 股票本身具有价值，股票代表的请求权可以用财产价值来衡量B.(B) 股票所代表的财产权与股票是合为一体的，与股东的人身不可分离C.(C) 股票转让，其包含的财产请求权也一并随之转移D.(D) 股票可以在证券市场上买卖和转让27.
31、( )或者由于行业前景不好，或者由于经营管理不善，出现困难，甚至亏损，其股价走低，交投不活跃。但是如果垃圾股公司经过成功的资产重组或提高经营管理水平，股价则可能大幅度上升。垃圾股具有很高的风险，也有可能带来高额回报。（分数：1.00）A.(A) 蓝筹股B.(B) 绩优股C.(C) 垃圾股D.(D) 周期性股票28.一般地，金融产品的定价公式如下： （分数：1.00）A.(A) 平均收益率B.(B) 已实现收益率C.(C) 最高收益率D.(D) 内部收益率29.股票的收益有两个来源：股利收入和资本利得(资本损失)。以 C 为 T 期公司的股利支付，P 1为 T+1 期的股票价格，P 0为 T 期
32、的股票价格，R 为该期的股票收益率。则股票的投资收益率的计算公式正确的是( )。（分数：1.00）A.(A) B.(B) C.(C) R=D.(D) 30.下列不属于客户经常性收入的是( )。（分数：1.00）A.(A) 工资薪金B.(B) 奖金C.(C) 彩票中奖D.(D) 股息和红利31.在对股票的内在价值进行估值的时候，常用的相对估价方法是市盈率方法。市盈率(P/E)是( )，股票的价格等于预计的每股收益乘以市盈率的预测值。（分数：1.00）A.(A) 每股股价与每股总盈利的比率B.(B) 每股股价与每股净盈利的乘积C.(C) 每股股价与每股净资产的比率D.(D) 每股股价与每股净盈利的
33、比率32.某客户上年工区的税后收入 500000 元，年终结余 200000 元，则其结余比率为( )。（分数：1.00）A.(A) 0.6%B.(B) 0.4%C.(C) 2.5%D.(D) 1.5%33.货币( )是指在不考虑通货膨胀和风险性因素的情况下，作为资本使用的货币在其被运用的过程中随时间推移而带来的一部分增值价值。它反映的是由于时间因素的作用而使现在的一笔资金高于将来某个时期的同等数量的资金的差额或者资金随时间推延所具有的增值能力。（分数：1.00）A.(A) 当前价值B.(B) 未来价值C.(C) 重置价值D.(D) 时间价值34.在美国短期国债利率被作为货币时间价值的代表值。
34、我国由于没有对外发行短期国债，因此可以用( )代替。（分数：1.00）A.(A) 社会平均的资金利润率B.(B) 银行存款利率C.(C) 基础利率D.(D) 银行贷款利率35.由于人们具有( )偏好，因此货币具有时间价值。（分数：1.00）A.(A) 风险B.(B) 消费C.(C) 时间D.(D) 流动36.( )又叫上市型开放式基金，是一种可以在交易所挂牌交易的开放式基金，兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点。（分数：1.00）A.(A) ETFsB.(B) LEFC.(C) LOFsD.(D) LOF37.按( )可将债券分为信用债券、抵押债券和担保债券。（分
35、数：1.00）A.(A) 债券发行时有无抵押担保条款B.(B) 按发行主体分类C.(C) 按计息方式分类D.(D) 按债券利率浮动与否分类38.根据商业银行个人理财业务管理暂行办法的规定，理财计划分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划两大类，每种理财计划根据收益与风险的不同又分为两类，共计四类，它们分别是：固定收益理财计划、最低收益理财计划、保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。对于客户来说，四种产品的风险中风险最高的是( )。（分数：1.00）A.(A) 固定收益理财计划B.(B) 最低收益理财计划C.(C) 保本浮动收益理财计划D.(D) 非保本浮动收益理财计划39.下面的说法符
36、合金融资产定价的是( )。（分数：1.00）A.(A) 金融产品的价值就在于其对未来现金流的要求权，其价值就等于预期未来现金流的简单加总B.(B) 如果未来现金流是确定的，在加总的时候只需要考虑货币的时间价值C.(C) 如果未来现金流是确定的，在加总的时候除了需要考虑货币的时间价值，还要考虑风险溢价部分D.(D) 如果未来现金流是不确定的，在加总的时候只需要考虑货币的时间价值40.优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票。同普通股相比，以下不属于优先股特点的是( )。（分数：1.00）A.(A) 约定股息率B.(B) 优先清偿剩余资产C.(C) 参与权D.(D) 受限制的流通性41
