[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）投资规划证券市场的组织与证券交易章节练习试卷及答案与解析.doc

《[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）投资规划证券市场的组织与证券交易章节练习试卷及答案与解析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）投资规划证券市场的组织与证券交易章节练习试卷及答案与解析.doc（44页珍藏版）》请在麦多课文档分享上搜索。

1、金融理财师（CFP ）投资规划证券市场的组织与证券交易章节练习试卷及答案与解析1 下列机构不是证券发行市场上的中介机构的是( )。（A）证券承销商（B）会计审计机构（C）律师事务所（D）证券自营商2 金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构，下列属于金融中介的有( )。商业银行 基金公司 保险公司 投资经纪商（A）、（B） 、（C） 、（D）、3 下列有关证券市场的说法，错误的是( )。（A）一级市场是新证券发行的场所，通过一级市场，发行人筹措到了所需资金（B）二级市场指流通市场，已上市的证券在投资者之间交易的场所（C）一级市场与二级市场关系密切，一级

2、市场依靠二级市场提供流动性（D）纳斯达克市场是著名的柜台外市场4 关于证券发行注册制，下列论述错误的是( )。（A）要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息（B）发行人要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任（C）发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准（D）实行证券发行注册制的证券监管机构应向投资者保证发行的证券资质优良，价格适当5 下列论述不正确的是( )。（A）发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议（B）发行人向不特定对象发行

3、的证券票面总值超过人民币 5000 万元应当由承销团承销（C）证券承销采取代销或包销方式（D）上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行6 关于询价，下列叙述不正确的是( )。（A）询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段（B）通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率（C）根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率（D）询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者 (QFII)7 证券交易市场，即买卖已发行证券的市场，又称为( )。（A）一级市场（B）初级市场（C）二级市场（D）主板市场8 张三购买了 X 公司的新发行股票后，想将部分 X 股票卖出，他应在_进行交易，这笔交易是在_

4、之间进行的。( )（A）一级市场；张三和 X 公司（B）一级市场；张三和其他投资人（C）二级市场；张三和其他投资人（D）二级市场；张三和 X 公司9 我国目前股票发行实行的是( )。（A）注册制（B）核准制（C）注册制配之以发行审核制和保荐人制度（D）核准制配之以发行审核制和保荐人制度10 下列不属于场外交易市场的特点的是( )。（A）采用做市商制度（B）是无形分散的市场（C）交易成本较高（D）受法律法规约束较少11 证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务的市场是( )。（A）主板市场（B）二板市场（C）三板市场（D）第四市场12 现行的有关法规规定，我国股份公司首次公

5、开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发) 采取( ) 的发行方式。（A）对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合（B）对公众投资者和机构投资者上网发行（C）对公众投资者和对机构投资者直接配售（D）对公众投资者配售和对机构投资者上网发行相结合13 ( ) 是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。（A）比例包销（B）代销（C）全额包销（D）余额包销14 ( ) 的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以盈利为目的的社会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。（A）公司制（B）股份制（C）政府制（D）会员制15 证券发行者为扩充经

6、营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券而形成的市场称为( )。（A）一级市场（B）二级市场（C）三级市场（D）四级市场16 关于证券交易所，下列说法错误的是( )。（A）证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所（B）证券交易所分为公司制和会员制两种，证券交易所一般为会员制，是由会员自愿组成的、不以盈利为目的的社会法人团体（C）为保护投资人利益，防止信息不对称对投资人利益的侵害，交易所对上市公司实行严格的信息披露制度（D）我国的证券交易所目前采用公司制17 下列关于证券交易所交易原则的说法错误的是( )。（A）价格优先，时间优先（B）证券

7、交易遵循公开、公平、公正的原则（C）价格高的买入申报优于价格低的买入申报，价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报（D）买卖方向、价格相同的申报采取抽签制原则交易18 下列关于证券交易所交易规则的说法错误的是( )。（A）交易所通常会规定一个最小的申报数量作为交易单位（B）交易所规定每次报价和成交的最小变动单位（C）对证券的涨跌幅不做限制（D）证券竞价交易有集合竞价和连续竞价两种方式19 下列属于场外交易市场主要具有的功能的是( )。（A）对整个证券市场进行一线监控（B）是证券发行的主要场所（C）及时准确地传递上市公司的财务状况（D）形成较为合理的价格20 代办股份转让市场的涨跌幅限制为( )。（

