[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷21及答案与解析.doc

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1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 21 及答案与解析0 假设刘芳女士是你的理财客户，因为孩子将要出生，特向理财规划师咨询有关理财规划的情况，以下是刘芳女士家庭基本财务状况：一、案例成员四、理财规划目标 1短期目标：为宝宝出生做准备并规划教育金和为全家规划完善的保险计划；2中期目标：实现家庭投资需求，保持家庭资产的快速积累；三年后购车，十年后换房，以提高生活质量；3长期目标：准备充裕的养老金，以保证退休后的生活质量。1 综合考虑，刘芳女士一家中存在的下列问题中应当首先解决( )问题。（A）金融投资不足（B）日常保留现金额度过大（C）贷款还款方式选择不当（D）风险管理支出不足2 下列有

2、关刘芳女士家庭资产负债情况的诊断说法正确的有( )。该家庭发生财务危机的可能性较大该家庭发生财务危机的可能性较小该家庭清偿债务的能力较强该家庭清偿债务的能力较弱（A）、（B） 、（C） 、（D）、3 刘芳女士家庭的保费支出比率是( )。（A）1.52%（B） 1.79%（C） 1.50%（D）2.00%4 刘芳家庭的理想应急准备金水平占实际准备金比率水平的比率为( )。（A）40%（B） 60%（C） 100%（D）200%5 假设刘女士家庭购买新房时向银行贷款 200000 元，依现行税制，刘女士应缴纳( )元印花税。（A）8（B） 10（C） 10.5（D）126 下面关于刘芳家庭财务诊断

3、的说法错误的是( )。（A）目前刘芳家庭日常开支水平较为合理（B）目前刘芳家庭投资组合综合收益率偏低（C）目前刘芳家庭的保费支出偏低（D）刘芳应该适当控制日常开支7 若理财师为刘芳女士做了如下投资建议，即 35%的金融资产投资于人民币理财产品(预计年收益 6%)，30%的金融资产投资于平衡型基金(预计年收益 12%)，35%的金融资产投资于股票型基金(预计年收益 18%)，若刘女士采纳了该建议，则其金融资产收益率可达到( )。（A）10%（B） 11%（C） 12%（D）13%8 最适于子女教育金储备的金融工具是( )。（A）货币型基金（B）债券型基金（C）平衡型基金（D）股票型基金9 假设今

4、年为 2008 年，刘女士家庭考虑在 2017 年购买总价值约 250 万元的房产自住，假设刘女士家庭年收入中可负担首付比率的上限为 5%，资产报酬收益率为12%，则刘女士家庭可负担首付款为( )元。( 取最接近值)（A）2808400（B） 2808435（C） 3010824（D）300592210 假设刘女士预期于 60 岁时退休，其预期寿命为 80 岁，退休后刘女士第一年支出为 20000 元，假设退休后生活费用增长率为 5%，投资收益率为 12%，刘女士需要为自己准备的退休资金为( )元。(取最接近值)（A）207106（B） 207126（C） 217106（D）217126.06

5、11 若刘芳女士自己决定将个人账户资金投资于开放式基金，那么，她应该选择( )的投资策略。（A）将货币市场基金转换为可转换债券（B）年老时大量投资于成长型基金，较少投资于收入型基金（C）年轻时大量投资于收入型基金，较少投资于成长型基金（D）年轻时大量投资于成长型基金，较少投资于收入型基金12 假设刘女士的孩子 18 岁读大学，且届时大学和研究生期间费用共需 20 万元，刘女士为了在孩子上大学时凑足这笔费用，新设立教育基金账户，现余额为 0 元，假设该教育基金的收益率为 12%，则刘女士需要每年年初新增投资额为( )元。(取最接近值)（A）3203（B） 2815（C） 3587（D）39871