37、.日经 225 平均股价指数(NIKKEI 225)系由日本经济新闻社编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。该指数从 1950 年 9 月开始编制。最初根据东京证券交易所第一市场上市的( )家公司的股票算出修正平均股价。（分数：1.00）A.(A) 225B.(B) 100C.(C) 500D.(D) 所有42.香港恒生指数(Hang Seng Index)由香港恒生银行于 1969 年 11 月 24 日开始发表。恒生股票价格指数包括从香港 500 多家上市公司中挑选出来的( )家有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股，分为四大类，这些股票涉及香港的各个行业，并占香港股
38、票市值的 68.8%，具有较强的代表性。（分数：1.00）A.(A) 32B.(B) 33C.(C) 34D.(D) 3543.进行开放式基金投资的时候，买 1 份元的基金除了投资本金外，个人投资开放式基金还需支付后续营销费、管理费、托管费等，这些都称之为( )。（分数：1.00）A.(A) 购买成本B.(B) 机会成本C.(C) 交易成本D.(D) 间接成本44.投资基金的品种繁多，但根据国务院 2004 年 6 月 1 日颁布的中华人民共和国证券投资基金法规定，我国的证券投资基金不设立( )。（分数：1.00）A.(A) 契约型基金B.(B) 公司型基金C.(C) 开放式基金D.(D) 封
39、闭式基金45.按照开放式证券投资基金试点办法的规定，基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日起( )个工作日内，对该交易的有效性进行确认，并应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起( )个工作日内，支付赎回款项。（分数：1.00）A.(A) 3 5B.(B) 3 7C.(C) 5 7D.(D) 5 1046.如果一个客户的成长性资产在 30%以下，而定息资产在 70%以上，则该客户属于( )。（分数：1.00）A.(A) 保守型B.(B) 中立型C.(C) 轻度进取型D.(D) 进取型47.有关投资和风险的关系，以下认识错误的是( )。（分数：1.00）A.(A) 任何投资都是有风险的，只是大
40、小程度不同而已B.(B) 分散化投资所减小的只是系统性风险，投资的非系统性风险是不可能减小的C.(C) 投资额度的放大是以风险程度提高为代价的D.(D) 在一个有效的市场上，投资者能做到的最好的也就是取得和市场一致的“收益一风险”平衡48.我国国债有实物债券、凭证式债券和记账式债券三种形态，但是目前已经停发的是( )。（分数：1.00）A.(A) 凭证式债券B.(B) 凭证式债券和记账式债券C.(C) 实物债券D.(D) 记账式债券49.计算未来时点上一定数额的资金，相当于现在多少数额的资金，这是计算( )。（分数：1.00）A.(A) 终值问题B.(B) 复利问题C.(C) 现值问题D.(D
41、) 单列问题50.标准普尔股票价格指数是由( )标准普尔公司于 1923 年开始编制的股票价格指数，它以 1941 年至1993 年抽样股票的平均市价为基期，以上市股票数为权数，按基期进行加权计算，其基点数位 10。以目前的股票市场价格乘以基期股票数为分母，相除之数再乘以 10 就是股票价格指数。（分数：1.00）A.(A) 英国B.(B) 日本C.(C) 美国D.(D) 中国51.部分投资者的首要目标是资本增值，其次才是获取定期收益。另一些投资者与此相反，首先希望获取定期收益，其次才是资本增值。如果王先生希望获得资本增值，而非定期收益，那么他一定不是( )客户。（分数：1.00）A.(A)
42、保守型B.(B) 中立型C.(C) 轻度进取型D.(D) 进取型52.( )是资金来源于国内但投资于境外金融市场的投资基金。通过国际基金的跨国投资，可以为本国资本带来更多的投资机会以及在更大范围内分散投资风险，其投资成本和费用一般较高。按投资地区的不同，又可分为区域投资基金和环球投资基金。（分数：1.00）A.(A) 离岸基金B.(B) 国家基金C.(C) 国际基金D.(D) 国内基金53.实际上，目前只有( )、欧元、澳元等采用间接标价法，其他各国外汇市场上的外汇牌价均以美元为标准，将美元作为国际外汇市场的关键货币来衡量其他货币之间的关系，这种情况称为“美元标价法”。（分数：1.00）A.(
43、A) 法郎B.(B) 英镑C.(C) 日元D.(D) 人民币54.信托设立后，信托财产即从委托人财产中分离出来，成为独立于委托人、受托人和受益人的财产。委托人一旦将财产转移至信托，就失去了对信托财产的所有权。这意味着进入信托的财产不会受到委托人所受风险的波及，避免债权人对信托财产的追索，保护信托财产不受侵犯，从而实现风险隔离。但是以下( )却不会对财产起到风险隔离作用。（分数：1.00）A.(A) 可撤销信托B.(B) 遗嘱信托C.(C) 自由信托D.(D) 自益信托55.2005 年 8 月，中金公司操作了总规模为 32 亿元的“中国联通 CDMA 网络租赁费收益计划”，这是国内第一单( )