8、A）涨幅、跌幅限制为 10%（B）涨幅、跌幅限制为 5%（C）涨幅限制为 5%，不设跌幅限制（D）不设涨幅限制，跌幅限制在 5%21 在证券发行制度中，( )实质上是一种发行公司的财务公布制度。（A）审批制（B）特许制（C）核准制（D）注册制22 ( ) 不仅反映了市场供求关系，形成公平价格，而且能保证市场对上市公司的评价和投资者对宏观经济的预测能及时反映到价格中，正因为如此，证券交易所克服了个别交易、局部市场的缺陷，成为资本市场的核心，成为市场体系中高级形态的市场。（A）交易时间规则（B）交易单位规则（C）公开、集中竞价规则（D）涨跌停板规则23 当投资者预期证券的价格将要下跌时，可以先将证

9、券卖出，在价格下跌之后再将其买回以赚取差价，如果在初始时手里没有证券，可以从经纪人手中借入抛出，在发生实际交割前，将卖出证券如数补进，交割时，只结清差价，此种交易方式是( )。（A）买空（B）卖空（C）掉期（D）套期24 关于公司制的证券交易所，下列说法不正确的是( )。（A）组织形式为股份有限公司（B）任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所高级职员（C）不以盈利为目的（D）其本身的股票不得在本交易所上市交易25 下列有关会员制证券交易所的论述，错误的是( )。（A）只有会员才能进入交易所大厅进行证券交易（B）不以盈利为目的的社会法人团体（C）会员大会是证券交易所的最高决策机构

10、（D）我国两家证券交易所均按会员制方式组成26 下列各项不属于操纵市场行为的是( )。（A）单独或者通过合谋集中资金操纵证券交易价格（B）以散布谣言等手段影响证券发行、交易（C）出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序（D）内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易27 下列属于中国证监会派出机构主要职责的是( )。（A）起草证券、期货法律法规，制定管理规则和实施细则，并依法行使审批或核准权（B）依法查处辖内监管范围的违法、违规案件，调解证券期货业务纠纷和争议（C）统一管理证券、期货市场，按规定对证券期货监管机构实施垂直领导（D）对有价证券的发行、上市、交易、登记、托管

11、、结算等进行监管28 关于证券市场信息披露的意义，下列说法错误的是( )。（A）防止信息滥用（B）有利于价值判断（C）解决信息不对称问题（D）防止不正当竞业29 下列不属于证券行业内幕交易的行为主体的是( )。（A）发行人的董事、监事、高级管理人员（B）持有公司 5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员（C）证券投资方面的专家、学者（D）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员30 ( ) 是指证券发行公司信息持续披露的文件。（A）招股说明书（B）上市公告书（C）定期报告文件（D）招股意向书31 按照我国现行法律规定，挪用客户所委托买卖的

12、证券或者客户账户上的资金，属于( ) 。（A）内幕交易行为（B）操纵市场行为（C）欺诈客户行为（D）虚假陈述行为32 现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。（A）公开、公平、公正、守信（B）法制、监管、自律、规范（C）公开、公平、公正、诚信（D）法律、监管、规范、发展33 下列各项不属于内幕信息的是( )。（A）公司股权结构的重大变化（B）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30%（C）公司名称的变更（D）上市公司收购的有关方案34 证券市场监管的主要手段是( )。（A）经济手段（B）法律手段（C）行政手段（D）自律方式35 在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍

13、以( )原则作为第一优先原则。（A）时间优先 （B）数量优先（C）客户优先（D）价格优先36 有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入 X 股票，申报价格和时间为：甲的买入价10.75 元，时间为 13:40；乙的买入价 10.40 元，时间为 13:25；丙的买入价 10.70元，时间为 13:25；丁的买入价 10.75 元，时间为 13:38。那么四位投资者交易的优先顺序应为( ) 。（A）丁、甲、丙、乙（B）丙、乙、丁、甲（C）丁、丙、乙、甲（D）丙、丁、乙、甲37 某*ST 股票的收盘价为 15.40 元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为( )。（A）16.17 元；13.86