6、3 刘女士家庭尚有 15 万元的房贷未还清，若刘女士打算于每月月初偿还金额3000 元，若需要 5 年内还清这笔贷款，试问这笔贷款的实际年利率为( )。(取最接近数值)（A）6.02%（B） 6.87%（C） 7.23%（D）7.68%14 在还款方式上，有等额本金还款法与等额本息还款法两种选择，两者相比( )。（A）等额本金法后期还款压力较大（B）等额本息法后期还款压力较小（C）等额本金法利息支出总额较小（D）等额本息法利息支出总额较小15 假设刘女士每个月可自由有支配资金为 500 元，那么刘女士的投资型寿险的年缴费能力为( ) 元。（A）4000（B） 4100（C） 4200（D）43

7、0016 关于刘芳女士一家的保险规划的说法错误的是( )。（A）刘芳的孩子的保额应当最大（B）应该优先给邱先生买保险（C）邱先生应当综合考虑购买人寿险，意外险和健康险等（D）不能因为参加社会保障就忽视商业保险17 假设现在的债券指数平均收益率为 3.19%，标准差为 5.69%。股票市场指数平均收益率为 12.61%，标准差为 25.55%，股票与债券的相关系数为 0.12。若刘女士打算将部分资产投资于股票和债券组合，那么比较适合刘女士组合标准差约 9%，而预期收益率不低于 6%的是( )。（A）30% 股票；70% 债券（B） 40%股票；60%债券（C） 50%股票；50%债券（D）60%

8、 股票；40% 债券18 假设社会平均工资水平为 2000 元，工资增长率为 5%，国家基本养老保险缴费为 8%，养老金报酬率为 6%，根据有关规定，55 岁退休时个人账户的部分可领170 个月。根据刘芳女士的社保与工作年限情况，如果刘芳女士在 55 岁退休，退休后第一年每月可领的社保养老金为( )元。(取最接近数值)（A）4580（B） 4585（C） 4590（D）459519 邱先生决定将个人账户资产全部取出，并进行资产配置，在资产配置过程中，邱先生的做法不恰当的是( )。（A）找理财规划师，寻求合理建议（B）可以适当持有股票，以规避通货膨胀的风险（C）不应再持有股票，以债券和现金为主（

9、D）应保持较好的流动性20 假设刘芳女士采用双十原则规划保险，且刘女士月生活支出为 3000 元，保额为年生活支出的十倍，保费预算为工资收入的 10%。依目前年龄，二十年期定期寿险的费率为每万元保额 55 元保费，缴费二十年终身寿险的费率为每万元保额 400元保费，若以先定期寿险后终身寿险的原则来规划保单，那么定期寿险与终身寿险的合理保额应为 ( ) 。(答案取最接近值)（A）定期寿险 278261 元，终身寿险 81739 元（B）定期寿险 262562 元，终身寿险 97438 元（C）定期寿险 250000 元，终身寿险 110000 元（D）定期寿险 240000 元，终身寿险 120

10、000 元金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 21 答案与解析1 【正确答案】 D2 【正确答案】 B【试题解析】 资产负债率=总负债/总资产=150000/1110000=13.5%，小于 50%，因此发生财务危机的可能性较小；清偿比率=净资产/ 总资产=960000/1110000=86.49%，大于 50%，说明家庭的偿债能力较强。3 【正确答案】 A【试题解析】 保费支出比率=年保费支出/年收入=3000/(1400012+30000)=1.52%。4 【正确答案】 B【试题解析】 一般认为，家庭的现金、活期储蓄及货币市场基金类资产能满足 3个月左右的支出即可提供足够的应急金

11、，即李芳家理想的应急准备金为 30000 元，而李芳家现金与活期存款共 50000 元，可见该比率为 30000/50000=60%。5 【正确答案】 B【试题解析】 借款合同适用 0.05的税率。因此刘女士应缴纳的贷款合同印花税为：200000 0.05=10(元)。6 【正确答案】 A【试题解析】 每月结余比例=每月结余/每月收入=4000/14000=28.57%，低于40%，因此刘芳家庭的日常开支过高，应加以适当控制，因此 A 项是错误的；刘芳家庭的投资主要集中在活期存款、定期存款和房产投资上，收益率偏低，可适当增加基金、股票等投资品种，因而 B 是正确的；刘芳家庭的保费支出比率为30