44、，接着广发证券的“莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划”发行。（分数：1.00）A.(A) 离岸证券B.(B) 转付债券C.(C) 资产支持证券D.(D) 过手证券56.货币时间价值的大小通常用( )来衡量，其实质内容是社会资金的平均利润。（分数：1.00）A.(A) 利率B.(B) 现值C.(C) 通货膨胀率D.(D) 利息57.以下不属于投资者购买基金的间接成本的是( )。（分数：1.00）A.(A) 管理费B.(B) 托管费C.(C) 赎回费D.(D) 营销费58.从总体上看，购买彩票的行为是一种( )。（分数：1.00）A.(A) 公益行为B.(B) 投资C.(C) 消费D.(D)
45、赌博59.PT 制度规定，对连续( )年亏损的上市公司，由证监会决定暂停其股票上市，转为特别转让，在公司股票简称前冠以“PT”字样，只允许在每周五进行交易，涨跌幅限制为 5%。（分数：1.00）A.(A) 2B.(B) 3C.(C) 4D.(D) 560.投资者进行一项投资的时候，必然会放弃其他的投资机会，此时，其他投资机会所能给投资者带来的( )收益就构成了此项投资的机会成本。（分数：1.00）A.(A) 最小B.(B) 平均C.(C) 最大D.(D) 预期61.股票虽能代表股东的地位和权利，但由于股票的可流通性，也就只能根据股票的股东权证明作用，通过在股票上署名或股票的持有来认定股东身份，
46、承认其股东权。可见，股票是一种( )。（分数：1.00）A.(A) 证权证券B.(B) 设权证券C.(C) 有价证券D.(D) 虚拟资产62.( )是风险很高、预期回报率也很高的股票。一些属于新兴行业的公司，由于其能否成功具有很大的不确定性，因此风险很大，但是，一旦成功将获得高额的回报。（分数：1.00）A.(A) 优先股票B.(B) 收入型股票C.(C) 增长型股票D.(D) 投机型股票63.投资规划不是一项可以一劳永逸的工作，而是一个需要不断修正改进的循环过程。每一个投资规划方案付诸实施后都需要对其实施的效果进行评价。具体的投资评价指标就是风险和收益。这里我们所说的投资风险和收益是指( )
47、。（分数：1.00）A.(A) 投资组合的预期收益率和风险水平B.(B) 单项投资的预期收益率和风险水平C.(C) 投资组合的实际收益率和风险水平D.(D) 单项投资的实际收益率和风险水平64.( )是人民币特种股票，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。它的早期投资人为境外投资者及港澳台投资者。其中，上海证券交易所以美元结算，而深圳证券交易所以港币结算。自 2001 年 6 月 1 日以后，沪深 B 股市场已经向境内投资者开放。（分数：1.00）A.(A) A 股B.(B) B 股C.(C) C 股D.(D) H 股65.( )就是根据客户的财务目标
48、和可用投资额，以及风险承受能力等实际情况来确定投资目标，并通过资产配置、投资组合、证券选择等技术，结合具体的投资策略来实现投资目标。（分数：1.00）A.(A) 投资规划B.(B) 养老规划C.(C) 现金规划D.(D) 消费支出规划66.我国客户的结余比率与国外相比，通常比较( )。（分数：1.00）A.(A) 低B.(B) 高C.(C) 水平相当D.(D) 没有比较性67.在计算货币的时间价值时，计算现在拥有一定数额的资金，在未来某个时点将是多少数额，这是计算( )。（分数：1.00）A.(A) 终值问题B.(B) 复利问题C.(C) 现值问题D.(D) 单列问题68.按投资主体划分为国家
49、股、法人股和社会公众股。其中，国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资所形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份，而社会公众股指我国境内个人和机构投资者购买股份公司股票所形成的可上市流通的股份。以上，属于国有股份的是( )。（分数：1.00）A.(A) 国家股和法人股B.(B) 国有法人股和国家股C.(C) 社会公众股D.(D) 以上都不是69.理财规划师为客户制定的投资规划方案是否适合客户的实际情况，关键取决于理财规划师是否对客户信息和客户的期望目标有充分的了解，而充分了解客户的( )是制定投资规划方案的关键。（分数：1.00）A.(A) 风险偏好B.(B) 资产状况C.(C) 负债状况D.(D) 财务信息和非财务信息70.理财规划师根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型的资产上进行分配，确定用于各种类型的资产的资金的比例，我们将这一步骤称为( )。（分数：1.00）A.(A) 客户分析B.(B) 资产配置C.(C) 证券选择D.(D) 投资实施71.投资是为了将来获得一定的收益而推迟了现在的消费，投资活动都是在某一定的时点上进行的，而由于货币本来在不同时点就具有不同的