14、元（B） 16.17 元；14.63 元（C） 16.94 元；13.86 元（D）16.94 元；14.63 元38 下列各项不属于交易费用的是( )。（A）委托手续费（B）佣金（C）承销费（D）过户费39 某投资者于 2007 年 10 月 17 日在沪市买入 2 手 96 国债(6)，成交价 132.75 元；2008 年 1 月 6 日卖出，成交价 130.26 元。然后，于 2 月 2 日在深市买入股票(属于 A 股)500 股，成交价 10.92 元；2 月 18 日卖出，成交价 11.52 元。假设经纪人不收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的 1，对股票交易佣金的收费为

15、成交金额的 2.8，则股票买卖盈利为( )元。(假设印花税率为 1)（A）7.3（B） 257.36（C） 2741.68（D）2734.3840 我国基金交易的申报价格以( )为计价单位。（A）100 份（B） 1 手（C） 1 份（D）1 个交易单位41 下列关于时间优先原则的陈述，正确的是( )。（A）同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序（B）同价位申报，按申报时序决定优先顺序（C）无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序（D）无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序42 债券的一手为( ) 元面值。（A）1（B） 10（C） 100（D）100043 根据新

16、股网上竞价发行程序，新股竞价发行申报时，主承销商为惟一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为( )。（A）实际发行价格（B）第一笔买入申报价（C）平均发行价（D）发行底价44 新股网上竞价发行中，投资者作为( )，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。（A）卖方（B）买方（C）委托方（D）代理方45 代办股份转让服务业务，是指证券公司为( )提供的股份转让服务业务。（A）境内上市公司（B）海外上市公司（C）非上市公司（D）民营企业46 在新股网上发行时，将发行总量中一定比例的新股(也可能是全部新股)向二级市场投资者配售的发行方式是( )。（

17、A）网上竞价发行（B）网上定价发行（C）网上累计投标询价发行（D）网上定价市值配售47 新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处是( )。（A）认购方式不同（B）发行价格的确定办法不同（C）认购成功的确认方式不同（D）承销方式不同48 根据证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)的规定，证券公司从事代办股份转让服务业务应具备一定的条件。下列对此条件的表述错误的是( ) 。（A）具备协会会员资格，遵守协会自律规则，按时缴纳会费，履行会员义务（B）经中国证监会批准为综合类证券公司或比照综合类证券公司运营 3 年以上（C）最近年度净资产不低于人民币 8 亿元，净资本不低

18、于人民币 5 亿元（D）最近 2 年内不存在重大违法违规行为49 根据现行证券公司代办股份转让的规则，不能满足每周 5 天股份转让条件的公司，股份转让的转让日为每周( )。（A）星期一、星期三、星期五（B）星期五（C）星期二、星期四（D）星期一至星期四50 日收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式为( )。（A）单只股票涨跌幅-中小企业板块指数涨跌幅（B） (当日最高价-当日最低价)/当日最低价100%（C）当日成交股数/流通股数100%（D）单只股票涨跌点数-中小企业板块指数涨跌点数51 下列属于明文列示的内幕交易行为的是( )。（A）证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券（B）发行人在

19、招股说明书中做出虚假陈述（C）发行人向他人透露内幕消息，使他人利用该信息进行内幕交易（D）证券公司将自营业务与代理业务混合操作52 证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的( )，从而造成证券价格异常波动。（A）供求关系（B）交易价格（C）市场秩序（D）交易量53 在证券自营业务中，证券经营机构欺诈客户的行为主要是( )。（A）将自营业务与经纪业务混合操作（B）假借他人名义或以个人名义进行自营业务（C）频繁并且大量地连续买卖某种证券并导致市场价格异常变动（D）以散布谣言等手段影响证券交易54 关于内幕信息和内幕交易，下列说法正确的是( )。（A）对上市公司而言，所有未经披露的信息都属于内幕信息（B）

20、对上市公司而言，上市公司的所有员工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的员工买卖本公司的证券都属于内幕交易（C）无论自己是否是内幕人员，只要利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券的，都属于内幕交易（D）内幕交易只可能发生在内幕人员身上55 信息披露是指市场主体应及时公布有可能影响投资者决策的相关信息，消除市场上的信息不对称状况，使交易各方都能在充分占有信息的基础上平等地进行投资决策。下列不属于信息披露的基本要求的是( )。（A）全面性（B）真实性（C）周期性（D）时效性56 关于清算，下列解释错误的是( )。（A）指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算（B）指公司、企业结