12、00/(1400012+30000)=1.52%，低于一般的 5%的水平，因而 C 项是正确的。7 【正确答案】 C【试题解析】 年收益率=0.350.06+0.30.12+0.350.18=12%。8 【正确答案】 C【试题解析】 平衡型基金追求平衡增长，这类基金回报率高于债券型基金，而风险小于股票型基金，符合教育金储备要求一定收益且风险承受力较小的特性。9 【正确答案】 B【试题解析】 可负担首付款=目前净资产在未来购房时的终值+ 目前到未来购房这段时间内年收入在未来购房时的终值年收入中可负担首付比例的上限。FV(12%，9， 0，960000) +FV(12%，9，198000)5%=-

13、2808435，可负担首付款2808435 元。10 【正确答案】 B【试题解析】 退休时需要准备的退休资金：。11 【正确答案】 D12 【正确答案】 A【试题解析】 PMT(0.12，18，0，200000，1)=-3203.09 ，因此刘女士每年年初投资 3203.09 元。13 【正确答案】 D【试题解析】 RATE(512，-3000，150000，0， 1)=0.64%，年利率=0.64%12 =7.68%。14 【正确答案】 D15 【正确答案】 C【试题解析】 投资型寿险年缴费能力=(100-目前年龄 )%每月可自由支配资金12=(100 -30)%50012=4200(元)。

14、16 【正确答案】 A【试题解析】 作为家庭的经济支柱，邱先生的保额应该最大。17 【正确答案】 A【试题解析】 A 项：组合报酬率=30%12.61%+70%3.19%=6.016% ；组合标准差=(0.3 20.25552+0.720.05692+20.30.70.25550.05690.12)0.5=9.05%。B 项：组合报酬率=40%12.65%+60%3.19%=6.974%；组合标准差(0.4 2 0.25552+0.620.05692+20.40.60.25550.05690.12)0.5=11.16%。C 项：组合报酬率=50%12.65%+50%3.19%=7.92%；组合

15、标准差(0.520.25552+0.520.05692+20.50.50.25550.05690.12)0.5=13.42%。D 项：组合报酬率=60%12.65%+40%3.19%=8.866%；组合标准差(0.620.25552+0.420.05692+20.60.40.25550.05690.12)0.5=15.77%。18 【正确答案】 B【试题解析】 届时社会平均工资=FV(5%，25，0 ，-2000)=6772.71 ，刘芳女士本人缴费工资指数=FV(5%，25，4000，0)/FV(5% ，25 ，2000，0)=2 ，指数化月平均缴费工资=届时社会平均工资本人缴费工资指数=6

16、772.712= 13545.42(元)， 首年年提缴额=4000128%=3840( 元) ，以期末增长型年金终值计算，实质报酬率=1.06/1.05-1=0.95%， 年提缴额累积个人养老金账户余额 =PV(0.95%，25，-3840，0，1)(1+6%) 24=85902.214.049=347818(元)。 退休时个人养老金账户余额347818 元，退休时已缴费年资 25 年，每年 1%计算为 25%， 退休第一年可领月养老金：(6772.71+13545.42)/225%+347818/170=4585.75 (元)。19 【正确答案】 C20 【正确答案】 A【试题解析】 应有总保额=3000(月生活支出)1210=360000(元)，总保费预算=40001210%=4800(元)，假设 W 万元为终身寿险保额，(36-W)55+W400=4800(元)，解之得：W=8.1739(万元)=81739(元)，定期寿险保额=36-8.1739=27.8261(万元)=278261(元)。