21、束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和（C）企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划（D）银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划57 在净额清算中，清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的( )。（A）买方价款才可以合并计算（B）卖方价款才可以合并计算（C）买卖价款都不可以合并计算（D）买卖价款都可以合并计算58 下列没有纳入最低备付计算的交易品种是( )。（A）国债回购交易清算（B）企业债回购交易清算（C） A 股交易清算（D）B 股交易清算59 下列不属于银行代理出纳的清算程序特点的是( )。（A）证券公司当会计、银行做出纳，各有分工，互助配合（B）直接掌握客户的资

22、金动态（C）证券公司不必考虑现金的收付、送解银行或去银行提款等事务（D）简化现金交接手续，节省社会劳动力，提高市场效率60 在证券清算和价款清算中，可以合并计算的是( )。（A）同一清算期内发生的不同种类的证券（B）同一清算期内发生的不同种类的证券价款（C）不同清算期内发生的相同种类的证券（D）不同清算期内发生的相同种类的证券价款61 证券清算是证券公司以( )为对手办理清算与交收。（A）中国证券登记结算有限责任公司（B）客户（C）证券交易所（D）其他证券公司62 根据上海证券交易所的规定，配股缴款时证券经营机构可以收取( )。（A）印花税（B）佣金（C）过户费（D）手续费63 新股网上定价发

23、行与网上竞价发行的不同之处在于( )。认购方式不同 发行价格的确定方式不同 认购成功者的确认方式不同 承销方式不同（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 网上增发新股价格的确定方式有( )。先向网下机构投资者询价，而后再于网上定价发行网上定价发行网上和网下同时累计投标询价网上累计投标询价（A）、（B） 、（C） 、（D）、65 证券法规定，欺诈客户行为包括( )。违背客户的委托为其买卖证券知悉公司内幕信息，且从事有价证券的交易或其他有偿转让行为，或者泄露内幕信息或建议他人买卖证券挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖（A）、（B） 、（C）

24、、（D）、66 我国证券法规定的信息披露文件的责任主体不包括( )。（A）发行人、上市公司或者其他信息披露义务人（B）投资者、监管机构（C）证券公司、保荐人（D）发行人、上市公司或者其他信息披露义务人的控股股东、实际控制人67 证券市场中的操纵市场行为包括( )。单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量与他人串通，以事先预定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量违背客户的委托为其买卖证券（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 下列各项不属于证

25、券业协会的职责的是( )。（A）收集整理证券信息，为会员提供服务（B）依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求（C）制定证券法规，行使监管职能（D）对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解69 关于中国证监会的职责，下列描述正确的有( )。依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施 依法承担证券的发行和托管工作 依法对证券业协会的活动进行指导和监督 依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 交易成本是指投资者进入证券市场所付出的代价，下列各项不属于交易成本的是( )。（A）交易佣金（B）印花税

26、（C）保证金（D）资本损失71 ( ) 是在场外交易市场进行的。（A）证券交易所的前市交易（B）上市交易（C）店头交易（D）证券交易所的后市交易72 柜台市场是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场，有人将其称之为( ) 。（A）第二市场（B）第三市场（C）第四市场（D）初级市场73 某投资者用保证金以每股 70 元的价格购买了 100 股 ABC 公司普通股票，假定初始保证金为 50%，维持保证金为 30%，该投资者将在股价为( )元时收到追加保证金的通知。（A）21（B） 50（C） 70（D）8074 下列各项不属于二级市场的功能的是( )。（A）增加了证券的流动性（B）资

27、本定价（C）资源配置（D）为企业提供资金75 下列各项不属于一级市场职能范畴的是( )。（A）提供融资服务（B）参与证券承销，包销与分销（C）为投资者提供投资渠道的交易市场（D）提供证券定价服务76 周强以每股 15 元的价格买进某银行股 1500 股。假设初始保证金为 50%，他至少需要_元自有资金；当账户上的自有资金低于_元时，其账户将成为限制性账户。( )（A）11250：11250（B） 11250；22500（C） 22500；11250（D）22500；2250077 当( ) 时，投资者将选择卖空。（A）预测股票价格将上升而手中资金不足（B）预测股票价格将下跌而手中资金不足（C）

28、预测股票价格将上升而手中股票不足（D）预测股票价格将下跌而手中股票不足78 关于保证金，下列叙述正确的是( )。（A）初始保证金是交易者新开仓(即新买入或新卖出一定数量期货合约)时所需交纳的资金，是根据交易额和保证金比率确定的（B）维持保证金是当买卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金（C）保证金存款只能用现金支付（D）保证金制度的实施，提高了期货交易的成本79 股票投资卖空者进行卖空时所卖的股票来源主要有( )。从卖空者自己的经纪人处获得 信托公司 私人股票投资者 金融机构（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 市场现价为 62 元时，如果投资者发出止损价 55 元卖出 100 股

29、的止损委托，当价格降至 50 元时，该投资者的每股收入是( )。（A）50 元（B） 55 元（C） 60 元（D）无法计算81 投资者要卖空 XYZ 公司的 100 股股票，如果最后两笔交易为 34.10 元、34.15元，下一笔交易中，投资者只能以( )的价位卖出。（A）34.10 元或更高（B） 34.10 元或更低（C） 34.15 元或更低（D）34.15 元或更高82 纽约证券交易所的特定经纪商的业务不包括( )。（A）做自己账户的交易商（B）执行限价指令（C）保证市场的流动性（D）做零股自营商83 下列行为会受到证券监管机构的惩罚的有( )。公司董事张三知道本公司将被收购，在消息

30、尚未公开时，通知亲友大量购买本公司股票几个机构投资人商定下周起同时大量购买 X 公司股票，以期将它的价格拉高X 公司本年度业绩不佳，管理层修改了数据，提供给投资人一个漂亮的年度报告李四发现欧洲市场和美洲市场的金价不同，因此决定做套利交易（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 下列各项属于证券监管目标的有( )。保护投资人维持市场的公开、公平、公正降低非系统风险降低系统风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、金融理财师（CFP ）投资规划证券市场的组织与证券交易章节练习试卷答案与解析1 【正确答案】 D【试题解析】 在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、律

31、师事务所、资产评估事务所等。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易2 【正确答案】 A【试题解析】 金融中介包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等。投资经纪商起不到金融中介的作用，不是金融中介。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易3 【正确答案】 D【试题解析】 纳斯达克是英文缩写“NASDAQ”的音译名，全称是美国“全国证券交易商协会自动报价系统”，该市场是著名的柜台交易市场，故 D 项错误。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易4 【正确答案】 D【试题解析】 实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，但并不保证发行的证券资质优良，价格适当。【知识模块】 证券

32、市场的组织与证券交易5 【正确答案】 D【试题解析】 D 项上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易6 【正确答案】 B【试题解析】 在股票发行过程中，应当通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间，根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易7 【正确答案】 C【试题解析】 证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场、初级市场；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次级市场。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易8 【正确答案】 C【试题解析】 一级市场是发行市场，二级

33、市场是交易市场，投资者通过二级市场进行交易。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易9 【正确答案】 D【知识模块】 证券市场的组织与证券交易10 【正确答案】 C【试题解析】 场外交易市场的特点包括：场外交易市场是一个分散的无形市场；场外交易市场的组织方式采取做市商制； 场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主；场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场； 场外交易市场的管理比证券交易所宽松。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易11 【正确答案】 C【知识模块】 证券市场的组织与证券交易12 【正确答案】 A【试题解析】 首

34、次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。另外，根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易13 【正确答案】 C【试题解析】 包销可分为全额包销和余额包销两种。余额包销是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销方式。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易14 【正确答案】 D【试题解析】 证券

35、交易所的组织形式大致可以分为两类：公司制和会员制。公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以盈利为目的的法人团体。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易15 【正确答案】 A【知识模块】 证券市场的组织与证券交易16 【正确答案】 D【试题解析】 根据我国的证券法和证券交易所管理办法，目前上海和深圳两家证券交易所均采用会员制。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易17 【正确答案】 D【试题解析】 时间优先原则，即买卖方向、价格相同的，先申报者优于后申报者。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易18 【正确答案】 C【试题解析】 为了保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可

36、根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制，若当日价格升或降至规定的上限或下限时，委托将无效。当日市价的最高上限为涨停板，最低下限为跌停板。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易19 【正确答案】 B【试题解析】 场外交易市场主要具有的功能包括：场外交易市场是证券发行的主要场所；场外交易市场为公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所；场外交易市场是证券交易所的必要补充。ACD 三项属于交易所的功能。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易20 【正确答案】 B【试题解析】 普通证券交易市场的涨幅、跌幅限制为 10%；代办股份转让市场不设指数，设 5%的涨跌幅限制。【知识模块】 证券市场的组织与证券交易21 【正确答案】 D